هناك عدد كبير إلى حد ما من مؤشرات الربحية المختلفة ، والتي يتم تحديدها جميعًا من أجل فهم مدى كفاءة عمل المؤسسة بأكملها ، بالإضافة إلى موظفيها ورأس المال والصناديق والعديد من العناصر الأخرى. فقط بعد تحديد جميع المعاملات المتعلقة باسترداد هذه المؤسسة ، سيكون من الممكن بالفعل استخلاص بعض الاستنتاجات حول عملها.
المعامل الفردي ، بما في ذلك ربحية المبيعات ، لن يقول شيئًا تقريبًا وهو مناسبة حصرية لإجراء تحليل أكثر تفصيلًا للشركة.
تحليل هامش الربح
هامش الربح هو في هذه الحالة النسبة المقدرة. يسمح لك العائد على المبيعات بمشاهدة حصة الإيرادات في صافي الربح ، وكذلك إظهار ما هو بالضبط نصيب الأرباح من هذه الشركة مع كل وحدة من المنتجات الفردية التي يتم بيعها بواسطتها.
لن تسمح لك النسبة أبدًا بتحديد مدى ربح هذا الاستثمار أو هذا الاستثمار (أو عدم ظهوره) ، لأن الإجابة على هذا السؤال تحتاج إلى الحصول على قائمة كاملة بالمؤشرات على رأس مال الشركة وأصولها.
كيف يتم تحديد ذلك؟
يتم تحديد ربحية المبيعات في معظم الحالات بثلاث طرق مختلفة ، تعتمد كل واحدة منها بشكل مباشر على البسط ، في حين أن المقام ، في هذه الحالة هو العائد ، سيبقى دائمًا دون تغيير.
يمكنك تحديد مؤشر الربحية للشركة بأكملها أو قسمها أو قسمها أو حتى بشكل كامل للصناعة بأكملها. نظرًا لأن التحليل في هذه الحالة ، قد يتم تضييق نطاقه أو توسيعه إذا لزم الأمر.
يجب أن تأخذ في الاعتبار حقيقة أن ربحية المبيعات تظهر كفاءة استخدام الشركة لجميع الموارد التي تحت تصرفها ، لكنها لا تظهر كفاءة الشركة نفسها ، لأنه يمكن أن يكون لها دائمًا مبلغ كبير بما فيه الكفاية من الدين أو جزء ضئيل في الأصول.
قياسات المؤشر
لفهم كيف يتغير هذا المؤشر تحت تأثير العوامل المختلفة ، يجب عليك التفكير في العديد من الخيارات المختلفة. قد توجد زيادة في هامش الربح في الحالات التالية.
زيادة الإيرادات بسبب تقليل التكلفة
في حالة قيام الشركة ببيع منتجات معينة أكثر مما كانت عليه في الفترة السابقة من الزمن ، أو إذا غيرت الشركة مجموعة متنوعة خاصة بها ، فإن المعامل يزداد لا محالة ، ومؤشره هو ميزة الاسترداد الممتازة لهذه الشركة. يرجع الحد الأدنى للتكلفة إلى عدد من الأسباب المختلفة للغاية ، من بينها يمكننا أن نوضح انخفاضًا في تكلفة المعدات والطاقة والمواد وغير ذلك الكثير.
من بين أمور أخرى ، عند حساب صافي ربح المبيعات ، يجب عليك أيضًا مراعاة ميزان التغييرات في المتغيرات والتكاليف الثابتة للاستثمارات ، والتي ستحتاج إلى تحقيق توازن معين ، بالنظر إلى أن التغييرات في مؤشرات مختلفة من هذه التكاليف ليس لها أي اعتماد رياضي مباشر.
يتم تخفيض الإيرادات والمصروفات ، ولكن يتم تخفيض التكاليف بشكل أسرع.
في بعض الحالات ، يكون هذا بسبب ارتفاع أسعار المنتجات المصنعة.من هذا المنطلق يمكننا أن نستنتج أن صافي العائد على المبيعات رسمي ، لأن الصورة بشكل عام غير مواتية إلى حد ما.
