Analýza solventnosti podniku

Solventnost a likvidita jsou hlavní charakteristikou finanční situace jakékoli společnosti. Analýza solventnosti vám umožňuje vyhodnotit finanční možnosti společnosti jako celku, pokud je požadováno splacení dluhu. Likviditou se rozumí dostatečnost disponibilních prostředků a dalších možností pro splácení dluhů.

Vlastnosti solventního podniku

Solventnost každé společnosti je určena jejím pracovním kapitálem, který je zase určen rozdílem mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky. Společnost bude mít kapitál do krátkodobého aktiva nejsou stal se větší než on. Analýza solventnosti umožňuje vyhodnotit čistá krátkodobá aktiva společnosti. Když se pracovní kapitál zvyšuje, dochází k odlivu hotovosti a když klesá, musí společnost uzavřít půjčky a půjčky.

Jak nezkrachovat

Pokud je společnost prohlášena za insolventní, vyvstává otázka její likvidace nebo reorganizace. Kromě toho, pokud nemůže věřitel zaplatit v rámci svých krátkodobých závazků, má právo podat proti společnosti žalobu za účelem prohlášení konkurzu. Úpadek je dvou typů:

• Dlužník, který je obviněn z lehkomyslnosti, nekonzistentnosti nebo nečestného podnikání (provádění spekulativních operací, hazardních her nebo nedostatečného účetnictví), je považován za prostého bankrotu.
• Společnost, která se dopustila protiprávního jednání s cílem uvést v omyl půjčovatelům nebo konkrétně nadhodnocovali zdroje tvorby majetku společnosti.

Kritéria bankrotu

Včasná analýza solventnosti je příležitostí, jak zabránit možnému bankrotu. Jeho hlavní rysy jsou:

• Špatná struktura oběžných aktiv, která vede k platební neschopnosti společnosti.
• Pomalý obrat pracovního kapitálu v důsledku nadměrných zásob nebo delikvence dluhu.
• Nákladné půjčky a půjčky, které organizace přijala.
• Velké množství pohledávek, které byly odepsány jako ztráta.
• Analýza umožňuje včasnou identifikaci a odstranění takových negativních trendů, které mohou vést k bankrotu podniku.

Vlastnosti analýzy

Analýza solventnosti podniku a stanovení jeho finanční situace je hlavním typem zdroje informací o společnosti. Kromě toho je hlavním dokumentem účetní závěrka a rozšířená analýza může být provedena na základě účetních a daňových účetních registrů a obecně všech informací, které lze říci o objemu aktiv společnosti. Posouzením míry solventnosti můžete provádět následující práce:

• pravidelně předpovídat finanční situaci a stabilitu společnosti;
• sledovat včasné plnění závazků společnosti;
• zvýšit důvěru partnerů a investorů ke společným činnostem;
• plně splácet půjčky a vyhodnotit účinnost jejich využití.

Co je to teorie?

Analýza solventnosti podniku je určena především jeho likviditou. Důležitou roli proto hrají ukazatele likvidity, které umožňují určit schopnost společnosti plnit své závazky na úkor prostředků ponechaných na účtu nebo v pokladně organizace. Hlavními faktory pro hodnocení solventnosti společnosti jsou:

• současná likvidita;
• poskytování závazků dlužníka svým majetkem;
• solventnost na krátkodobé závazky společnosti.

Druhy solventnosti

Analýza solventnosti podniku vám umožňuje posoudit míru jeho bezpečnosti. Za tímto účelem jsou analyzovány hodnoty okamžité, krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé solventnosti. Okamžitá solventnost je stejná likvidita, to znamená schopnost společnosti včas ji splácet krátkodobé závazky. Vypořádání se nejčastěji shoduje s splatnými účty, které musí být splaceny do jednoho roku.

Krátkodobá solventnost se posuzuje porovnáním krátkodobých aktiv a závazků, které musí být splaceny do jednoho roku. Nejčastěji se jedná o aktuální poměr. Při analýze dlouhodobé a střednědobé solventnosti se počítají tyto ukazatele:

• kladné čisté jmění organizace;
• poměr vypůjčených a vlastního kapitálu;
• úrokové krytí;
• splátkový kalendář splátek.

Z čeho je solventnost vyrobena?

Při analýze solventnosti organizace se předpokládá, že jsou brány v úvahu dva faktory - dostupnost aktiv a jejich úroveň likvidity. Analýza první složky hraje důležitou roli, protože pokud společnost nemá čistá aktiva, pak prostě nebude mít za své závazky nic platit.

