يجب أن يكون أي عمل تجاري مربحًا ومربحًا لأصحابه. في أوقات التوسع أو زيادة الطاقة الإنتاجية ، قد تقرر الإدارة استخدام رأس مال مقترض إضافي.
الاستقرار المالي للمشروع هو مؤشر يميز استقلال الشركة عن الموارد الخارجية. يتم استخدامه في تحليل الاكتفاء الذاتي للعمل ، وكيف يمكن القيام به بكفاءة دون أموال خارجية.
لدراسة شاملة ، يستخدم الاقتصاديون عوامل مختلفة لاستقرار المؤسسة. بهذه الطريقة فقط ، يمكن إجراء مقارنة موضوعية للأصول والخصوم في الميزانية العمومية لمعرفة كيف تكون الشركة قادرة على تلبية الاحتياجات الحالية برأس مالها الخاص.
مؤشرات الاستقرار المالي يتم تحليلها باستخدام معاملاتهم. النظر في أكثرها شيوعا.
نسبة الحكم الذاتي
ويسمى أيضا النسبة المالية الاستقلال. من خلال مساعدتها ، من الممكن معرفة مقدار احتلال أموال الشركة في هيكل رأس المال المتاح.
تعتبر أساسية ، مما يساعد على تحديد مقدار إنصاف المتاحة في أصول المؤسسة.
كيفية حساب معامل الاستقرار؟
لمعرفة قيمة معامل الاستقلالية ، تحتاج إلى استخدام الصيغة التالية:
Ka = Ks / A ،
حيث:
- كا هو معامل الحكم الذاتي.
- Ks - حقوق الملكية (خط التوازن رقم 1300) ؛
- و - أصول الشركة (خط الرصيد رقم 1600).
لقد ثبت أن معامل الاستقرار هذا سيكون طبيعيا عندما تكون قيمته في حدود 0.5-0.7.
هذا يعني أن حقوق الملكية يجب أن تكون من 50 إلى 70٪ من إجمالي الأصول. في هذه الحالة ، يشير معامل الاستقرار إلى أن الشركة تتمتع بمستوى جيد نسبياً من الاستقلال المالي.
معامل الاعتماد المالي
إنه يساعد على تأسيس حصة الأموال المقترضة في إجمالي المطلوبات للشركة. يتم استخدام معامل الاستقرار هذا لفهم مستوى الاعتماد على رأس المال المقترض ، والذي يستخدم كمصدر مالي لتنفيذ الأنشطة الاقتصادية.
يتم حسابه بالطريقة التالية:
Kfz = O / P ،
حيث:
- Kfz - معامل الاعتماد المالي
- О - الالتزامات العامة للشركة (بنود الميزانية العمومية رقم 1400 ، 1500 ، 1530 ، صافية من الديون للمؤسسين ، خط الميزانية رقم 1540) ؛
- P - الخصوم (خط الرصيد رقم 1700).
علاوة على ذلك ، يجب أن تشمل "O": الديون على مالكيها على المدى الطويل و الخصوم الحالية الدخل للفترات التالية ، وكذلك احتياطيات النفقات المستقبلية.
سوف تتحول قيمة هذا المعامل إلى وضعها الطبيعي عندما يتقلب بين 0.5-0.8. وهذا يعني أن مستوى الالتزامات يجب ألا يتجاوز 50-80 ٪ من إجمالي مستوى التزامات الشركة.
إذا لوحظ موقف مختلف ، فإن الأمر يستحق مراجعة هيكل الموارد بسبب النشاط الاقتصادي للمشروع.
نسبة توضح نسبة رأس المال المقترض إلى حقوق الملكية
من أجل الحصول على معلومات عامة حول مستوى الأموال المقترضة في حقوق الملكية ، استخدم معامل الاستقرار هذا. يتم إعطاء صيغة الحساب أدناه. إنه يساعد على فهم مقدار رأس المال الذي يتم اجتذابه لكل وحدة من الموارد الخاصة.
يمكن حساب معامل الاستقرار على النحو التالي:
KZ = KZ / Ks ،
حيث:
- KZ - معامل يوضح نسبة رأس المال المقترض إلى الأموال الخاصة ؛
- KZ - رأس المال المقترض (خطوط الميزانية العمومية رقم 1500 ، 1400).
عادة ، تتم مقارنة قيم هذا المعامل في الديناميات. القيمة الطبيعية الحد هي 0.7. كل ما سبق يشير إلى أن الاستقرار المالي للمشروع غير موثوق به ، حيث يوجد خطر التخلف عن سداد التزاماته تجاه الدائنين على رأس المال المقترض.
نسبة القدرة على المناورة لرأس المال العامل الخاص
إذا كنت بحاجة إلى معرفة جزء من رأس المال العامل ، والذي يمثل حقوق ملكية ، فسيتم استخدام معامل الاستقرار هذا.
يمكن حسابها على النحو التالي:
كم = Oss / Ks ،
حيث:
- معامل القدرة على المناورة لرأس المال العامل ؛
- Oss - رأس المال العامل الخاص بالمؤسسة (من خط التوازن رقم 1300 تحتاج إلى طرح الصفحة رقم 1100).
من الأفضل تحليل المناورة في الديناميات. وبطبيعة الحال ، تعتمد هذه النسبة على مقدار رأس المال المقترض. إذا كانت القيمة في حدود 0.2-0.5 ، فإن القدرة على المناورة تعتبر طبيعية.
قد يشير الانحراف عن القاعدة إلى مستوى مرتفع للغاية من الأموال المقترضة أو زيادة حادة في حجم الأسهم.
النسبة التي تبين نسبة الأموال المجمدة والأصول المتنقلة
باستخدام معامل الاستقرار المالي ، يمكنك تحليل هيكل رأس المال. يوضح مقدار حسابات رأس المال العامل للأصول غير المتداولة.
