Option ist ein Wort, das uns aus der englischen Sprache gekommen ist. Seine Bedeutung ist "Gelegenheit", und es kann auch Wahl bedeuten. Beide Optionen sind mit dem Phänomen verbunden, dass das Wort „Option“ im Börsenhandel bedeutet. Der Begriff kann eine Situation beschreiben, in der zwei Parteien eine Vereinbarung treffen, in der die Kosten und der Zeitpunkt des Verkaufs eines Vermögenswerts angegeben sind. Der Vertrag übernimmt das Recht zu einer solchen Transaktion, verpflichtet diese jedoch nicht, die endgültige Entscheidung verbleibt bei den Teilnehmern. Heute sind Aktien- und außerbörsliche Optionen zu wichtigen Anlageinstrumenten geworden, die von allen Top-Playern genutzt werden.
Gesamtansicht
Aktienoptionsmakler bieten folgende Angebote an:
- bilateral;
- Implementierung;
- die Übernahme.
Optionen können sein:
- Börse;
- rezeptfrei.
Austausch: Verträge abschließen
Börsen-Binäroptionen werden im Rahmen von Vereinbarungen zwischen den Teilnehmern verkauft. Solche Vereinbarungen sind in der Regel Standard und richten sich nach den Arbeitsbedingungen an einer bestimmten Börse. Einfach ausgedrückt ist es die Handelsplattform, die die Standards festlegt, denen die abgeschlossenen Transaktionen entsprechen müssen. Aufgrund dieser strengen Regelung des Arbeitsablaufs ist das Feedback zu Aktienoptionen überwiegend positiv - Betrug ist praktisch ausgeschlossen, es ist jedoch wichtig, die Bedingungen der vorgeschlagenen Option sorgfältig zu lesen.
Was hängt von den Teilnehmern an einer bestimmten Transaktion ab? Durch den Abschluss einer Vereinbarung legen sie selbst fest, wie hoch die Preisvergabe sein soll. Wenn der Kontrakt Gegenstand des Handels auf dem Aktienoptionsmarkt ist, muss der Verkäufer zusätzlich eine Margin-Gebühr entrichten.
Merkmale der Arbeit
Standards, Parameter, Klassiker für Aktienoptionen:
- Rückzahlungsfrist - in der Regel innerhalb von 24 Monaten;
- Es gibt eine extreme Vertragslaufzeit von normalerweise 3 Monaten;
- ein vorbestimmtes Transaktionsvolumen, während der Unterschied zwischen dem Verkauf und dem Kauf ziemlich klein ist;
- vollständige Kontrolle über alle Vorgänge, wodurch die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls minimiert wird;
- Preise öffentlich deklarieren, was einen offenen Workflow impliziert.
Der Handel mit Aktienoptionen beinhaltet den Abschluss verschiedener Transaktionen. Bei abweichenden Preisen und Daten handelt es sich bei jeder Transaktion um einen separaten, völlig unabhängigen Vertrag. Die Arbeit an der Börse ist bemerkenswert für den gleichzeitigen Kauf von nur einem Vertrag. Weitere Optionen können nicht getauscht werden.
Und was gibt es sonst noch?
Da der Handel mit Börsenoptionen praktiziert wird, ist es logisch anzunehmen, dass es auch außerbörsliche Optionen gibt - andernfalls wäre eine solche Aktualisierung der Transaktionsnamen nicht erforderlich. Ein charakteristisches Merkmal von außerbörslichen Optionen ist das Fehlen eines durch die Börse eingeführten strengen Standardisierungssystems, d. H. Die Bedingungen sind frei.
Besonderheiten:
- lange Wirkungsdauer;
- es besteht die Wahrscheinlichkeit einer Zahlungsverweigerung;
- Begriffe, Mengen, Preise - all diese Fragen werden von den Teilnehmern im Rahmen der Kommunikation selbst entschieden;
- Die Kosten werden nur den Teilnehmern der Transaktion mitgeteilt.
Gut oder schlecht
Im Allgemeinen hilft die Schulung in Aktienoptionen dabei, im Laufe der Zeit außerbörsliche Optionen zu meistern. Letztere gelten jedoch als schwieriger zu handhaben und werden nur erfahrenen Marktteilnehmern empfohlen.
