Взаимни инвестиционни фондове в Русия, Америка и други сили на нашата планета - това са такива организирани средства на граждани, които са се присъединили към асоциацията, които се прехвърлят на управляващата компания. Участниците в проекта се наричат акционери. Управляващото дружество управлява полученото доверие на база доверие с цел закупуване на ценни книжа и други активи. Всички стойности, които могат да бъдат придобити, се декларират от приложимото законодателство. Регулаторните актове издадоха изчерпателен списък на активите, работата с които в момента се счита за законна.
На всеки свой
Доверително управление на взаимни инвестиционни фондове се крие във факта, че всъщност собствениците остават лицата, които са инвестирали средствата си в проекта. Компания, на която се доверява управлението на имоти, контролира само операциите, придържайки се към идеята за максимална полза за клиента. Целият работен процес е ясно съобразен с приложимите закони, отклонението от тях е неприемливо и наказуемо в съответствие с кодексите на властта. Освен това трябва да се обърне внимание на специализираните наредби, издадени от FSFM. Тази държавна институция отговаря за регулирането на финансовите пазари в страната.
въпреки че управление на взаимните фондове - задачата на лицензираното предприятие, взаимни фондове - не е юридическо лице. Обичайно е такова образувание да се нарича свойствен комплекс. Осигуряването на максимално ниво на финансова сигурност на всички участници се организира чрез отговорността за съхранението на ресурси, възложени на едно предприятие, но управлението на тези активи е поверено на друго дружество. За сметка на Централната банка у нас се създават специализирани депозитарии, които отговарят за безопасността на надеждното имущество и контрола върху транзакциите със средства. За да бъде изпълнена оперативната заповед, е необходимо да се издадат разрешения за това събитие. Потвърждаването на коректността и законността се осигурява от подписа на ръководителя на Наказателния кодекс, длъжностното лице, което представлява депозитаря и отговаря за проверката на правилността на действията.
Кой е виновен?
Фонд за акционерни инвестиции и взаимен Инвестиционен фонд напоследък привлича вниманието на нарастващ процент от населението, тъй като изглежда надежден вариант за инвестиране с увеличаването им в бъдеще. В същото време физическо лице, предоставящо на финансите си надеждна управляваща компания, не може да се съмнява в печалбата си, дори ако няма специално образование и изобщо не се фокусира върху работата на финансовия пазар. В момента логиката на предприятията в тази област е такава, че няколко компании едновременно са отговорни за извършените операции. Ако се допуснат грешки по време на работата на взаимен фонд, управляващото дружество и депозитарът носят отговорност пред участниците в проекта със своето имущество.
Ако оценявате работата дялови инвестиционни фондове "GazPromBank”, Райфайзен, Сбербанк и други основни представители на тази област на работа с финансите, можете да забележите: Наказателният кодекс може да извърши операция само когато тя бъде внимателно проверена от депозитаря. Ако има особености на събитието, които противоречат на декларацията за акции, това юридическо лице просто няма да даде съгласие, което ще доведе до блокиране на планираното. Това двойно ниво на защита гарантира интересите на всички участници в проекта.
Разделяне на отговорността
Когато планирате отвори взаимен инвестиционен фонд, юридическото лице следва да се ръководи ясно във всички особености на работата на такъв метод на управление на средствата, както и в спецификата на взаимодействие между предприятия и физически лица, които влизат във взаимодействие. По-специално, трябва да се помни, че депозитарят няма право да се разпорежда, да използва имотите, притежавани от взаимния фонд. Това образувание е отговорно единствено за транзакциите по счетоводство на имоти. В допълнение депозитарят контролира колко добре управляващата компания работи.
Депозитарна отговорност - анализ нетни активи на инвестиционен фонд, Юридическо лице формулира каква е реалната им стойност. Въз основа на подробен анализ се определя колко висока е единичната цена и колко единици трябва да бъдат издадени. Индикаторите, получени от такива изчисления, се използват от управляващата компания за балансирана работа, осигурявайки печалба на всички страни в процеса. В същото време чрез данните, получени по време на анализа, депозитарят може да контролира ефективността на управляващото дружество.
Имам ли права?
