Federala lånobligationer är ett bra alternativ till en bankinsättning. Åtminstone försöker Ryska federationens regering övertyga oss om detta - nyligen har den försökt intensifiera befolkningens aktivitet när man investerar i värdepapper. Är det verkligen så? Hur köper man OFZ till en person?
Vad är OFZ?
Förkortningen står för federala lån. I själva verket är detta ett skuldkvitto från ryska regeringen.
Obligationen i sig liknar en bankinsättning - samma fasta ränta i slutet av löptiden. Till skillnad från en insättning kan du emellertid sälja en obligation eller ge den till en annan person - genom mellanhand av samma mäklare som du köpte den från. Och ränta kommer inte att gå förlorad (med undantag för mäklarkommissionen). Följaktligen är det desto dyrare obligationen kommer att kosta, ju närmare skulden återbetalas.
Obligationen ger innehavaren rätt att få garanterad inkomst i framtiden. Garantisten är dessutom emittenten - personen som emitterade obligationerna. I detta fall fungerar Rysslands regering som garant - den vill att privatpersoner ska köpa så mycket OFZ-n som möjligt. Eftersom allt var 1998, kommer många fortfarande ihåg - då inträffade ett fall och landet vägrade att betala för sina skyldigheter.
Ska en enskild köpa OFZ-obligationer? Tänk om situationen upprepar sig? Men enligt experter finns en sådan risk. Toppet på krisen i den ryska ekonomin kommer att vara 2020-2022.
Ge ett exempel
Låt OFZ kosta 100 rubel och garantera 30% av inkomst på 5 år. Sedan vid emissionstillfället kommer dess avkastning att vara 6% per år. Men om du köper det efter fyra år, då med samma parametrar, kommer avkastningen redan att vara 30% per år. Följaktligen kommer obligationen själv att kosta fem gånger mer.
Detta är ett mycket förenklat alternativ. Många faktorer påverkar faktiskt priset på en obligation. Om situationen i ekonomin är sådan att sannolikheten för att regeringen förklarar ett fall kommer att vara 100% kommer det att vara nästan omöjligt att sälja obligationen. Därför kommer priset att sjunka till nästan noll. Om det trots allt inte förklaras något fall kommer han som vågat köpa sådana obligationer för ingenting att bli miljonär.
Men för sådana transaktioner måste du ha insiderinformation - insiderinformation. Det bör bara komma ihåg att transaktioner med värdepapper baserade på insiderinformation anses olagliga i många länder i världen och är ett brott mot lagen. Och Ryssland är inget undantag.
Obligationsegenskaper
Innan du planerar att köpa OFZ till en person måste du ta reda på vad de är.
För varje obligation, och OFZ är inget undantag, finns det fyra huvudegenskaper: marknadspris, löptid, kupongstorlek och nominellt värde.
Låt oss börja med det enklaste - nominella värdet. När OFZ-emissionen inträffar, har var och en sitt eget nominella värde - värdet som investeraren kommer att få när skulden återlämnas. Utöver det kommer investeraren att få en viss ränteinkomst - en kupong. Kupongbetalningar görs en gång i månaden, en gång per kvartal eller en gång om året. Därför uttrycket "klipp kuponger."
Detta liknar utdelning på aktier, men här vet investeraren i förväg OFZ-kupongintäkterna - procentsatsen är fast, som på en bankinsättning.
Men som framgår av exemplet ovan köps emellertid inte alltid en obligation till ett nominellt pris. För närvarande kan dess marknadsvärde vara högre eller lägre än nominellt värde.
Det beror på den allmänna ekonomiska situationen i världen, tillförlitligheten hos en viss emittent och dess finansiella situation.
Efter 1998 "statade myndigheten" kraftigt. Nu är hans obligationer billigare än de kunde.Och allt eftersom färre människor vill köpa dem. Detta är den situation som regeringen har försökt bryta nyligen.
När det gäller förfallodagen, liknar allt en bankinsättning - pengarna kommer att returneras till investeraren på en viss dag, vilket är känt i förväg. Eller så kommer regeringen att standardisera igen, vilket också är möjligt. Men anta att du är intresserad av att anförträda pengar till ditt hemland.
