يرتبط عمل أي مؤسسة أو مؤسسة أو منظمة بتنفيذ الأنشطة المالية في السوق الحديثة. الأدوات المالية للسوق المالية متنوعة أنواع الوثائق لها قيمة من الناحية النقدية ، بمساعدة من الشركة التي تنفذ عمليات في السوق. يتم تصنيف الأدوات المالية حسب خصائص مماثلة ، والأكثر أهمية لكل نوع.
تشمل الأدوات المالية مجموعة متنوعة من الالتزامات النقدية الطويلة الأجل والقصيرة الأجل التي يمكن تمثيلها كسلع في الأسواق. يتم تقديم المستندات المالية كأشكال استثمارية ، يتم استخدامها لأغراض التجارة. يتم تصنيف أموال المؤسسة ، المقدمة في وثائق الإبلاغ وتعمل على تحسين الحالة المالية ، كوثائق مالية. إنها تمنح المالك الحق في جذب استثمارات جديدة ، بما في ذلك أدوات الدين والأسهم والخيارات والقروض والضمانات.
تقسيم الأدوات حسب نوع السوق المالي
يتطلب كل نشاط أدوات مالية منفصلة:
- تشكل أوراق التسوية والأموال أساس سوق الائتمان ؛
- الأوراق المالية ، اعتماداً على الموافقة من خلال الإجراءات القانونية والتنظيمية ، هي أداة لسوق الأوراق المالية ؛
- في سوق الصرف الأجنبي ، تستخدم النقود الأجنبية والأوراق المالية لتسوية العملات الأجنبية وبعض أنواع الأوراق المالية ؛
- يخدم سوق التأمين منتجات التأمين في شكل خدمات مختلفة ، بعض أنواع الأوراق المالية والأوراق المالية للتسوية ؛
- يستخدم سوق الأوراق المالية وثائق التسوية والأوراق المالية ، مما يسمح لك باستخدام الذهب والبلاتين والفضة المتراكمة لإنشاء احتياطيات كأدوات مالية.
الأدوات المالية مقسمة حسب طريقة التداول:
- الأكثر شيوعًا لخدمة العمليات النقدية هي الأدوات المالية قصيرة الأجل ، والتي تصل مدتها إلى عام واحد ؛
- يتم تحديد فترة تداول المستندات طويلة الأجل بحلول وقت يزيد عن عام ، وهي تشمل الأوراق المالية دون تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية في سوق رأس المال ، والتي تسمى غير محدودة.
تقسيم الوثائق المالية حسب نوع الدخل
بغض النظر عن التغير في النسبة المئوية للقرض ومقدار الربح من رأس المال ، يتم تخصيص نوع من الأوراق المالية التي تضمن قدرا معينا من الدخل. عند السداد ، يتلقى المالك كمية ثابتة من الموارد المادية.
تسمى أدوات الدخل لأجل غير مسمى "الأدوات المالية طويلة الأجل". يعتمد مستوى توزيع الدخل على هذه الأوراق المالية على التغيرات في ظروف السوق وعلى سعر الفائدة العائم المتضمن فيها. يتأثر حجم الفائدة بمؤشرات سعر العملة الصعبة ، معدل الخصم والوضع المالي للمصدر ، معبراً عنه في شكل وثيقة (شهادة استثمار ، حصة مشتركة).
الغرض من الوثائق المالية حسب طبيعة الالتزامات
لتنفيذ المعاملات المباشرة بين المشتري والبائع والمالك والمقاول والمقاول من الباطن ، يتم استخدام الأدوات دون التزامات تمويلية لاحقة. بعد إتمام المعاملة أو تنفيذ الخدمات ، لا يتحمل الطرفان التزامات مادية إضافية لتوفير الموارد المالية.
الأدوات المالية الائتمانية بمثابة أدوات لترتيب علاقات القروض.توضح الشيكات والسندات وسندات الصرف طبيعة المعاملة وتتطلب دفع القيمة الاسمية للمستند في وقت محدد. تنص الأوراق على دفع مكافأة إضافية (من حيث النسبة المئوية) ، إذا لم يتم تضمين هذا المبلغ في القيمة الأولية للقيمة الاسمية.
يتم تصنيف شهادات الاستثمار والأسهم كأدوات حقوق الملكية التي تحدد العمليات في السوق المالية ، مما يؤكد حقوق صاحبها في حصة معينة أو حصة في رأس المال المصرح به لمصدره. وفقًا للوثائق ، يحصل المالك على دخل من حيث النسبة المئوية أو في شكل أرباح.