Взаимен фонд е официална структура, участието в която е строго регламентирано от документацията. За да могат всички акционери да разчитат на правосъдие, се съставя регистър на правата, където дяловете на собствеността върху всяко лице са ясно посочени. Отговорността за поддържането на регистъра е възложена на регистратора. Това е предприятие, което може да бъде независимо, но може да бъде само разделение на депозитара. Законът позволява обединяването на такива функции в рамките на едно и също юридическо лице. Регистърът съдържа пълна, изчерпателна информация относно лицата, притежаващи акциите, броя на акциите в тяхната собственост. Постоянно актуализирани и актуализирани данни за издадените, изкупени акции във взаимния фонд.
Когато планирате отвори взаимен инвестиционен фонд, трябва да вземете предвид необходимостта от организиране на ясна работа, всяка операция по време на която е придружена от документация. По-специално информационните регистри винаги записват покупката на акция, продажба, операции по замяна и прехвърляне на акции. Наказателният кодекс няма право да води такива записи, поради което операциите са поверени на регистратора. Редовно организирани проверки от регулаторните органи. Тяхната задача е да определят колко успешно се прилагат законите, зачитат се правата на всички участници, интересите на акционерите. Одиторите, изследващи дейностите в рамките на следващия одитен контрол, колко точно и правилно е организирано счетоводството, дали отчетите са съставени правилно и дали документите са представени навреме.
Съвместни усилия
Както се вижда от горния принцип на работа компания за взаимно управление на фондове, депозитар, регистратор, контролираща организация - лица, тясно взаимодействащи помежду си. Това осигурява най-високото ниво на надеждност на организацията като цяло. Регистраторите, депозитарите и управляващите компании могат да работят само със сертификат, потвърждаващ успешното приключване на лицензионната процедура на FSFM. За да работи като одитор, предприятието трябва да получи разрешение от Министерството на финансите. Процедурата за сертифициране включва проверка за съответствие с критериите. Изискванията, разбира се, са доста строги, така че започването на работа в тази област не е лесно. От друга страна, този подход осигурява максимално ниво на надеждност на отделните акционери.
Разделянето на управлението осигурява взаимни инвестиционни фондове за недвижими имоти, акции и други финансови обекти най-високо ниво на надеждност. Акционерите могат да участват в такова предприятие, без да се страхуват да бъдат измамени. Механизмите дори могат да се нарекат уникални. Рядък тип инвестиция може да осигури еднакво високо ниво на надеждност. Контролът, спазването на принципите, стриктното спазване на законите и одитът, организиран от държавните агенции, са ключът към успеха.Между другото, ако съберем историческа информация, няма да можем да намерим нито един финландски скандал, свързан с работата на взаимните фондове в нашата страна. В същото време експертите отбелязват, че младите предприятия са изправени пред големи рискове. Това до голяма степен се дължи на зависимостта от учредителите и получаването на средства от тяхна страна.
Работни моменти
че компания за взаимно управление на фондове официално, успешно изпълнявайки възложените му функции, е необходимо да има специализирани сметки за извършване на сетълмент операции. Тези се отварят в надеждна банкова структура. Сметките се използват от акционерите за прехвърляне на средства при придобиване на дял от участие. Съществуват ясни работни схеми, декларирани от закона.
По правило работният процес започва с попълване на заявление за закупуване на акция. Документът се изпраща в Наказателния кодекс. Можете да използвате услугите на агенти. След това участникът превежда сумата на парите, а управляващото дружество изпраща документацията, съставена според модела, на адреса на регистратора, отговорен за списъка на собствениците, за да прехвърли дяла в индивидуалната инвестиционна сметка. Следваща стъпка на функциониране дялов инвестиционен фонд (недвижими имоти), акции и др.) - уведомяване на заинтересован инвеститор за закупуването на акция. Подателят е регистраторът. Управляващото дружество изпраща на инвестиционния брокер нареждане за придобиване на Централната банка, прехвърляйки пари за операцията. Въз основа на получените средства брокерите осъществяват операции. Придобитите ценни книжа се получават от депозитара, чиито специалисти отчитат входящите и са отговорни за неговата безопасност. Депозитарят кредитира прехвърлените ценни книжа по борсовата сметка.
