Omsättningstillgångar förstås som sådana resurser som företaget redan har investerat i produktion och användning i fonder. Dessa medel, som namnet antyder, "vända". Vanligtvis varierar termen för ett sådant ”pengararbete” från sex månader till ett år.
Varför?
Hantering av företagets omsättningstillgångar gör att du kan uppnå följande:
- en hög effektivitetsnivå för realkapitalanvändning, i kombination med en ökad vinst;
- att upprätthålla likviditet på en nivå som gör att du kan förbereda dig för företagets konkurrenskraft, medan tillgångar i procent av de skyldigheter som organisationen bara åtar sig växer;
- företaget fungerar utan fel och "misslyckanden".
För ett tillräckligt fungerande företag syftar hanteringen av omsättningstillgångar till att uppnå rörelsekapital med en kvalitetsstruktur och en stor volym. Tillgångar måste hållas flytande. Först när detta uppnås kan vi säga att fonder kan förvandlas till pengar.
Allmän teori
Hantering av organisationens omsättningstillgångar bör baseras på ämnets struktur och dess ledning. Till exempel, om vi talar om ett handelsföretag, bör mer uppmärksamhet ägnas åt utvecklingen av produktbasen, medan för ett industriföretag kommer material och råvaror som är nödvändiga för att tillverka en produkt först. Om vi talar om en struktur som arbetar inom området för pengar, är pengar såväl som olika valutakvivalenter av avgörande betydelse.
Metoder för att hantera omsättningstillgångar bör ta hänsyn till kapitalindelningen i två komponenter:
- en variabel;
- konstant.
Företaget disponerar någon volym när som helst. Detta är ett sådant minimivärde som gör att du kan upprätthålla ekonomisk aktivitet. Det är vanligt att säga att detta är grunden för rörelsekapital. Om ett företag plötsligt börjar behöva stora resurser bildas rörligt kapital.
Detta är viktigt!
Den operativa förvaltningen av omsättningstillgångar visar då endast tillräcklig effektivitet när man uppmärksammar följande faktorer:
- tillgångslikviditet;
- deras volymer;
- förhållandet mellan lånade medel och egna;
- netto rörelsekapital;
- balans mellan rörligt och konstant kapital.
Observera att alla listade artiklar är nära besläktade. Integrerad ekonomisk förvaltning av omsättningstillgångar involverar multipel användning av en resurs i produktionsprocessen för anläggningstillgångar och användningen av endast en cykel av omsättningstillgångar. Kostnaden för OK går till produkten, vilket är resultatet.
Hur klarar vi oss?
Moderna tillvägagångssätt för förvaltningen av omsättningstillgångar rekommenderar att man fördelar fyra procedurblock:
- bildandet av den finansiella cykeln;
- kassaflödesanalys;
- prognos för situationens utveckling;
- bestämning av den optimala nivån på omsättningstillgångar.
Deltagande i sådana arbetstillgångar delas in i:
- arbeta inom en given produktionscykel;
- arbeta i en viss finansiell cykel;
- alla varulager samt alla fordringar med fördrivna avdragsgilla betalningar.
Sådana tillgångar som tillsammans kombinerar alla omsättningstillgångar, inklusive varulager och lager, betjänar produktionscykeln. Detta inkluderar produkter som är delvis, helt oavslutade.
Tillgångsstruktur
Hantering av finansiering av omsättningstillgångar baseras på organisationens anknytning till en viss bransch. Hur mycket detta påverkar strukturen beräknas i analysen av omsättningsindikatorerna. De beräknas enligt följande: ange storleken på tillgångarna, identifiera det genomsnittliga dagslönet och bestäm procentkvoten mellan dessa värden.
Effektiviteten i att hantera omsättningstillgångar i olika stadier av företagsutveckling kan inte vara densamma. Varje organisation kännetecknas av perioder när den befinner sig på en vågs topp, det vill säga framgångsrika och lönsamma, "tidpunkter" av stabilitet och stadier när försäljningen faller, och organisationen som helhet är i fara för en kris. Omsättningstillgångar i vart och ett av dessa steg är något olika i struktur.