اختلاف الأدوات حسب فئة الأهمية
تنتمي المستندات المالية الأولية إلى فئة الأدوات المالية من الدرجة الأولى وتجمع بين الأوراق المالية (الشيكات والسندات والسندات وغيرها). وكقاعدة عامة ، يتم إصدارها مباشرة من قبل مصدر الخط الأول ، وتؤكد الوثائق حقوق صاحب التسجيل أو حصة العلاقات الائتمانية.
الأدوات المالية لسوق مالية ذات أهمية ثانوية هي الأوراق المالية التي يتم فيها تحديد حقوق أو التزامات صاحبها لبيع أو شراء المستندات النقدية الأولية ، والسلع ، والأصول الملموسة وغير الملموسة ، والعملة. يتم توقع هذه العمليات لفترات مستقبلية بشروط محددة مسبقًا. في بعض الحالات ، يتم استخدام الأدوات الثانوية لضمان مخاطر تغير السعر. الخيارات والعقود الآجلة والعقود الآجلة والمقايضات ، اعتمادًا على نوع الأصول التي عملت على إصدارها ، يتم تقسيمها إلى مستندات السلع والعملة والتأمين والأسهم.
أنواع أدوات المخاطرة في السوق
تشمل الأدوات المالية الخالية من المخاطر الأوراق المالية قصيرة الأجل والأوراق المالية وشهادات ودائع البنوك المزدهرة والعملة الصعبة والمعادن الثمينة. يتم تنفيذ جميع عمليات الاستحواذ والمبيعات لفترة قصيرة وليس لها أي درجة من المخاطرة. يعتمد هذا التعريف الشرطي فقط على درجة مقارنة المخاطرة بالمعاملات بموجب مستندات أخرى ، لأن أي معاملة مالية تنطوي على الحد الأدنى من المخاطرة.
تشتمل الأدوات المالية منخفضة المخاطر على سندات دين قصيرة الأجل في سوق المال ، والتي يتم ضمان الحد الأدنى من المخاطر من خلال المركز المالي الموثوق للمقترض.
تميز المستندات المالية المحفوفة بالمخاطر إلى حد ما نوع الأوراق المالية ، وهي أدوات السوق المتوسطة المشتركة بين البائعين والمشترين. الأدوات المالية قصيرة الأجل والأدوات طويلة الأجل هي موضوع البيع والشراء في سوق الخدمات والإنتاج والتأمين. يتم تصنيف أدوات المعاملات المالية التي تتجاوز درجة مخاطر متوسط أمر السوق كأوراق مالية عالية المخاطر.
تتضمن المستندات ذات المخاطر العالية الأدوات المالية لسوق الائتمان وطبيعة المضاربة. عادة ما تكون الصفقات التي تمثلها نوعًا من مشروعات رأس المال الاستثماري ذات الفوائد العالية ، وهي سندات مربحة للغاية. في كثير من الأحيان ، يتم إبرام العقود الآجلة والخيارات مع مؤسسة أو مؤسسة على وشك الإفلاس أو في أزمة مالية.
أنواع الأدوات المالية
اعتمادًا على الأنشطة التشغيلية التي تدعمها الأدوات ، يتغير تكوين الأوراق المالية والوثائق وطبيعتها:
- النقدية و الأصول الملموسة يمثل أساس العلاقات الائتمانية لطرفين أو أكثر من الأطراف المشاركة ؛
- الشيكات في النموذج المحدد معبراً عن أمر صاحب الحساب بالدفع عند التقديم ؛ التمييز بين الشيكات لحاملها والمستندات المسجلة ووثائق الطلب ؛
- خطابات اعتماد بسيطة وقابلة للتحويل والالتزامات النقدية للبنك ، مما يسمح للعميل بأمر تسوية مع فائدة للمشتري أو بنك آخر بمبلغ المبلغ المتفق عليه ؛
- أذون الصرف التي تمثل التزام المدين (إصدار الفاتورة) بدفع المبلغ الموضح في المستند إلى صاحب الضمان ؛
- الأوراق المالية المضمونة هي التزام بالدين لدفع ثمن قرض تجاري تم استلامه في شكل رهن ، ويمكن للرهون بيع العقار كضمان في سداد الديون المتأخرة.
