الأزمة العالمية: الأسباب والنتائج والتحليلات

في هذه المقالة ، نحن نعتبر الأزمة العالمية. بشكل عام ، يتميز الانكماش الاقتصادي بانخفاض الإنتاج ، والذي يحدث على نطاق واسع. يظهر العجز عادةً بسبب عوامل غير اقتصادية ويرتبط بانقطاع المسار الطبيعي للإنتاج (الاقتصادي) تحت تأثير الإجراءات السياسية (الحروب المختلفة ، المحظورات ، إلخ) أو الكوارث الطبيعية.

تتميز أزمة الإنتاج المفرط العالمية بزيادة في عدد المنتجات التي تفوق الطلب الحقيقي للعملاء ، تليها انهيار الاقتصاد الوطني. نشأت الانقطاعات الأولى المثيرة للإعجاب من نوع مماثل في إنجلترا في القرن السابع عشر. بفضل تطور اقتصاد السوق الصناعية ، اكتسبت اضطرابات الإنتاج المفرط طابعًا دوريًا معينًا وهي في الوقت الحالي إحدى مراحل الدورة الاقتصادية.

الانهيار الأول

انهيار الاقتصاد الوطني هو انخفاض الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي والبطالة والإفلاس على نطاق واسع وتراجع مستويات المعيشة. بدأت الأزمة العالمية الأولى في عام 1857 واستمرت نحو عام. كما في الماضي ، كان على أقوى ضربة أن تصمد أمام بريطانيا - القوة التجارية والصناعية الرئيسية. ومن المثير للاهتمام أن الانهيار في الولايات المتحدة بدأ ، ثم ضرب ألمانيا وفرنسا.

احتياطي الذهب

حدثت أزمات القرن التاسع عشر في ظروف النظام النقدي المستقر القائم على الذهب. كانت الفضة لا تزال معروفة كمعدن للمال ، لكن مهمتها فشلت. كانت بريطانيا العظمى أول من أكبر الدول التي اعتمدت نظام المعيار الذهبي. بطبيعة الحال ، لم تعد العملات الذهبية فقط هي الأموال التي انخفض حجمها بسرعة ، بالمناسبة ، في المعروض من النقود. تم استبدال النقود المصرفية بالذهب بالقيمة الاسمية ، والتي تم ضمانها في نهاية المطاف من قبل سلة الخبز من البنك الدولي. في إنجلترا ، ثم في ولايات أخرى ، صدرت قوانين تحدد معايير تغطية الأوراق النقدية باحتياطيات الذهب. تم دفع أموال التضخم الورقي إلى محيط ذلك الوقت.

كانت الخمسينيات من القرن الماضي مرحلة في الارتفاع غير المسبوق لتعدين الذهب. استمرت روسيا في استخراج المعادن على نطاق واسع ، في عام 1848 تم اكتشاف رواسب فاخرة في كاليفورنيا ، وفي عام 1851 في أستراليا. من هذه الأماكن البعيدة ، تدفق الذهب إلى الدول الصناعية في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا. دفع المعدن الأصفر بناء السكك الحديدية ، ونمو الصناعة ، وإنشاء البنوك وشركات المساهمة. سهّل اعتماد وإشهار الكليشيهات الذهبية. تشتهر الأزمة العالمية في 1857-1858 بحقيقة أن مؤشر أسعار الجملة في أمريكا (حسب المؤشرات الشهرية) انخفض بنسبة 16 ٪ ، ومؤشر الإنتاج الزراعي بنسبة 20 ٪.

بشكل عام ، كان انخفاض الأسعار إشارة وجزءًا لا يتجزأ من الانهيار. الأسهم المودعة زادت من قبل المنظمات ، وكان لبيع البضائع في حيرة. هذا هو السبب في أن الشركات لم تستطع سداد القروض التي حصلت عليها في أفضل وقت وأفلست.

والعكس بالعكس ، ظلت أسعار الصرف المتبادلة التي حددها الجوهر الذهبي لكل منها ، خلال الانهيار ، على حالها ، ولم تتقلب إلا قليلاً - ما لا يزيد عن 1-2٪. ثم لم يتم تطبيق تخفيض قيمة العملة المعتاد مع العملات الذهبية كوسيلة للاستراتيجية الاقتصادية. ومع ذلك ، كانت هذه التغييرات في أسعار الصرف أهم آلية تتحكم في حركة الذهب بين البلدان.

تعرض مدافع

تصرف البنك المركزي سوق المال ومن خلالها ، إلى الاقتصاد ، بمساعدة الأداة الرئيسية وربما ، الأداة الوحيدة - سعر الخصم. هذه هي النسبة المئوية التي حصلت فيها البنوك التجارية على قروض.عادةً ما يتم تخصيص قرض عن طريق حساب ومحاسبة الفواتير: وبهذه الطريقة ، اشترى البنك المركزي الديون بخصم مماثل يصل إلى قدم المساواة قبل انتهاء المدة.

