Финансовата стабилност е желаното състояние за всяко предприятие. В крайна сметка нейното постижение е ключът към оцеляването на пазара за всяка компания. Силните, стабилни и устойчиви предприятия имат предимство пред по-малко успешните стопански субекти.
Обща информация
Трябва да започнете с дефиницията на това понятие. Финансовата стабилност е определено състояние на фирмените сметки, което гарантира неговата постоянна платежоспособност. Познаването на ограниченията ви позволява да участвате в такива бизнес операции, които в крайна сметка водят до подобряване на положението на предприятието. За оценка на ситуацията се използват коефициентите на финансова стабилност. Така наречена серия от показатели, чрез които можете да идентифицирате нивото на стабилност на ситуацията. Това е обобщено определение на финансовата стабилност.
Какъв е ефектът?
Компанията се влияе от различни фактори:
- Позиция на компанията на пазара.
- Проектиране и производство на най-продавани стоки.
- Потенциалът за бизнес сътрудничество.
- Наличието на неплатежоспособни длъжници.
- Зависимост от инвеститорите и външните кредитори.
- Ефективността на финансовите и стопанските операции.
И редица други фактори. Финансовата стабилност се характеризира със стабилно превишаване на приходите над разходите. Поради това е възможно свободно маневриране с паричните средства, с които предприятието разполага за тяхното ефективно използване. Това допринася за непрекъснатия процес на работа и продажби.
С други думи, необходимо е да се стремим към ситуация, при която състоянието, разпределението и използването на наличните финансови ресурси осигурява развитието на компанията поради растежа на печалбите и капитала, като същевременно се поддържа кредитоспособността и платежоспособността при условията на приемливо ниво на риск. Всичко това трябва да се формира като част от текущите индустриални и икономически дейности.
Анализ на позицията
Проведена на определена дата. Тя ви позволява да разберете колко правилно дружеството управлява финансовите ресурси в периода, предхождащ планираната дата. Важно е тяхното състояние да отговаря на нуждите на развитието на компанията и изискванията на пазара. В крайна сметка, ако има финансова стабилност - това ви позволява да осигурите платежоспособност.
В друг случай няма да има средства за развитие. Трябва да се отбележи, че ако има прекомерна финансова стабилност, това води до пречка за развитието. Всъщност в този случай предприятието е натоварено с прекомерни резерви и запаси. За да получите най-добрата възможна ситуация, е необходимо ефективно формулиране, разпределение и използване на наличните ресурси. Освен това платежоспособността е външно проявление на ситуацията. Научете точните параметри позволява анализ на позицията.
селища
Трябва да започнете, като потърсите отговора на въпроса дали ефективността на предприятието е балансирана. На следващо място, трябва да изчислите всички нетекущи активи. След това се сумират капитал, резерви, дългосрочни и краткосрочни заеми и кредити. Желателно е да се постави знак за равенство между тези два получени показателя. Но това е най-лесният вариант. Тази формула може да бъде сложна. Така активите могат да включват всички активи на необработен капитал със средства в обращение. За втория индикатор, за да получите по-точни данни, можете да добавите всички суми, които се използват за покриване на финансови недостатъци.За да работите с високоспециализирани характеристики, трябва да се изчислят коефициентите. Ще се върнем към тях.
Важни теоретични точки
Да се оцени финансовото състояние на предприятието, без да се анализира съществуващата устойчивост - това означава съзнателно несериозно да се изпълняват задълженията. Когато изучавате ситуация, винаги е необходимо да се сравнява състоянието на пасивите и активите. Това ви позволява да разберете колко е готова компанията да изплаща дългове. Освен това се изучава големината на активите и пасивите, както и тяхната структура. Това е необходимо, за да се отговори на редица въпроси: доколко фирмата е финансово независима, увеличава ли се или намалява този показател и съответства ли настоящата ситуация на бизнес целите на дейността.
Трябва да се отбележи, че финансовата стабилност е характеристика на предприятието, която е свързана с общата структура и показва колко зависи от кредиторите и длъжниците. Помислете за малък пример. Има компания, финансирана от заети средства. В случай, че няколко големи кредитори едновременно изискват гърба си, той може да фалира. Това е в дългосрочен план оценката на собствените и привлечените средства. Осигуряването на разходите с източници и формирането на резерви е в основата на финансовата стабилност. Как да осигурим това?
Относно източниците
Накратко, те са вътрешни и външни. Най-добрият вариант е, когато всички заявки могат да бъдат покрити само от силата на предприятието. Но, уви, тази ситуация е доста рядка. Следователно е необходимо да се вземат предвид както вътрешните, така и външните източници на финансова стабилност.
За характеризиране на настоящата ситуация като правило се използват три основни индикатора:
- Собствен оборотен капитал. Те са разликата между резервния капитал и активите, които не са свързани с приходите. Този показател се използва за характеризиране на нетните оборотни средства. Ако в сравнение с предходния период стойността му се е увеличила, това показва, че предприятието се развива.
