En växel är en skriftlig skyldighet för en bank, eventuellt av ett företag, att betala en summa pengar på ett angivet datum till en person som anges i växelräkningen. Räkningar utfärdas i pappersform eftersom de utfärdas i ett specifikt namn. Skuldpapper har ingen tidsgräns eller beloppgräns. Efter återbetalning av räkningen betalas inkomst och en fast procentsats. Nu skriver i princip alla på marknaden rabatträkningar, som avbryts av det belopp som anges på papperet, men initialt betalar de ett lägre pris för det - rabatt.
Fakturamarknaden är inte lika utvecklad som aktiemarknaden, men investeringar kan ändå ge en ganska stor inkomst jämfört med inkomster från obligationer eller bankinsättningar. Jag måste säga att denna investering kommer att vara fördelaktig endast om du tänker sätta i omlopp från 1 miljon rubel.
Plus räkningar
Vad är fördelen med dessa värdepapper? Varför är det fördelaktigt att ta itu med dem? Investerare som inte förväntar sig stor avkastning på kort tid med sannolikheten för att inte sitta kvar med något föredrar fast inkomst på investerade belopp. Deras val faller på statsobligationer, resecertifikat, insättningar. Det går sällan att få tillgång till räkningar, även om de kan generera god inkomst. Som regel erbjuder banker ränta och rabatter.
Ofta är lönsamheten för räkningar lika med de intäkter som erhållits på insättningar eller obligationer. Självklart menar vi pålitliga utlåningsbrev till stora banker med statligt deltagande - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Exempel på matematik
Efter sex månader ger en sparbank en ränta på 5% per år och efter ett år - 6%. Årliga insättningar har samtidigt en inkomst på cirka 9%. Obligationer av VTB, Gazprombank ger cirka 6% per år. Förresten, Sberbank erbjuder också en rabatträkning som en lönsam produkt.
Endast räkningar med låg tillförlitlighet kan konkurrera med inlåning och obligationer i statliga banker. Men detta är en stor risk, här beslutar investeraren själv om han ska investera sina pengar i banker eller finansiella företag eller inte.
En annan viktig punkt
Men det finns en mycket viktig fördel med en faktura: med detta skuldpapper kan du till exempel betala för en lägenhet eller en bil, och det accepteras också som säkerhet när du ansöker om en låneansökan.
Skuldpapper kan överföras till en annan person såväl som helt enkelt säljas.
Ett exempel på en rabatträkning, liksom andra typer av skriftliga bankförpliktelser, kan ses på Internet.
Nackdelar med räkningar
Skulder är inte särskilt populära hos privata investerare, eftersom de har ett antal brister som kan göra att en person inte uppmärksammar sådana investeringar.
Det viktigaste minus är investeringsbeloppet. En investerare måste vara en mycket rik person, redo att investera minst 1 miljon rubel i skuldpapper.
Bankräkningar är inte skyddade om banken går i konkurs. Att veta hur ofta i Ryssland återkallas licenser även från pålitliga banker vid första anblicken, vägrar människor att ta risker genom att köpa skuldpapper. Vissa banker fortsätter att verka, men kan eventuellt ha sedlar. I detta fall får investeraren inte heller pengar.
Individer som har pengar på insättningar faller först på kreditgivare under konkursförfarandet och fakturahållare tilldelas den femte fasen av borgenärer.
Icke-kreditorganisationer kan också ha standardinställningar på räkningar.
Svårigheterna med tidig återkomst
På räkningar är det mycket svårare att återlämna pengar före utgången av terminen än på insättningar, till och med som sluts på villkoret om omöjligt att tidigt ta ut medel. Det vill säga, om en investerare snabbt behöver sina pengar som investerats i en räkning, kommer han att behöva sälja skuldpapper på sekundärmarknaden och troligen till ett pris som är ännu lägre än inköpspriset.
Var och hur köper jag en faktura?
Om ändå alla bristerna med skuldebrev inte hindrade investeraren kan du ta reda på i den här delen av artikeln hur man får fram papperet och var.
Företag som vill placera en växelöverföring överlåter vanligtvis detta förfarande till banker, investeringsbolag som är finansiella agenter. Detta gäller också till exempel enkla rabatträkningar från Sberbank. Den första ägaren av räkningen är en finansiell agent, andra marknadsaktörer köper redan av honom. Så privata investerare köper alla räkningar redan på sekundärmarknaden.
Även om räkningen har kontantekvivalenter, handlas den inte på börser, så genomsnittspriser kan ses i det ryska räkningssystemet (PBC), liksom på de officiella webbplatserna för nyhetsbyråer - Finmarket, Interfax.
Även om du gillade en viss räkning, är det omöjligt att köpa den på sekundärmarknaden själv, du måste kontakta en professionell mellanhand. Vanligtvis är det banker och investeringsbolag (IC Veles-Capital, till exempel IC-regionen).
Förfarandet för att köpa en skuldskyldighet är extremt enkel. En investerare tecknar ett regelbundet avtal om pappersköp med en finansiell agent eller professionell marknadsaktör. Betalar transaktionen från hans konto plus ränta för transaktionen.
Provisionsbeloppet till agenter varierar mellan 0,3-2,5% av transaktionsbeloppet. I alla fall måste minst $ 100 vara tillgängliga. En privatperson kan kontakta samma förmedlare eller finansiell agent igen om han inte vill eller av någon anledning inte kan vänta på att räkningen är förfallen. Men kommissionen måste betala igen med samma belopp. Att redovisa rabatter på dessa nyanser verkar inte enkelt.