للحساب ، استخدم الصيغة التالية:
كم / ش = آو / آنو ،
حيث:
- كم / ط - معامل يبين نسبة الأموال المجمدة والأصول المتنقلة ؛
- الأصول المتداولة AO (خط الرصيد رقم 1200) ؛
- Avno - الأصول غير المتداولة (خط الرصيد رقم 1100).
بما أن هذا المؤشر لا يحتوي على قيم معيارية ، فمن المعتاد إجراء تحليله في الديناميات. إذا انخفض المؤشر بمرور الوقت ، فإن هذا يعني أن المبلغ الإجمالي للأصول غير المتداولة قد زاد ، والعكس صحيح.
نسبة الأمن رأس المال العامل
يوضح معامل الاستقرار المالي هذا بوضوح مقدار رأس المال العامل الذي يمكنه تغطية الأسهم. بالنسبة للحسابات ، يجدر استخدام الصيغة التالية:
كوش = (كانساس - أفنو) / آو ،
حيث:
- Kosz - نسبة أمان رأس المال العامل بأموال خاصة.
إذا كانت قيمة هذا المعامل أكثر من 0.1 ، فيُعتبر أن الشركة تزود بأموالها الخاصة في المستوى المناسب. إذا كان المؤشر أقل ، فإن الأمر يستحق التفكير في تقليل عدد الأموال المقترضة في الهيكل العام لرأس المال العامل.
في الواقع ، خلاف ذلك ، يزيد خطر إفلاس المؤسسة مع وجود الديون المستحقة للدائنين.
ما ينبغي أن تكون قيمة نسبة الاستقرار المالي؟
تم إعطاء العديد من المؤشرات ونسبها أعلاه ، بفضل ذلك يمكنك حساب الاستقرار المالي للمؤسسة. عند تحليلها ، يجدر مقارنة القيم مع القيم التي تعتبر صالحة.
يجب أن نتذكر أن الصناعات المختلفة تتميز بقيم مختلفة للمؤشرات ، والتي قد تكون ذات صلة بخصائص أنشطتها.
لذلك ، قبل إجراء أي استنتاجات ، من الضروري إجراء نفس التحليل تقريبًا لشركات أخرى مشابهة للدراسة والقيام بأنشطتها في نفس الصناعة.
المؤشرات تحتاج إلى دراسة في الديناميات.
يُظهر أي معامل استقرار محسوب صورة غير كاملة إذا تم تحليلها فقط بواسطة الحالة الحالية. نعم ، هناك حدود معينة ، حيث لا تدخل الشركة في منطقة خطر.
ولكن ماذا تفعل عندما تبقى الأرقام من سنة إلى أخرى ضمن الحدود المحددة ، ولكن لها معان مختلفة؟
سيساعد تحليل ديناميكيات التغييرات في هذه المؤشرات على التعامل مع هذه المهمة.نتيجة لهذه الدراسة ، يمكنك رؤية اتجاهات تطور الشركة من حيث الاستقرار المالي.
كيف تبدو؟ على سبيل المثال ، خذ أشكالًا مشروطة لحساب معامل الاستقلال.
في حالتنا ، في عام 2014 اتضح عند مستوى 0.66. لنفترض أن المؤشر نفسه في عام 2013 كان 0.55. وهذا هو ، خلال عام 2014 ، زاد معامل الحكم الذاتي بنسبة 0.11.
ما هي الاستنتاجات التي يمكن استخلاصها من هذه الديناميات لهذا المؤشر؟ بالنظر إلى حقيقة أن مؤشر الاستقلال الذاتي يعرض حصة الأسهم في الأصول ، فقد حصلنا على تغيير إيجابي في هيكل الميزانية العمومية.
وهذا هو ، ارتفعت حصة الأسهم بنسبة 11 ٪. هذا ممكن إذا كانت الشركة لديها نفوذ أقل أو لديها أموال خاصة بها ، والتي تحولت إلى حقوق ملكية.
هذه ظاهرة مواتية تزيد من الاستقرار المالي العام للشركة. قد يكون هذا الموقف نتيجة اعتماد قرارات الإدارة الصحيحة من قبل إدارة المؤسسة لتغيير هيكل الأصول.
بنفس الطريقة ، تحتاج إلى مقارنة المعلومات من فترات مختلفة والمؤشرات الأخرى. سيمكن ذلك من فهم الاتجاه الذي تسير فيه الشركة ، سواء كانت تزيد من استقرارها واستقلالها الماليين ، أو على العكس ، تتراكم عدد التزامات الديون التي يمكن أن تؤدي إلى فقدان الملاءة.
يجب أن تسعى أي شركة إلى أن تكون مستقلة عن العوامل الخارجية.
استنتاج
على الرغم من العدد الكبير للنسب ، فإن هدفهم هو نفسه - إظهار مستوى الاستقلال المالي للشركة عن رأس المال المقترض الخارجي.
يمكنك إجراء تحليل شامل لاعتماد المؤسسة على الأموال المقترضة باستخدام مؤشرات الاستقرار المالي المذكورة أعلاه. ستساعد هذه النسب في تقييم مؤهلات موظفي الإدارة في مسألة الجذب ، وكذلك استخدام رأس المال الخاص والمقترض.
في إجراء مثل هذا التحليل ، يجدر النظر في عامل الصناعة. اعتمادًا على قطاع الاقتصاد الذي تدير فيه الشركة أعمالها وهيكل الأصول ، قد تختلف نسبة الأصول الحالية وغير المتداولة ، والتي بدورها تتطلب أكثر أو أقل من تغطيتها للأموال المقترضة.
