Globala ekonomiska processer, heterogenitet i vetenskapliga framsteg i olika länder i världen samt ökad industriell konkurrens leder till ett sådant fenomen som export av kapital. Samtidigt finns det negativa fenomen i ekonomin i det land från vilket utflödet inträffade. Staten, som accepterar ytterligare investeringar, tvärtom, förblir vinnaren. Det får ytterligare utvecklingsmöjligheter.
Utflödet av kapital inträffar av flera skäl. För att säkerställa en harmonisk utveckling av landets ekonomi är det nödvändigt att vidta åtgärder för att skapa gynnsamma villkor för import av kapital. Vad som påverkar processen för att flytta investeringsflöden diskuteras senare.
Världs export
Kapitaleksport är processen för att exportera investeringar till ett annat lands territorium. Dessa medel investeras oftast i industriella, tekniska sektorer. Detta är ett typiskt fenomen för den kapitalistiska ekonomin.
Exporten började utvecklas aktivt under 1800-talet. Pengar exporterades från olika länder för investeringar i ett annat lands ekonomi. Dessutom hade kapitalägaren fördelar i produktionen av en produkt. Till exempel var arbetet billigare utomlands, material eller andra kostnader kunde minskas betydligt. Det kan också vara mer attraktiva skattelagar. Samtidigt gjorde investeraren stora vinster. Teoretiskt sett var det högre än på hans hemland.
Många skäl ledde till utflödet av kapital från staten. Tidigare investerade kassaägare dem i plantager eller i utvinningsindustrier. De viktigaste skälen för export av kapital Idag består de av en mer avancerad teknisk bas för produktion. Dessutom började stora företag sträva efter att producera olika högteknologiska produkter utanför sitt eget land. Detta gör att du ibland kan öka nettovinsten.
Idag växer kapitaleksporten stadigt. Varje år uppgår portföljinvesteringar till cirka 600 miljarder konventionella enheter och direkta investeringar i olika sektorer i ekonomin i andra länder - 300 miljarder konventionella enheter. Dessutom kan samma stat vara både en exportör och en importör av kapital. Detta ökar produktionskonkurrensen betydligt mellan länder i världssamfundet.
skäl
De viktigaste skälen för export av kapital förknippade med vissa problem i ekonomin. Först och främst kan detta vara instabiliteten i de styrande organens politik. Investerare försöker behålla sitt kapital. Därför letar de efter säkra förutsättningar för att investera sitt kapital.
En ökning av exporten kan också påverkas av den låga räntan i den nationella valutan. Ägare av fonder överför sitt kapital till utländska sedlar. Sådana insättningar görs till höga räntor, vilket medför en ökning av den verkliga investerarnas vinst.
Om utvecklingsnivån i landets ekonomi inte ens når genomsnittliga indikatorer har kapitalägaren inte möjlighet att investera sina pengar lönsamt. I det här fallet kan det finnas ett överskott av möjliga investeringar, men i själva verket sker denna process inte. I detta fall letar ägarna till sådana resurser efter nya möjligheter i utvecklade länder.
Höga skattesatser avskräcker också investerare. Affärsaktiviteten växer i skattefria zoner eller regioner där sådana avgifter är minimala.
Negativa investeringsvillkor kan uppstå i landet på grund av omöjligheten för fri handel. Betydande belopp deponeras i detta fall utomlands.
Rättslig instabilitet, bristen på fullt skydd av rättigheter och garantier för kapitalägaren bidrar också till utvecklingen av exporten. att veta skäl för att exportera kapital, den statliga regeringen bör vidta åtgärder för att skapa gynnsamma förutsättningar för att göra affärer i landet.
Skäl för import
Export och import av kapital uppstår på nästan identiska skäl. Om exporten växer i ett land kan importen öka i ett annat. Kassaflöde stimuleras av ett antal faktorer.
Först och främst inkluderar de största orsakerna till import höga offentliga utgifter för vetenskaplig forskning, sökandet efter ny teknik. Om en investerare försöker få liknande utveckling för tillverkningen av sina produkter kommer han att importera kapital till landet.
Graden av arbetskraft är också av stor betydelse. Ju högre utbildningsnivå och erfarenhet av arbetskraftsresurser eller desto billigare deras löner, desto mer investeringar går till landets ekonomi.
