Bundesanleihen sind eine großartige Alternative zu Bankeinlagen. Zumindest versucht die Regierung der Russischen Föderation, uns davon zu überzeugen - in letzter Zeit wurde versucht, die Aktivität der Bevölkerung bei Wertpapierinvestitionen zu intensivieren. Ist das wirklich so? Wie kaufe ich OFZ für eine Einzelperson?
Was ist OFZ?
Die Abkürzung steht für Federal Loan Bonds. In der Tat ist dies ein Schuldschein der Regierung der Russischen Föderation.
Die Anleihe selbst ähnelt einer Bankeinlage - die gleichen festen Zinsen am Ende der Laufzeit. Im Gegensatz zu einer Einzahlung können Sie jedoch eine Anleihe verkaufen oder an eine andere Person weitergeben - und zwar über denselben Makler, bei dem Sie sie gekauft haben. Und das Interesse geht nicht verloren (mit Ausnahme der Maklerprovision). Dementsprechend ist die Anleihe umso teurer, je kürzer die Rückzahlungsfrist ist.
Die Anleihe gibt dem Inhaber das Recht, zukünftig ein garantiertes Einkommen zu erhalten. Darüber hinaus ist der Garantiegeber der Emittent - die Person, die die Schuldverschreibungen ausgegeben hat. In diesem Fall tritt die Regierung der Russischen Föderation als Bürge auf - sie möchte, dass Privatpersonen so viel OFZ-n wie möglich kaufen. Wie alles im Jahr 1998 war, erinnern sich viele noch - dann trat ein Verzug ein und das Land weigerte sich, für seine Verpflichtungen zu zahlen.
Sollte eine Person OFZ-Anleihen kaufen? Was ist, wenn sich die Situation wiederholt? Experten gehen davon aus, dass ein solches Risiko besteht. Der Höhepunkt der Krise in der russischen Wirtschaft wird 2020-2022 sein.
Nennen Sie ein Beispiel
Lassen Sie OFZ 100 Rubel kosten und garantieren Sie 30% des Einkommens in 5 Jahren. Zum Zeitpunkt der Emission - Emission beträgt die Rendite dann 6% pro Jahr. Wenn Sie es jedoch nach 4 Jahren kaufen, beträgt die Rendite bei gleichen Parametern bereits 30% pro Jahr. Dementsprechend kostet die Anleihe selbst das Fünffache.
Dies ist eine sehr vereinfachte Option. Tatsächlich beeinflussen viele Faktoren den Preis einer Anleihe. Wenn die wirtschaftliche Situation so ist, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Regierung einen Zahlungsausfall erklärt, sich 100% nähert, wird es fast unmöglich sein, die Anleihe zu verkaufen. Dementsprechend wird sein Preis auf fast Null fallen. Wenn doch kein Verzug erklärt wird, wird der Millionär, der es gewagt hat, solche Anleihen für nichts zu kaufen.
Für solche Transaktionen benötigen Sie jedoch Insider-Informationen. Es sollte nur daran erinnert werden, dass Transaktionen mit Wertpapieren, die auf Insiderinformationen basieren, in vielen Ländern der Welt als illegal gelten und einen Verstoß gegen das Gesetz darstellen. Und Russland ist keine Ausnahme.
Bindungseigenschaften
Bevor Sie planen, wie Sie einem Einzelnen OFZ kaufen, müssen Sie herausfinden, was diese Personen sind.
Für jede Anleihe gibt es, ohne Ausnahme von OFZ, vier Hauptmerkmale: Marktpreis, Laufzeit, Coupongröße und Nennwert.
Beginnen wir mit der einfachsten Sache - dem Nennwert. Wenn die OFZ-Emission auftritt, hat jede von ihnen ihren eigenen Nennwert - den Wert, den der Anleger bei Rückzahlung der Schuld erhält. Zusätzlich erhält der Anleger einen bestimmten Zinsertrag - einen Coupon. Couponzahlungen erfolgen einmal im Monat, einmal im Quartal oder einmal im Jahr. Daher der Ausdruck "Coupons schneiden".
Dies ähnelt einer Dividende auf Aktien, aber hier kennt der Anleger die Zinsrendite auf OFZs im Voraus - der Prozentsatz ist wie bei einer Bankeinlage festgelegt.
Wie aus dem obigen Beispiel hervorgeht, wird eine Anleihe jedoch nicht immer zu einem Nominalpreis gekauft. Derzeit kann der Marktwert höher oder niedriger als der Nennwert sein.
Dies hängt von der allgemeinen Wirtschaftslage der Welt, der Zuverlässigkeit eines bestimmten Emittenten und seiner finanziellen Situation ab.
Nach 1998 sackte die staatliche Autorität stark ab. Jetzt sind seine Anleihen billiger als sie könnten.Und das alles, weil weniger Leute sie kaufen wollen. Dies ist die Situation, die die Regierung in letzter Zeit zu brechen versucht hat.