معاملات الأوراق المالية
تنقسم أدوات البورصة إلى الأنواع التالية:
- السند هو مستند ذو قيمة منقولة ، وينهي حق حامل الورقة في الحصول من المصدر الأصلي في الوقت المتفق عليه على قيمة السند أو العقار المشار إليه فيه ، وأحيانًا يتم ضمان نسبة مئوية من القيمة الاسمية ، والتي يُضمن لصاحب المستند استلامها.
- الحصة هي عبارة عن ورقة مالية تحدد حقوق حاملها في الحصول على حصة من أرباح الشركة المساهمة والمشاركة في فريق الإدارة. بعد تصفية الشركة المساهمة ، يتلقى مالك كتلة الأسهم جزءًا من الممتلكات المتبقية.
- أذون الخزانة هي أوراق مالية تصدرها الدولة لكيان لديه ديون مادية.
- الاذنية تمثل الأوراق المالية. هذه وثيقة تلزم بدفع دين لشخص آخر ، في انتظار تلقي الفاتورة كضمان.
- شهادة الاستثمار هي مستند يشير إلى ملكية العقار أو يحتوي على تأكيد لمشاركة العقار في رأس المال المصرح به أو إلى حساب مصرفي.
- لبيع أو الاستحواذ على الأصل الأولي من قبل الأطراف خلال معاملة التبادل ، يتم استخدام أداة تسمى عقدًا آجلًا يحتوي على التزامات ذات صلة.
- الخيارات ، كعقد ، تؤكد الحقوق ، ولكن ليس التزامات صاحبها ، على استبدال مبلغ محدد مسبقًا من الأصل الأولي وتنظيم السعر والشروط.
- يحدد العقد الآجل المعاملة التالية لتوريد الأصول الأولية في الفترة المستقبلية بالسعر المحدد وفي الوقت المحدد.
- الضمان هو ضمان يتم إصداره وإصداره من قِبل جهة إصدار الخط الأول للمعاملات المالية من أجل الاستحواذ على أسهمها العادية في فترة زمنية معينة بسعر ثابت.
أدوات سوق العملات
الوثائق الرئيسية التي حققت تقدما في سوق الصرف الأجنبي هي:
- أصول العملات الأجنبية القيمة ككائن للعمليات الأساسية في سوق الصرف الأجنبي المالي ؛
- الأوراق المالية بموجب خطاب الاعتماد المستخدم في التسويات مع مؤسسات التجارة الخارجية على أساس توفير المستندات المطلوبة للحصول على شهادات الجودة وإشعارات التسليم ووثائق التأمين إلى الدوائر المصرفية ؛
- شيك مصرفي بالعملة الأجنبية كطلب من بنك أجنبي بالخارج إلى فرعه - مراسل - لتحويل المبلغ المخصص من الحساب إلى مالك الشيك ؛
- فاتورة عملة البنك كوثيقة تسوية يقدمها البنك الرئيسي إلى مراسله في الخارج ؛
- فاتورة الصرف بالعملة هي وثيقة تسوية صادرة عن مستورد البضائع إلى الدائن أو مصدر الطلب الأول ؛
- العقود الآجلة كأدوات لسوق الصرف الأجنبي للمعاملات في صرف العملات ؛
- عقد عملات خيار يعمل في سوق العملات كحق في رفض شراء وبيع أصول العملة الأجنبية بسعر محدد مسبقًا ؛
- مقايضة العملة ، وتوفير عمليات صرف العملات ذات الأولوية للمالك
الأدوات في سوق التأمين
تنقسم الأدوات المالية الرئيسية للسوق المالي في مجال التأمين إلى الأنواع التالية:
- عقود التأمين وعقود أنواع معينة من الخدمات المقدمة ؛
- الاتفاقيات واتفاقيات إعادة التأمين المستخدمة لتنفيذ العلاقات المادية بين مكاتب التأمين العاملة في السوق ؛
- اشتراك طارئ أو التزام مستلم البضاعة بدفع الجزء المتفق عليه من الخسارة في حالة تلف البضاعة عن طريق النقل.
وفقا لمدة وثائق التأمين تنقسم إلى قصيرة الأجل وطويلة الأجل وغير محدودة. العقود والعقود لأنواع معينة من التأمين هي العمليات العقارية الرئيسية في أعمال التأمين. يتم إصدارها مع شهادة (سياسة) خاصة تصدرها الشركة إلى الشخص المؤمن عليه.