Och ändå hur man köper OFZ till en person?
OFZ för "privat handlare": steg-för-steg-köpinstruktioner
Köp OFZ till en individ, liksom att öppna en insättning, är lätt. Ingen speciell kunskap eller insiderinformation krävs för detta. Förfarandet är som följer:
- Öppna ett konto hos en mäklare. Den avgörande faktorn är tillgängligheten av en lämplig licens. Dessutom kan alla större banker fungera som mäklare.
- Fyll i konto. Oftast görs detta genom banköverföring eller kontant på mäklarkontoret. Du kan använda Internet - det kommer att bli snabbare, men dyrare.
- Köp OFZ som en individ och vänta på återbetalning genom att få en kuponginkomst var sjätte månad.
Hur tillförlitlig är en sådan investering?
Eftersom alla banker i Ryssland är "under huven" av staten och varje bank helt enkelt kan återkalla en licens när som helst, är det mer pålitligt att anförträda dina pengar till regeringen omedelbart. Dessutom tillhandahåller staten ett insättningsförsäkringssystem.
Naturligtvis kan du investera i en utländsk bank: tysk eller amerikansk. Räntan på ett sådant bidrag kommer dock att vara betydligt lägre än inflationstakten i vårt land. Således, att bo i Ryssland och spendera pengar här, kommer investeraren garanteras att förlora pengar.
Vilken inkomst kan jag förvänta mig?
I slutet av 2017 erbjöd OFZ: er med löptid 2027 en kupongränta på 7,13% var sjätte månad. Räntorna vid bankinsättningar var ungefär samma nivå. Endast i det senare fallet var det en fråga om ränta per år.
Således var det möjligt att tjäna nästan två gånger mer än i en stor rysk bank. Är det mycket eller lite med en reell inflation på 9-12%? Låt oss bara säga att det är bättre än ingenting. Åtminstone skulle du spara dina pengar från inflation.
Om du tar OFZ med en löptid på 2-3 år, var avkastningen där på nivån 9-11% per år. Detta är ungefär på nivå med den reala inflationen.
Det högsta som du kan räkna med idag är 10% per år. Refinansieringsräntan har sjunkit och därmed obligationskurserna.
Hur kan man garantera upp till 52 000 rubel per år?
Alla som är officiellt anställda betalar 13% av sin egen lön varje månad. Faktum är att du inte ens ser dessa pengar - deras arbetsgivare drar av de anställdas löner och betalar själva skatten. Den ryska regeringen ger oss en chans att återlämna en del av dessa pengar - upp till 52 000 rubel.
Faktum är att det sedan 2015 finns ett särskilt skatteavdrag. Staten ger dig 13% av det investerade beloppet om det inte överstiger 400 000 rubel.
Allt som behövs är att öppna ett IIS - ett individuellt investeringskonto. Utomlands har denna praxis använts under lång tid. I vårt land vet de flesta investerare inte ens om en sådan möjlighet.
I själva verket har du två alternativ: lägg 13% till din investeringsinkomst eller inte betala personlig inkomstskatt. Det andra alternativet är mer lönsamt att använda om du får en relativt hög inkomst på dina investeringar - det bör överstiga din officiella lön, vilket nästan är omöjligt för en nybörjare. Endast i det här fallet är det mer lönsamt att inte betala inkomstskatt på investeringar.
Lönen överstiger dock ofta de investeringsinkomster som en nybörjare kan få från 400 000 rubel. Därför används i första hand i 90% av fallen det första alternativet. Men det skulle vara mycket mer lönsamt att använda båda möjligheterna - inte att betala personlig inkomstskatt på investeringsinkomster och få ett skatteavdrag. Är det möjligt?
Hur får man ett skatteavdrag på IMS och inte betala inkomstskatt?