متزايد معدل الخصم قبو الرئيسية محمية احتياطياتها من الذهب. عندما ارتفعت أسعار الفائدة ، كان من غير المربح بالنسبة للبنوك التجارية وأعضاء السوق الآخرين استبدال العملات والأوراق النقدية الموضوعة في حسابات مصرفية بالذهب والحصول على القروض. عالية جدا فائدة القرض يمكن جذب الأصول النقدية من الخارج ، ومعهم الذهب.

عندما بدأت الأزمة العالمية ، كان من الضروري رفع سعر الخصم. لكن هذه الإجراءات كانت سلاحاً ذا حدين: فقد أدى النمو في تكلفة الائتمان إلى إفلاس العديد من الشركات. وبالإضافة إلى ذلك ، فإن انخفاض الطلب على العمالة اللازمة لتطوير الإنتاج والسلع المخصصة للاستثمار لا يزال في ازدياد. كل هذه الفروق الدقيقة يمكنها فقط إطالة أمد الأزمة وتعميقها. بحلول منتصف القرن التاسع عشر ، تطورت بسرعة بعض المجالات الاقتصادية (الأعمال التجارية المشتركة والائتمان). لقد نضجت الرأسمالية وتغيرت إلى أبعد من الاعتراف بحياة شعب أوروبا الغربية وأمريكا الشمالية.

الكساد الكبير

ما هو الكساد العظيم؟ هذه هي الأزمة الاقتصادية العالمية التي نشأت في عام 1929 واستمرت حتى عام 1939. لذلك ، 1930s تسمى فترة الكساد العظيم.

هذه الأزمة هي الأكثر تضررا من بريطانيا وكندا والولايات المتحدة الأمريكية وفرنسا وألمانيا. بالطبع ، كان هناك شعور في الدول الأخرى. الأهم من ذلك كله ، كانت المدن الصناعية في محنة ؛ وفي العديد من البلدان ، توقف البناء تقريبًا. بسبب انخفاض الطلب الحقيقي ، انخفضت أسعار المنتجات الزراعية بنسبة 40-60٪.

لقد تركت هذه الأزمة الاقتصادية العالمية علامة مثيرة للإعجاب على التاريخ. في السجلات الروسية ، غالبًا ما يستخدم مصطلح "الكساد العظيم" فقط فيما يتعلق بالانحدار الذي حدث في الولايات المتحدة.

الأصل

قبل فترة وجيزة من الكساد الكبير في أمريكا في عام 1929 ، كان هناك انهيار في سوق الأسهم: يوم الخميس الأسود (24 أكتوبر) ، انخفضت أسعار الأسهم فجأة. بعد زيادة صغيرة على المدى القصير في 25 أكتوبر ، اتخذ الانهيار أبعادا مرعبة - لقد حدث يوم الاثنين الأسود (28 أكتوبر) و الثلاثاء الأسود (29 أكتوبر). من المعتقد أن انهيار البورصة في وول ستريت وقع في 29 أكتوبر 1929. ومن المثير للاهتمام أن الاقتصاديين ما زالوا يجادلون حول أسباب الكساد العظيم.

تحطم

بدأت الأزمة المالية العالمية في 2007-2008 مع اضطرابات الرهن العقاري في الولايات المتحدة ، وانخفاض أسعار الأسهم و إفلاس البنوك. مهد هذا الانهيار الطريق أمام تراجع اقتصادي عالمي (يطلق عليه البعض "الركود العظيم"). جاءت المرحلة الأولى للأزمة الاقتصادية والمالية العالمية بفضل عجز الرهن العقاري الأمريكي ، الذي ظهرت أول أعراضه في عام 2006 في شكل انخفاض في عدد المباني المباعة. بحلول ربيع عام 2007 ، تصاعدت هذه الانقطاعات إلى أزمة قروض الرهن العقاري عالية المخاطر.

بسرعة كبيرة ، كانت الصعوبات في الإقراض يشعر بها المقترضون القابلون للخدمة. في صيف عام 2007 ، بدأ الانهيار من الرهن العقاري في التحول إلى أزمة نقدية - الآن لم يؤثر على أمريكا فقط. في الواقع ، هذه الأزمة المالية العالمية قد تطورت باطراد. بدأت البنوك الكبيرة في الإفلاس ؛ وحكومات وطنية حاولت إنقاذها. بشكل منفصل ، يلاحظ انهيار ليمان براذرز في عام 2008 في 15 سبتمبر. في أسواق الأسهم في عام 2008 وأوائل عام 2009 ، انخفضت الأسعار فجأة. بالنسبة للشركات ، يتم تقليل فرص الحصول على الأصول أثناء وضع الأوراق المالية بشكل كبير. في عام 2008 ، اجتاح انخفاض الكوكب بأسره: انخفض حجم الإنتاج في كل مكان ، وتكلفة المواد الخام والطلب عليها ، زادت البطالة.

