Aktiemarknaden har nyligen upplevt en ökad efterfrågan bland vanliga människor. Om tidigare investeringar endast var tillgängliga för stora företag och rika investerare, kan vem som helst köpa dem. Attraktiviteten med kupongobligationer ligger i det faktum att de erbjuder högre avkastning på dem än på bankinsättningar. Dessutom anses ovanstående finansiella instrument vara ganska tillförlitligt.
För de flesta vanliga människor verkar emellertid emnet för obligationer, särskilt aktiemarknaden, i sin helhet så komplicerat att de inte ens försöker räkna ut det. Jag måste säga förgäves. Vinsten som värdepapper kan ge lönar sig tiden för att studera ämnet.
funktioner
En kupongobligation är ett av de populära sätten att investera gratis kontanter. Särskilt om du väljer likvida värdepapper som fritt handlas på aktiemarknaden.
Vad är en kupongobligation? I själva verket är detta en skuldförsäkring, enligt vilken ägaren tjänar en vinst inte bara genom att köpa under det nominella värdet, utan också genom att ränta inkomster.
vinst
Frekvensen och beloppet på kupongbetalningar bestäms av företaget som emitterade obligationen. Detta är dock inte klassificerad information. De är tillgängliga för potentiella investerare redan före transaktionen och gör att du kan bestämma om det är lämpligt att förvärva kupongobligationer.
Standardvillkor för cirkulation av värdepapper gör att du kan returnera det nominella värdet i slutet av återbetalningsperioden. Emellertid kan kupongbetalningar på obligationer ge en investerare mer inkomst. Periodiska betalningar sker två gånger per år eller kvartalsvis.
Det är också möjligt att en kupongränta för en obligation betalas vid förfall. Det är svårt att säga hur bekvämt detta är för en investerare.
alternativ
Det finns också kuponglösa obligationer. I analogi med den tidigare definitionen är det lätt att gissa att de antar frånvaron av periodiska betalningar. Du kan bli förvånad över att undra om det är lönsamt för en investerare att köpa sådana värdepapper. Det faktum att deras närvaro på aktiemarknaden ger ett positivt svar.
Nollkupongobligationer kallas också diskonteringsobligationer. Ett annat alternativt namn är "med nollkupong". När du studerar investeringsämnen ska du vara beredd att höra båda villkoren.
Så på vilket sätt tjänar innehavare av kuponglösa obligationer pengar? Allt är enkelt. Denna typ av värdepapper är billigare på börsen än en kupongobligation. Det vill säga att den potentiella ägaren förvärvar dem billigare än nominellt värde, och efter att ha väntat på att återbetalningsperioden ska upphöra får han hela beloppet. Skillnaden mellan de två indikatorerna är investerarens vinst.
typer
Alla kupongobligationer är indelade i flera typer. Procentandel i detta fall blir det avgörande kriteriet.
- Permanent. Den antar en enda kupongränta, som är känd för potentiella investerare innan transaktionen slutförs, och denna indikator förändras inte under hela perioden för ägandet av obligationer.
- Fast. I analogi med föregående alternativ anses procentsatsen vara konstant tills kuponglånen har sålts. I framtiden kan dock initialräntan ändras. Genom att ha ett unikt schema kan säkerhetsägaren beräkna den potentiella inkomsten.
- Omväxlande. Denna procentsats ställs in för en förutbestämd period varefter kursen ändras.Samtidigt, på dagen för förändring av villkor, kan investeraren återbetala obligationen och returnera det nominella värdet om han inte håller med om de nya villkoren.
- Flytande eller indexerad. I detta fall är räntan på kupongobligationer knuten till någon ekonomisk indikator. Till exempel centralbankens styrränta. Följaktligen varierar lönsamheten för värdepapper, när denna indikator ändras, vilket investerare kan räkna med.
Om du behöver bestämma kupongräntan för en obligation, ta reda på vilken typ av papper du är intresserad av.
Vilka obligationer att välja?
Det är inte värt att på ett entydigt sätt dra slutsatsen vilka värdepapper som är lönsamma och vilka inte. Varje bindningstyp har styrkor och svagheter.
Till exempel blir en konstant såväl som en fast procentsats en slags garanti för högre inkomst. Detsamma kan inte sägas för rörliga priser. Det tvingar investeraren att ständigt övervaka situationen på aktiemarknaden för att fatta beslut om genomförandet av nya förutsättningar i tid.
Det är därför en potentiell investerare, även innan du köper obligationer, rekommenderas att noggrant studera tillgänglig information.
Noggrann beräkning
Vad gäller valet mellan kupong- och icke-kupongobligationer är också här inte så enkelt som det kan verka. Om en potentiell investerare försöker få passiva inkomster kommer värdepapper med periodiska betalningar att föredra för honom. Men vad gäller totalavkastning är kupongobligationer inte alltid den mest lönsamma investeringen.
Här kan den potentiella investeraren inte klara sig utan noggranna beräkningar. Du måste vara uppmärksam på skillnaden mellan nominellt värde och priset till vilket obligationen säljs. Ju högre indikator, desto större investerare kommer att kunna få ytterligare inkomst. Men du måste förstå att för att få ett nominellt värde, bör du vänta tills återbetalningsperioden löper ut och förstå att den tiden kommer vinsten att vara mindre på grund av inflationen.