- Наличието на дългосрочни и собствени заемни източници за формиране на разходи и резерви. За да го определите, предишният показател трябва да бъде увеличен с размера на пасивите за дълъг период.
- Общата стойност на основните източници на формиране на разходите и запасите. За да се получи този показател, предишната стойност трябва да се увеличи с размера на краткосрочните заеми.
Как източниците отговарят на нуждите?
Освен това е изчислима. За да определите дали източниците на финансова стабилност покриват разходите, можете да използвате прост индикатор: запасите се отнемат от оборотни средства. Ако получите положително число, тогава това показва наличието на излишък. В противен случай има недостатък. Трябва да се отбележи, че прекомерно голямата стойност, независимо от знака, е индикатор за проблеми. Така че, ако има минус - положението на предприятието е несигурно. Финансовата и икономическата устойчивост е лоша. При значителни шокове вероятността от фалит е висока. Прекомерните излишъци могат да показват, че запасите са твърде малки. И в критичен момент нещо може да не е достатъчно за поддържане на производствения цикъл.
За видовете устойчивост
В зависимост от финансовите показатели има такива ситуации:
- Абсолютна устойчивост на предприятието. Това е много рядко. Предпоставка е всички запаси да бъдат покрити изцяло за сметка на собствените оборотни средства. Благодарение на това компанията не зависи от външни кредитори, дори и в най-малките. Но много икономисти смятат, че разглеждането на тази ситуация като идеална ситуация е грешка.В крайна сметка това предполага, че ръководството на компанията не желае, не е в състояние или не може да използва възможностите на външни източници на финансиране на основния си бизнес.
- Нормална стабилност на предприятието. Говори за платежоспособност. Това означава, че компанията успешно комбинира и използва източници от различен произход: собствени и привлечени за покриване на разходите си и попълване на запасите.
- Относителна финансова стабилност. Това е нестабилна позиция. Характеризира се с нарушение на платежоспособността. Но в същото време е възможно да се постигне равновесие чрез увеличаване на оборотния капитал и личните средства. Наличието на такава разпоредба се счита за допустимо, ако размерът на взетите заеми не надвишава общата стойност на материалните запаси и готовата продукция.
- Кризисна ситуация. Тази ситуация подсказва, че компанията е на ръба на фалита. В този случай вземанията, краткосрочните ценни книжа и паричните средства не могат да покрият дори просрочените заеми.
За коефициентите
Под тях се разбира съотношението на собствения капитал към дългосрочните задължения. Те се използват за показване на дела на техните средства в общия показател за източниците на финансиране. Стойността на коефициентите ни позволява да преценим дали позицията на предприятието е стабилна и дава възможност да се добие представа колко умело се е провеждало управлението. Въпреки че трябва да се има предвид, че влиянието се упражнява от голям брой икономически и производствени фактори, както и от икономическата среда.
Конкретно смятане
За да разберете дали условието за финансова стабилност е изпълнено, е необходимо да се използват математически изчисления за оценка на ситуацията:
- Коефициент на автономност. Показва как компанията зависи от привлечените средства. Получава се чрез разделяне на размера на собствения капитал на активи. Нормативната стойност се счита за не повече от 0,5. Въпреки че е необходимо да се вземат предвид спецификите на индустрията.
- Коефициент на финансова зависимост. Той се използва, за да се характеризира колко външно финансиране е необходимо. Получава се чрез разделяне на пасиви по активи. Желателно е получената стойност да е по-малка от 0,8.
- Съотношение на собствени и привлечени средства. Позволява ви да получите най-обобщената оценка на ситуацията. Показва колко единици заети средства отчитат тези, които са в имота. Желателно е неговата стойност да не надвишава стойност от 0,7.
- Коефициентът на маневреност на собствения оборотен капитал. Запасът на финансовата стабилност е далеч от всичко, необходимо е също умело да се използва това, което е. За да се изчисли стойността на този коефициент, е необходимо да се раздели текущите активи (които принадлежат на предприятието) на сумата на собствения капитал. Икономическите експерти препоръчват стойността на този показател да варира от 0,2 до 0,5.
- Коефициент на собствения капитал Използва се за показване на достатъчността на парите си за финансиране на оперативни (текущи) дейности.
заключение
И така, какви са целите на финансовата стабилност и сетълмента? Изпълнението им на определена дата ни позволява да преценим колко правилна, адекватна и ефективна е стратегията, приета и работеща преди това. Необходимо е да се гарантира, че състоянието на финансовите ресурси на предприятието отговаря на изискванията на пазара. Всъщност в противен случай може да има криза на несъстоятелността, липса на средства за развитие.
Коефициентите могат също да помогнат за идентифициране на излишна ситуация, когато развитието е натоварено с резерви и резерви, които също трябва да бъдат разпределени за обслужване.Трябва да се отбележи, че анализът може да се извърши не само чрез съотношения, но и благодарение на показателя за нетните активи.