Systém Ponzi je podvodný investiční program, který zpočátku slibuje investorům maximální ziskovost prakticky bez rizika. Zároveň je zisk generován pouze pro začátečníky financováním nových, kteří se k němu připojí. Toto schéma je tedy životaschopné přesně do okamžiku, kdy se zastaví tok investorů, po kterém se okamžitě zhroutí.
Pracovní princip
Schéma Ponzi získalo jméno na počest italského podvodníka Charlese Ponziho, který jej vyvinul. Pracoval jako úředník v Americe, model nejprve implementoval v roce 1919.
V tomto článku podrobně popíšeme princip fungování a Ponziho schéma. Připomíná to finanční pyramidu v tom, že je také založena na fondech nových investorů, aby poskytovala příjem starým investorům. Je pravda, že mezi těmito schématy existuje zásadní rozdíl. Spočívá v tom, že sám manažer nejprve sbírá všechny prostředky. Ve finanční pyramidě dostává každý z účastníků procesu přímo příjem. V případě finanční pyramidy nemá manažer přístup ke všem penězům v systému.
Stojí za zmínku, že navzdory rozdílu v principu rozdělení příjmů jsou Ponziho schéma i finanční pyramida odsouzeny k neúspěchu, protože dříve či později nevyhnutelně skončí peníze na platby.
Podrobnosti
Nyní pochopíme tento systém podrobněji. Systém Ponzi je v podstatě schéma podvodného investování, ve kterém organizace nebo soukromá osoba ústně zaručují příjem výhradně pomocí nového kapitálu. Současně bude přitahován novými investory, a nikoli na úkor zisku získaného novými investory. Zároveň pyramida systému Ponzi přitahuje velké množství lidí kvůli vyšší ziskovosti. Obzvláště ve srovnání s jinými typy investic.
Je zajímavé, že polský program Ponzi může někdy začít jako zcela legitimní podnik, který zůstává přesně do okamžiku, kdy již není možné dosáhnout slibované ziskovosti legálními metodami.
Stává se také, když se podnik sám změní v pyramidu, pokud začne fungovat za podvodných podmínek. Ať už byla situace zpočátku jakákoli, vysoká ziskovost vyžaduje stále se zvyšující množství finančních zdrojů od nových a nových investorů, aby systém mohl žít a fungovat.
Vlastnosti
Abychom lépe porozuměli jeho struktuře, poznamenáváme, že v počáteční fázi jsou všem investorům slíbeny vysoké výnosy, navíc investováním peněz do tradičních finančních nástrojů. Například futures.
Podobné termíny používají podvodníci, pokud slibují investice na moři, které mohou přilákat velké množství investorů. Pořadatel proto prodává své akcie prostřednictvím investorů, přičemž využívá jejich nedostatečných znalostí a kompetencí.
Takové programy téměř vždy dodržují investiční politiku hned na začátku a investují do zajišťovacích fondů nebo jiných dostupných finančních nástrojů. Pokud organizace začne rychle ztrácet svá aktiva, může se proměnit v systém Ponzi a hedgeový fond. Zároveň organizátoři skryjí ztráty a začínají falšovat zprávy auditorů, aby i nadále přitahovali investice.
Další příklady
Ve 20. století se mnoho finančních strategií a nástrojů proměnilo v Ponziho schémata. Například Alenn Stanford použila vkladové certifikáty bankovních organizací, s jejichž pomocí se mu podařilo nechat tisíce důvěryhodných občanů s ničím. Samotné depozitní certifikáty jsou navíc pojištěny a rizika jejich použití jsou minimální.Ale Stanford rozdával kupóny, což byl čistý podvod.
V každém schématu bude promotér zpočátku plnit své závazky, aby přilákal co nejvíce nových investorů a stávající investovali další prostředky. S příchodem nových účastníků se spustí kaskádový efekt. V důsledku toho se platby starým investorům provádějí na úkor peněz od nových účastníků. Současně prostě není zisk.
Tyto vysoké nadbytečné výnosy také stimulují staré investory, aby své peníze nechali v systému. V důsledku toho organizátor systému nemusí peníze vrátit. Může pouze zasílat pravidelné zprávy o pomíjivém zisku klienta.
Organizátoři takového schématu se všemi prostředky snaží minimalizovat výběr peněz přijetím s novými možnostmi investování. Pokud se přesto někdo rozhodne vzít peníze, jsou mu vyplaceny, aby podpořili mýtus solventnosti pro ostatní účastníky.
