Insiderinformation är en samling specifik och korrekt information som innehåller officiella, bank- eller andra typer av organisationshemligheter. Naturligtvis är den presenterade typen av information strikt skyddad av lagen och kan inte lämnas ut utan lämpligt tillstånd från ledningen. Lagstiftande regler för bildandet och användningen av insiderinformation tillhandahålls av Federal Law No. 224-FZ. Bestämmelserna i denna normativa akt kommer att beskrivas i artikeln.
Vad är insiderinformation?
Den presenterade typen av information innehåller ett antal viktiga uppgifter om en organisations ekonomiska ställning. Därför kan spridning eller tillhandahållande av sådan information ytterst negativt påverka det berörda företagets funktion.
Avslutandet av transaktioner, transaktioner med finansiella instrument, försäljning av varor - information om alla dessa element kan innehålla den så kallade insideren. Som regel upprättar en organisations ledning ett antal regler för spridning av insiderinformation. Så att offentliggörande av etablerad information är möjlig endast för en strikt definierad personkrets.
Insiderinnehåll
Vad kan ingå i insidan? Den relevanta federala lagen reglerar listan över information som kan vara skyddad. Här är det värt att lyfta fram informationen:
- om beslut som fattats om anbud eller anbud;
- om åtgärder som vidtas i förhållande till vissa personer, om annullering eller återkallande av en licens osv.;
- på inspektioner som genomförts eller om resultaten av de berörda myndigheternas kontroll- och utvärderingsverksamhet;
- på att få individers administrativa ansvar, etc.
Rysslands Bank är skyldig att utarbeta särskilda regler som innehåller en lista med krav för insiderinformation.
Om Insiders
Insidernas ämnen är de så kallade insidersna - speciella tjänstemän som är involverade i skyddet, begränsad distribution, användning och ibland eliminering av insiderinformation. Här är vem som tillhör gruppen personer som representeras:
- arrangörer av handels- och kredithändelser, såväl som clearingorganisationer osv.;
- förvaltningsbolag och emittenter;
- affärsenheter (men endast de som ingår i registret inrättat av den federala lagen "om konkurrensskydd");
- professionella företrädare för värdepappersmarknaden;
- enskilda chefer för relevanta avdelningar från federala verkställande organ;
- företrädare för styrelsen, det enda verkställande organet eller revisionsutskottet;
- personer som äger mer än 25% av rösterna i det högsta styrande organet (samma med andelar);
- andra personer med laglig tillgång till insiderinformation.
Någon av de representerade individerna kan vara benägna att missbruk av insiderinformation. Detta till exempel marknadsmanipulation, genomförande av transaktioner som är olagliga eller strider mot organisationsstadgan etc.
Om Insider List
Rysslands centralbank är skyldig att föra ett särskilt register över personer som är insiders. Så snart en person har fått den behöriga myndigheten måste information om honom inkluderas i listan som upprättats av den ryska centralbanken.
Handelsorganisatörer spelar också en viktig roll här.Det är de som måste överföra information om finansiella instrument, utländsk valuta eller specialvaror till ryska banken. Underlåtenhet att tillhandahålla information, otillräcklig tillhandahållande av den eller överföring av felaktig information kommer att medföra att administrativt ansvar åläggs.
Inställningar för begränsning av insiderinformation
Information av denna typ kan distribueras och användas endast i en strikt begränsad krets av människor. Det är därför den federala lagen "om insiderinformation och marknadsmanipulation" innehåller en lista över förbud mot användning av den tillhandahållna informationen. Här är några saker att se upp för:
- överföring av information till en annan person - såvida inte den andra personen ingår i insiderregistret;
- genom att tillhandahålla rekommendationer till utomstående, uppmuntra eller skylda dem att köpa, använda, sälja finansiella instrument, utländsk valuta osv.;
- implementering av operationer med finansiella instrument eller varor relaterade till insiders från tredje part.
Separat upprättar lagen ett förbud mot genomförande av åtgärder som kan tillskrivas marknadsmanipulation.
Om konsekvenserna av insiderens avslöjande
Det första och viktigaste att notera är att upprätta ansvar enligt lag för olaglig spridning av insiderinformation. Varje person, oavsett kön, status, världsbild och andra sociala element, kommer att tilldelas lämpliga sanktioner. Detsamma gäller medborgare eller organisationer som felaktigt använde information av den aktuella typen, spridit falsk information, manipulerade marknaden osv. Separat är det värt att påpeka de media som krävs för att sprida information som är en ordentlig reproduktion av information som tidigare innehöll i andra källor.
Professionella marknadsaktörer som bryter mot lagen genom någon beställning är inte ansvariga. I det här fallet kommer sanktionerna inte att åläggas entreprenören, utan på personen som gav den olagliga beställningen.
