Företagets rörelsekapital är grunden för att organisationen fungerar. Därför anses bedömningen av storleken på denna indikator vara mycket viktig när man analyserar ett företags effektivitet.
definition
Företagets rörelsekapital kallas också rörelsekapital, de representerar egendom som deltar i en produktionscykel, som vanligtvis är mindre än ett år. Deras storlek har en direkt inverkan på produktionskostnaderna. Det är nödvändigt att övervaka deras ständiga påfyllning, men samtidigt bör de inte vara i överflöd.
Rörelsekapitalet tjänar inte bara produktionsprocesser utan också cirkulation (implementering). Circulationsfonder inkluderar färdiga varor och kontanter.
Rörelsekapitalets huvudfunktion är att säkerställa en oavbruten produktionsprocess.
klassificering
Sammansättningen av företagets rörelsekapital innehåller många komponenter. De kan delas in i flera grupper:
- Lager i lager. Dessa inkluderar råvaror, komponenter, reservdelar, halvfabrikat, containrar, bränsle.
- Medel som redan är i tillverkningsprocessen. Denna kategori inkluderar konstruktion under utveckling och produktion. Samt uppskjutna kostnader för förskottsbetalningar.
- Färdiga produkter i lager och redan skickade.
- Tillgängliga finansiella resurser vid företagets kassa och på löpande konton, kortfristiga finansiella investeringar och fordringar.
Strukturen i rörelsekapitalet i företaget är inte universell och beror på ett stort antal faktorer. Till exempel från industrin och teknisk organisation av produktionen. Avtalsrelationer med leverantörer och kunder, som bestämmer volym och schema för leveranser och betalningar, är av stor betydelse.
Var får företaget pengarna från
Källorna till företagets rörelsekapital kan vara antingen egna eller lånade eller lockade. Varje företag bestämmer själv hur mycket totalt rörelsekapital det behöver för att optimera produktionsprocessen. Därför beräknas deras kvantitet utifrån den minimikrav som krävs för medel, som gör det möjligt att producera och leverera den planerade volymen av produkter, för att skapa den nödvändiga lagren utan underskott och lager. Men du måste också se till att deras volym är tillräcklig för att betala av alla skyldigheter med motparter, företagets anställda, statliga och skattemyndigheter.
Eget rörelsekapital fylls vanligtvis med vinsten. Men detta är inte den enda källan, vissa artiklar av ansvaret kan också likställas med rörelsekapital. Till exempel löneutbetalningar som går från en månad till en annan, samt obligatoriska avgifter till socialförsäkringsfonden. Dessutom kan reserver av framtida betalningar och en positiv saldo i reparationsfonden fungera som källor. Inom vissa affärsområden inkluderar sådana artiklar köparens pantsättningar för returemballage. Eftersom siffrorna under året kan variera, och ibland ganska starkt, tas de lägsta indikatorerna som grund för ekonomisk planering.
Det är svårt att göra exakta prediktiva beräkningar, eftersom det finns situationer som kräver brådskande justeringar. Därför är det ofta ganska svårt att tillgodose företagets behov av rörelsekapital endast på bekostnad av sin egen ekonomi.Inrättandet av ytterligare reserver är strategiskt felaktigt - detta kommer att leda till en minskning av företagets utvecklingstakten. Baserat på genomförbarheten bör företagets behov av ytterligare rörelsekapital täckas av medel som samlas in utanför.
Hur fastställs normer?
För att företaget ska fungera effektivt upprättas ekonomiska planer. De hjälper bland annat att genomföra bildandet av företagets rörelsekapital och beräkna deras erforderliga volym.
Standarden är ett variabelt värde, det påverkas av följande faktorer:
- volym och utbud av produkter;
- villkor för inköp av råvaror och komponenter;
- betalningsvillkor och leverans av produkter.
Vid beräkning rekommenderas det att optimera användningen av personliga medel så mycket som möjligt. Deras storlek bör vara sådan att de endast säkerställer företagets kärnverksamhet och samtidigt behålla behovet till ett minimum.
För att bestämma normen och sammansättningen av företagets rörelsekapital måste du beräkna mängden nödvändiga kostnader för att skapa en produkt eller tjänst under en viss period. Det kan vara svårigheter i samband med säsongsbetonade. Om företagets varor är helårs, och efterfrågan på dem inte beror på denna faktor, är det nödvändigt att använda årsredovisningen och ta som grund det kvartal där produktionen var på högsta nivå.
