Une lettre de change est une obligation écrite d'une banque, éventuellement d'une société, de verser une somme d'argent à une date spécifiée à une personne indiquée dans la lettre de change. Les factures sont émises sous forme papier car elles portent un nom spécifique. Le papier de dette n’a pas de limite de temps ni de montant. Après remboursement de la facture, un revenu et un pourcentage fixe sont versés. Désormais, pratiquement tout le monde sur le marché écrit des bons de réduction, qui sont annulés du montant indiqué sur le papier, mais ils paient au départ un prix inférieur - une réduction.
Le marché des billets n'est pas aussi développé que le marché boursier, mais les investissements peuvent néanmoins rapporter des revenus assez importants par rapport aux revenus des obligations ou des dépôts bancaires. Je dois dire que cet investissement ne sera bénéfique que si vous avez l'intention de le mettre en circulation à partir d'un million de roubles.
Plus les factures
Quel est l'avantage de ces titres? Pourquoi est-il avantageux de traiter avec eux? Les investisseurs qui ne s'attendent pas à des rendements élevés dans un court laps de temps avec la probabilité d'être laissés à rien préfèrent des revenus fixes sur des montants investis. Leur choix repose sur les obligations d'État, les certificats de voyage, les dépôts. Les factures sont rarement consultées, bien qu'elles puissent générer un bon revenu. En règle générale, les banques offrent des bons d’intérêt et des bons de réduction.
La rentabilité des factures est souvent égale au revenu généré par les dépôts ou les obligations. Bien entendu, nous entendons des billets à ordre fiables de grandes banques à participation publique - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Maths exemplaire
Après six mois, une facture de la caisse d'épargne donne un rendement de 5% par an et, après un an, de 6%. Les dépôts annuels ont en même temps un revenu d’environ 9%. Les obligations de VTB, Gazprombank rapportent environ 6% par an. À propos, Sberbank propose également une facture à prix réduit en tant que produit rentable.
Seuls les billets de faible fiabilité peuvent concurrencer les dépôts et les obligations des banques publiques. Mais c’est un gros risque, c’est ici que l’investisseur décide lui-même d’investir son argent dans des banques ou des sociétés financières.
Un autre point important
Mais la facture présente un avantage très important: avec ce papier de dette, vous pouvez payer, par exemple, un appartement ou une voiture, et elle est également acceptée comme garantie lors de votre demande de prêt.
Le papier de dette peut être transféré à une autre personne, ainsi que simplement vendu.
Un exemple de facture de réduction, ainsi que d’autres types d’obligations bancaires écrites, peut être consulté sur Internet.
Contre des factures
Les titres de créance ne sont pas très populaires auprès des investisseurs privés, car ils présentent un certain nombre de défauts qui peuvent empêcher une personne de prêter attention à de tels investissements.
Le moins important est le montant de l'investissement. Un investisseur doit être une personne très riche, disposée à investir au moins 1 million de roubles dans un papier de dette.
Les billets de banque ne sont pas protégés en cas de faillite bancaire. Sachant combien de fois en Russie les licences sont révoquées, même de la part de banques fiables, les gens refusent de prendre des risques en achetant des titres de créance. Certaines banques continuent à opérer, mais peuvent faire défaut sur les billets à ordre. Dans ce cas, l'investisseur ne reçoit pas non plus d'argent.
Les personnes qui ont de l'argent sur les dépôts tombent d'abord sur les créanciers lors de la procédure de faillite, et les créanciers sont affectés à la cinquième étape des créanciers.
Les organismes autres que de crédit peuvent également avoir des défauts de paiement sur leurs factures.
Les difficultés du retour rapide
Il est beaucoup plus difficile de rembourser de l'argent avant l'échéance des factures que des dépôts, même conclus à condition que le retrait des fonds soit impossible. En d'autres termes, si un investisseur a besoin de toute urgence que son argent soit investi dans une facture, il devra vendre du papier pour dette sur le marché secondaire et, très probablement, à un prix inférieur même au prix d'achat.
Où et comment acheter une facture?
Si, néanmoins, toutes les lacunes des billets à ordre n'ont pas arrêté l'investisseur, vous pouvez trouver dans cette partie de l'article comment obtenir le document et où.
Les entreprises qui souhaitent placer une lettre de change confient généralement cette procédure à des banques, sociétés d'investissement qui sont des agents financiers. Cela s'applique également aux factures à escompte simples de la Sberbank, par exemple. Le premier titulaire de la facture est un agent financier, d’autres acteurs du marché lui achètent déjà. Les investisseurs privés achètent donc tous les billets déjà sur le marché secondaire.
Bien que la facture ait un équivalent en espèces, elle n’est pas négociée en bourse; les prix moyens peuvent donc être consultés dans le système de facturation russe (PBC), ainsi que sur les sites Web officiels des agences de presse - Finmarket, Interfax.
Même si vous avez aimé une certaine facture, il est impossible de l’acheter vous-même sur le marché secondaire, vous devrez contacter un intermédiaire professionnel. Il s’agit généralement de banques et de sociétés d’investissement (IC Veles-Capital, Région IC, par exemple).
La procédure d'achat d'un titre de créance est extrêmement simple. Un investisseur signe un contrat d’achat de papier régulier avec un agent financier ou un intervenant professionnel du marché. Paie la transaction de son compte plus les intérêts pour la transaction.
Le montant de la commission versée aux agents varie de 0,3 à 2,5% du montant de la transaction. Dans tous les cas, au moins 100 $ doivent être disponibles. Une personne privée peut à nouveau contacter le même intermédiaire ou agent financier si elle ne le souhaite pas ou pour une raison quelconque ne peut attendre la date d'échéance de la facture. Mais la commission devra être payée à nouveau dans le même montant. La comptabilisation des factures d'escompte en raison de ces nuances ne semble pas simple.