Allt är enkelt. Öppna IIS med en mäklare, fylla på den med 400 000 rubel och köp aktier av "blå etiketter" med hjälp av den genomsnittliga kostnadseffekten.Och välj tillväxtaktier - de som inte betalar utdelning. Under tio år kommer kursen nästan säkert att växa. "Tricket" är att även om du inte har sålt aktierna dyra, behöver du inte betala inkomstskatt.
Under tiden har du rätt till ett skatteavdrag på 52 000 rubel från personlig inkomstskatt - du betalar det varje månad från din lön. Under 10 år får du 520 000 rubel - en bra vinst och garanterat av staten. Och om du investerar 400 000 rubel per år i IIS, kommer ditt skatteavdrag att öka. Under tio år kommer beloppet inte att uppgå till 520 tusen, utan 2,86 miljoner rubel - du kan kassera dem efter eget gottfinnande.
Samtidigt kommer investeringar i aktier att uppgå till 4 miljoner rubel - detta är en tillgång som du aldrig kan sälja.
Med obligationer kommer detta trick inte att fungera. Du måste betala 13% av personlig inkomstskatt på mottagen kuponginkomst - 7280 rubel per år till en kupongränta på 14% per år. Ändå har du fortfarande 52 000 - 7280 = 44 720 rubel per år. Men avkastningen på obligationer kommer också att garanteras.
Detta är mer tillförlitligt, eftersom aktieresultatet inte är garanterat. Men vid en sådan investeringshorisont kan du räkna med minst 20% per år med den genomsnittliga kostnadsköpstrategin.
Varför investera på lång sikt?
Men inte allt är så enkelt. Det är inte utan anledning att rekommendationer ges för att investera pengar under en lång tid - minst 10 år. Det finns flera skäl till detta:
- skatteavdraget måste återlämnas om du drog tillbaka pengar från IIA tidigare än efter 3 år;
- endast på en så lång horisont kan beståndstillväxten förutsägas;
- den genomsnittliga kostnadseffekten fungerar bara under en lång period;
- om du bestämmer dig för att investera pengar i obligationer, kommer räntorna med en längre löptid att vara högre, och under hela tiden får du passiva inkomster i form av ränta - var sjätte månad.
Var kan man köpa OFZ till en person?
Stora banker väljs ofta som mäklare med IIS-stöd: Sberbank, VTB 24 och andra. De erbjuder alla nästan samma sak, men provisionerna är ibland mycket olika. Hur kan en individ köpa OFZ på VTB 24 eller Sberbank?
Sberbank: hur öppnar IIS och förvärvar OFZ?
Hur i Sberbank till en person att köpa OFZ med maximal nytta?
Steg-för-steg-instruktioner för att öppna IIS:
- på bankens webbplats, ansöka om öppnande av IMS;
- vänta på ett specialistsamtal;
- komma till närmaste bankfilial (inte alla filialer erbjuder tjänsterna för att öppna ett mäklarkonto - ange denna fråga i förväg);
- Underteckna de dokument som utarbetats av specialist: uttalande och investerare frågeformulär
- fylla på kontot (du kan sätta upp till 1 miljon rubel per år, men avdraget anses endast från 400 tusen rubel).
Sberbanks tullar ("Oberoende" tullplan - inkluderar inte tillgång till analys, men det behövs inte särskilt här):
- verksamhet på Moskva-börsens aktiemarknad - 0,165% (transaktionsvolym - upp till 50 000 rubel);
- transaktioner med federala lånobligationer - 0,5-1,5% (beroende på transaktionens volym).
Sberbank erbjuder att köpa OFZ-n nr 53003, löptid - 3 år, genomsnittlig årlig avkastning - 7,24% per år.
För att köpa OFZ till en person hos VTB måste du gå igenom samma procedur. Processen för att öppna IMS är identisk med den föregående. Tullsatserna är desamma.
Slutligen ett annat tips: noggrant övervaka kampanjerna från stora banker. Ibland erbjuder de att köpa OFZ för individer utan provision. Låt provisionerna vara små, men tilläggsavkastningen på 0,5-1,5% kommer inte att vara överflödigt. När allt kommer omkring är en individs uppgift att köpa obligationer och tjäna pengar.