Zveřejnění schématu
I když úřady takový systém nezveřejní, velmi rychle praskne. Existuje několik dobrých důvodů.
Za prvé, promotér sám se všemi nashromážděnými penězi může zmizet.
Zadruhé, pro takový systém je nutný nepřetržitý tok investic, aby se zajistil objem všech plateb. Pokud se tok příchozích prostředků zpomalí, režim se zhroutí, protože organizátor jednoduše nebude schopen poskytnout další platby. Takové zpoždění likvidity obvykle vede k panice mezi investory, pak se většina investorů snaží vrátit své investice co nejdříve. Tyto problémy se podobají krizi likvidity ve velkých bankách.
Zatřetí, vliv mohou působit síly zahraničních trhů. Prudký ekonomický pokles může vést investory k výběru peněz. Živým příkladem je skandál s Madoffskou finanční pyramidou v roce 2008.
Podvod biografie
Program dostal své jméno na počest Charlese Ponziho. Po emigraci do USA vytvořil jednu z nejoriginálnějších finančních pyramid. Je známo, že přišel do Ameriky v roce 1903, když ztratil všechny své úspory na cestě, pravděpodobně je ztratil v hazardu. Všechny jeho pokusy vydělávat peníze byly neúspěšné až do roku 1919, kdy si otevřel vlastní společnost za 200 dolarů, kterou si půjčil od výrobce nábytku Daniels.
Společnost, kterou zaregistroval, se jmenovala „Burza cenných papírů“. Začala se zabývat arbitrážními transakcemi a vydávat dluhové příjmy. Podle nich se zavázala zaplatit 1 500 dolarů za každých tisíc dolarů obdržených za tři měsíce.
Již v roce 1920 předal Ponzi vedení společnosti mladé Lucy a sám se přestěhoval do drahého sídla. V létě téhož roku se pyramida, kterou vytvořil, zhroutila po soudním sporu jednoho z investorů, který požadoval polovinu zisku celé společnosti. Podle tehdejších zákonů byly Ponziho prostředky v bankách zmrazeny, 26. července oznámil ukončení přijímání nových vkladů v důsledku kontrol provedených daňovou policií. To byla katastrofická chyba, investoři okamžitě chtěli vzít své peníze zpět.
Byl zadržen 12. srpna a odhalil dluh ve výši 7 milionů dolarů, a to i přesto, že na účtech byly pouze 4 miliony. V říjnu byla jeho společnost prohlášena za bankrot a samotného Ponziho odsoudili na pět let vězení.
Na volné noze
Zkrátka neopustil finanční podvody, takže o několik let později byl deportován do Itálie.
Vyučoval angličtinu a poté se pod patronací Mussolini přestěhoval do Rio de Janeiro, kde se stal oficiálním zástupcem Italian Airlines. Tam zemřel v roce 1949 ve věku 66 let na krvácení do mozku.
Avatar obrazovky
V roce 2014 bylo na obrazovce uvedeno biografické drama, které se jmenovalo Ponziho schéma. Film režíroval francouzský režisér Dante Desartes.
Na pásku je činnost tohoto schématu popsána dostatečně podrobně a jasně. Je zajímavé, že taková myšlenka se již objevila v literatuře, ale Ponzi byl první, kdo ji skutečně realizoval.Podobné podvodné plány popsal Charles Dickens v románech Little Dorrit a Martin Cheslvit.
Moderní úpravy
Mnoho lidí věří, že moderní kryptoměnná šílenství není ničím jiným než dalším pokusem o zavedení schématu Ponzi ICO. Podle některých odborníků to jednoduše zabíjí inovace a není ničím jiným než finanční pyramidou.
Organizátoři fundraisingových kampaní jsou tedy obviněni z maximalizace příjmů tím, že využívají zmatek, který vzniká kolem technologie blockchain. Výsledkem je, že dokáží oklamat mnoho nezkušených účastníků tohoto programu, kteří dostávají falešné sliby, důvěřují pochybné reklamě, počítají s významnými investičními příležitostmi a mimořádně vysokými výnosy.
Místo toho jsou odsouzeni k neúspěchu, protože takové systémy zůstávají ziskové pouze do konce toku nových peněz.
Zároveň je dost lidí, kteří věří, že kryptoměny nemají nic společného s podvodnými programy. Mnozí jsou přesvědčeni, že nikdy nebudou schopni plnit své bitcoinové poslání. Schéma Ponzi bude znovu implementováno.