في الوقت نفسه ، على الرغم من أن هامش الربح مرتفع للغاية ، يجب مراجعة سياسة السعر في أسرع وقت ممكن ، لأن انخفاض الإيرادات يعد مؤشراً سلبياً للغاية.
زيادة الإيرادات ، التكاليف تنمو ببطء أكثر
يُظهر العائد على المبيعات مجموعة متنوعة من النتائج التي يمكن إدراكها بشكل إيجابي إذا كان هذا المؤشر ثابتًا ولا يتغير في الديناميات. تحدث مثل هذه التغييرات بسبب مجموعة متنوعة من العوامل:
- مع خفض التكاليف لجميع أنواع التكاليف ؛
- في حالة حدوث تغييرات معينة في مجموعة المنتجات المصنعة بواسطة هذه المؤسسة ؛
- في حالة زيادة السعر.
في الوقت نفسه ، يمكن أن يحدث انخفاض في هذا المعامل في الحالات الموضحة أدناه.
زيادة متزامنة في الأرباح والمصروفات عندما تبدأ المصروفات في الزيادة أكثر من ذلك بكثير
هذا الاتجاه سلبي بالتأكيد ، ويتطلب في أي حال إجراء تحليل عاجل لجميع التكاليف ، والنطاق المقترح ، وكذلك تكلفة المنتجات القابلة للتسويق. حدوث مثل هذا الموقف ممكن مع زيادة في تكلفة البضائع ، والتي تحدث في كثير من الأحيان ، على سبيل المثال ، بسبب ارتفاع أسعار الطاقة.
انخفاض الإيرادات بشكل أسرع من النفقات
في حال قررت الشركة تقليص نفوذها في السوق الحالية أو تقليص الإنتاج المعين تمامًا ، فإن معدل الربحية المتراجع أمر طبيعي تمامًا ، وفي هذه الحالة ، سيتم ملاحظة أي اتجاهات مماثلة. إذا كان الانخفاض في الإيرادات غير متوقع ، في هذه الحالة يجب عليك إجراء تحليل مفصل لتسويق شركتك.
المصاريف آخذة في الارتفاع ، في حين أن الإيرادات تنخفض
هذا الوضع ممكن في حالة حدوث انخفاض في نجاح المؤسسة ، مع حدوث تغييرات سلبية في التشكيلة المقترحة ، بالإضافة إلى ارتفاع التكاليف. في هذه الحالة ، يجب عليك استخدام تحليل شامل لربحية المبيعات:
- يتم مراجعة الأسعار بالكامل ؛
- مراقبة التكاليف المنقحة ، وكذلك سياسة الشركة فيما يتعلق بالنطاق المقترح.
إذا كانت الشركة تعمل في سوق غير مستقرة ، فقد يعتمد الهامش بشكل مباشر على التضخم أو التغيرات في الطلب على المنتجات بشكل عام أو المنافسة.
الصيغ حساب
بالنظر إلى ربحية المبيعات ، يمكن أن تكون الصيغة مختلفة تمامًا ، ولكن هناك العديد منها.
هامش الربح الصافي = 100 ٪ من صافي الربح مقسوما على الإيرادات
يشار إلى هامش الربح الصافي أيضًا باسم صافي هامش المبيعات. تعريف هذا المؤشر مناسب لعدة فترات. لأنه فقط في مثل هذه الحالة ، سيكون من الممكن تقديم تقييم موضوعي حقيقي ليس فقط لأنشطة الشركة ، ولكن أيضًا لاستردادها بالكامل.
عند تقييم القفزات أو استقرار المعامل ، يمكننا استخلاص عدة استنتاجات:
- محو الأمية أو ، على العكس ، أمية القرارات ؛
- مدى كفاءة الموارد المختلفة المستخدمة حاليا ؛
- عن النجاح أو المشاكل في عمل الشركة.
