Att köpa obligationer av individer liknar liknande aktie- eller valutatransaktioner. Endast, till skillnad från aktier, är risken för sådana värdepapper mycket lägre. I detta är de mer som bankinsättningar, med den enda skillnaden är att obligationsräntorna är mycket högre. Men för att investeringar ska vara lönsamma måste du känna till några av de funktioner som är unika för detta investeringsverktyg.
Typer och typer av obligationer
I det första steget är det nödvändigt att bestämma vilken typ av investeringsinstrument som är bäst lämpad. Valet beror på hur länge och för hur mycket obligationer som ska köpas. Var man ska börja är att bestämma typen av obligation. Detta bestämmer till stor del avkastningen på varje rubel av investerat kapital. Följande är en lista över parametrar med vilka obligationer klassificeras:
- kommunala, privata och utländska;
- ingen begränsningsförklaring, långsiktig eller kortvarig;
- icke-konvertibla och konvertibla;
- registrerad och bärare;
- naturliga och monetära.
Obligationer kan köpas av en privatperson på både primär- och sekundärmarknaden. Om vi pratar om den primära marknaden så säljs utgivna papper på den. De köps av investerare för första gången. Köpet sker främst på auktioner på MICEX. Detta görs på följande sätt: innan banker deklarerar ett pris genomför banker stängda kundundersökningar. I frågeformuläret måste investeraren ange pris och kvantitet. Han tilldelar beloppet godtyckligt, men oftast anges det genomsnittliga marknadspriset på liknande värdepapper. Därefter beräknar och bestämmer bankanställda det högsta möjliga pris de kan få för en obligation. Det beror inte bara på det belopp som anges i frågeformuläret, utan också på antalet kunder (efterfråganivå).
Hur man köper på sekundärmarknaden
Förutom det primära finns det också en sekundärmarknad. Att köpa obligationer av individer här är mycket enklare eftersom priset redan har bestämts av marknaden. Handeln sker genom en bank eller börs (banken fungerar i detta fall som mäklare). För att förvärva värdepapper måste en individ ingå ett avtal med banken och installera ett speciellt program på sin dator eller smartphone.
Mäklaren tar ut för sina tjänster i genomsnitt 0,02 till 1% av transaktionsbeloppet. Spekulativ verksamhet med obligationer är ett riskabelt företag, eftersom det inte är lätt att bestämma vinsten i detta fall. Men om obligationer endast används som ett investeringsverktyg, är vinsten känd i förväg.
Vilka dokument måste studeras
En person i Ryssland kan köpa obligationer i valfri filial i en stor bank (de säljs exakt i Sberbank, Alfa Bank och VTB). För att slutföra transaktionen räcker det att ha ett pass och kontanter. Men innan du går till banken och tecknar ett kontrakt bör du noggrant studera det finansiella tillståndet för emittenten, vars obligationer kommer att köpas. Han är skyldig att publicera dessa uppgifter om hans värdepapper handlas på aktiemarknaden. Följande information kommer att vara användbar för investeraren:
- dokument om emission av obligationer, deras initiala värde och kvantitet;
- ett dokument (i pappersform eller elektronisk form) som bekräftar köp av värdepapper;
- finansiella rapporter i flera år med revisorns slutsats;
- företagets ingående dokument;
- en lista över emittentens medel för värderingsperioden.
Alla dessa dokument kan laddas ner från den officiella webbplatsen för det utfärdande företaget eller hittas på webbplatsen eller i en bankfilial.
Lägsta inträdesbelopp på obligationsmarknaden
Naturligtvis bryr sig en nybörjare inte bara om var och hur man köper obligationer för en individ, utan också hur mycket värdepapperna kostar ungefär. Hur mycket kan jag komma in på denna marknad? Enligt villkoren i avtalet mellan mäklaren och en privatperson (med hjälp av exemplet med Sberbank) är det lägsta beloppet för vilket du kan ingå ett avtal cirka 1000 rubel. Det är uppenbart att en sådan investering är mycket liten så att effekten är uppenbar. I genomsnitt krävs ett bidrag på minst 50 tusen rubel för att dra full nytta av obligationsmarknaden. Endast i detta fall kommer inkomsterna från verksamheten att kunna täcka hela mäklarens tid och provision.
Investeringsrisker
Att köpa obligationer av individer är fortfarande ett riskabelt företag. Investerare är föremål för två typer av risker: marknad och kredit.
Marknadsrisken är att obligationer som köps till ett högt pris kan delvis eller helt skrivas av. Marknaden är oförutsägbar. Olika faktorer påverkar priserna. Förändringar i räntor, inflation, oljepriser och andra resurser påverkar kostnaden. Även rykten kan orsaka tvekan. Och även om de inte är lika betydande på obligationsmarknaden som till exempel på aktiemarknaden, till och med en liten nedgång med stora investeringar hotar med kapitalförlust, om än inte så betydande.
Kredit - detta är risken att emittenten inte kan fullgöra sina åtaganden helt eller inom den angivna perioden. För att minska det använder investerare informationen från olika kreditvärderingsinstitut om en emittents tillförlitlighet.