Was die Fälligkeit betrifft, so ist alles mit einer Bankeinlage vergleichbar - das Geld wird an einem bestimmten, im Voraus bekannten Tag an den Anleger zurückgeschickt. Oder die Regierung wird wieder in Verzug geraten, was auch möglich ist. Angenommen, Sie möchten Ihrem Heimatstaat Geld anvertrauen.
Und doch, wie man einem Individuum OFZ kauft?
OFZ für den "Privathändler": Schritt für Schritt Kaufanleitung
Das Kaufen von OFZ für eine Einzelperson sowie das Öffnen einer Einzahlung ist einfach. Hierfür sind keine besonderen Kenntnisse oder Insiderinformationen erforderlich. Die Vorgehensweise ist wie folgt:
- Eröffnen Sie ein Konto bei einem Broker. Ausschlaggebend ist die Verfügbarkeit einer entsprechenden Lizenz. Außerdem kann jede größere Bank als Broker fungieren.
- Konto aufladen. Meistens erfolgt dies per Überweisung oder in bar im Büro des Maklers. Sie können das Internet nutzen - es wird schneller, aber teurer.
- Kaufen Sie OFZ als Einzelperson und warten Sie auf die Rückzahlung. Sie erhalten alle sechs Monate ein Coupon-Einkommen.
Wie zuverlässig ist eine solche Investition?
Da alle Banken in Russland „unter der Haube“ des Staates stehen und jede Bank jederzeit einfach eine Lizenz widerrufen kann, ist es zuverlässiger, Ihr Geld sofort der Regierung anzuvertrauen. Darüber hinaus bietet der Staat eine Einlagensicherung an.
Natürlich können Sie in eine ausländische Bank investieren: deutsche oder amerikanische. Das Interesse an einem solchen Beitrag wird jedoch deutlich niedriger sein als die Inflationsrate in unserem Land. Wenn der Investor in Russland lebt und hier Geld ausgibt, wird er garantiert Geld verlieren.
Welches Einkommen kann ich erwarten?
Ende 2017 boten OFZs mit Fälligkeit im Jahr 2027 alle 6 Monate einen Kupon von 7,13%. Die Zinssätze bei Bankeinlagen lagen in etwa auf dem gleichen Niveau. Nur im letzteren Fall handelte es sich um eine jährliche Zinsfrage.
Damit war es möglich, fast doppelt so viel zu verdienen wie bei einer großen russischen Bank. Ist es viel oder wenig mit einer realen Inflation von 9-12%? Sagen wir einfach, es ist besser als nichts. Zumindest würden Sie Ihr Geld vor Inflation retten.
Wenn Sie OFZ mit einer Laufzeit von 2-3 Jahren nehmen, lag die Rendite dort bei 9-11% pro Jahr. Dies entspricht in etwa der realen Inflation.
Das Maximum, auf das Sie sich heute verlassen können, beträgt 10% pro Jahr. Der Refinanzierungssatz und damit auch die Anleihezinsen sind gesunken.
Wie kann man garantiert bis zu 52 000 Rubel pro Jahr bekommen?
Jeder, der offiziell angestellt ist, zahlt jeden Monat 13% seines eigenen Gehalts. Tatsächlich sehen Sie dieses Geld nicht einmal - der Arbeitgeber zieht es von den Gehältern der Mitarbeiter ab und zahlt die Steuer selbst. Die russische Regierung gibt uns die Möglichkeit, einen Teil dieses Geldes zurückzugeben - bis zu 52.000 Rubel.
Fakt ist, dass es seit 2015 einen besonderen Steuerabzug gibt. Der Staat gibt Ihnen 13% des investierten Betrags zurück, wenn er 400.000 Rubel nicht überschreitet.
Sie müssen lediglich einen IIS eröffnen - ein individuelles Anlagekonto. Im Ausland wird diese Praxis seit langem angewendet. In unserem Land kennen die meisten Investoren eine solche Chance nicht einmal.
Tatsächlich haben Sie zwei Möglichkeiten: Sie erhöhen Ihr Kapitaleinkommen um 13% oder Sie zahlen keine Einkommenssteuer. Die zweite Option ist rentabler, wenn Sie mit Ihren Investitionen ein relativ hohes Einkommen erzielen. Sie sollte Ihr offizielles Gehalt übersteigen, was für Anfänger fast unmöglich ist. Nur in diesem Fall ist es rentabler, auf Investitionen keine Einkommensteuer zu entrichten.
Das Gehalt übersteigt jedoch häufig das Anlageeinkommen, das ein Anfänger von 400 000 Rubel erhalten kann. In der Praxis wird daher in 90% der Fälle die erste Option verwendet. Es wäre jedoch viel rentabler, beide Möglichkeiten zu nutzen - keine Einkommenssteuer auf Kapitalerträge zu zahlen und einen Steuerabzug zu erhalten. Ist es möglich?
Wie erhalte ich einen Steuerabzug für IMS und zahle keine Einkommenssteuer?