كما يتضح من الصيغة نفسها ، فإن التغييرات في هذا المعامل في أحد الأطراف ناتجة عن تغيير في مؤشرات الربح من المبيعات ، وكذلك انخفاض في عدد المنتجات المباعة وأسباب أخرى. في هذه الحالة ، إذا تم حساب ربحية المبيعات ، فستظهر الصيغة الموقف الحالي ، وسيكون من المهم العثور على المشكلة أو الأسباب التي أدت إلى تغير المؤشر في أحد الأطراف والقضاء عليها.
ملامح
يجب أن تكون حذراً إذا بدأ المشترون ، لأي سبب من الأسباب ، يفقدون اهتمامًا ملحوظًا بالمنتجات التي تعرضها. في هذه الحالة ، قد تنخفض نسبة الربحية للمبيعات في عملية تحديث الإنتاج أو في عملية غزو السوق ، والانتقال إلى أنشطة أو منتجات أخرى.
في حالة كون استراتيجية الإدارة الشاملة بعيدة النظر ومعقولة ، سيتم استرداد جميع الخسائر الموجودة حاليًا بشكل كامل في سياق المزيد من العمل.
هامش الربح الإجمالي = 100 ٪ من إجمالي الربح مقسوما على الإيرادات
على الدخل من العمل الرئيسي للشركة ، والذي يمثل الفرق بين صافي الربح ، وكذلك النفقات المباشرة والتشغيلية ، هو العائد على المبيعات.
الربحية التشغيلية = 100 ٪ ربح دون فوائد والضرائب مقسومة على الإيرادات
تجدر الإشارة على الفور إلى حقيقة أنه ، من حيث المبدأ ، عند حساب ربحية المبيعات ، لا يوجد شيء يسمى "القاعدة" ، لأن معامل الأمثل لصناعة معينة سوف يكون منخفضًا جدًا بالنسبة لآخر. كل شركة فردية لها دورة خاصة بها ، وإذا كانت هناك دورة طويلة ، فستكون نسبة الربحية أكبر ، بينما مع انخفاض سريع ، ستنخفض ، وينطبق كل هذا على شروط الكفاءة المطابقة تمامًا لجميع الهياكل.
غالبًا ما يتم استخدام حساب ربحية المبيعات ، والذي يعد مؤشرا على ربحية أو ربحية شركة معينة ، في حالة احتياجك إلى التفكير في الاسترداد لشركة معينة. بطبيعة الحال ، فإن أي مؤشرات من هذا النوع مهمة ، لأن قيمها تميز بالكامل كائن استثمار المستثمر ، ونتيجة لذلك فإن تحليل الربحية ، وكذلك تقييم الرفاه من وجهة نظر مالية ، هي جوانب خطيرة للغاية لا تنطبق فقط على مخاطر الاستثمار ، ولكن تتعلق أيضًا بمخاطر الاستثمار مدى ملاءمة شركة أو شركة معينة ، أي أن هذه هي الطريقة المثلى لتحديد الحالة.
في هذه الحالة ، من المهم ألا ننسى ذلك في حد ذاته ربحية المنتج (المبيعات) ليس مؤشرا على الأداء. في الواقع ، في الواقع ، كلما ارتفعت قيمة الربحية ، زادت المخاطر. وبالتالي ، سيكون من غير العملي التصريح بشكل لا لبس فيه بأن الشركة فعالة إذا كان لديها معدل عائد مرتفع على المبيعات بدرجة كافية. بعد كل شيء ، ربما أثقلت نفسها مع الكثير من الديون.
في ضوء كل هذا ، يجري متخصصو الشركة تحليلًا دقيقًا لربحية مبيعات أنواع معينة من المنتجات ، وبناءً على ذلك ، يمكنهم تقديم توصيات حول كيفية التصرف وما الذي يجب تغييره من أجل تحسين الوضع المالي للشركة في المستقبل وتحقيق الحد الأقصى لها.