Detta kan också påverkas av annonseringskostnader. Produktionskostnaderna påverkar importförändringen avsevärt. Stora företag är intresserade av att leverera sitt kapital till ekonomierna i andra länder. På detta sätt stimulerar de effekten av produktionsskala, ockuperar nya marknader och ökar nettovinsten avsevärt. Därför, ju större organisationen är, desto starkare är den intresserad av att flytta sitt kapital till ekonomin i andra stater.
Export och import av kapital beror också på graden av skydd på den inhemska produktmarknaden. Höga garantier för att skydda investerarnas rättigheter och intressen stimulerar importen av deras kapital till landet. Ägare är intresserade av att importera sina medel till statens inhemska marknad, om det är betydande i storlek.
Exportera formulär
Det finns flera grundläggande former av kapitaleksport. Konventionellt kan de delas in i två grupper. Det handlar om entreprenörsinvesteringar och lån. I det första fallet förvärvar investeraren aktier, obligationer eller andra värdepapper i en utländsk organisation. Samtidigt deltar ägaren av fonderna i att tillverka produkter av en annan stat och får vinst för detta i form av ränta eller utdelning.
Låneformen för export manifesteras i kreditgivning till en annan stat. Sådana investeringar placeras på utländska bankkonton.
Entreprenörsinvesteringar kan vara portfölj eller direkt. I det första fallet har investeraren inte rätten att delta i företagsledningen. Direkt investering ger tvärtom en sådan rätt. En investerare är involverad i att fatta beslut om verksamheten i ett utländskt företag och utövar kontroll över dess verksamhet.
Låninvesteringar ger ägaren höga räntor. Men risken för avkastning på sådana investeringar är högre.
Typer av investeringar
Världseksport av kapital utförs med lån, lån, bankinsättningar. De kan inkludera hjälp till ett annat land. Det finns också ett stort antal andra typer av exporterade investeringar. De klassificeras vanligtvis som andra. I de flesta fall leder sådana former av kapitalutflöden till betydande vinster för investeraren. Han tar med pengarna tillbaka till sitt land.
Portföljinvesteringar inkluderar obligationer, andra skuldebrev och små block av aktier. I en separat grupp finns finansiella derivat. De bildades som ett resultat av utfärdandet av kontraktsförpliktelser eller andra värdepapper. Derivat kan innehålla alternativ.För att undvika dubbelräkning av sådana investeringar beaktas de i internationell statistik över kapitalflöden med ett tecken motsatt portföljinsättningar.
Kapitalexportmål kan vara annorlunda. Om ägaren av fonderna vill delta i förvaltningen av företaget under lång tid kan han exportera direkta investeringar. I detta fall löser han in minst 10% av aktierna. I det här fallet får staten från vilket kapitalflödet inträffade under lång tid eller aldrig återbetalas. En investerare med stor sannolikhet återstår att bedriva verksamhet inom ett annat lands territorium.
Laglig och olaglig kapitalimport
Export av varor och kapital kan vara lagligt eller olagligt. Av den anledningen kan den totala exporten i världsstatistik vara mindre än importen.
Vid olaglig export överförs kapital från staten i strid med den etablerade lagstiftningen. Det kan till exempel vara ett utflöde som utförs av en dags företag. De registreras genom dummies. Dessutom utför en sådan organisation på kort tid endast en eller flera operationer. Därefter upphör företaget att verka.
I många länder finns det krav på obligatorisk avkastning av exporterade medel, liksom vinster från sådan verksamhet, vinst tillbaka till staten. Det är detta krav som skrupelfria företag försöker kringgå. Sådana medel deponeras i utländska ländernas ekonomi. I detta fall exporteras pengarna kontant utan registrering.
Vid olaglig export kan överföringspriser också fastställas. Kostnaden för varor är konstgjort låg. När de säljs till högre priser förblir den erhållna vinsten utomlands.
Nettoexport
Export av nettokapital kallas också "investeringsflyg." Dess definition omfattar både lagligt och olagligt utflöde av medel. Om man tillämpar sådant kapital i ett lands land kan man teoretiskt öka BNP-nivån. Dessa medel kan användas för att finansiera affärer inom staten från egna kapitalkällor. Eftersom medlen överfördes till ett annat lands territorium fick investerarstaten inte en viss vinst.
Nettoexporten kan beräknas enligt den metod som utvecklats av IMF:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, där LDP - ökningen av statens utlandsskuld, JI - balansen mellan direkta investeringar, STB - betalningsbalansen i landet under den aktuella perioden, IZR - förändring av nivån på guld och valutareserver.