Om kampen mot olaglig spridning av insiderinformation
Lagen om bekämpning av marknadsmanipulation innehåller ett antal bestämmelser som skulle förhindra, upptäcka, undertrycka eller helt eliminera inkonsekvent spridning av insiderinformation. Alla relevanta organisationer och regeringsorgan, liksom Bank of Ryssland, bör uppmärksamma följande standarder:
- behovet av att utveckla, godkänna och använda ett speciellt förfarande för tillgång till informationstypen i fråga. Uppfyllelse av konfidentiella krav och övervakning av efterlevnad av dessa krav.
- Skapandet av strukturella enheter vars ansvar inkluderar skydd av insiders.
- Tillhandahålla villkor för ett effektivt och obehindrat genomförande av strukturella enheter av sina uppgifter.
Således finns det inte så många metoder för kamp. Kvalitetsanvändningen av de presenterade åtgärderna hjälper dock till att effektivt skydda information från insidergruppen.
Att motverka olaglig användning av insiderinformation
Handelsorganisatören är skyldig att utöva strikt kontroll över tillgänglig insiderinformation. För att förhindra och missbruka informationen av den aktuella typen måste handelsorganisatören:
- Att fastställa krav för identifiering och undertryckning av olaglig användning av insiderinformation.
- Implementera verifieringsaktiviteter på icke standardiserade transaktioner och applikationer. Om det finns misstankar om marknadsmanipulation på en beställning, måste olagliga åtgärder förebyggas i tid.
- Skicka aviseringar relaterade till identifiering av icke-standardiserade transaktioner till Central Russian Bank.
Vilka befogenheter har en självreglerande organisation inom finansmarknaden? Detta är vad lagen anger:
- Genomförande av åtgärder enligt den interna dokumentationen från handelsorganisatören. Åtgärder kan syfta till att förebygga och undertrycka brott mot reglerna i lagen i fråga.
- Krav på anbudsgivare och deras anställda att lämna in nödvändig dokumentation, förklaringar, information etc.
Det är också värt att notera att Bank of Ryssland spelar en viktig roll i hela systemet som behandlas. Dess funktioner och krafter kommer att beskrivas nedan.
Bank of Rysslands roll
Central Russian Bank är den viktigaste tillsynsorganen av statstypen i systemet för att bekämpa marknadsmanipulation. Det är denna statliga myndighet som bör tillhandahålla effektiv övervakning av lagring av insider. Vilka befogenheter har Bank of Ryssland? Detta är vad lagen anger:
- säkerställa kontrollen av efterlevnaden av reglerna i den federala lagen som behandlas;
- identifiering och förebyggande av kränkningar inom marknadsmanipulation och användning av insiderinformation för olagliga ändamål;
- vidta åtgärder för att förhindra olaglig användning av insiders;
- publicering av normativa handlingar inom området för dess kompetens.
Det är också värt att notera att Bank of Ryssland har förmågan att utföra statliga inspektioner av myndigheter och myndigheter, ta emot och verifiera klagomål, kräva att myndigheterna följer lagen etc.
Informationsfunktioner för Bank of Ryssland
Den ryska centralbanken är skyldig att offentliggöra information om följande situationer:
- upphävande av en organisations arbete, annullering av en licens, beslagtagande av dokumentation för professionell verksamhet osv.
- införande av administrativa påföljder för olaglig användning av information från en insidergrupp eller straffrättsliga påföljder för att manipulera marknaden;
- skicka beställningar för att eliminera brott mot reglerna som fastställts i den federala lagen som behandlas
Det är också värt att notera att Bank of Ryssland självständigt kan överföra insiderinformation till vissa organisationer.
Självreglerande organisationers roll
Bank of Ryssland är långt ifrån den enda kontrollerande organisationen på detta område. Icke-statliga myndigheter - de så kallade självreglerande myndigheterna - har ett stort inflytande på lagring och begränsad användning av insiders. Här är de rättigheter de har:
- kontroll och tillsynsaktiviteter för att organisationens medlemmar uppfyller fastställda krav;
- uppfyllande av arrangörens instruktioner för kontroll av icke-standardbeställningar;
- utveckling i enlighet med den federala lagen som granskas krav för organisationens deltagare etc.
Ett konkrett, men inte riktigt standard, exempel på insiderinformation är värt att nämna. Vi pratar om insiderinformation om sport - lite känd information för att underlätta vadslagning. Denna typ av information är extremt relevant i vår tid. Vanligtvis använder vanliga medborgare det. Om vi pratar om insiders för juridiska personer, är allt mycket mer komplicerat. Som regel är detta en hel kombination av de mest olika kraven, information och inställningar som bör hållas hemliga från obehöriga personer.