Každý podnik v segmentu tržní ekonomiky pracuje pro zisk. Aby bylo zajištěno, že jeho částka je co největší, vedení činí řadu rozhodnutí, která přispívají k optimalizaci všech ukazatelů. Shromažďování nezbytných informací pomáhá finančním a analytickým službám podniku.
Jednou z nejdůležitějších oblastí její práce je studium takového ukazatele, jako je fluktuace pracovního kapitálu. Objem zisku přímo závisí na jeho rychlosti. Po kvalitativní analýze činnosti společnosti z hlediska ukazatelů pohybu pracovního kapitálu je možné sledovat negativní trendy ve vývoji společnosti a v budoucnu je eliminovat.
Celková hodnota pracovního kapitálu
Pracovní kapitál představuje zdroje přidělené oběžným fondům a výrobním aktivům, které usnadňují kontinuitu podnikání různých organizací.
Tato vlastnost podniku tvoří aktiva, která během jednoho cyklu převádějí plnou hodnotu produktů. V tomto případě revolvingové fondy ztratí svou materiální podobu. Čas, během kterého jeden výrobní cyklus nastane, odráží poměr obratu pracovního kapitálu podniku.
Kapitálový cyklus prochází třemi fázemi. Ve fázi nákupu jsou finanční zdroje investovány do zdrojů nezbytných pro výrobu produktů. Další je fáze výroby. Suroviny, materiály atd. Se přeměňují na hotové výrobky. Poslední fází je marketing. Společnost dostává peněžní prostředky, které odrážejí výsledek její činnosti.
Struktura oběžných aktiv
Obrat pracovního kapitálu si zaslouží zvýšenou pozornost finančních manažerů a managementu. Tento ukazatel odráží rychlost výrobního cyklu. Zahrnuje peněžní prostředky v oběhu a výrobní prostředky.
Chcete-li najít způsoby, jak urychlit obrat pracovního kapitálu a zkrátit dobu trvání tohoto období, musíte pochopit, jaké zdroje jsou v cyklu zapojeny.
Výrobní aktiva jsou zapojena do výrobního procesu ve své hmotné podobě a jsou spotřebována v plné výši. Patří sem palivo, suroviny, kontejnery, polotovary naší vlastní výroby, spotřební zboží a odložené výdaje.
Cirkulační fondy jsou odpovědné za obsluhu kapitálových toků. Patří sem finanční zdroje investované do akcií, nesplacené zaslané produkty, peníze na účtech a registračních pokladnách, jakož i finanční prostředky na vypořádání. Koeficient, který určuje obrat pracovního kapitálu podniků, do značné míry závisí na velikosti výše uvedených zdrojů.
Pracovní kapitál
Hlavním kritériem pro organizaci výrobního procesu je jeho kontinuita, soudržnost a rychlost. Při výpočtu poměru obratu pracovního kapitálu podle následujícího vzorce musí finanční analytici určit optimální množství zdrojů.
Jedná se o jejich minimální velikost, která je schopna zajistit úplnou výrobu hotových výrobků. Za tímto účelem se provádí přidělování pracovního kapitálu. Tento postup se provádí v době aktuálního plánování. To zohledňuje všechny funkce fungování sledovaného objektu.
Rozdělování
Optimálních ukazatelů fluktuace pracovního kapitálu je dosaženo racionálním využitím zdrojů. Pro bezproblémové fungování podniku jsou stanoveny míry spotřeby a množství surovin, paliva, polotovarů atd.
Pokud není k dispozici dostatek prostředků, dojde k prostojům. To povede k nedostatečnému plnění plánovaných programů. A příliš velká akumulace přispívá k iracionálnímu využití finančních zdrojů. Prostředky zmrazené v revolvingových fondech by mohly být použity na nákup nového vybavení, výzkumu atd.
Proto příděly plní velmi důležitou funkci a snižují dobu obratu pracovního kapitálu. Plánování se provádí s přihlédnutím k podmínkám výroby co možná nejzodpovědněji.
Hodnocení výkonu
Pracovní kapitál je tvořen z různých zdrojů. Může to být čistý zisk společnosti, úvěrové prostředky bank, komerční odklad plateb, kapitál akcionářů, rozpočtové injekce, závazky.