Die meisten außerbörslichen Optionen werden von „Finanzhaien“, eher großen Instituten, gekauft und von Anlegern verkauft, die in großem Umfang tätig sind. Over-the-Counter - dies sind viel flexiblere Instrumente zur Erzielung von Gewinnen als Aktienoptionen, aber es ist schwieriger, sie zu verwenden.
Theoretische Grundlage
Aktienoptionen werden auch als Freiformverträge bezeichnet.Sie werden abgeschlossen, wenn an der Börse bestimmte Vermögenswerte vorhanden sind, die ein Teilnehmer verkaufen und der andere erwerben möchte. Es besteht die Möglichkeit, ein Terminkontraktgeschäft abzuschließen. Die Regeln ermöglichen die Ausführung sowohl für den ausgewählten Zeitraum als auch innerhalb seiner Grenzen. Bei Transaktionen gezahlte Beträge werden üblicherweise als Prämien bezeichnet.
In vielerlei Hinsicht sind die Arten von Umtauschoptionen, die heutzutage praktiziert werden, nahe an Terminkontrakten. Um im Markt navigieren zu können, müssen Sie die interne Terminologie kennen. Zum Beispiel beinhaltet ein Verkauf den Abschluss einer Vereinbarung über die Bedingungen, für die der Verkäufer wirbt, und ein Kauf beinhaltet die Berücksichtigung in erster Linie des Wunsches des Käufers.
Wir arbeiten: Profit ist nicht weit weg
Wie aus der modernen Praxis hervorgeht, können Optionen für jeden Vertrag und jeden Vermögenswert abgeschlossen werden. Die Bedingungen sind Standard, aber der Preis kann variieren. Der Verkauf ist kostenlos, der Kauf auch, aber die für Terminkontrakte eingeführten Regeln und Mechanismen werden berücksichtigt.
Es gibt zwei Arten von Optionen, die in den letzten Jahren am häufigsten auf dem Finanzmarkt eingesetzt wurden. Dies ist Kaufen (Calling) und Verkaufen (Put). Der erste geht davon aus, dass der Käufer das Recht hat, den Vermögenswert zu kaufen, aber niemand verpflichtet ihn dazu. Im zweiten Fall gibt es ein Recht zum Verkauf, aber immer noch keine Verpflichtungen auferlegt.
Du musst es wissen
Wenn eine Person im Rahmen einer Vereinbarung als Käufer auftritt, wird sie Eigentümer oder Inhaber genannt. Der Verkäufer wird vom Verschreiber, Abonnenten angegeben.
Die Laufzeit der Vereinbarung ermöglicht die Einführung der Einteilung der Optionen in Gruppen:
- Amerikaner, zu einem geeigneten Zeitpunkt hingerichtet, bis er abgelaufen ist;
- Europäisch, genau zum Zeitpunkt der Fertigstellung ausgeführt.
Sie können auch ein Klassifizierungssystem einführen, das die Optionen für die Bildung von Umtauschgütern bewertet:
- Ware (wie der Name schon sagt, ist die Basis eine Ware, oft Edelmetalle);
- Währung, einschließlich Transaktionen mit dem Erwerb von Währung und deren Verkauf;
- Aktien, bei denen Aktien, Indizes zu Vermögenswerten werden;
- Futures erwerben, wenn sie implementiert sind, die entsprechenden Kontrakte.
Wonach suchen?
Wenn es um Aktienoptionen geht, vergleichen sie diese häufig mit Futures-Kontrakten, da sie wirklich viele ähnliche Funktionen haben. Es gibt jedoch wichtige Unterschiede, die Beachtung verdienen. In der klassischen Version eines Futures-Kontrakts hängt der Preis von dem Vermögenswert ab, auf dem die Vereinbarung basiert. Bei Optionen spielt diese Rolle jedoch die von den Teilnehmern der Transaktion ausgehandelte Prämie. Der Käufer gewährt dem Verkäufer eine Prämie, da er dem Marktteilnehmer erlaubt, die Option zu wählen, auszuüben oder zu verweigern, wenn die Wertentwicklung mit Verlusten verbunden ist.
