Företagets kapitalomsättning är skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder.
Nettokapital
Med uttrycket "nettokapital" förstår jag skillnaden mellan det totala beloppet för tillgångar som finns i företagets balansräkning och storleken på alla skulder. Om tillgångarnas belopp överstiger skulden anger detta ett positivt nettokapital. Följaktligen är nettokapitalet negativt när företaget har fler skyldigheter än tillgångar.
Nettokapitalkvoten är mycket viktig för företaget, eftersom ett positivt värde indikerar en stabil ekonomisk situation för den ekonomiska enheten. Om tillgångarnas storlek överstiger storleken på förpliktelserna är företaget mycket stabilt. Det finns också relativ stabilitet - när skillnaden mellan tillgångar och skulder är obetydlig.
Kapitalcykel
Kapitalomsättning är en process som börjar med investeringar i produktion och slutar med produktion av produkter, arbete som utförs eller tillhandahållna tjänster. Kapitalomsättning är en pågående process. Dess varaktighet bestäms av hur snabbt de avancerade fonderna gör en full vändning och när företagets ägare får en effekt från honom i form av kontanter (ibland i form av en social effekt).
Det speciella med kapitalomsättningen är att de medel som ägaren investerat i produktion inte återlämnas helt. Här är hela poängen att förutom rörelsekapital deltar anläggningstillgångar i produktionsprocessen, som är tillgångar som överför delar av deras värde till färdiga produkter, och som också konsumeras under flera år.
Långsiktig kapital
Anläggningstillgångar (OS) är tillgångar som kan ta direkt eller indirekt del i produktionsprocessen. Deras särskiljande funktion är att operativsystemet kan användas under många år, och deras värde överförs till kostnaden i delar genom avskrivningar.
Dessa inkluderar byggnader, byggnader, fordon, utrustning etc.
Bestämma effektiviteten hos operativsystemet
Det finns ett antal parametrar som används i företagens ekonomi för att beräkna effektiviteten av att använda företagets operativsystem. Dessa inkluderar följande koefficienter:
- Säkrat med fast kapital.
- Beväpnad med kapital.
- Avkastning på anläggningstillgångar.
- Kapitalintensitet.
PF-säkerhet
Den första av indikatorerna som används för att utvärdera OS-användningen är säkerhet. Det definieras som förhållandet mellan värdet på fast kapital och jordbruksmarkens areal. Det måste komma ihåg att denna parameter endast kan användas för att bedöma effektiviteten i jordbruksföretagens medel. Beräkningen av koefficienten presenteras nedan:
- Om = SS.G. / N, där
Om - eget kapital;
Ss.g. - den genomsnittliga kapitalkostnaden per år.
Ps.u. - areal med jordbruksmark.
väpnade
Detta index visar storleken på anläggningstillgångar som faller på en genomsnittlig årlig anställd i företaget:
- B = Ss.g / K, där
B - beväpning med kapital;
K– det genomsnittliga årliga antalet företagspersonal;
SS.g - värdet på fast kapital i genomsnitt per år.
avkastning
Avkastning på tillgångar beräknas som förhållandet mellan alla produkter i monetära termer, som tillverkades av företaget under den analyserade perioden och kostnaden för anläggningstillgångar för perioden i genomsnitt.Detta förhållande spelar en viktig roll för att bedöma hur effektivt företaget kan använda sina egna anläggningstillgångar. En ökning av parametern betraktas som en positiv trend, eftersom det innebär att produktionsvolymen per monetär enhet av värdet på fast kapital växer. Det normativa värdet på kapitalproduktiviteten är mer än ett.
- Från = VP / SS.G., var
Från - avkastning på tillgångar;
VP - företagets totala produktion i monetära termer;
Ss.g. - Kapitalkostnaden i genomsnitt per år.
kapacitet
Kapitalintensitet - detta är den omvända indikatorn på kapitalproduktivitet. Det kan beräknas på följande sätt:
- E = (Från) -1 = 1 / Från, där
E - kapitalintensitet;
Från - avkastning på tillgångar.
Indikatorn kan också beräknas som förhållandet mellan fast kapital och värdet på bruttoproduktion som skapats under rapporteringsperioden.
- E = (SS.G. / VP), där
E - kapitalintensitet;
VP - värdet på bruttoproduktionen som producerades av företaget under rapporteringsperioden;
Ss.g. - den genomsnittliga kostnaden för fast kapital för rapporteringsperioden.
Företaget måste sträva efter att öka avkastningen på tillgångarna. Detta kommer att innebära att kapital används effektivt. I detta fall kommer koefficienten för fast kapital att minska.
Rörelsekapital
Dessa är företagets medel som deltar i produktionsprocessen, konsumeras helt och ingår i produktionskostnaderna och används under en produktionscykel. Exempel på rörelsekapital kan vara råvaror, pengar, löner för företagets personal etc.
I företagets balansräkning visas rörelsekapital i tillgångens andra avsnitt. Komponenterna i denna typ av tillgångar är:
- Företagets lager.
- Pågående arbete.
- Färdiga produkter från företaget.
- Kundfordringar.
likviditet
Likviditet - tillgångarnas möjlighet att omvandlas till pengar för att återbetala företagets nuvarande skuld. Detta är i centrum för alla de ingående komponenterna i rörelsekapitalet.
Varje tillgång i företaget har en annan grad av likviditet. Minst likvida är anläggningstillgångar. Pengarna som finns i kassadisken i företaget och på dess konton är en absolut likvida tillgång.