Om företaget producerar en säsongsprodukt är det för analys nödvändigt att använda data för kvartalet där produktionsindikatorerna låg på lägsta nivå. Under högsäsongen kommer företagets rörelsekapital att bildas av kortfristiga banklån.
Rationering utförs i monetära termer.
Metoder för att utvärdera element av rörelsekapital
När ett företag tar emot råvaror, bränsle och andra lager, det vill säga företagets nuvarande produktionstillgångar, redovisas de till full kostnad. Det senare inkluderar både kostnaden för själva resursen och tullkostnader, provisionskostnader och marginaler, logistikkostnader som uppkommer av tredje part som utför dessa funktioner.
Priset på de berörda resurserna och värderingen av reserverna vid periodens slut kan fastställas på ett av flera sätt:
- Om materialen är unika, bestäms kostnaden av kostnaden för varje lagerenhet.
- Till genomsnittlig kostnad. För detta uppskattas den genomsnittliga kostnaden för allt tillgängligt material i början av perioden. Det resulterande värdet läggs till den genomsnittliga kostnaden för allt material och resurser som köpts under perioden.
- LIFO-metoden, det vill säga kostnadsbasen för de resurser som erhålls först, är lika med priset på material som köpts senare än alla.
- FIFO-metoden, basen är priset på de material som köptes först. Vid användning av denna teknik är det vanligt att anta att resurser används i produktionen i enlighet med ordningen i vilken de förvärvas. Först är de som köpts av de allra första involverade. Pris beaktas i början av perioden.
Beroende på vilken redovisningsmetod som valts, mot bakgrund av stigande priser, kan olika vinstindikatorer uppnås. Så med LIFO kommer det att vara mindre än med FIFO.
Funds Circuit
För att säkerställa en kontinuerlig produktionsprocess är det nödvändigt att alla materialresurser är i en ständig cykel. Beroende på scenen ändrar företagets roterande medel sin form. Från pengar, gå först till produktiva och sedan till råvara.
Cykeln består av tre steg:
- I steg 1 företagets rörelsekapital (pengtillförsel) spenderas på inköp av nödvändiga råvaror. Således byts kontanter mot varulager. Men deras värde betraktas som ett förskott.Fonder används inte oåterkalleligt utan investeras med förväntan på att få tillbaka dem när hela cykeln är klar.
- I steg 2 skapas produkten direkt med hjälp av arbetskraft och förvärvade resurser. I detta skede ändrar värdet sin form igen - från produktion till råvara.
- I det tredje (sista) steget bör den färdiga produkten implementeras. Så kommer handelsformuläret att ändras till kontanter. Företaget kommer att få tillbaka de medel som förskotts av det och ytterligare inkomst.
Ett företags rörelsekapital skiljer sig från material. De konsumeras inte oåterkalleligt, men är hela tiden i rörelse. Först är de avancerade för att skapa en produkt, sedan tillbaka efter implementeringen och gå in i en ny cykel.
Värdering av rörelsekapital
En analys av företagets rörelsekapital görs för att förstå hur kompetent företaget hanterar resurser i sin verksamhet och huruvida det är i stånd att betala av alla kortsiktiga förpliktelser, samt förstå var det investerar sina medel.
Mängden personligt rörelsekapital gör att du kan ta reda på om kortfristiga tillgångar överstiger befintliga kortfristiga skulder, samt hur mycket anläggningstillgångar (egna eller lånade) som finansieras.
För att bedöma företagets lönsamhet är indikatorer på lönsamhet. Om intäkterna från försäljningen av produkter är tillräckliga för att reglera konton hos leverantörerna och täcka alla andra skulder, och det fortfarande kommer att finnas vinst, betraktas företaget som lönsamt.
Lönsamhetsindikatorer
Dessa koefficienter tillhör gruppen av relativa indikatorer, därför påverkar inte inflationsfaktorn dem. Ett sådant analyssystem gör det möjligt att förstå hur mycket ett företag tjänar på varje investerad rubel.
Avkastning på tillgångar gör att du kan se hur stor vinst som företaget får från att investera i tillgångar. För detta bör indikatorn (beloppet) på nettovinsten divideras med medelvärdet på tillgångarna (WB).