Přísnějším ukazatelem solventnosti společnosti je poměr vlastních zdrojů. Je schválen Spolkovým insolvenčním úřadem a vypočítává se pomocí specifického vzorce. Analýza solventnosti organizace se provádí s ohledem na zvláštní finanční ukazatele: současnou, rychlou a absolutní likviditu.

Výpočet míry likvidity

Všechny tři ukazatele se počítají podle stejného principu: bere se v úvahu poměr krátkodobých aktiv s různou likviditou a krátkodobými závazky. Při výpočtu aktuální likvidity se bere v úvahu krátkodobá aktiva, rychlá likvidita - likvidní krátkodobá aktiva, absolutní likvidita - vysoce likvidní aktiva.

Analýza ukazatelů solventnosti může být prováděna podle rozvahy měsíčně nebo čtvrtletně. Vyrovnání s věřiteli se však musí provádět každý den. Proto je prováděna operační analýza aktuální solventnosti v souladu s kalendářem plateb, který zobrazuje následující údaje:

• denní příjem peněžních prostředků v důsledku prodeje produktů nebo poskytování služeb;
• příjmy z peněžních prostředků, které vznikly v důsledku splacení pohledávek;
• další peněžní příjmy.

Kalendář je sestaven na základě informací o přepravě a prodeji zboží nebo pořízení investičního zboží.

Likvidita podniku: co to je?

Likviditou se rozumí schopnost společnosti včas splácet krátkodobý dluh z peněžních prostředků získaných z prodeje oběžných aktiv. Stupeň likvidity se může lišit v závislosti na typu oběžných aktiv. Analýza likvidity a solventnosti se provádí na základě tří hlavních ukazatelů, které jsme již zmínili výše. Nyní zvažte jejich vlastnosti podrobněji.

Druhy likvidity

Tzv. Urgentní poměr se počítá na základě poměru hotovosti a cenných papírů k krátkodobým závazkům. Tento ukazatel vám umožní pochopit, kolik dluhu může společnost zaplatit v době přípravy rozvahy. Přípustné ukazatele jsou 0,2-0,3.

Průběžná analýza likvidity a solventnosti je poměr hotovosti a pohledávek k krátkodobým závazkům.Tento ukazatel hovoří o krátkodobých závazcích společnosti, které mohou být splaceny nejen v hotovosti nebo cenných papírech, ale také o očekávaném příjmu, který společnost získá v důsledku práce nebo poskytování služeb. Doporučená hodnota pro tento indikátor je 1: 1. Závěry o tomto poměru lze učinit v závislosti na načasování výskytu pohledávek, kvalitě jeho splacení a finanční situaci společnosti jako celku.

Analýza likvidity a solventnosti společnosti zahrnuje zohlednění obecného ukazatele likvidity, tj. Obecné bezpečnosti společnosti s provozním kapitálem. Tento ukazatel je poměr skutečné ceny všech oběžných aktiv společnosti a krátkodobých závazků, tj. Pasiv.

Likvidita rozvahy

Současná solventnost organizace závisí na likviditě jejích krátkodobých aktiv, tj. Na možnosti jejich přeměny na hotovost nebo jejich použití ke snížení závazků. Analýza likvidity vám umožňuje vyhodnotit složení a kvalitu oběžných aktiv z hlediska jejich likvidity. V tomto případě hraje důležitou roli analýza solventnosti rozvahy. Hovoří o míře krytí závazků podniku jeho aktivy, zatímco by se měly převádět na peníze podle splatnosti závazků.

Změna úrovně likvidity lze snadno odhadnout na základě dynamiky vlastní pracovní kapitál firmy. Všechna aktiva potřebná k posouzení likvidity jsou rozdělena do 4 skupin: nejlikvidnější aktiva, rychle se pohybující aktiva, pomalu se pohybující aktiva a těžko prodatelná aktiva. Závazky jsou také rozděleny do 4 skupin v závislosti na naléhavosti splácení úvěrových závazků: ​​nejnaléhavější závazky, krátkodobé závazky, dlouhodobé závazky a trvalé závazky. Zůstatek je považován za absolutně likvidní, jsou-li splněny následující nerovnosti:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Co říká zákon?

Podle zavedených standardů se provádí předběžná analýza a hodnocení solventnosti podniku, aby se ověřila solventnost společnosti a uznala struktura její rozvahy jako neuspokojivá, pokud nejsou splněna určitá finanční kritéria, pokud je ukazatel likvidity na konci účetního období menší než 2, a poskytnutí kapitálu ve stejném časovém období je méně než 0,1.