L'impossibilité de la spéculation
Cela ne fonctionnera pas pour échanger des factures sur des sites, vous ne devez donc pas attendre une demande spéculative à leur sujet. Comme chaque fois qu'il sera nécessaire de payer une commission à des intermédiaires, toutes ces opérations ne seront pas rentables. Vous devez vous rappeler environ 13%, qui devront être versés aux autorités fiscales si la transaction est rentable. Il est extrêmement rare que les investisseurs privés vendent des billets à ordre avant leur échéance.
Factures de la Sberbank
La Sberbank propose des factures d'intérêt en roubles et en devises. Les produits sont comptabilisés sous forme d’intérêts.
Un bon de réduction, également en roubles et en devises, est également en vente. La différence entre le montant du remboursement et le montant de l’achat correspond au revenu, au montant (pair) et au prix de vente de la lettre de change pour le premier titulaire de la lettre.
Une dette au porteur portant intérêt doit être exécutée avec un terme de remboursement prédéterminé et avec un terme quelconque, mais pas avant une certaine date. C'est la différence entre une facture à prix réduit et une facture à pourcentage. Mais ce n'est qu'un coup d'œil rapide. Les nuances sont un peu plus grandes.
Il existe un système de remboursement légèrement différent pour les factures à escompte: à une date spécifique ou un jour quelconque, mais pas avant la date indiquée sur la facture.
Il y a des factures convertibles de Sberbank. Le coût en papier est écrit en dollars américains ou en euros, mais il est obligatoire de préciser que le paiement sera effectué en roubles à la date d'échéance. Une telle facture est également achetée pour des roubles.
Note à l'investisseur
Actuellement, les lettres de change de plus de 200 entreprises et banques sont négociées sur le marché, nombre d’entre elles offrant des bons de réduction. Les spécialistes du marché boursier et des sociétés d’investissement recommandent aux investisseurs privés d’investir dans des billets de banque, car la Banque centrale maintient un contrôle financier étroit sur toutes les banques et les oblige à divulguer leur situation financière sur des sites officiels.Ici, même l’investisseur lui-même, ayant un minimum de connaissances, sera en mesure d’évaluer la fiabilité d’une banque donnée.
Les billets à ordre pour lesquels ils offrent un intérêt élevé sont toujours à risque et sont négociés par des sociétés peu connues dotées d'états financiers fermés. Très souvent, ces sociétés sont des pyramides financières ordinaires. Il sera extrêmement difficile, voire impossible, de rendre l'argent.
La facture a généralement des dates de remboursement strictes. Il est conseillé de recevoir de l’argent ce jour-là ou autant que possible les deux prochains jours ouvrables. Le remboursement d'une facture d'escompte est clairement au pair à la fin du terme. Bien sûr, personne ne prend d’amendes et d’intérêts supplémentaires, ils vont généralement à l’investisseur, mais ils ont le droit de ne pas payer une facture en retard. Vous pouvez obtenir l'argent vous-même et le confier à l'agent financier ou au courtier qui a exécuté l'opération. Mais en même temps, vous devez encore payer des intérêts. Il est donc plus rentable de payer en privé. En passant, Sberbank propose également une simple facture à escompte.
L'importance d'un bon design
La Convention de Genève de 1930 sur le projet de loi énonce des règles très strictes pour la conception des effets et des échéances. Si au moins une des exigences est violée, cela nous permettra de ne pas considérer le document comme une lettre de change. Vous devez donc acheter avec soin un titre de créance sur le marché secondaire, car il existe de nombreux contrefaçons. Les banques ou les sociétés de tireurs ont le droit de refuser d’annuler une facture émise en violation.
Les billets les plus contrefaits sur le marché secondaire sont des titres de Sberbank, Gazprombank, car ils sont les seuls à être principalement négociés sur le marché.
Même si l'investisseur travaille sur le marché par l'intermédiaire d'un intermédiaire, vous ne devez pas compter entièrement sur sa décence et son professionnalisme. Dans tous les cas, vous aurez besoin de demander une expertise supplémentaire du tiroir pour l'authenticité du papier.
De nombreux experts financiers estiment qu'un projet de loi n'est pas un investissement pour les particuliers. Ceux qui ne sont pas d’accord avec eux ont tout calculé, analysé et sont prêts à prendre des risques, il est préférable d’acheter leurs factures plus près de la fin du trimestre, d’un semestre ou d’un an. Ensuite, la masse du rouble sur le marché diminue et les agents financiers accordent des intérêts de remboursement plus favorables.
Conclusion
Le particulier doit donc décider s’il est prêt à investir dans une facture ou non. Maintenant sur le marché, ces titres de créance sont représentés par des bons de réduction. En d'autres termes, le revenu correspond à la différence entre le prix d'achat et le montant du remboursement. Il est conseillé de payer la facture strictement à la date, sinon ils peuvent refuser de payer. Afin d'investir de manière rentable dans des factures, vous devez disposer de 1 million de roubles pour mener à bien la transaction, sinon elle ne sera pas rentable. Sur les factures semestrielles, la moyenne est de 5-7% par an. Bien sûr, les pourcentages sont plus élevés, mais ici, le risque de tout perdre est énorme. Même si vous décidez d'investir de l'argent dans une facture, vous ne pouvez pas l'acheter vous-même, vous aurez besoin d'un intermédiaire - un courtier, des banques, des sociétés d'investissement. Lors d'une transaction, ils perçoivent une commission de 0,3 à 2,1% en fonction du montant de la transaction et du tiroir. Il est préférable d'acheter des factures auprès des banques, car la Banque centrale a une politique stricte et les résultats financiers de chaque banque peuvent être consultés sur son site officiel et décider d'un achat.