Der Koeffizient der finanziellen Unabhängigkeit (Autonomie) ist einer der wichtigsten Parameter, anhand derer kommerzielle Organisationen bewertet werden. Es ist definiert als das Verhältnis der Eigenmittel zur Bilanzsumme.
Einführende Informationen
Die finanzielle Unabhängigkeit wird verwendet, um anzuzeigen, aus welchen (geliehenen oder eigenen) Quellen die wichtigsten Zahlungsströme des Unternehmens gebildet werden. Es wird angezeigt, wie viel des Gesamtvermögens aus dem Eigenkapital der Organisation erworben wurde. Aufgrund dieser Eigenschaft hat es einen zweiten Namen - Verhältnis der finanziellen Stabilität. Dieser Indikator wird ganz einfach verwendet, um die Abhängigkeit des Unternehmens von seinen Gläubigern zu charakterisieren.
Wie berechnet man seinen Wert?
In diesem Fall wird eine Leerlaufformel verwendet. Die finanzielle Unabhängigkeit berechnet sich wie folgt:
- Ka = SC / IB.
SC ist Gerechtigkeit. IB - das Ergebnis der Bilanz. Wie Sie sehen, ist es nicht so schwierig, seinen Wert zu ermitteln, wie es auf den ersten Blick scheint. Aber die Details sind hier wichtig. In ihnen liegt, wie Sie wissen, die Wahrheit.
Worauf zu achten ist
Die finanzielle Unabhängigkeit weist einen bestimmten Wert auf. Was ist für ihn optimal? Es gibt keine einheitliche Meinung zu diesem Thema. Rufnummern im Bereich von 0,4 bis 0,8. Warum so? Tatsache ist, dass die finanzielle Stabilität umso geringer ist, je niedriger die Quote ist. Obwohl nicht alles so klar ist, wie es auf den ersten Blick scheinen mag. Bei der Analyse der Situation müssen folgende Faktoren berücksichtigt werden:
- Der Branchendurchschnitt.
- Zugang des Unternehmens zu zusätzlichen Fremdmitteln.
- Die Besonderheiten der aktuellen Aktivitäten.
Die Auswirkungen der finanziellen Unabhängigkeit
Je niedriger der erzielte Wert ist, desto geringer ist die finanzielle Stabilität des Unternehmens. Dies ist auf einen Anstieg der Verschuldung im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital zurückzuführen. Darüber hinaus sollte man die Möglichkeit eines Geldmangels nicht vergessen. Wenn der Koeffizientenwert auf Null sinkt, bedeutet dies, dass das Unternehmen vollständig auf Fremdkapital angewiesen ist und der Eigentümer dieses nicht besitzt. Daher ist es nicht notwendig, so viel zu sinken.
Die Ermittlung des empfohlenen Wertes ist ebenfalls schwierig. Beispielsweise kann für ein Industrieunternehmen mit einem großen Produktionszyklus (beispielsweise einem Jahr) ein Wert von 0,7 eine erhebliche Anzahl von Problemen anzeigen. Dies ist auf den langsamen Geldumschlag zurückzuführen. Während für eine Supermarktkette, die Waren des täglichen Bedarfs verkauft (zum Beispiel Lebensmittel), ein Wert von 0,3 akzeptabel ist. Dies ist auf die hohe Fluktuationsrate zurückzuführen. Zum Beispiel wird ein Kredit aufgenommen, Salami erworben, es wird in einem Monat verkauft, ein Kredit wird ausgezahlt und neue Mittel können angezogen werden.
Besonderheiten der Situation
Auf den ersten Blick scheint es am besten zu sein, wenn der Wert der finanziellen Unabhängigkeit zur Einheit tendiert. Dies ist jedoch eine umstrittene Annahme. Ja, in diesem Fall hat das Unternehmen eine hohe finanzielle Stabilität. Die Effizienz der Abläufe ist jedoch verringert und die Entwicklung des Unternehmens ist begrenzt.
Betrachten Sie ein kleines Beispiel. Angenommen, es gibt eine Baufirma, die von zwei verschiedenen Unternehmen kontaktiert wurde, um zusätzliche Produktionswerkstätten zu bauen. Es gibt jedoch nur genug Eigenkapital, um jeweils nur eine Organisation zu bedienen.Aber der Gewinn aus diesen Aufträgen ist gut - für einen investierten Rubel erhalten Sie zusätzlich fünfzig Cent - rentabel! Was ist dann zu tun? Sie können sich an ein Bankinstitut wenden und einen Kredit zu 20 Prozent pro Jahr erhalten. Glücklicherweise können Sie in zwölf Monaten Aufträge erfüllen. In diesem Fall wird ein zusätzlicher Gewinn von dreißig Prozent erzielt. Wenn Sie jedoch keinen Kredit aufnehmen, wird die Baufirma dieses Geld nicht verdienen. In diesem Fall beträgt die finanzielle Unabhängigkeit 0,5.
Aber hier ist es wichtig, es nicht zu übertreiben. Es ist eine Sache, wenn Mittel für Bestellungen gesammelt werden, es gibt eine materielle und technische Basis (oder es kann ohne Probleme organisiert werden), Personal. In diesem Fall kann ein Darlehen gute Arbeit leisten. Ganz anders verhält es sich jedoch, wenn geliehene Gelder zweifelhaft effizient eingesetzt werden - zum Beispiel um einen Urlaub für einen Direktor zu arrangieren, ein offizielles Auto für ihn zu kaufen und dergleichen.
Fazit
Die finanzielle Unabhängigkeit wird selten getrennt von der Gruppe der Indikatoren betrachtet, zu denen sie gehört. Ausschließlich damit zu arbeiten bedeutet bei der Beurteilung eines Unternehmens, dass es unter Bedingungen arbeitet, unter denen wesentliche Verzerrungen des tatsächlichen Zustands möglich sind. Die Verwendung dieses Indikators ist in Verbindung mit vielen anderen Daten erforderlich. Andernfalls besteht ein recht hohes Risiko, dass eine unzureichende Entscheidungsgrundlage herangezogen werden muss.