Likviditetsförhållanden
Alla tillgångar enligt deras likviditet är indelade i fyra kategorier:
- Den mest flytande.
- Tillgångar som kan säljas på kortast möjliga tid.
- Tillgångar som inte kan realiseras snabbt.
- Svårt att genomföra.
Var och en av de fyra grupperna av tillgångar motsvarar fyra grupper av finansieringskällor:
- Brådskande.
- Kort sikt.
- Långsiktigt.
- Permanenta skulder.
En sådan klassificering genomfördes för att kunna fastställa likviditeten för hela företaget som helhet. Ett företag anses likvida i händelse av att storleken på var och en av tillgångarna i balansräkningen överstiger storleken på motsvarande skuld.
Indikatorer för bedömning av företagets solvens
För att bestämma ett likviditetsnivå för ett företag används följande index:
- Täckningsgrad.
- Snabbt förhållande.
- Absolut likviditetsgrad.
Varje av dessa index visar hur snabbt företaget kan konvertera sina tillgångar till pengar för att betala av nuvarande skulder.
- KP = (Volym A - minne) / DÅ, där
KP - täckningsgrad (indikatorns andra namn är företagets nuvarande likviditetsgrad);
Vol. A - företagets omsättningstillgångar;
ЗУ - Skulder från grundarna på bidrag;
DET - kortfristiga skyldigheter (nuvarande).
Denna indikator visar hur snabbt företaget kan återfå sina kortsiktiga skulder med endast rörelsekapital.
Den andra indikatorn - akut likviditet - återspeglar företagets förmåga att betala av alla sina kortfristiga skulder om det har problem med försäljningen av produkter. Koefficienten kan beräknas enligt följande:
- Ksl = (TA - Z) / DÅ, där
Ksl - snabbt förhållande;
TA - företagets omsättningstillgångar;
З - lager;
DET - kortfristiga skulder.
Den sista indikatorn för att beräkna ett företags solvens kallas absolut likviditet. Beräkningsformeln har följande form:
- Cal = D / TO, var
Kal - absolut likviditetsförhållande;
D - pengar, liksom deras ekvivalenter;
DET - kortfristiga skulder.
Värdet på denna parameter bör vara ungefär 0,2. Detta innebär att företaget varje dag kan återbetala 20 procent av sina kortfristiga skulder. Indexet visar vilken procentandel av sina åtaganden företaget kan återbetala inom en mycket nära framtid.
Bestämma effektiviteten i användningen av rörelsekapital
Liksom när det gäller företagets anläggningstillgångar finns det indikatorer som ger ett kännetecken på hur effektivt företaget använder sitt rörelsekapital. Det finns tre sådana parametrar:
- Omsättningsgrad.
- Varaktighet på kapitalomsättningen.
- Lastfaktor.
Omsättning och belastning av rörelsekapital
Den första och huvudindikatorn för att bedöma kapitalanvändningens effektivitet är omsättningsgraden. Denna parameter är en analog kapitalproduktivitetsgrad, som används för att beräkna anläggningstillgångarnas effektivitet.
- Cob = RP / Sob, var
Cob - omsättningsgrad;
RP - sålde produkter i monetära termer under en viss period;
Sob - saldot på omsättningstillgångar.
Indikatorn indikerar hur många varv av rörelsekapital som görs under en viss period. För ett företag anses det vara positivt när detta förhållande ökar.
Det omvända indexet är lastfaktorn. Det kan beräknas enligt följande:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, där
KZ - lastfaktor;
Cob - omsättningsgrad;
RP - sålde produkter i monetära termer under en viss period;
Sob - saldot på omsättningstillgångar.
Kapitalomsättning
Detta förhållande beräknas baserat på omsättningsgraden. Beräkningsformeln har följande form:
- Pob = D / Cob, var
Pob - perioden för omsättning av rörelsekapital;
D är antalet dagar;
Cob är omsättningsgraden.
För beräkningen tas antalet dagar i perioden. Det kan vara en fjärdedel, en månad, ett halvt år eller ett helt år. Oftast analysen av effektiviteten i kapitalomsättningen under året.
Värdet på koefficienten beror på omsättningsgraden. En positiv trend för företaget anses vara en minskning av omsättningsperioden, eftersom det innebär att omsättningsgraden växer och med den växer kapitalomsättningen. Ju snabbare kapital roterar, desto mer attraktivt anses företaget vara för investerare.
Avkastningsgrad
Den sista av indikatorerna som vanligtvis används för att bestämma hur kapital används är avkastningskursen. Denna indikator tar hänsyn till både förhandlingsbara och grundläggande. Företagets avkastningsgrad beräknas som vinstförhållandet till företagets totala kapitalkostnad.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, där
Np - avkastningskurs;
P - vinst;
So.s. - Kostnaden för anläggningstillgångar.
Sob.s. - värdet på rörelsekapitalet.
Det finns flera sätt att öka effektiviteten i rörelsekapitalet. För det första kan företaget optimera sina aktier. För det andra bör hänsyn tas till tillväxttakten för rörelsekapital. Du bör också öka försäljningen. Samtidigt bör ökningen av försäljningen överstiga ökningstakten i anläggningstillgångar.
Effektiviteten av kapitalutnyttjandet av företaget påverkar allvarligt resultatet av ekonomisk aktivitet. Alla företag bör sträva efter att använda sitt kapital mer rationellt, vilket ger det möjlighet att öka antalet produkter och vinstvolymen.