الحسابات

وفقا لتقديرات جامعة واشنطن للتمويل العالمي ، في عام 2007 وبداية عام 2008 ، شطبت البنوك في العديد من البلدان 390 مليار دولار بسبب الخسائر ، ومعظمها ذهب إلى أوروبا.

وفقا للبيانات التي قدمها الأكاديمي V.M. Polterovich ، في عام 2008 انخفضت قيمة الشركات الأمريكية بمعدل 40 ٪.في الأسواق الأساسية في أوروبا ، كان الانهيار 50 ٪ ، في حين أن مؤشرات مؤشرات البورصة في روسيا كانت أقل من مستويات ما قبل الأزمة.

عدم المساواة في الدخل

لذلك ، نواصل دراسة الأزمة العالمية. السنوات التي ظهر فيها ستُلاحظ إلى الأبد في التاريخ. لذلك ، فإن نقطة تحول الاقتصاد العالمي ، التي تم تحديدها بشكل حاد في عام 2008 ، لم يتم التغلب عليها حتى الآن. بدا بسبب العجز المالي الذي نشأ في الولايات المتحدة الأمريكية. في الحجم ، لا يمكن مقارنة هذا الانهيار بالكساد العظيم في الثلاثينيات.

إن عواقب الأزمة العالمية فظيعة: فقد انخفضت التجارة الدولية بأكثر من 10٪ ، مما أعاد إنشاء الحجم بحلول عام 2011 لكن حتى الآن لم يتخلف كثيرا عن معدلات النمو التي كانت قائمة قبل بدء الأزمة. الصناعة العالمية مهينة.

انتهى انهيار الاقتصاد في منطقة اليورو والولايات المتحدة في أواخر عام 2009. ومع ذلك ، في عام 2011 ، بدأ الركود الثاني ، الأطول في تاريخه ، في أوروبا. استمر هذا الركود حتى عام 2013. بعد المرحلة الحرجة من الاكتئاب في عام 2008 ، ضعف الطبقة الوسطى في جميع أنحاء الكوكب. وفي الوقت نفسه ، تتجاوز حصة الأغنياء في الثروة العالمية 50٪ وتتزايد باستمرار.

أشار أوليفييه بلانشارد (كبير الاقتصاديين في صندوق النقد الدولي) في عام 2014 إلى أنه عندما يتم القضاء على آثار الأزمة العالمية ، ستظهر مسألة عدم المساواة في الدخل في الاقتصاد الكلي.

الاصول

كيف تظهر الأزمة العالمية؟ تختلف أسباب حدوث ذلك اختلافًا كبيرًا: التكرار العام للتقدم الاقتصادي ، واختلال التوازن في التجارة العالمية وحركة الأصول ، وارتفاع درجة حرارة سوق الائتمان ، وظهور أزمة الرهن العقاري.

في تقرير صدر في يناير 2011 ، أفادت لجنة خاصة بالكونجرس الأمريكي أن تراجع الفترة 2008-2009 أثار إخفاقات في التكيف المالي ، وتعطل تنظيم الشركات ، وديون هائلة للأسر ، وتعميم المشتقات على نطاق واسع (الأوراق المالية "الغريبة") ، وزيادة في "الظل" غير المُدار. جهاز بنكي.

كودرين أليكسي (السابق وزير المالية في الاتحاد الروسي) في ديسمبر 2011 ذكرت أن موجة ثانية من الانهيار قد بدأت بالفعل.

تقييم

كيف يتم تقدير الأزمة العالمية الحالية؟ أبلغ بإيجاز عن آراء المهنيين. لاحظت كارمن راينهارت في يناير 2014 أن صعوبات اليوم في معظم البلدان يمكن أن تطغى على الكساد العظيم بسبب التوتر. تتنبأ هي وكينيث روجوف بأن الأمر سيستغرق خمس سنوات أخرى لإنعاش الاقتصاد العالمي.

قال الرئيس التنفيذي لصندوق النقد الدولي ، سي. لاجارد ، في أكتوبر 2014 ، إن الاقتصاد العالمي يتوقع مرحلة طويلة من النمو الصغير والبطالة المثيرة للإعجاب والصعوبات الجيوسياسية. بالمناسبة ، في بداية عام 2015 ، درس العديد من الهياكل الاقتصادية عبر الوطنية ، مثل OECD ، وصندوق النقد الدولي ، والبنك الدولي Interethnic ، العمليات الاقتصادية العالمية. نتيجة لذلك ، اتفقوا على أن انهيار عام 2008 ما زال يزداد سوءًا.