Betydelsen av denna teknik finns i två huvudsakliga uttalanden. Om landets bytesbalansbalans är stabilt positivt är detta ett tecken (om än indirekt) på dess oförmåga att samla investeringar och besparingar som kommer från utlandet. Utanför statens gränser minskar sådana besparingar inte mängden av utlandsskulden och ökar inte heller inflödet av kapital till det.
Utforska till exempel rent export av ryska huvudstaden under det första decenniet av 2000-talet kan du se följande:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 miljarder e.
Om vi jämför resultatet med det totala kapitalet som exporteras från landet, vilket är 818 miljarder yoy. e. negativa händelser kommer att bli uppenbara. Nästan mer än 80% av det kapital som exporteras från Ryssland ger inte vinst till staten och bidrar inte till utvecklingen av sin egen ekonomi.
Export geografi
Export av kapital betyder för landet, missade möjligheterna för egen utveckling, med förbehåll för höga olagliga utflöden av medel, liksom deras icke-återvändande till statens territorium. Sådana rörelser leder dock inte alltid till negativa konsekvenser. Detta bekräftas av internationell statistik.De största exportörerna är sådana utvecklade länder som USA, Storbritannien, Tyskland och Japan.
Strukturen för deras kapitalutflöde består av lagliga investeringar som är lönsamma för landet. När de gör affärer i andra länder får sådana länder betydande vinster. Fonder som tilldelas utländska ländernas ekonomi återlämnas med ränta.
Nettoimport råder i strukturen för rörelsen av de amerikanska finansiella resurserna. Huvudstäderna i många stater flockas hit. Japan accepterar import av kapital i mycket mindre mängder. Men det är den största exportören av kapital i världen. Västeuropa gör affärer genom ömsesidiga investeringar.
Mindre utvecklade länder har en blygsam andel i internationella kapitalflöden. Detta beror på otillräckliga interna ansamlingar. I stadiet av industriell utveckling behöver den inhemska marknaden en enorm investering. Underutveckling hindrar också import av kapital till sådana länder.
Ryssland exporterar mycket mer kapital än det importerar. Denna trend har fortsatt i flera decennier. Detta är en extremt negativ trend. Det positiva värdet på nettot import / exportbalansen i vårt land observerades först 2007.
De viktigaste globala trenderna
värld export av kapital kännetecknas av vissa trender. Den totala massan av fonderörelsen domineras av direkta investeringar. Den ökande rollen för den offentliga förvaltningen i denna process noteras också.
Kommersiella statliga lån, bidrag, subventioner och långfristiga lån för utveckling av ekonomierna i utvecklingsländerna står för 90% av den totala exporten.
Relativt nya trender är förfarandena för export av investeringar genom Europeiska banken, IMF och Världsbanken. Också instabiliteten i ekonomin och politiken i utvecklingsländerna har lett till att industriländerna överför sitt kapital utan att inte överföra kredit eller andra medel till deras ekonomi.
I den nuvarande processen för kapitaleksport råder tendensen att skapa organisationer som säkerställer säkerhet och garanterar återlämnandet av pengar tillbaka till ägaren. Sådana företag verkar i nästan alla länder som är stora exportörer av kapital.
Sätt att minska exporten
Export av kapital kan minskas på statlig nivå. Det finns två huvudmetoder för detta i världen. Med deras kompetenta tillämpning och kontroll är det möjligt att avsevärt minska exporten av valuta utanför staten.
Den första metoden innebär upprättandet av administrativa hinder och genomförandet av förfaranden för reglering av sådana åtgärder av regeringen. Det kan till exempel vara ett krav att nödvändigtvis sälja hela eller en del av valutainkomsten eller införandet av standarder för att utföra valutakontroll.
Den andra metoden är mer konstruktiv. Han avser att skapa de mest gynnsamma förutsättningarna för att göra affärer inom staten. För att göra detta måste investerare garantera ekonomisk och politisk stabilitet, ge lagliga garantier för att skydda sina rättigheter och intressen. I detta fall upphör kapitalet att lämna landet. Omvända trender kommer att observeras. Kapitalimporten kommer gradvis att öka.
Efter att ha övervägt vad som utgör export av kapital med dess funktioner och konsekvenser kan du förstå vikten av att reglera denna process av de styrande organen och skapa goda förutsättningar för att göra affärer i landet.