Om ett företag befinner sig i en situation med intensiv marknadskonkurrens bör det se till att kunderna kan skjuta upp betalningen. Samtidigt bör lager när som helst ha tillräckligt stora lager för att tillgodose kundernas behov. Det är enklare för monopol: sådana organisationer har rätt att insistera på att transaktioner genomförs på villkor som är gynnsamma för dem, det vill säga med en reducerad kreditperiod och ett litet produktutbud tillgängligt (endast de mest populära artiklarna). Den första typen av aktivitet kännetecknas av en stor mängd omsättningstillgångar; med den andra typen av aktivitet tillåts deras minskning.
Moderna ledningsstrategier
Stegen för att hantera omsättningstillgångar med olika metoder kan variera något, men det klassiska schemat ser ut så här:
- planering;
- kontroll av resultaten;
- utveckling av ledningsbeslut.
I planeringsstadiet utformas en företagspolicy för omsättningstillgångar. Ledande personal fattar ett beslut baserat på rekommendationerna från de avdelningschefer som ansvarar för ekonomi, produktion och försäljning. Det slutliga beslutet godkänns av företagets generaldirektör. Policyn som styr förvaltningen av omsättningstillgångar och rörelsekapital dikterar hur stora volymerna av tillverkade produkter ska vara, hur länge de ska lagras, hur liten varulageret i företaget kan vara och även villkoren under vilka varorna erbjuds kunderna i avbetalningar.
Metoder och risker
Hantering av företagets omsättningstillgångar innebär val av en av tre välkända metoder (eller en kombination av flera):
- aggression;
- konservatism;
- måtta.
Politiken för förvaltningsbeslut i förhållande till omsättningstillgångar gör att du kan formulera de exakta villkoren för lån, gränserna för de föreslagna lånade medlen, samt grundvillkor som du kan samarbeta med kunder, leverantörer av råvaror, entreprenörer. När de grundläggande villkoren är upparbetade utvärderar företagets ledning hur stora företagets behov är i ovanstående poster och om policyn måste ses över.
Av politiken följer om företaget är redo för riskfyllda och krissituationer förknippade med brist på tillgångar. Oftast inträffar följande obehagliga situation: produktionslinjerna är lediga, eftersom företaget inte har tillräckligt med råvaror för rätt drift. Detta händer antingen på grund av skulder eller på grund av brist på varor från leverantörer. Det är svårt att förutse riskerna, den mest effektiva mekanismen för detta är att föreskriva i kontraktssituationer när en av parterna bryter mot villkoren och sanktionerna som följer under sådana omständigheter.
Hur man kan förbättra
Att förbättra förvaltningen av omsättningstillgångar sker vanligtvis i två steg:
- beräkning av standarder;
- likviditetsbedömning.
Först beräknas regleringsvärdet separat för varje variation av omsättningstillgångar. De börjar med pengar framskriden i reserver, liksom med pengar lagrade i banken och fordringar.Specifika värden väljs genom att analysera i vilken utsträckning det planeras att sälja varor och hur stor livscykeln är för dem.
När det gäller det andra steget betraktas det som en förinställning att alla omsättningstillgångar till viss del är likvida, men huvuduppgiften för den politik som håller på att utvecklas är att höja den allmänna nivån till normen så att organisationens ekonomiska skyldigheter till fullo tillhandahålls. Detta bör gälla planeringsperioden (vanligtvis ett räkenskapsår).
Till exempel
Politiken för att hantera handelsföretagens tillgångar syftar till att öka likviditeten med tanke på att omsättningstillgångar kan delas in i följande grupper:
- färdiga tillgångar (vid kassan, på kontot och andra pengar till förfogande för organisationen);
- tillgångar i en form som snabbt kan leda till kontanter (korta fordringar);
- tillgångar i den form som likviditetsnivån beräknas vara ganska låg (lager av varor, råvaror, artiklar med snabb avskrivning och lågt värde).