Pai: преглед
Взаимни инвестиционни фондове - възможност за всеки, който се интересува, със съответните финансови възможности, да придобие дял. Собственикът на такъв обект става лице, което е внесло финанси в определен фонд. Инвеститорът не получава нищо в ръцете си, тъй като съществува практика официалното официализиране на Централната банка в недокументална форма. Личните сметки се използват за счетоводни операции, а регистраторът има пълен списък на участниците във фонда. Отговорната организация определя броя на акциите, с които разполага всеки отделен участник. Ако човек се нуждае от документ, потвърждаващ правата си, той получава специализиран извлечение от регистъра, заверен от отговорните длъжностни лица на регистратора, депозитар.
Федералният закон установява, че акцията е ценни книжа, емитирани на определено име. Такъв документ, който е основа за дялов инвестиционен фонд, позволява да се удостовери, че определено лице има права на собственост върху дяла от имуществото, образуващо инвестиционния фонд. Въз основа на наличието на дял е възможно да се изисква от управляващото дружество да управлява фонда в съответствие със законите и интересите на участниците. Ако фондът приключи работата си, акционерът има право на обезщетение в брой. В правото на акционера е разпореждането с това имущество, както и други ценни книжа, т.е. акции. Взаимни инвестиционни фондове позволяват на членовете им да дават акции, да ги прехвърлят по завещателната програма, да реализират, използват като обезпечение.
Подробности за акциите
изучаване рейтинги на взаимни фондове, трябва да запомните, че същността на работата на компаниите е приблизително същата. По-специално, закупените от участниците дялове са ценни книжа без номинална стойност. Не е необходимо да купувате една или две, сто или хиляда акции, можете да закупите частично количество. Нов участник, влизайки в инвестиционната програма, допринася за фонда удобна сума, но не по-малка от минималната. Отговорността за избора на минимален принос е на Обединеното кралство.
След присъединяването взаимен фонд изчисленията за броя на закупените дялове се извършват от отговорни лица от дружествата, предоставящи взаимния фонд. За да идентифицирате сумата, необходима за кредитиране на сметката, трябва да определите текущата цена на сетълмента на единицата в деня, в който в регистъра е вписано ново лице.Сумите, предоставени от инвеститора, се разделят на тази стойност. Трябва да извадите сумата на премията. Получените стойности се вписват в личната сметка. Това лесно може да бъде число с голям брой десетични знаци, например: 150.56785.
Очаквания от участие и реалност
Планиране да станете член взаимен фонд, трябва да се помни, че няма ограничения за броя на акциите, ако взаимният фонд е организиран като отворен, интервален. Обединеното кралство има право да емитира акции в съответствие с финансите, внесени от инвеститорите. Всички вноски, направени през периода на дейността на компанията, се вземат предвид. Ако взаимен фонд се организира затворен, броят на акциите е строго ограничен. КС наблюдава, че броят на издадените акции не надвишава установения лимит.
Ценни книжа на взаимни фондове до голяма степен зависи от формата, в която е отворен конкретен взаимен фонд. Колкото по-надеждно е предприятието, толкова по-високи са ценните му ценни книжа. В същото време оценката на изпълнението се извършва, като се вземат предвид два важни аспекта. По-специално, трябва да запомните прогнозната цена на акция. Великобритания изплаща, разпределя акции, като се има предвид тази стойност. Промяната му определя компонента на дохода на инвеститора. Друг важен аспект са нетните активи, тяхната цена, която описва колко големи са натрупаните средства. НСА (стойност на нетните активи) се разкрива чрез сумиране на активите, притежавани от взаимния фонд, намалени дълговете към кредиторите и резервите, заложени за плащания, планираните от управляващото дружество разходи.
Цифри и изчисления
Да разкрием колко голям е дял от конкретен взаимен фондпърво трябва да определите НСА, която след това се разделя на общия брой акции, вече разпределени на инвеститорите. Изчисляването на конкретни количества е отговорност на управляващото дружество, депозитаря. Тези две юридически лица независимо определят прогнозната единична стойност, след което резултатите се сравняват. Този подход ни позволява да гарантираме точността на изчисленията. Депозитарят, като сравнява получените резултати, контролира колко ефективно управлява управляващото дружество. Когато всички резултати от анализа са потвърдени от длъжностните лица на депозитара, Наказателният кодекс има право да разкрива информация на трети лица.
