Дивидентите са рентабилният дял на акционерното дружество, който се изплаща на неговите акционери, в зависимост от това колко ценни книжа притежават. Естествено, размерът им при различните хора може да варира значително. Дивидентите по акции могат да бъдат различни, всичко зависи от резултата фискална година и фирмен профил.
Откъде идват тези плащания?
Тези средства идват от нетните приходи на компанията. Съответно дивиденти върху акции се изплащат след решението на съвета на директорите и то не винаги е положително. Ако в края на отчетния период дружеството е причинило загуби, няма да има на какво да разчитаме. Но ако говорим за руски компании, особено с максимална капитализация, тогава в този случай дивидентите по акции се изплащат сравнително стабилно.
Инвеститорите винаги се интересуват кой ще плати най-много в края на фискалната година. На вътрешния пазар най-големите дивиденти върху акциите на компаниите могат да бъдат получени от участници в нефтения и газовия сектор.
Класификация на изплащанията
Дивидентите по акции се разделят на видове според различни критерии. Например, в зависимост от честотата, те могат да бъдат тримесечни, полугодишни и годишни и по начин на плащане се класифицират в пари или се издават под формата на ценни книжа.
В първия случай средствата отиват брокерска сметка акционер или на банковата му карта, или лице ги получава под формата на превод. Във втория случай говорим за реинвестиране и този метод не се практикува твърде често.
Що се отнася до третата класификация, има изплащане на дивиденти за обикновени акции и за предпочитане. Естествено, размерът им до пазарната цена ще бъде по-голям във втория случай, съответно това придобиване на инвестиция ще бъде много по-изгодно от първото.
В началото може да изглежда, че обикновените акции се придобиват главно от обикновените граждани, но предпочитаните акции се придобиват от големи финансови играчи, които получават специални права, но това далеч не е така. Всеки тип има както плюсове, така и минуси. Нека разгледаме и двете по ред.
Какви са обикновените запаси?
В този случай дивидентите се изплащат в зависимост от текущата печалба на компанията. Притежателите на такива акции също имат право да гласуват на общи събрания. Плащанията по тях могат да бъдат отменени, ако финансовото положение във фирмата рязко се влоши. Най-често те получават дивиденти върху акции от този тип, след като собствениците на предпочитани. Разбира се, това е рисковано, но всеки избира за себе си кой вариант е най-приемлив.
Размерът на дивидентите по обикновени акции съгласно вътрешното законодателство може да бъде от 75 процента или повече от размера на уставения капитал на акционерното дружество.
Също така си струва да добавим, че цената им е главно по-висока от привилегированата, тъй като големите инвеститори се интересуват главно не от собствената си печалба, а от участие в управлението на търговската структура. По принцип такива инвеститори така или иначе са заможни хора.
Характеристики на предпочитаните акции
Притежателите им се различават по това, че получават приоритетно право да бъдат първите, които получават всички плащания. Освен това техният размер може да бъде установен в твърд общ размер или в реда на определянето му в хартата или като процент от номиналната стойност.Ако не е изпълнена клауза, притежателите на привилегировани акции получават дивидентите си на обща основа.
Наред с факта, че те предоставят на притежателите много специални права, управлението на фирмата с тяхна помощ не е толкова просто. Някои права зависят изцяло от структурата, както и от размера на плащанията.
Какви претенции предпочитат акционерите?
Най-често правата на притежателите се определят от законодателната рамка и нормативните документи на акционерното дружество. Това се отнася и за максимално допустимия дял в капитала на предпочитаните ценни книжа. В Русия тях номинална стойност не може да надвишава стойността на 25 процента от размера на собствеността върху структурата.
Както бе споменато по-рано, собствениците на такива акции получават първо дивиденти, а ако не им бъдат изплатени, те получават глас на общите събрания на дружеството законно. Най-често това се дължи на увеличение на стойността на ценните книжа, които са в тяхна собственост.
Освен всичко друго, може да се нарече интересно, че притежателите на привилегировани акции, при липса на дивиденти, нямат право да заведат дело пред съдилищата.
Много често именно този тип инвестиции се избират от частни субекти, които искат да печелят от растежа на финансовия пазар, но не искат да участват в управлението на компаниите.
Дивиденти по акции: условия
Трябва да се добави, че съществува възможност за контрол на плащанията на законно ниво. Ако една компания има проблеми с подготовката на счетоводни документи или участва в съдебни спорове, инвеститорите й рискуват да не получат печалбата си.
Размерът на дивидентите по акции, независимо от вида им, има тенденция да намалява спрямо печалбата на структурата в цената поради данъчното му облагане. Най-често намаляването на разходите става на почти едно и също ниво и в двата случая.
Кога можете да очаквате дивидентите си?
И така, ако частен предприемач придобие дялове в компания, колко време ще отнеме той, за да получи очакваната печалба?
За да получавате дивиденти върху акции на Газпром или по-малка компания, трябва да знаете датата, когато регистърът се затваря, тоест списък на лицата, които кандидатстват за тези плащания. За да влезете в него, трябва да притежавате ценни книжа на тази дата във всяко количество.
Размерът на дивидентите по акции се определя от съвета на директорите на дружеството и събранието на акционерите по никакъв начин не може да го ревизира в бъдеще нагоре. Нещо повече, той се извършва след седмици или дори месеци след закриването на регистъра. След срещата трябва да измине определен период от време, през който средствата от фирмената сметка ще се превеждат първо в сметки за посреднически посредници, а след това в клиентски сметки.
Според Федералния закон за акционерните дружества максималният период от момента на плащането до плащането трябва да бъде максимум 60 дни. Срокът може да бъде по-кратък, ако включва устава на дружеството или акционерите, така решени в рамките на събранието. Дивидентите по акции на най-големите руски компании идват по сметки най-често през втората половина на лятото.
