Възвръщаемост на активите (ROA) - приблизителен показател за коефициента на дейност на предприятието.
Прилага се за:
- Отчитане на касови бележки до производствена организация.
- Характеристики на нивото на финансова печалба от всички активни парични инвестиции и ефективността на използването на имуществото.
- Размисли за качеството на работата на финансовите мениджъри.
- Служи като точен показател за приходите от всеки отделен актив, принадлежащ към производството.
Стойност на индикатора
Коефициентът на възвръщаемост на активите е много важен за инвестиции в предприятия, организации, предоставящи на дружеството заеми, изпълнителни директори и лица, участващи в предлагането.
Използвайки коефициента на ROA, можете да анализирате нивото на рентабилност на дадено предприятие, независимо от неговия паричен оборот. Възвръщаемостта на активите е огледало на финансовата жизнеспособност на една компания, способността й да изплаща заеми, привлекателността за инвестиции и конкурентната способност.
Изчисляване на ROA
Възвръщаемостта на активите, чиято формула е много проста, се изразява в коефициента, получен чрез разделяне на печалбата от производството за определен период от време на общия брой активи. Към числото, отразяващо сумата на нетния годишен паричен доход, се добавят лихвените вноски и процентът на данъчната ставка. Получената сума се разделя на съществуващите производствени активи и се умножава по 100%.
Размерът на взетите лихви трябва да се добави към размера на получения доход, като се вземе предвид процентът на данъците. Плащанията по кредити се класифицират като брутен отпадък.
Възвръщаемостта на активите, формулата на която разкрива показателя за нетния доход на предприятието, трябва да бъде без лихвени плащания.
Характеристиките на такова изчисление се дължат на факта, че попълването на активи става чрез два вида касови постъпления - лични средства на компанията и сумата, взета на кредит. Когато създавате активи, използваният вид финанси не играе значителна роля.
Основното в бизнеса с печалбата е да се анализира колко парична единица е използвана в полза на високата рентабилност на компанията, това обяснява приспадането на всички лихвени плащания, върнати преди облагане с данък върху дохода.
Пример за изчисляване на нивото на рентабилност на дадена компания. Ако приемем, че определена компания има активи на стойност 100 милиона и нетна печалба от 20 милиона, тогава ROA на компанията ще бъде 20%.
Показател за рентабилност
Възвръщаемостта на активите включва изчисляване на всички активи на предприятието, а не само на неговите лични средства. Компонентите на активите на предприятието, чрез които дружеството оперира, са дългови задължения и капитал.
Колкото по-висок е показателят „възвръщаемост на активите“, компанията получава по-големи парични постъпления с малко ниво на инвеститорска инвестиция.
Основната задача на ръководството на всяко предприятие е правилното разпределение на финансовите ресурси на компанията. Въпросът е колко ефективно се възползва от разпределението на финансите и дали тази организация може да даде висока степен на възвръщаемост на активите с малки инвестиции. В крайна сметка всяка компания в присъствието на инвеститорски инвестиции може да бъде много печеливша.
Изчисляване на коефициента на рентабилност на нетните активи (RONA)
Възвръщаемостта на нетните активи (RONA) е показател за рационалното използване на капитала, способността на компанията да реализира големи печалби чрез инвестираните в нея пари от собствениците.
Всеки собственик на компанията се стреми да увеличи процента на възвръщаемост на активите си. Получената от нея нетна печалба показва колко подходящи са финансовите инвестиции в тази компания, а също така отразява показателя за изплащане на дивиденти и влияе върху стойността на активите.
Изчисляването се основава на съотношението на размера на печалбата с данък и средногодишния процент на необслужваните активи и нетния паричен поток плюс средства от паричния фонд.
Формулата на RONA е подобна на изчислението ниво на „рентабилност активи ”, но има своя собствена разлика в това, че капиталовите разходи на организацията не се вземат предвид. Възвръщаемост на активите - показател за нивото на ефективност на пазара.
RONA служи като предупреждение за финансовите мениджъри за наличието на разходи за закупуване и поддържане на активите на компанията.
Основата е годишният доход след плащане на дължимите данъци (NOPAT).
Като се вземе предвид показателят за плащания по заеми, дефицитът се елиминира, което предполага погрешно сравнение на доходите след изплащане на лихвите с базата на активите.
Въпреки очевидната точност на изчисленията, индикаторът RONA поражда известни съмнения сред икономистите, че той може да се вземе за основа за изчисляване на финансовата политика на компанията и рентабилността на това предприятие. Според тях този метод може да причини сериозни недостатъци в работата на компанията.
Отрицателните страни на изчисляването на RONA
Първият минус: изчислението отразява само счетоводните парични постъпления, а не самия паричен поток. Цената на финансовата стратегия зависи от сумата и паричния поток, което е свързано с голям риск. Изчислението по метода RONA може да е неправилно, грешна цифра ще бъде използвана неправилно при вземане на определени финансови решения.
Вторият минус на този метод е, че RONA действа като основна стойност за оценка на резултатите и начисления за бонуси на финансовите мениджъри. Това може да доведе до използване на стратегии, които не са в интерес на инвеститорите. Ако финансовите мениджъри на отделите на предприятието се стремят към пълно увеличаване на възвръщаемостта на активите на тяхното подразделение, тогава това е изпълнено с опасност отделите с висок показател за рентабилност просто да не работят по проекти, които носят голяма част от приходите на компанията.
Какво представляват нетните активи?
Това е показател за разликата между активната и пасивната сума на предприятието. По-точно, това е рентабилността на текущите активи и дълготрайните активи, обезпечени с инвестициите на организацията. Нетни активи - показател за цената на цялото имущество на предприятието без задължение за изплащане на дълг.
Броят на нетните активи показва финансовата жизнеспособност на компанията и нейната конкурентоспособност. Трябва да се отбележи, че цената на нетните активи може да бъде надценена изкуствено, за да се привлекат повече инвестиции, и ще бъде разкрита от реална цифра при изплащане на дивиденти на инвеститорите.
Фактори, влияещи на RONA
Ако нивото на нетните активи се увеличи, това показва положителна активност на самата компания и тук следните фактори играят важна роля:
- Коефициентът на продажби се е увеличил достатъчно.
- Нетният оборот на активи също се увеличи.
