Det antas att köp av obligationer är ett värdigt alternativ till bankinsättning, som ger ökad avkastning och praktiskt taget inte innebär några risker. Men erfarna investerare vet att allt inte är så enkelt och långt ifrån alla svar ligger på ytan. Till exempel har förlagslån ökade risker. Detta är viktigt att tänka på innan du köper skuldebrev.
definition
Förlagslån emitteras av olika företag. Som regel av banker. Huvudfunktionen är den ökade avkastningen i förhållande till andra typer av liknande värdepapper. Förvärvet av förlagslån föregås av att ett särskilt konto öppnas till vilket fonder i lämplig valuta deponeras i förväg. Organisation som emitterar värdepapper, detta gör att du kan spara dina egna pengar vid efterföljande konvertering.
Riskerna
Frestande vinst medför dock vissa risker. I händelse av att företaget som emitterar förlagslån står inför finansiell oro är ägarna till detta finansiella instrument i slutet av köen för att ta emot betalningar.
Till exempel, vid konkurs, återlämnas medlen först till insättare, sedan till vanliga obligationer. Bankens efterställda obligationer kvalificerar sig för lämpliga betalningar endast efter avveckling med tidigare nämnda objekt. Du måste förstå att i detta fall riskerar potentiella investerare att förlora sitt eget sparande och inte få ersättning.
Det är märkligt att avbokning av förlagslån är möjlig även utan konkursförfaranden. Om organisationen har ekonomiska problem förbjuder ingen lämplig procedur. Samtidigt kommer innehavare av värdepapper att förlora sitt eget sparande. Ännu mer intressant är det faktum att sådana åtgärder är lagliga, och det kommer inte att fungera för att locka ett företag som avskrev förlagslån.
Kupongbetalningar är fortfarande en stor fråga om kreditinstitutets standard faller till en kritisk nivå.
Så du måste förstå att ägarna av förlagslån har enorma risker som motiverar ökad avkastning. Det är därför du måste köpa dem med stor försiktighet och noggrant kontrollera företagets rykte. Detta kommer åtminstone något att minska risken för att förlora dina egna investeringar. Förtroende bör lita till spelarna, och inte till de som inte uppfyller förväntningarna och inte uppfyller sina skyldigheter.
Köp förbud
För närvarande kan absolut alla potentiella investerare köpa förlagslån. Både kvalificerade och okvalificerade.
Men centralbanken planerar att förbjuda sådana transaktioner. I detta fall kommer okunniga investerare inte att kunna köpa förlagslån. Centralbanken motiverar detta genom att sådana aktörer på aktiemarknaden inte har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att kritiskt bedöma de möjliga konsekvenserna av att förvärva sådana värdepapper.
mål
Förlagslån emitteras för att attrahera ytterligare finansiella resurser som behövs för ytterligare affärsutveckling. Trots tillgången på andra metoder blir detta alternativ ofta det mest acceptabla för företaget.
Det är värt att uppmärksamma potentiella investerare på att själva faktumet att emittera förlagslån kan säga mycket.Först och främst tyder detta vältaligt på att bankorganisationen (trots allt oftast emitterar dessa typer av värdepapper) har några ekonomiska svårigheter.
Därför måste beslutet att köpa förlagslån övervägas noggrant.
alternativ
Dessutom har banken flera andra sätt att locka de saknade medlen.
- Ytterligare emission av aktier med efterföljande placering på börsen. I detta fall riskerar emellertid företaget en negativ effekt. Det är möjligt att huvudinnehavarna av värdepapperskapital kommer att sopas bort och som ett resultat av ovanstående åtgärder minskar paketets andel.
- Emission av vanliga obligationer. Det gör att du kan locka lånade medel, men samtidigt ålägger skyldigheter när det gäller att betala kupongintäkter till innehavare av värdepapper. I vissa fall är det inte möjligt att producera en ytterligare emission av obligationer på grund av företagets höga skuldnivå.
Under sådana förhållanden verkar efterställda värdepapper vara det mest acceptabla alternativet. Jag måste säga att de är relativt enkla att emittera och placera för försäljning på börsen. Dessutom är denna process snabbare än i de två metoderna ovan.
funktioner
När man undrar hur man skiljer underordnade obligationer måste man vara uppmärksam på löptiden. Vanligtvis är det minst 5 år. I vissa fall till och med mer än tio. Det kan också finnas eviga obligationer på marknaden som inte har ett klart förfallodag. Innehavare av efterställda värdepapper erbjuds årlig betalning av räntevinster.
Att köpa eller inte?
När det gäller förlagslån kan denna fråga inte besvaras tydligt.
Du måste förstå att denna typ av värdepapper har fördelar och nackdelar.
Å ena sidan är potentiella investerare rädda för den ökade risken. Om ett företag går i konkurs är det mycket troligt att innehavare av förlagslån inte kommer att sitta kvar med ingenting. Men samtidigt är deras risker mindre än för aktieägare som kräver betalningar sist.
Det finns en annan sida vid förlagslån, vilket innebär högre avkastning för potentiella investerare. Ingen bankinsättning kan erbjuda en liknande ränta. Särskilt när det gäller att köpa obligationer i utländsk valuta.
Baserat på ovanstående är det lätt att dra slutsatsen att huvudkriteriet borde vara rykte för det företag som emitterar skuldebrev. Ju mer pålitligt företaget är, desto högre är sannolikheten för att investeraren inte bara kan snabbt återlämna det nominella värdet på tidigare förvärvade förlagslån utan också får regelbundna kupongbetalningar.
Professionals som tjänar pengar på aktiemarknaden rekommenderar att följa regeln om diversifiering. I praktiken innebär detta att en investerare, särskilt en nybörjare, inte ska investera alla tillgängliga medel i köp av endast förlagslån. Det är nödvändigt att fördela risker över flera finansiella instrument. I händelse av företagets konkurs och oförmågan att returnera tidigare investerade medel förlorar du inte alla besparingar, utan bara några av dem.