أدوات محددة في سوق الذهب
تنقسم الأنواع الرئيسية من الأدوات المالية في عمليات الذهب والمعادن الثمينة على النحو التالي:
- الذهب والمعادن الثمينة (هي الهدف الرئيسي للشراء والبيع) ؛
- نظام بعض الأوراق المالية والمستندات والعقود والاتفاقات لتقديم العطاءات.
تشهد جميع أدوات السوق المالية المدروسة تغيرات ديناميكية ، اعتمادًا على إعادة هيكلة القواعد التشريعية للتنظيم الفيدرالي لأنواع مختلفة من الأسواق. يبرر تطبيقها من خلال دراسة طرق البلدان الأخرى المتقدمة في علاقات السوق.
سيطرة الدولة المالية
إن اللوائح المتعلقة بتنفيذ الإشراف الحكومي على مشروعية وجدية الاقتصادية للإجراءات المتعلقة بتوزيع وإنفاق الأموال الفيدرالية هي مقياس فعال للتنمية الاجتماعية والمادية للبلد والمناطق التي يتكون منها. أصبحت وسائل التحكم أهم التدابير لضمان التشغيل الناجح لوحدات العمل.
الأهداف الرئيسية لتطبيق الرقابة في الدولة
يقوم الموظفون الفيدراليون بفحص التزامات ملكية الشركات والأفراد تجاه الدولة والحكومة المحلية. تمارس الرقابة المالية على الإنفاق الصحيح وتراكم الموارد المادية من قبل المؤسسات البلدية والحكومية التابعة لاقتصادها أو هياكل الإدارة التشغيلية.
تخضع إشراف الدولة لجميع العمليات النقدية والتسويات وإجراءات إبرام العقود والعقود وتخزين الأصول والموارد. لزيادة كفاءة العمل ، يحدد موظفو المنظمات التنظيمية فرص ظهور الاحتياطيات الداخلية الخفية للمنظمة. إذا تم العثور على انتهاك للانضباط المالي ، يتم اتخاذ تدابير للقضاء عليه ، يتم إصدار تحذير بشأن المزيد من الانتهاكات لتعزيز ترتيب إجراء الأدوات المالية.
يخدم خط الرقابة في الدولة كأساس للتغييرات الاقتصادية والاجتماعية ؛ وخلال التدقيق ، يتم الكشف عن درجة الامتثال لسيادة القانون للمعاملات المالية من قبل الهيئات الحكومية والعامة ، والخدمات البلدية والاتحادية. تساعد السيطرة على الأنشطة المالية على استعادة توافق المعاملات التجارية وغيرها مع مصالح الدولة ، ومدى ملاءمة السياسة المالية.
ضمانات
للتعبير عن حقوق الملكية وتحقيقها من خلال التحويل إلى شخص أو مؤسسة أخرى ، يوجد مفهوم الأوراق المالية. عند إعداد المستندات ، يعبر مصدر الأوراق المالية عن علاقاته بقرض مالك الأوراق المالية ويتعهد بسداد الدين الناشئ عن شروط إعداد وإصدار المستند. المستثمر هو كيان قانوني أو مواطن ، حامل الأوراق المالية المستلمة من المصدر. وتصدر هذه الوثائق المطبوعة وفقا للنموذج المعمول به أو مقبولة للإنتاج في شكل أوراق مكتوبة بخط اليد وملاحظات على الحسابات.
الأدوات المالية للسوق المالي في شكل أوراق مالية لها خصائصها الخاصة:
- يحتوي نص المستند على جوهر حق معين في الملكية ؛
- تنشأ حقوق ملكية المالك فيما يتعلق بملكية الأوراق المالية ؛
- يحتوي كل أمان على تفاصيل الطرفين ؛
- إذا كان المالك يمتلك ضمانًا ، فإنه يلعب دور التوكيل ولا يتطلب مستندات داعمة إضافية.
في الختام ، تجدر الإشارة إلى أن السياسة المالية للدولة الروسية وضعت في اتجاه الامتثال للمعاملات المادية مع مصالح البلاد. ولإجراء ذلك ، يتم إنشاء أسواق الأوراق المالية والسلع والعملات والمسجلين المتخصصين والأسواق خارج البورصة ومراكز المعلومات والتسوية والودائع. في إطار القانون ، يتم تنفيذ الأنشطة الوسيطة والتجارية ، وتوجد صناديق ودائع وصناديق استثمار ، ويتم تطوير شكل من أشكال الثقة والثقة في العلاقات المالية.