Beim Arbeiten mit Optionen beinhaltet der Preismechanismus das Verdoppeln der Werte. Es gibt eine verhandelbare Prämie, und die Erfüllung der Optionsverpflichtungen hängt davon ab, wie groß das an der Börse befindliche Vermögen ist. Dies bedeutet, dass die Option zwei Parameter hat: Preis (Prämie) und Ausübungspreis (Ausübung). Die Grundidee eines solchen Systems besteht darin, dass Sie mit dem Vertrag Vermögenswerte verkaufen, erwerben und damit Gewinne erzielen können. Es gibt auch einen umgekehrten Vorgang für Umtauschoptionen (dies ist ein Mechanismus zum Sparen von Geld, falls die Transaktion unrentabel ist und eine der Parteien versucht, alles wieder in den ursprünglichen Zustand zu versetzen).
Warum lohnt es sich so zu arbeiten?
Bei der Wahl von Aktienoptionen erhält ein Marktteilnehmer Zugang zu einer Vielzahl von Vorteilen. Unter ihnen gibt es einige, die ernsthaft die Waage zugunsten dieser besonderen Möglichkeit, Geld an der Börse zu verdienen, abwägen. Und vor allem geht es um Profitabilität.
Operationen, bei denen Optionen eingesetzt werden, bringen mehr Einkommen als der Großteil der an der Börse verfügbaren Finanzinstrumente. Gleichzeitig müssen Sie für jede Option einen sehr kleinen Betrag bezahlen, und der Gewinn, den Sie gleichzeitig in Ihre Tasche stecken können, ist ein Vielfaches oder sogar Zehnfaches von Hunderten.
Zum Beispiel: Angenommen, es gab einen Anteil einer bestimmten Firma A, der unter bestimmten Bedingungen 100 Rubel kostete. Die Prämie für das Recht zum Kauf dieser Aktie betrug 10 Kopeken, aber nach einer Weile wurde die Aktie um den Rubel teurer. Sobald ein Marktteilnehmer die ihm zustehenden Rechte ausübt, erzielt er auf jede Aktie einen Gewinn von tausend Prozent, da er die Aktie für 101 Rubel verkauft.
Worauf können Sie sich sonst noch verlassen?
Durch die Wahl von Aktienoptionen entscheidet sich ein Marktteilnehmer für risikoarme Geschäfte. Die Höhe des Risikos ist in der Regel die Höhe der Prämie oder noch weniger. Der Gewinn, der mit einer solchen Operation erzielt werden kann, unterliegt jedoch im Idealfall keinerlei Einschränkungen.
Wenn die Kosten der Option berechnet werden, müssen Sie zusätzlich die Provisionen berechnen, die der Vermittler abhebt, sowie die staatlichen Steuern. Aber Steuern, Provisionen sind nicht für alle Verträge, es ist nur möglich, einen Steuerabzug unter bestimmten Bedingungen zu erhalten, was die Arbeit rentabler macht.
Wählen Sie, was wir wollen
Wenn eine natürliche oder juristische Person beschlossen hat, mit Austauschoptionen zu arbeiten, hat sie die Möglichkeit, aus zahlreichen Optionen für die strategische Planung von Aktivitäten zu wählen. Sie können Optionen implementieren, erwerben, die sich in Bezug auf Kosten und Zeitaufwand stark unterscheiden. Sie können eine Vielzahl von Kombinationen üben und selbst die rentabelste Option finden.
Wenn Sie sich für Aktienoptionen entscheiden, können Sie in verschiedenen Märkten arbeiten und diese gleichermaßen erfolgreich durchführen. Sie können Futures-Kontrakte abschließen, mit Aktienoptionen arbeiten und überall und sofort nach Stücken greifen. Eine solche Kombination wird für einen relativ kurzen Zeitraum zu einer Quelle angemessener Einnahmen. Dies erscheint besonders vorteilhaft vor dem Hintergrund, dass Operationen in der Regel nach dem gleichen System wie Futures durchgeführt werden.
Optionen: Wo kommt das alles her?