Podle právních předpisů je skutečná schopnost podniku obnovit nebo ztratit svou solventnost po určitou dobu na základě koeficientu obnovení (ztráty) solventnosti.

Co dělat s insolvenčním podnikem?

Analýza likvidity a solventnosti podniku je příležitostí včasně zabránit jeho finančním problémům. Pokud se však zjistí, že společnost je v platební neschopnosti a její rozvahová struktura je neuspokojivá, provede se podrobná analýza veškeré dokumentace, včetně účetní závěrky. V této fázi jsou analyzovány důvody, které vedly ke zhoršení finanční situace konkrétní společnosti.

Je pravda, že finanční analýza solventnosti podniku, která se provádí na základě rozvahových informací a formulářů, které jsou k ní připojeny, často neposkytuje komplexní informace. Proto je bilance podrobena důkladnému výzkumu, ve kterém můžete vyhodnotit stav konkrétních ukazatelů finanční činnosti společnosti, sledovat směr změny rovnováhy a také analyzovat data ve srovnání s ukazateli ostatních podniků ve stejné oblasti.

Funkce analýzy měny rozvahy

Analýza stability a solventnosti vyžaduje pečlivou pozornost údajům o měně rozvahy na začátku a na konci vykazovaného období.Pokud během tohoto časového období došlo ke snížení, znamená to, že se ekonomický obrat společnosti snížil. A to slouží jako základ pro kontrolu příčin tohoto jevu, zejména důvodů pro snížení poptávky po zboží nebo službách tohoto podniku. Pokud během vykazovaného období došlo k nárůstu měny rozvahy, musíte pochopit, proč k přeceňování dlouhodobého majetku došlo, pokud obchodní činnost společnosti zůstala na stejné úrovni. Nejobtížnější v této analýze je zohlednit vliv inflačních procesů.

Analýza finanční solventnosti zahrnuje studium a strukturu pasivní stránky rozvahy, což umožňuje identifikovat příčiny finanční nestability společnosti. Hlavní finanční problémy jsou zpravidla spojeny s iracionálně vysokým podílem vypůjčených prostředků na zdrojích, které se podílejí na financování obchodních činností. Zároveň jsou za zdroje vlastních zdrojů společnosti považovány dlouhodobé půjčky a půjčky. Jsou to také:

• schválený kapitál, včetně dodatečného splaceného kapitálu;
• rezervní kapitál a rezervní fondy;
• akumulační fondy;
• cílené financování, cílený příjem.

Pokud v některém z těchto bodů roste podíl vlastních zdrojů organizace, můžeme říci, že se zvýší finanční stabilita společnosti. A nerozdělený zisk se může stát zdrojem doplňování pracovního kapitálu podniku a příležitostí ke snížení výše krátkodobých závazků.

Analýza krátkodobého dluhu

Analýza solventnosti a stability společnosti vyžaduje věnovat pozornost struktuře krátkodobého úvěru. V rámci analýzy je vhodné ověřit následující údaje:

• krátkodobé bankovní úvěry a různé půjčky;
• dluhy vůči jiným společnostem;
• dluhy do rozpočtu, sociální pojištění, mimorozpočtové fondy;
• mzdové nedoplatky.

Pokud se zjistí trend zvyšující podíl vypůjčených prostředků, pak to znamená jednak zaprvé rostoucí nestabilitu společnosti z finančního hlediska, jednak zaprvé aktivní přerozdělování příjmů z věřitele na dlužníka.

Pokud se aktiva změnila

V rámci analýzy solventnosti podniku je věnována velká pozornost analýze struktury aktiv. Jejich výzkum se provádí z různých hledisek - jak z hlediska jejich účasti na produkci, tak z hlediska likvidity. Výrobní cyklus se zpravidla provádí pomocí stálých aktiv, nehmotných aktiv, zásob, nákladů a hotovosti. Nejjednodušší likvidní aktiva jsou prostředky na účtu, krátkodobé cenné papíry a nejobtížněji prodatelné jsou dlouhodobá aktiva, která jsou v rozvaze společnosti. Pokud změna aktiv zvýšila podíl pracovního kapitálu, naznačuje to několik funkcí:

1. Skutečnost, že se vytváří mobilnější struktura aktiv, která zrychlí obrat podnikových fondů.
2. Skutečnost, že došlo ke skutečné znehybnění části pracovního kapitálu.
3. Skutečnost, že skutečné hodnocení dlouhodobého majetku bylo zkresleno například nesprávným účetnictvím.

Včasná analýza solventnosti společnosti tak může poskytnout spoustu užitečných informací o jejích činnostech a finanční situaci.