Alles ist einfach. Öffnen Sie den IIS mit einem Broker, füllen Sie ihn mit 400.000 Rubel auf und kaufen Sie Aktien von „Blue Labels“ unter Verwendung des durchschnittlichen Kosteneffekts.Und wählen Sie Wachstumsaktien - diejenigen, die keine Dividenden zahlen. In 10 Jahren wird der Kurs mit ziemlicher Sicherheit wachsen. Der „Trick“ ist, dass Sie, obwohl Sie die Aktien nicht teurer verkauft haben, keine Einkommenssteuer zahlen müssen.
In der Zwischenzeit haben Sie Anspruch auf einen Steuerabzug von 52.000 Rubel von der Einkommensteuer - Sie zahlen ihn jeden Monat von Ihrem Gehalt. Für 10 Jahre erhalten Sie 520.000 Rubel - ein guter Gewinn und vom Staat garantiert. Und wenn Sie 400.000 Rubel pro Jahr in IIS investieren, erhöht sich Ihr Steuerabzug. In 10 Jahren werden es nicht 520 Tausend, sondern 2,86 Millionen Rubel sein - über sie können Sie nach eigenem Ermessen verfügen.
Gleichzeitig belaufen sich die Investitionen in Aktien auf 4 Millionen Rubel - ein Vermögenswert, den Sie niemals verkaufen können.
Bei Anleihen funktioniert dieser Trick nicht. Sie müssen 13% der Einkommensteuer auf die erhaltenen Couponeinnahmen zahlen - 7280 Rubel pro Jahr bei einem Coupon von 14% pro Jahr. Trotzdem haben Sie immer noch 52 000 - 7280 = 44 720 Rubel pro Jahr. Aber auch die Rendite von Anleihen wird garantiert.
Dies ist zuverlässiger, da die Retouren nicht garantiert werden. Bei einem solchen Anlagehorizont können Sie jedoch mit mindestens 20% pro Jahr rechnen, wenn Sie die Durchschnittskosten-Kaufstrategie anwenden.
Warum langfristig investieren?
Es ist jedoch nicht alles so einfach. Nicht umsonst wird empfohlen, über einen längeren Zeitraum - mindestens 10 Jahre - Geld zu investieren. Dafür gibt es mehrere Gründe:
- Der Steuerabzug muss erstattet werden, wenn Sie früher als nach 3 Jahren Geld von der IIA abgehoben haben.
- Nur in einem so langen Zeithorizont kann ein Aktienwachstum vorhergesagt werden.
- Der durchschnittliche Kosteneffekt wirkt sich nur über einen längeren Zeitraum aus.
- Wenn Sie sich entscheiden, Geld in Anleihen zu investieren, sind die Zinsen mit einer längeren Laufzeit höher und Sie erhalten während der gesamten Zeit ein passives Einkommen in Form von Zinsen - alle 6 Monate.
Wo kann man einem Einzelnen OFZ kaufen?
Große Banken werden häufig als Broker mit IIS-Unterstützung ausgewählt: Sberbank, VTB 24 und andere. Sie bieten alle fast das gleiche, aber die Provisionen sind manchmal sehr unterschiedlich. Wie kann eine Person OFZs bei VTB 24 oder Sberbank kaufen?
Sberbank: Wie kann ich IIS öffnen und OFZ erwerben?
Wie kann bei der Sberbank eine Person OFZ mit maximalem Nutzen kaufen?
Schrittweise Anweisungen zum Öffnen von IIS:
- Beantragen Sie auf der Website der Bank die Eröffnung von IMS.
- auf einen Fachanruf warten;
- zur nächstgelegenen Bankfiliale kommen (nicht jede Filiale bietet die Möglichkeit, ein Broker-Konto zu eröffnen - geben Sie diese Frage im Voraus an);
- Unterzeichnen Sie die vom Spezialisten vorbereiteten Dokumente: Erklärung und Anlegerfragebogen;
- Füllen Sie das Konto auf (Sie können bis zu 1 Million Rubel pro Jahr einzahlen, aber der Abzug wird nur von 400 Tausend Rubel berücksichtigt).
Sberbank-Tarife („unabhängiger“ Tarifplan - beinhaltet keinen Zugriff auf Analysen, wird hier jedoch nicht besonders benötigt):
- Operationen an der Börse der Moskauer Börse - 0,165% (Transaktionsvolumen - bis zu 50.000 Rubel);
- Operationen mit Bundesanleihen - 0,5-1,5% (abhängig vom Volumen der Transaktion).
Die Sberbank bietet an, OFZ-n Nr. 53003 mit einer Laufzeit von 3 Jahren und einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 7,24% pro Jahr zu kaufen.
Um OFZ an eine Person bei VTB zu kaufen, müssen Sie dasselbe Verfahren durchführen. Der Vorgang zum Öffnen des IMS ist mit dem vorherigen identisch. Tarifsätze sind gleich.
Zum Schluss noch ein Tipp: Überwachen Sie sorgfältig die Werbeaktionen großer Banken. Manchmal bieten sie an, OFZ für Privatpersonen ohne Provision zu kaufen. Lassen Sie die Provisionen klein sein, aber die zusätzliche Ausbeute von 0,5-1,5% wird nicht überflüssig sein. Schließlich ist es die Aufgabe eines Einzelnen, Anleihen zu kaufen und Geld zu verdienen.