Avkastningen på obligationer från privata emittenter är högre än på värdepapper i statligt ägda företag, men samtidigt är de mer riskfyllda. Trots att han är skyldig att betala ränta i tid och i sin helhet kan han inte alltid göra det. Nyligen har det skett en ökning av konkurser i hela landet, och att köpa obligationer för sådana företag har blivit ännu mer riskabelt. Det bör komma ihåg att för värdepapper som emitterats av privata företag måste du fortfarande betala en skatt på 13% av inkomsten.
Obligationsmarknadens tillstånd
För närvarande, på grund av att den globala ekonomin fortfarande upplever effekterna av krisen, har följande situation utvecklats på marknaden för dessa värdepapper: räntorna på statsobligationer har blivit lägre, men priset förblir detsamma. Samtidigt faller priset på värdepapper med hög ränta på kupongen. Från andra halvåret 2013 till i dag har emissionen av obligationer avtagit.
De mest efterfrågade och pålitliga, som tidigare, individer för köp av obligationer är värdepapper från kommunala och statliga företag.
Mellanstora företags obligationer har praktiskt taget försvunnit från marknaden. Företagsobligationer är fortsatt efterfrågade men betydligt mindre än tidigare. Intresset för inte bara inhemska utan för det första föll utländska investerare. Tillväxten observeras på obligationsmarknaden som emitteras av stora och välkända företag. Antalet obligationer emitterade av banker, särskilt Sberbank, ökar också.
Hur är processen att köpa och sälja obligationer
En privatperson kan inte handla direkt utan förmedlare på börsen. Ja, detta är inte nödvändigt. Obligationer emitteras för närvarande i elektronisk form, och en elektronisk signatur används för att bekräfta ägandet. Handeln sker genom en mellanhand - mäklare. All verksamhet går genom handelsterminaler på Moskva Interbank Valutaväxling (MICEX). För att köpa statsobligationer i utländsk valuta eller emitterade av privata företag, bör du kontakta den närmaste banken som tillhandahåller mäklartjänster.
Hela köpprocessen är som följer: investeraren är registrerad på mäklarens webbplats och öppnar två konton. Fonder för köp deponeras på en, köpta obligationer placeras på den andra. Vid genomförande av en transaktion registrerar mäklaren registret information om transaktionen: från vem och till vem värdepapperna överförs, deras värde och kvantitet.
När man köper obligationer är det mest lönsamma
Naturligtvis kommer mäklaren att handla om vissa obligationer i handelsprocessen. Hur man väljer är upp till investeraren att besluta, men att avvisa alla rekommendationer eller följa dem blindt är riskabelt. All information som kan påverka emittentens pris eller löptid bör kontrolleras och analyseras.
När man gör transaktioner ligger ansvaret för investerade medel helt och hållet hos investeraren. Mäklaren är inte ansvarig, som den bara råder, men fattar inte beslut om köp eller försäljning.
Förhållandet mellan vinst och risk
Individernas köp av obligationer är samma risk som användningen av andra investeringsobjekt. Men bara, till skillnad från aktier eller utländsk valuta, är obligationer mindre riskabla, även om de används för spekulativa ändamål, och inte som en långsiktig investering.
Lönsamheten regleras av marknadens påverkan på priserna. Deras värde fastställs baserat på risknivån för att investera i emittentens värdepapper. Detta kan bestämmas genom att titta på rabattnivån. Ju högre procentandel, desto högre kreditrisk. Det mest riskfyllda är värdepapper som emitteras av privata företag. För att locka till sig medel kan den senare på kupongen ange en procentuell andel som är betydligt högre än den som accepterats på marknaden (4-9%). Ett sådant riskabelt spel kan leda till sena betalningar och standardinställningar (sådana fall har redan funnits på den ryska obligationsmarknaden).
recensioner
Att investera i obligationer, hur man väljer obligationer - idag är dessa frågor särskilt relevanta. Med tanke på de låga räntorna på insättningar och instabiliteten i pensionssystemet (regler och beräkningsformler förändras för ofta) finns det praktiskt taget inga andra investeringsinstrument. Och vad sägs om ett sådant sätt att rädda kapital säger ryska medborgare?
De hävdar att obligationer är ett bra alternativ till bankinsättningar. Riskerna är ungefär desamma, men bara avkastningen på dem är mycket högre.
Faktum är att obligationer är ett lån, med den enda skillnaden är att de inte tas av individer, utan av företag eller banker från vanliga människor. Naturligtvis vill många att intresset ska vara detsamma, men 6-7% är redan högre än för insättningar. På grund av rubelens instabilitet bestämmer allt oftare människor att köpa statsobligationer i utländsk valuta.
Andra tycker att obligationer inte är ett mer pålitligt sätt att spara pengar än bankinsättningar. De hänvisar till det faktum att den sovjetiska eran också köpte dem och brände ut. Enligt deras åsikt är det bättre att investera i något mer betydande.