Къде е по-изгодно да инвестирате?
Естествено, мнозина искат да получат дивиденти за акции на Газпром. Те са най-желаните сред търговците. Компанията поддържа финансова стабилност много години подред, което привлича огромен брой инвеститори. И такава постоянство гарантира, че можете да направите много добри пари, като инвестирате в тази структура. И така, какво гарантира перспективите за най-голямата газова корпорация в страната? На първо място, контролния дял от над 50 процента принадлежи на Федералната агенция за управление на държавната собственост. Също така лъвският дял в активите е в ръцете на големи структури и инвеститори.
Откриване на сметка за продажба на ценни книжа на Газпром
Търговец може да закупи акции на тази компания чрез посредническа компания според цените на акциите. За целта той е длъжен да сключи споразумение с нея, след което на негово име се открива сметка.
Това може да стане чрез договор с Инвестиционната камара, чиито офиси присъстват в повечето региони на страната. Обадете се на нейния представител и се съгласете за времето на посещението си, не забравяйте паспорта си. За да подготвите всички необходими документи за сключване на договор, ще е достатъчно по-малко от половин час. При подписването си клиентът получава своята извадка от ценни книжа, както и номер и парола за връзка с уебсайта за борса.
Можете също да регистрирате акаунт, като изпратите заявление в електронен вид. За целта отидете на уебсайта на Инвестиционната камара и попълнете формата в предписания формуляр. Изпратете го до мениджърите, след което те ще се свържат с вас по посочения в него телефон и ще се споразумеят за сключване на споразумение за посредничество. Освен това, всички точки са подобни на предишната опция, в допълнение, клиентът също има възможност да свърже акаунта си към посреднически терминал.
При сключване на договора търговецът, ако желае, може да получи практическо ръководство за обучение за първоначалната работа. Освен това, ако искате да станете пълноправен участник на този пазар, се препоръчва да посещавате специализирани курсове и периодично да подобрявате знанията си.
Закупуване на акции на Газпром
Прехвърлете определена сума средства в брокерска сметка, след което можете да продължите към борсовата търговия. Няма специални ограничения за закупуване на ценни книжа, следователно, за да купите акции, е достатъчно средствата да разполагате поне с една покупка. Няма максимален праг.
Когато се открие сметка на името на клиента, той е длъжен да плати за поддръжката и изпълнението на определени операции. Сумата в този случай зависи от това колко има търговецът. Например, с оборот от около 20 хиляди рубли годишно, цената на услугата ще бъде 100 рубли в рамките на най-разумната тарифа. Плащането не се таксува, ако не са извършени никакви операции и не са извършени движения по сметката на клиента. Препоръчва се да изберете тарифа за услуга, която съответства на сумата на инвестираните пари и броя на транзакциите. По този начин размерът на дивидентите по акции не само ще покрие разходите ви, но и ще донесе значителна печалба. Цената на една ценна книга от 2015 г. е 7,2 рубли. Сега се предвижда да се увеличи до 9,8 рубли, съответно.
Ценни книжа на Сбербанк: какво да очаквам?
Най-голямата финансова структура на Русия през миналата година значително намали плащанията за дивиденти за 2014 г. Миноритарните акционери в компанията бяха много разочаровани, защото дори много по-малко значими банки, чието положение беше много трудно по време на кризата, отделяха много повече пари за своите инвеститори. И тази година цената им варира от 2,08 до 2,59 рубли, както виждате, досега не беше възможно да се разчита на нещо голямо.
Естествено, мнозина сега се чудят какви ще са дивидентите по акциите на Сбербанк за предходната година и дали изобщо трябва да се очакват. Не толкова отдавна финансовият директор на компанията проведе пресконференция и увери миноритарните акционери, че около двадесет процента от нетната печалба по МСФО ще бъдат насочени към тази позиция. Съответно Сбербанк ще се върне към предишно практикуваната схема за разплащане. Това, което се случи, беше непопулярно, но изключително необходимо събитие, което допринесе за поддържането на капитала на структурата на прилично ниво.
Перспективи за Сбербанк и други финансови институции
Ръководството на компанията е уверено, че възвръщаемостта на обикновени и привилегировани акции ще бъде от 3,8 до 6,2% в близко бъдеще, въпреки факта, че този сектор все още ще бъде проблематичен през следващите години.Обаче Сбербанк ще бъде по-малко чувствителен към различни кризи и въпросът е не само във високия му статус, но и в ефективното корпоративно управление и евтиното финансиране.
Много структури от този вид преживяха мощни удари през 2014 г. и сега активно се борят със спада на качеството на своите активи. Очаква се в близко бъдеще Сбербанк напълно да възстанови предишните си позиции.
Снизходителност въпреки нестабилността
Въпреки кризата, друга голяма финансова организация в Русия - ВТБ - не само не отказа да изплаща дивиденти на своите акционери и ги поддържа на същото ниво, но напротив, увеличава ги. Това се оказа много привлекателно за банковите инвеститори, особено за чуждестранните. Както знаете, частните интереси от Катар, Азербайджан и Норвегия притежават акциите му.
Заслужава да се отбележи, че тази година VTB ще изплаща дивиденти за привилегировани акции за първи път, още повече, че държавата е единственият му собственик. Размерът на тези удръжки ще бъде минимален. По този начин властите искат да покажат, че на първо място са поставени интересите на частните инвеститори, а не на държавните.
Естествено, инвестирането в големи структури като Сбербанк или Газпром е най-доброто, защото те са стабилни и могат да осигурят добра възвръщаемост. Но е по-добре винаги да погледнете финансовата преса преди да постигнете сделка за състоянието на нещата в дадена компания и да разберете какви дивиденти предлагат.