Současně se využívají placené i bezplatné zdroje. Finanční prostředky směřující do oběhu by proto měly být ziskovější než poplatek za jejich přilákání. Pro provedení úplné analýzy se vypočítají tyto ukazatele obratu pracovního kapitálu:
- poměr obratu;
- trvání jednoho cyklu;
- faktor zatížení.
Pro proces optimalizace této oblasti je důležité zajistit nejlepší rovnováhu mezi ziskovostí a solventností, vlastními a vypůjčenými finančními zdroji. Proto je analýza prováděna globálně.
Bez optimalizace kapitálové struktury, která se odráží ve formuláři 1 „Zůstatek“ účetní závěrky, není možné dosáhnout uspokojivého výsledku.
Výpočtové vzorce
Při hodnocení pracovního kapitálu použijte určitý systém ukazatelů. Analytik zpočátku stanoví celkový počet cyklů, ke kterým dojde ve sledovaném období. Z tohoto hlediska je obrat pracovního kapitálu, jehož vzorec je uveden níže, definován takto:
- Kob = tržby z prodeje: průměrný pracovní kapitál.
Pro takovou analýzu budou požadovány údaje z formulářů 1 a 2. Předložený výpočet založený na vzorci bude mít následující podobu:
- Cob = s. 2110 forma 2: (str. 1100 (začátek období) + str. 1100 (konec období)): 2.
Pro představení tohoto ukazatele ve dnech vypadá obrat pracovního kapitálu, jehož vzorec je uveden níže, takto:
- T = D: Cob, kde D je počet dní ve studijním období (možná 360, 90 nebo 30 dní).
U společností vyrábějících sezónní zboží musí být tyto výpočty prováděny čtvrtletně nebo měsíčně. Takže příděly budou snazší. Pro výpočet, která složka silněji ovlivňuje zpomalení jednoho cyklu, je nutné určit částečný obrat.
Každá skupina zahrnutá v krátkodobých aktivech se počítá samostatně podle prezentovaných vzorců.
Příklad výpočtu
Abyste lépe porozuměli tomu, jak vypočítat obrat pracovního kapitálu, musíte zvážit analýzu příkladu. Pokud je známo, že společnost ve studijním období (rok) obdržela tržby z prodeje o 20% méně, znamená to, že došlo k selhání jejího kapitálu.
Analytik současně zjistil, že průměrný počet oběžných aktiv se v běžném období zvýšil z 200 na 240 tisíc rublů. Dopad těchto změn odráží poměr obratu za minulá a současná období. Výpočet v současném období bude následující:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
U předchozího období bude indikátor vypadat takto:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
Koeficient změny obratu se stanoví takto:
- d = Kob1: KobO = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Lze konstatovat, že výrobní cyklus se snížil o 33%. Podrobnější studiem struktury krátkodobých aktiv je možné najít způsoby, jak tento problém vyřešit. Další zdroje v oběhu ztuhly.
Uvolnění nebo zapojení do oběhu
Zpomalení nebo zrychlení fluktuace pracovního kapitálu vede k přilákání nebo uvolnění finančních zdrojů.Pro výpočet výše těchto prostředků se používá následující vzorec:
- OS = BP (konec období): D x (T (konec období) - T (začátek období)).
Ekonomický efekt Tyto změny objasňují analytikovi, zda byly zdroje ve studijním období racionálně využity. Pokud se cyklus zrychlil, se stejným objemem pracovního kapitálu, společnost získala větší zisk díky výrobě více hotových výrobků.
Zrychlovací cesty
Pro zvýšení rychlosti jednoho cyklu existují určité způsoby. Obrat pracovního kapitálu je usnadněn zavedením nových technologií a moderního vědeckého vývoje do technologického procesu. 
Výroba by měla být co nejvíce mechanizovaná, automatizovaná. To vede ke zkrácení času stráveného na jedné technologické operaci. Nové vybavení zvyšuje hotové výrobky rychleji. Měli byste také studovat racionalitu logistiky.
Může být také nutné optimalizovat prodejní proces. Pokud má společnost velké množství pohledávek, je nutné postup výpočtu revidovat. Například přechod na bezhotovostní systém tento proces poněkud urychlí. Studium konkrétních ukazatelů pomůže určit, v jakých fázích cyklu dochází ke zpožděním. Vedení musí nutně kontrolovat obrat. Pokud jsou detekovány negativní trendy, jsou eliminovány co nejrychleji.
Optimalizací obratu pracovního kapitálu společnost efektivněji využívá své zdroje. To vede k většímu příjmu.
