Заем капитал в баланса: формула, ред

Съвременните бизнес условия се характеризират с желанието на много компании да преодолеят кризата и да развият добри перспективи за развитие на дълговата политика, тъй като заемането е част от бизнес дейностите на всяка компания, която ви позволява да поддържате капиталова структура, финансово състояние и кредитоспособност. Необходим елемент на такава политика е осигуряването на информационна база за определяне на необходимостта от привличане на заети източници с необходимостта от поддържане на финансовата гъвкавост на компанията и диверсификация на източниците на финансиране.

Изпълнението на такива задачи е възможно само ако предприятието е снабдено с счетоводна и аналитична база, която позволява да се записват стопанските дейности на компанията, свързани с дългови задължения, отразяващи разходите за привличане на източници на дълг.

Същността на концепцията

Заемният капитал представлява различни задължения на компанията, които се формират от външни източници на финансиране.

Повишаването на заемния капитал е разумно изгодно, тъй като разходите за неговото обслужване (платени лихви) се разходват, тоест намаляват облагаемия доход.

Увеличаването на дела на привлечения капитал в структурата на източниците на финансиране води до увеличаване на финансовия риск, персонифициран от това дружество, намаляване на резервния назаем капитал и увеличение на средно претеглената стойност на капитала на компанията.

класификация

Основните характеристики за разпределението на видовете назаем капитал са отразени в таблицата по-долу.

Как се отразява в баланса?

Заемният капитал в баланса се отразява, като се използват 4 и 5 секции на баланса. Раздел 4 е за дългосрочни задължения и 5 за краткосрочни задължения.

Отделен ред, който разкрива стойността на материалните активи, привлечени отвън за печалба, не се предоставя под формата на баланс. Въз основа на данните от отчета обаче можете да изчислите общата сума на заемния капитал.

Тъй като заемният капитал е общият израз на четвъртия и петия раздел на баланса, формулата за неговото изчисляване може да бъде представена по следния начин. Заемният капитал и формулата на баланса изглежда така:

ZK = p. 1400 + p. 1500

когато:

• ZK - привлечен капитал, t.
• с. 1400 - дългосрочни задължения, t.
• с. 1500 - текущи задължения, t.

По този начин заемният капитал се разбира като паричната форма на задълженията по дълга, която може да се изчисли като сумата от 4 и 5 раздела на баланса. Този показател се отразява в баланса по статии за източници на финансиране.

Размерът на привлечения капитал в баланса в редове 1400 и 1500 представлява размера на финансовите задължения, които могат да бъдат формирани в следната форма:

• договори за заем;
• договори за заем;
• договори за стоков заем.

Този вид капитал е мощен ресурс, който може да е необходим на компанията във всяка ситуация.

Заемният капитал в баланса се разделя на категории и редове:

• стр.1410 отразява непогасени заеми с дългосрочен характер;
• стр. 1420 отразява задължения за отсрочени задължения по ДДС;
• стр. 1430 съхранява записи за прогнозни задължения;
• стр. 1450 отчита други дългосрочни задължения;
• стр. 1510 отчита краткосрочните привлечени средства, които отразяват основната част на заема и лихвата;
• стр. 1520 съхранява записи за краткосрочни задължения;
• стр. 1530 поддържа записи на задължения за задължения към членове на фирмата;
• стр. 1540 съхранява записи за прогнозни задължения за по-малко от 12 месеца;
• стр. 1550 отразява краткосрочните изискуеми дългови задължения, които не са били отчетени преди в стр. 1510-1540.

Аналитични показатели

Сред информативните показатели, взети под внимание при оценката на заемния капитал в баланса, можем да различим:

• съотношение на дълга. Изчисляването на тази стойност съответства на формулата:

Cdn = D / EBTIDA,

когато:

• Г - размерът на задълженията по дълга, т .;
• EBTIDA е аналитичен показател, определен като разликата между обема на печалбата на компанията преди приспадане на разходите за лихви, данъци и амортизация, т.е.

Нормата на този коефициент е определена в диапазона 2-2,5. Дългосрочните заеми и заеми (в международната практика), краткосрочните заеми и заеми (в руската практика) могат да се считат за дълг.

• показателят на финансовия ливъридж (коефициентът на привлечен капитал в баланса), който се определя по формулата:

FR = (DO + KO) / SK,

когато:

• ДО - дългосрочни задължения, т .;
• KO - краткосрочни задължения, t.
• SK - собствен капитал, т.е.

Препоръчителният стандарт е 0,25 - 1. Със стойност 0,25 можем да заключим, че компанията има благоприятна дългова тежест, което показва положителна оценка на нейната кредитоспособност. При стойност, близка до 1, натоварването се счита за максимално. Ако стойността на коефициента на заемния капитал по формулата на баланса надхвърля 1, тогава кредитоспособността се оценява отрицателно.

