في الممارسة العالمية والروسية لتقييم أنشطة المؤسسة ، يتم استخدام العديد من المؤشرات المختلفة. واحد منهم هو EBITDA. هذا هو اختصار تستخدمه الشركات العالمية للإشارة إلى نوع معين من الأرباح. ما هو EBITDA ، تحتاج إلى النظر في مزيد من التفاصيل. هذا سيسمح بإجراء تقييم مناسب لأداء الشركة. من خلال ربط نتائج التحليل التي تتم وفقًا للمنهجية المعترف بها عمومًا ، من الممكن مقارنتها بالمؤسسات المماثلة الأخرى ، ليس فقط في بلدنا ، ولكن أيضًا في الخارج.
المفهوم العام
للإجابة على سؤال حول ماهية الإيراد قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، عليك أولاً أن تقول إن هذه قيمة مطلقة هذا هو الاسم المختصر للحروف الأولى لمؤشر مثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. تتم ترجمة هذا المفهوم من اللغة الإنجليزية على أنه "الربح قبل الضريبة ، الفائدة على القروض ، باستثناء الاستهلاك".
هذا هو واحد من أنواع الربح أي مؤسسة. وهو بين الدخل الإجمالي ودخل الكتاب. هذه القيمة ليست مدرجة في معايير المحاسبة المحلية. سيؤدي تطبيقه إلى إدخال بعض التناقضات والتشوهات في الإطار التنظيمي الحالي.
في البداية ، كان حساب EBITDA ضروريًا في تحديد مدى ملاءمة عمليات الاستحواذ والاندماج. يمكن لهذا المؤشر المطلق ، بالإضافة إلى صافي الربح ، المشاركة في مقارنة أنشطة العديد من الشركات في نفس الصناعة.
معنى المؤشر
كان المؤشر المقدم مسبقًا ضروريًا لتقييم قدرة الشركة على خدمة ديونها. بناءً على ذلك ، تم استخلاص استنتاجات حول المبلغ الذي يمكن أن تدفعه الشركة في فترة التخطيط.
كان EBITDA في السابق أكثر اهتمامًا بهؤلاء المستثمرين الذين اعتبروا أن الشركة ليست فرصة استثمار طويلة الأجل ، بل مزيج من الأصول. من وجهة نظرهم ، سيكون هذا العقار مفيدًا للبيع بشكل منفصل في المستقبل. في هذه الحالة ، فإن المؤشر قيد الدراسة هو الذي يميز المبلغ الذي يجب توجيهه إلى سداد القروض.
في الثمانينات من القرن الماضي ، كان المخطط الذي تم بموجبه شراء الشركة من مصادر التمويل المقترضة شائعًا جدًا. واليوم ، تستخدم معظم الشركات العالمية مؤشراً لمثل هذا الربح لتقييم إمكانية الاستثمار والتمويل الذاتي.
حساب المؤشر
لفهم جوهر النظام المدروس لتقييم الحالة المالية للشركة ، من الضروري الخوض في مبدأ تحديد المؤشر. يتضمن حساب EBITDA في البداية العثور على مبلغ صافي الربح لفترة التقرير (EBIT). هو مثل هذا:
EBIT = صافي الربح / الخسارة - دخل / مصاريف الفوائد - ضريبة الأرباح.
بناءً على بيانات النموذج رقم 2 من البيانات المالية ، يمكن تمثيل هذه الصيغة على النحو التالي:
EBIT = s 2400 - ث. 2300 - (ص 2410 + ص. 2421 + ص. 2450).
علاوة على ذلك ، من مؤشر الربح / الخسارة الصافي ، من الضروري إزالة مؤشر مصروفات / دخل الفائدة ، وكذلك ضريبة الأرباح. ستكون الصيغة كما يلي:
EBITDA = EBIT - الاستهلاك.
يمكن أن تؤخذ خصومات الاستهلاك من الأصول غير الملموسة والأصول الثابتة للحساب من الملحق إلى الميزانية العمومية. هذه القيمة موجودة في العمود 3.
جوهر الطريقة
تتضمن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) ، التي تم تقديم صيغة الحساب الخاصة بها أعلاه ، حساب الأرباح المؤقتة قبل الضرائب والفوائد. يسمح لك هذا النهج بفهم جميع مراحل حساب النتائج المطلقة للشركة حسب الفئة.
تم "تصفية" الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بالفعل من الاستهلاك والفوائد والضرائب كأرباح للشركة.ويوفر فرصة لتقييم الحجم الحقيقي لصافي الدخل للمنظمة. لا تتأثر بالاستثمارات (يتم إجراء تعديل للاستهلاك) والتزامات الدين (المعدلة حسب الفائدة) والتشريعات الضريبية (ضريبة الدخل).
بالنسبة للسؤال: "EBITDA - ما هو هذا المفهوم بلغة بسيطة؟" ، ستكون الإجابة: الربح من وجهة نظر معينة. يسمح لك هذا النهج بمقارنة المؤسسات في نفس الصناعة من حيث نتائج التشغيل الخاصة بها. وهي لا تشمل عبء الديون ومقدار الاستثمار والنظام الضريبي الحالي.
حتى إذا اتبعت الشركات نهجًا مختلفًا في تنظيم السياسات المحاسبية الخاصة بالإهلاك ، وإعادة تقييم الأصول ، بمعدلات ضريبية مختلفة ومقدار الديون ، فيمكن مقارنتها. هذا مناسب تمامًا للحصول على فرصة للاستنتاج حول الوضع الحقيقي في المؤسسة.
الفروق الدقيقة في تطبيق المؤشر
هناك العديد من الفروق الدقيقة في تطبيق EBITDA. ما هي اللغة البسيطة تعني أن هذا المؤشر قد تم تعريفه أعلاه. بناءً على ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن استخدام هذا النهج لا يكشف عن معلومات حول احتياجات المؤسسة في الاستثمارات.
إذا كانت المنظمة تتميز بارتفاع معدل الاستهلاك ، والحاجة إلى إعادة الاستثمار ، يتلقى مستخدم المعلومات صورة غير كاملة. على سبيل المثال ، في الصناعة الاستخراجية ، تزيد تعديلات الاستهلاك بشكل كبير من الأرباح.
لذلك ، يجب النظر في المؤشر المدروس بالاقتران مع الأساليب والأساليب الأخرى (على سبيل المثال ، EBIT). قيم مثل نقية ربح التشغيل وكذلك الهامش الإجمالي.
الإبلاغ عن المعايير الدولية للإبلاغ المالي
لفهم ما هو EBITDA ، تحتاج إلى الرجوع إلى البيانات المالية. في معظم الأحيان ، تعرض المؤسسات هذه المؤشرات في إضافات وإصدارات للتقرير وعروض تقديمية مختلفة. ولكن في كثير من الأحيان يحدث أن مثل هذا النهج للكشف عن صافي الربح يمكن العثور عليها مباشرة في أشكال مالية. وتشمل هذه تقريرا عن إجمالي الدخل والملاحظات.
لا يحظر استخدام هذا النهج عند إنشاء مثل هذه الوثائق. لا تحتوي معايير التقارير المالية الدولية على متطلبات إفصاح محددة. ولكن بالنظر إلى أهمية هذه التقنية ، لا يزال يوصى بالكشف عن هذه المعلومات للمستخدمين.
بعد أن تعرفت على مفهوم ما هو EBITDA ، يمكننا أن نستنتج أن هذا مؤشر على صافي الربح ، من زاوية معينة. من المهم للتخطيط وإجراء شركات الاستثمار ، مما يتيح لك مقارنة إنتاج صناعة واحدة.