Актуализирана информация за цената на участие в открит взаимен фонд трябва да се публикува всеки ден. Отговорността за това е на Наказателния кодекс. Ако взаимният фонд се организира под формата на интервал, тогава в обхвата на отговорностите на Наказателния кодекс е да се публикуват актуализирани данни всеки месец. До края на следващия интервал ще трябва да направите и изчисление.
Зависимости и ползи
Цената на основния актив се променя редовно. Това се влияе от дейността на инвеститорите, които депозират и теглят средствата си, както и цената на Централната банка, която съставлява портфейлния портфейл. При определяне на прогнозната стойност на една акция трябва да се вземе предвид стойността на ценните книжа в портфейла. По правило информацията за NAV се публикува като таблици, графики. Обикновено такива могат да бъдат намерени на официалния уебсайт на взаимните фондове. Вярно е, че настоящото представяне не позволява на заинтересованите страни да разберат защо НСА се променя, до каква степен това се дължи на продажбата, придобиването на акции и доколко това зависи от качеството на портфейла с ценни книжа.
Частно може да се направи анализ, който да има достъп до информация относно цената на акция и NAV за същия период от време. Чрез изчисляване на разликата в показателите можете да разберете каква е дейността на други инвеститори - дали хората взимат парите си или, обратно, допринасят за взаимния фонд. NAV, промените в този показател са практически независими от това как се променят цените на различни позиции на пазара на ценни книжа.
Важен момент
В някои случаи увеличението на НСА съвпада със стойността, която показва цената на акциите. Ако по време на анализа на определен период от време са получени такива резултати, можем разумно да заключим: НСА се променя поради корекцията на стойността на Централната банка.Няма доминираща тенденция - продажбите, придобиването на акции във фонда, а инвеститорите не напускат проекта и не влизат в него масово.
Ако NAV покаже по-високи показатели от цената на акциите, можем уверено да говорим за положителен баланс при продажбата на акции, тоест има повече акционери, които придобиват права, отколкото да ги реализират. Резултатите на управляващото дружество не зависят от подобна дейност; тенденцията няма да повлияе на печалбите на акционерите. Най-характерна е тази липса на зависимост за голяма организация, която си сътрудничи с многобройни малки участници. В същото време, пълноценният анализ ни позволява да оценим доколко привлекателен проект изглежда на външни лица. Може да се заключи по отношение на качеството на работа на управляващата компания, отговорна за привличането на нови притежатели на акции към проекта.
Относно печалбата
Положителните финансови резултати, на които участникът във взаимния фонд разчита, се дължат на увеличение на стойността на дяловете, които той притежава в момента. От време на време цената се коригира нагоре, след това намалява. Влизайки във взаимния фонд, всеки човек по този начин се поставя в рисково положение - има вероятност да доведе до загуба от такова решение. Няма реални гаранции за рентабилността на избрания проект. Великобритания, държавата не носи отговорност за това. Наказателният кодекс няма право да гарантира нищо, обещава. Това юридическо лице дори няма право да прави прогнози относно ефективността, компонента на приходите в бъдеще.
Ако човек реши в полза на интервален, отворен инвестиционен фонд, той не може да получава лихва или дивиденти. Положителната финансова печалба се дължи на изплащането на Централната банка, упражняването на права на вторичния пазар. В същото време реалната печалба е възможна, ако цената на акцията е станала по-висока спрямо момента на придобиване на дял от фонда. Ако взаимният фонд е организиран в затворена форма, документацията на такъв фонд може да съдържа позоваване на периодични плащания. Те са сравними с дивидентите, въпреки че формално не са.
Оперативни дейности
Потенциалните и съществуващите инвеститори имат право да купуват, продават своя дял, да изкупуват акцията. За да направите това, ще трябва да си сътрудничите с управляващата компания или агент, ангажиран с такива операции. Закупуването на дял на първичния пазар чрез компания за управление на активи е най-разпространеният начин за влизане в компания. Приблизителен работен процес вече е описан по-горе, започвайки с приложението.
Последният етап за акционера е да получи регистър на декларацията, потвърждаващ неговите права и имуществени възможности. При обратно изкупуване на единица се записва това в регистъра. След приключване на операциите по регистрация необходимите суми се превеждат в личната банкова сметка на участника, като се издава допълнително извлечение от регистъра, потвърждаващо факта, че правилата са били успешно изпълнени.