Optimerad hantering av omsättningstillgångar innebär att ett betalningsschema bildas, en förtydligande av omsättningsvolymen, på grundval av vilka slutsatser dras om hur stora färdiga tillgångar bör vara. Den upptäckta mängden kallas irreducible.
Lönsamhet som ekonomens arbetsverktyg
Den nuvarande kapitalförvaltningspolitiken betraktar vanligtvis lönsamhet som ett sätt att öka ett företags effektivitet. Inte mindre viktigt är detta koncept i relation till omsättningstillgångar.
Företaget gör vinst genom att använda omsättningstillgångar i produktionsprocessen. De tjänar organisationens ekonomiska verksamhet, samtidigt kan enskilda underarter bli en källa till direktinkomst. Vi talar om utdelning, ränta som erhålls vid användning av företagets tillgångar.
Så att avkastningen på omsättningstillgångar är ett effektivt verktyg har en teori utvecklats som delar tillgångar i grupper:
- direkta inkomstkällor;
- tillgångar som inte tillåter direkt inkomst.
Den första inkluderar:
- finansiella investeringar under en kort tid;
- lagerinstrument;
- medel på det löpande kontot, vilket gör det möjligt att tjäna vinst i ränta.
Vi förlorar ingenting!
Effektiv förvaltning av omsättningstillgångar innebär åtgärder som syftar till att minimera förluster i produktionsprocessen. Det bör förstås att en viss sannolikhet för förlust är inneboende i någon kategori av en kortfristig tillgång.
För monetära tillgångar är inflationen den farligaste faktorn. Förlusterna i samband med det kan vara mycket betydande för företaget. Om ett företag har investerat sina pengar i någon finansiell struktur kan du förlora pengar på grund av ogynnsamma marknadsförhållanden och samma inflation. Tjäna pengar, överföra dem på ett lån till de behövande, gör företaget sig beroende av klienten, som kanske inte returnerar pengarna i tid eller inte bry sig om att returnera dem alls. Dessutom kan denna person bli konkurs. Återigen är inflationen inneboende i denna situation. Slutligen, om vi talar om tillgångar placerade i råvaror och varor som finns i företagets lager, kan förluster provoceras av naturliga orsaker.
Av dessa skäl måste förvaltningen av omsättningstillgångar vara organiserade på ett sådant sätt att risken för sådana förluster minimeras. Intressantast är inflationsfaktorn.
Varför är detta viktigt?
Särdrag som ligger i de flesta moderna ryska företag:
- rörelsekapitalet är ungefär hälften av tillgångarna eller ännu mer;
- användningen av rörelsekapital gör att du effektivt kan uppnå större lönsamhet för företaget med mindre risk;
- rationalitet eliminerar situationen för pengarbrist.
Organiseringen av hanteringsprocessen kräver mycket tid och ansträngning, därför krävs en specialist som är ansvarig för denna fråga för rätt lösning av detta problem hos ett stort företag. Varje dag investeras olika belopp i omsättningstillgångar som regelbundet måste övervakas, annars kommer kassaflöden inte att användas effektivt och rationellt.
Men om processen kan justeras, kommer vinsten att öka med en liten sannolikhet för kommersiell risk. Organiseringen av angelägenheter hjälper till att fastställa ansvarsnivån för rörelsekapital.
Analys är också ett verktyg
Analysen av rörelsekapitalet börjar inte med den nuvarande perioden, utan med den före den. Specialister studerar dynamiken i förändringar i fonder i omlopp, och beräknar den hastighet som ligger i denna tids genomsnittliga belopp. Förhållandet mellan genomsnittliga omsättningstillgångar och försäljning avslöjas. Analytiker får information om hur andelen av omsättningen förändras.