För att analysera hur effektivt rörelsekapital investeras används lönsamhetsindikatorn för omsättningstillgångar. Avkastning på försäljning och avkastning på tillgångar kan användas. Mängden av deras arbete är en indikator på lönsamheten för omsättningstillgångar. Det finns ett annat sätt att beräkna detta värde. Det är nödvändigt att dela upp nettovinsten med summan av medelvärdet på omsättningstillgångar.
För att ta reda på vad som är lönsamheten för sålda varor måste du dela nettovinsten med det mottagna intäktsbeloppet. Resultatet tillåter oss att utvärdera inte bara om företaget fungerar bra eller dåligt, utan också hur sant prissättningsmetoden är. Det finns ett annat sätt att bedöma produktens lönsamhet - försäljningens lönsamhet. För detta måste vinstindikatorn från de sålda varorna divideras med antalet sålda volymer (eller enheter) av produkter.
För att analysera hur effektivt hanteringen av ett rörelsekapital utförs är det nödvändigt att beräkna omsättningsgraden på varulager (varulager). För att göra detta bör kostnaden delas med den genomsnittliga indikatorn MPZ.
För att göra en jämförande analys av företagets rationalitet rekommenderas det att jämföra koefficienterna för omsättningsperioden MPZ under flera år. För beräkningen finns en formel:
- Tob MPZ = 360 / MPZ omsättningsgrad.
Förutom dessa indikatorer används även andra lönsamhetsgrader: investeringar, eget kapital och kärnverksamhet. Dessutom görs en analys av fordringar - dess omsättningsgrad och återbetalningstid uppskattas. Ju snabbare det betalas ut, desto mindre är risken att det inte betalas alls.
Om hantering av rörelsekapital
Om företaget inte har tillräckligt med eget kapital för att täcka alla kostnader, är det nödvändigt att locka till ytterligare finansiering från betalningsskyldigheter. När det är utmattat måste du ta kortfristiga lån.
Om det finns en akut brist på personligt rörelsekapital finns det flera sätt att lösa detta problem. Det minst styva är mottagandet av alla möjliga uppskjutningar eller avbetalningar för återbetalning av befintliga skulder.
Det finns uppskattade indikatorer på företagets rörelsekapital, vilket gör det möjligt att utvärdera effektiviteten. En av dem är rörelsekapitalets omsättningstid. Det kan enkelt beräknas:
- Tob OS = lageromsättningsperiod + kundfordringar omsättningsperiod - genomsnittlig betalningsperiod.
Vi måste sträva efter att minska lageromsättningen och kundfordringarna.
För att bedöma företagets ekonomiska behov just nu bör deras storlek divideras med de mottagna försäljningsintäkterna per dag (i genomsnitt) och multipliceras med 100%. Resultatet blir en procentandel och visar hur snabbt företaget tjänar pengar för att täcka sina finansiella behov.
Företagets anläggningstillgångar
Företagets fasta och rörelsekapital är grundläggande element i varje företags arbete. Men vad är anläggningstillgångar och hur skiljer de sig från rörelsekapital?
Anläggningstillgångar kännetecknas av en lång användningstid, och deras andel av produktionskostnaden återspeglas delvis som slitaget på dessa materiella tillgångar.
Anläggningstillgångar inkluderar byggnader, strukturer, maskinverktyg, fordon, verktyg, utrustning, olika enheter, boskap, perenner.
Även om det finns begränsningar. Till exempel klassificeras lager och verktyg som anläggningstillgångar endast om deras livslängd är mer än 12 månader och kostnaden bör överstiga 1 miljon rubel. Till lägre kostnad betraktas de som företagets rörelsekapital.
Fonder delas vanligtvis in i två huvudkategorier: produktion och icke-produktion. De förstnämnda är direkt involverade i produktionsprocessen och fylls på med kapitalinvesteringar. De senare uppfyller funktionen att betjäna huvudproduktionen, vilket innebär att deras kostnader inte påverkar produktionskostnaden. Men man kan inte säga att icke-produktiva medel inte har någon effekt på företagets effektivitet. Att investera i dem hjälper till att förbättra de anställdas levnadsstandard, vilket påverkar deras inställning till arbetsprocesser positivt. De fungerar som ett bra motivationsincitament.
Företagets rörelsekapital är en integrerad del av företagets dagliga arbete. För att det ska vara lönsamt och inte olönsamt måste processen vara en kontinuerlig cykel. För detta är det nödvändigt att regelbundet analysera effektiviteten i deras användning och utarbeta ekonomiska planer.