Spekulationens omöjlighet
Det fungerar inte för att handla räkningar på webbplatser, så du bör inte vänta på spekulativ efterfrågan på dem. Eftersom varje gång det kommer att bli nödvändigt att betala en provision till mellanhänder kommer alla dessa transaktioner att vara olönsamma. Du måste komma ihåg cirka 13%, som måste betalas till skattemyndigheterna om transaktionen är lönsam. Det är ytterst sällan att privata investerare säljer skuldebrev före förfallodagen.
Sberbank-räkningar
Sberbank erbjuder ränte rubelräkning och valutaräkning. Intäkterna periodiseras i form av ränta.
Till försäljning finns också en rabatträkning, också i rubel och utländsk valuta. Skillnaden mellan återbetalningsbeloppet och inköpsbeloppet kommer att vara inkomsten, beloppet (par) och försäljningspriset för växeln till den första innehavaren av räkningen.
En räntebärande bärarskuld ska verkställas med en förutbestämd återbetalningstid och med vilken period som helst, men inte tidigare än ett visst datum. Detta är skillnaden mellan en rabatträkning och en procentsats. Men detta är bara en klyftig blick. Nyanserna är något större.
Det finns ett något annorlunda återbetalningssystem för rabatterade räkningar: på ett specifikt datum eller någon dag, men inte tidigare än det datum som anges på räkningen.
Det finns konvertibla räkningar för Sberbank. Kostnaden i papper skrivs i amerikanska dollar eller euro, men det är obligatoriskt att ange att de betalas i rubel på förfallodagen. En sådan räkning köps också för rubel.
Not till investeraren
För närvarande handlas byte av mer än 200 företag och banker på marknaden, många av dem erbjuder rabatträkningar. Specialister på aktiemarknaden och investeringsbolagen rekommenderar att privata investerare investerar i bankräkningar, eftersom Centralbanken har en stram finansiell kontroll av alla banker och tvingar dem att avslöja sin finansiella ställning på officiella webbplatser.Här kommer även investeraren själv, med minimal kunskap, att kunna bedöma tillförlitligheten hos en viss bank.
I riskzonen finns alltid skuldebrev för vilka de erbjuder högt intresse, och de handlas av lite kända företag med slutna finansiella rapporter. Mycket ofta är sådana företag vanliga finansiella pyramider. Det kommer att vara extremt svårt eller omöjligt att returnera pengarna.
Räkningen har vanligtvis strikta återbetalningsdatum. Det är tillrådligt att få pengar den här dagen eller så mycket som möjligt under de kommande två bankdagarna. Återbetalningen av en rabatträkning är helt klart i nivå i slutet av terminen. Naturligtvis tar ingen böter och extra ränta, de går vanligtvis mot investeraren, men de har rätt att inte betala en förfallen räkning. Du kan få pengarna själv och överlåta dem till den finansiella agenten eller mäklaren som genomförde transaktionen. Men samtidigt måste du betala ränta igen. Så det är mer lönsamt att betala privat. Förresten, Sberbank erbjuder också en enkel rabatträkning.
Betydelsen av korrekt design
I Genèvekonventionen från 1930 fastställs mycket strikta regler för utformning av räkningar och löptider. Om åtminstone ett av kraven bryts, kommer detta att tillåta oss att inte betrakta dokumentet som en växel, så du måste noggrant köpa en skuldskyldighet på sekundärmarknaden, det finns många förfalskningar. Banker eller lådeföretag har rätt att vägra att avbryta en räkning som har utfärdats i strid.
De mest förfalskade räkningarna på sekundärmarknaden är värdepapper i Sberbank, Gazprombank, eftersom endast de huvudsakligen handlas på marknaden.
Även om investeraren arbetar på marknaden genom en mellanhand bör du inte helt lita på hans anständighet och professionalism. I alla fall måste du begära ytterligare expertis från lådan för pappers äkthet.
Många finansiella experter tror att en räkning inte är en investering för individer. De som inte håller med dem har beräknat allt, analyserat och är redo att ta risker, det är bättre att köpa räkningar närmare slutet av kvartalet, ett halvt år eller ett år. Då minskar rubelmassan på marknaden och finansiella agenter ger mer gynnsamma räntor på återbetalning.
slutsats
Så måste privatpersonen bestämma om han är redo att investera i en räkning eller inte. Nu på marknaden representeras dessa värdepapper av diskonteringsräkningar. Det vill säga, inkomst är skillnaden mellan köpeskillingen och återbetalningsbeloppet. Det är tillrådligt att betala räkningen strikt på dagen, annars kan de vägra att betala. För att lönsamt kunna investera i räkningar måste du ha från 1 miljon rubel för att slutföra transaktionen, annars blir den olönsam. På halvårsräkningar ger i genomsnitt 5-7% per år. Naturligtvis finns det högre procentsatser, men här är risken för att förlora allt enorm. Även om du bestämmer dig för att investera pengar i en räkning kan du inte köpa dem själv, du behöver en mellanhand - en mäklare, banker, investeringsbolag. När de gör en transaktion tar de en provision på 0,3-2,1% beroende på transaktionens storlek och lådan. Det är bättre att köpa räkningar från banker, eftersom centralbanken har en strikt policy, och de ekonomiska resultaten för varje bank kan ses på dess officiella webbplats och besluta om ett köp.