Därefter måste du analysera hur volymen av lager i företaget, fordringar förändras, och också att beräkna hur stora tillgångarnas saldo i form av pengar. Här erhålls data från den nuvarande situationen i företaget. Relationer avslöjas med hur snabbt produktionen och försäljningen av tjänster och varor förändras.
Det är nödvändigt att analysera hastigheten på deras omsättning för enskilda underarter av rörelsekapital. Uppgifter avslöjas mot bakgrund av allmänna indikatorer för företaget. Detta ger en förståelse för slingorna:
- produktion;
- finansiell;
- operationssalen.
Specialister avgör hur lång varje cykel är.
Slutligen identifierar de lönsamheten för rörelsekapital, överväger finansieringskällorna och hur stor var och en av dem har en relativ vikt relativt det totala värdet av dynamiska finanser. Detta gör att vi kan formulera hur stora och vilken typ av finansiella risker som beror på rörelsekapitalstrukturen.
En sådan analys gör att vi kan dra slutsatser om hur effektivt organisationen hanterar omsättningstillgångar. Dessutom kommer analytiker att identifiera vilka är de svaga punkterna och på vilka områden - företagets framtid. Detta kommer att bidra till att förbättra den totala produktionseffektiviteten.
Vad kommer att spela en viktig roll?
I vissa fall är rörelsekapitalet i företaget närvarande i ett värde som är mindre än det normativa. I sådana fall är det karakteristiskt att företagets behov inte uppfyller de rekommenderade. Hur kan man öka rörelsekapitalet?
Det första instrumentet är långfristiga lån. Om det finns få av dem kan du få en ny, vilket den moderna strukturen i ekonomin visar: långsiktiga lån är fördelaktiga för företag som planerar att arbeta under lång tid. I synnerhet kännetecknas det av låga räntor, liksom en lång återbetalningsperiod. Ett annat effektivt verktyg är immobilisering när pengar överförs till anläggningstillgångar. Det är sant att detta kan göras med en varning: om det inte skadar produktionsprocessen. Om den aktiva delen behålls kan det i vissa fall vara fördelaktigt att stänga långsiktiga finansiella investeringar, åtminstone i fallet då analysen visar att de inte spelar någon viktig roll i den totala monetära bilden.
Det verkar rimligt att öka kapitalet genom stadgan. Samtidigt rekommenderas det också att minska utdelning, reserver och behållen vinst. Aggressiv företagspolicy och korrekt kostnadsredovisning kommer att förbättra lönsamheten för företaget som helhet.
En minskning av fordringar är tillåten. Det här alternativet är fylld med en viss risk, eftersom vissa kunder helt enkelt kan "fly", därför rekommenderas det att ta till det endast som en sista utväg. Följande metoder räddas här:
- facto;
- räkenskapsredovisning;
- spontan investering av pengar.
Rusa inte!
Innan du vidtar åtgärder för att optimera omsättningstillgångar, studera marknaden där du arbetar. Först efter det kan du "hugga av axeln." Detta avser främst uppskjutna betalningar. Naturligtvis kan minska den genomsnittliga varaktigheten ge vissa fördelar för företaget, men här är det viktigt att inte förlora mer än att vinna. Beräkna uppskjutningar, observera: hur jämför indikatorerna för tillväxt i omsättning och förluster som provocerats av uppskjutningar? Kanske är dessa värden ungefär lika, då är risken helt oberättigad.
Arbeta för att förbättra strukturen för omsättningstillgångar och analysera din kundkrets. Bland dem finns det säkert tvivelaktiga köpare som inte har bråttom att uppfylla sina skyldigheter. Selektivt arbete med kunder leder till mycket bättre resultat än att generalisera policyer för alla motparter på en gång. Påminna ofta gäldenärer som inte uppmärksammar de tidsfrister som tiden har gått - det kan ge ett bra resultat. Leta också efter möjligheter som kommer att förbättra kontakten med kunderna och minimera volymen av transaktioner med oärliga kunder. För detta är det först och främst nödvändigt att upprätta en interaktion mellan företagets kommersiella och finansiella avdelningar.