Haben Sie sich Aktienoptionen im Besonderen und Optionen im Allgemeinen ausgedacht? Natürlich, in der Form, wie wir dieses System jetzt kennen, wurde es erst vor relativ kurzer Zeit entwickelt, aber die Idee selbst stammt aus der Antike - selbst im antiken Griechenland gab es ein System, das modernen Optionen ähnelte. Dies sind keine leeren Worte: Die Schriften von Aristoteles, die uns überliefert sind, bestätigen diese Tatsache. Also spricht er darüber, wie Thales erfolgreich spekuliert und versucht, zu beweisen, dass Armut leicht beseitigt werden kann, wenn man seinen Verstand hebt, und die griechischen Philosophen waren nicht in Armut, weil sie nicht verdienen konnten, sondern einfach nicht daran interessiert waren.
Was hat Thales getan? Er hatte gute Kenntnisse der Meteorologie, die es ihm ermöglichten, eine gute Olivenernte korrekt anzunehmen. Zur gleichen Zeit hatte Thales einen relativ kleinen Geldbetrag. Ich benutzte ihren Philosophen, um Quetschpressen zu mieten, mit denen Öl produziert wurde. Der Wissenschaftler wandte sich an diejenigen Besitzer, die stark daran zweifelten, dass ihre Mechanismen in der kommenden Saison funktionieren würden. Thales investierte Geld in die Presse und erwarb damit in Zukunft das Recht, die Geräte nach eigenem Ermessen zu nutzen. Die Bedingungen der Vereinbarung beinhalteten jedoch den Verlust von Geld, wenn es keine Arbeit gab. Die neue Saison ist angebrochen, das Wetter war ein Erfolg, die Oliven sind schief gelaufen, die Presse hat einen Job und Thales hat sie an diejenigen vermietet, die Oliven hatten. Also habe ich einen guten Gewinn gemacht.
Geschichte ist eine Lüge, aber ein Hinweis darauf
Andere sind überzeugt, dass diese Geschichte nichts weiter als ein Mythos ist. Beispielsweise bezweifeln moderne Wissenschaftler zu Recht, dass im alten Griechenland die Wahrheit in sechs Monaten vorhergesagt werden könnte. Wenn wir jedoch die Idee der Übereinstimmung mit der historischen Wahrheit ignorieren, können wir die Logik der Optionen in Aktion erkennen. Es steht eine bestimmte Abmachung auf dem Spiel - ob es nun in der Pfanne ist oder nicht. Nach ungefähr der gleichen Logik funktionieren moderne Put-Aktienoptionen.
Dies ist übrigens nicht die einzige Beschreibung von Analoga moderner Optionen, die uns aus der antiken Literatur bekannt wurden.Überraschenderweise findet sich sogar in der Bibel ein Hinweis darauf, in dem Teil, der die Beziehung von James und Laban beschreibt. Der erste wurde gebeten, Rachel zu heiraten, für die er sieben Jahre dienen müsste. Dies spiegelt die für Optionen typischen Risiken wider, bei denen eine der Parteien möglicherweise Verpflichtungen erfüllt oder dies ablehnt. Deshalb lehnte Laban nach sieben Jahren immer noch Rachels Hand an den Bittsteller ab, anstatt zu versuchen, eine andere Tochter zu bekommen.
Optionen: Arbeit für Profit
In vielerlei Hinsicht ähnelt die Entwicklung der Aktienoptionen dem Ergebnis aus Futures. Sie erschienen und entwickelten sich, als die Landwirte nach möglichen Methoden suchten, um die mit Ernteausfällen verbundenen Risiken zu verringern. Erfolgreiche Händler konnten gut sparen, Handelsbeziehungen entwickelten sich, was der Grund für spekulative Operationen, Börsen, Vermögenswerte wurde. Im Mittelalter war dies in europäischen Ländern zu beobachten, ein besonders auffälliger Indikator ist die Antwerpener Börse, und in Asien war Reis das Hauptargument. Ein Beispiel ist Osaka und seine Exchange Boomers. Nun, dann kamen Tulpen, eine echte Manie begann auf sie, die ein wichtiger Impuls für die Entwicklung des Börsenhandels und insbesondere der Optionen wurde. Dann wurden zahlreiche Verträge geschlossen, in denen sie das Recht verkauften, Glühbirnen zu festen Kosten zu erwerben. Da sie die Rechte verkauften, aber niemand Verpflichtungen auferlegte, arbeiteten die Geschäftsleute eher am System der Optionen als an Futures. Als es soweit war, machten Verkäufer und Käufer von ihren Rechten Gebrauch oder fanden sich heraus.