• делът на финансиране на дълготрайните активи, дължащ се на „дълги“ заеми:

D = DO / VA,

където VA - нетекущи активи, т.е.

Привличането на заеми за финансиране на дълготрайни активи е оправдано, тъй като тези суми допълнително се погасяват от паричните потоци, създадени от тези дълготрайни активи.

• съотношението на текущите активи и краткосрочните заеми се определя по формулата:

SOB = OA / KO,

където OA - текущи активи на компанията, т.е.

Нормата на този показател варира от 1,5 до 2.

В резултат на анализа на тези показатели относно прилагането на дълговите задължения на компанията, можем да заключим за нейната кредитоспособност. Информационната база, получена въз основа на изчисляването на представените показатели, също позволява на ръководството да разработи редица мерки, насочени към повишаване на кредитоспособността на компанията.

Взаимодействието на собствения капитал и привлечения капитал

Връзката между тези два структурни елемента представлява ролята на финансовия ливъридж, който съществува в компаниите, които нямат необходимата сума за финансиране за осъществяване на бизнес или за разширяването му. В тази ситуация привлечените средства осигуряват нуждите на компанията в текущия период и носят печалба. Но размерът на съотношението между собствен и зает капитал в баланса играе голяма роля и влияе върху финансовата стабилност на компанията.

При значително превишаване на размера на привлечените средства над собствените средства е възможен фалит. В същото време рисковата политика на вземане на заеми е най-изгодна.

Предлагат се следните опции на лоста:

• положително приложение: в този случай доходът от привлечени средства надвишава таксата за тяхното използване, компанията реализира печалба;
• неутрално приложение: доходите от привлечени средства са равни на разходите за поддръжката им;
• отрицателно използване: тук компанията носи загуби, използването на кредит не се изплаща.

Насоки за оптимизация на заемния капитал

За да се повиши кредитоспособността на компанията, използваща информационната база за задълженията по дълга, се предлага подобряване на методологичните подходи за отразяване и оценка на дейността на дружеството със заемни средства. За да се управляват дълговите задължения и да се гарантира кредитоспособността на компанията, е необходимо да се генерират данни с различна степен на обобщение: консолидирани и по-подробни.

За да се увеличи информационното съдържание на данните, се препоръчва да се преразгледа организацията на аналитичното счетоводство на задълженията на дружеството чрез промяна на сметките от втори ред и разделянето на трети (и дори четвърти) сметки.

Предложения за оптимизация на счетоводството

Предложената структура на сметките за отчитане на дълговите фондове на компанията с цел повишаване на нейната кредитоспособност е следната:

• сметки от първи ред, които съчетават всички възможни данни за състоянието на привлечените средства на компанията (както дългосрочни, така и краткосрочни);
• сметки от втори ред, които могат да отразяват счетоводната информация за обобщените видове дългови задължения, като: заеми и заеми;
• сметките от трети ред са в състояние да детайлизират информация за по-специфичен вид задължения, например търговски кредит, договор за заем и др .;
• сметки от четвърти ред, които могат да улавят информация за различни видове селища, например дълг, лихви, глоби и др.

Подобно групиране на сметки за компанията ще позволи по-задълбочено проучване на аналитичното счетоводство за всички видове дългови задължения на компанията. Тя също е в състояние да подобри контрола в тази област, да повиши ефективността на управлението на дълга на компанията, да засили кредитоспособността. Препоръчва се подобряване на системата за контрол чрез въвеждане на вътрешни отчети в компанията, както и динамиката и структурата на привлечените средства. Такива доклади могат да се подготвят всеки месец и да се предават на ръководството до 25-и. Те ще позволят на ръководството да проследява навреме негативните тенденции в структурата на привлечените средства и капитала на компанията, да ги елиминира навреме, като по този начин повишава ефективността на управлението на дълга и кредитоспособността на компанията.

Ефективност на управлението

За да се повиши ефективността на управлението на дълга, е възможно да се въведе график на работния процес, въвеждане на длъжност на счетоводител по задълженията. Задълженията на такъв счетоводител могат да включват:

• контрол на правилното обработване на първичните документи по дълговете на дружеството;
• проверка на изчисляването на лихвата;
• проверка на правилността на отразяването на операциите за отчитане на дълговете на дружеството.

Прилагането на тези процедури помага да се намали процентът на грешки и неточности в счетоводството.

заключение

Изпълнението на всички предложени мерки ще позволи на дружеството ясно да следи структурата и състава на дълговите задължения, да контролира негативните тенденции и да ги намали в посока на повишаване на кредитоспособността на компанията и развитие на положителна динамика на развитието.