Für die erfolgreiche Umsetzung des Investmentgeschäfts ist es erforderlich, das aktuelle Umfeld und die Bedingungen der Branche klar zu verstehen und diese Merkmale für den zukünftigen Zeitraum vorherzusagen. Zu diesem Zweck wurden an der Börse spezielle Variablen geschaffen, die das Leben moderner Anleger erheblich vereinfachen.
Das Konzept und die Rolle des Aktienindex
Aktienindizes oder auch Aktienindizes genannt, sind ein bestimmter Indikator, der den aktuellen Stand der Dinge auf dem Wertpapiermarkt bestimmt. Dies bedeutet, dass dies direkt von einzelnen Variablen abhängt, die den Wert der liquidesten Anleihen und Aktien anzeigen.
In der Praxis tendiert eine bestimmte Gruppe von Wertpapieren, die nach einem beliebigen Kriterium geeint ist, zu einer konstanten Preisänderung, die von einer Reihe verschiedener Faktoren abhängt. Um ein vollständiges Bild dieser Sprünge zu erhalten, wurden Aktienindizes erstellt. Auf diese Weise können wir leicht verfolgen, wie sich die Kurse für eine bestimmte Gruppe bestimmter Aktien und Anleihen in Abhängigkeit vom Einfluss verschiedener Faktoren ändern.
„Warum brauchen wir also die Dynamik dieses Marktes?“, Fragen Sie. Die Antwort ist einfach: Es sind sprunghafte Aktienvariablen, die bei richtiger Analyse vollständige und umfassende Informationen über den aktuellen Stand des Wertpapiermarktes insgesamt liefern, auf deren Grundlage sowohl kurzfristige als auch langfristige Prognosen erstellt werden können, was für den Handel wichtig ist.
Ein kleiner Exkurs in die Geschichte
Wahrscheinlich hat jeder von uns so etwas gehört Der Dow Jones Index aber nur wenige können sich vorstellen, dass er bereits über 100 Jahre alt ist, und er ist der erste seiner Art und man könnte sagen, ein grundlegender Indikator auf dem modernen Aktienmarkt.
Alles begann mit der Tatsache, dass Charles Dow sich entschied, die damalige Entwicklung der Aktienkurse in den Top Ten der größten Transportunternehmen in Amerika zu verfolgen. Wie Sie sehen, hat er sie nach Branchen zusammengefasst. Und zum Glück hat er es geschafft - er konnte die allgemeine Dynamik und die Beziehung zwischen den Variablen identifizieren.
Natürlich haben die heutigen Aktienindizes etwas andere Realitäten, aber dennoch gibt es Gemeinsamkeiten mit der Vergangenheit - das sind die Grundlagen des alten Mannes Dow. Der zweite Indikator dieser Art erschien erst nach drei Jahrzehnten und erhielt den heute beliebten Namen - S & P 500.
Sorten moderner Indizes
Um die Hauptaktienindizes zu klassifizieren, können Sie den einfachen Weg gehen und sie in Abhängigkeit von der Region, in der der Indikator am häufigsten verwendet wird, unterteilen. Es kann sowohl russisch als auch zentralasiatisch sein, sowohl amerikanisch als auch westeuropäisch. Dazu später mehr.
Und Sie können die Variable anhand einiger technischer Merkmale einordnen. So werden beispielsweise nach der Berechnungsmethode Aktienindizes in folgende Sorten eingeteilt:
- arithmetisches Mittel;
- arithmetisches Mittel gewichtet;
- geometrischer Mittelwert.
Darüber hinaus kann die Variable nach den Unternehmen eingeteilt werden, die Rechte an ihnen haben:
- agent
- Vermittlung
- von der Börse geschaffen.
Lassen Sie uns nun näher auf die einzelnen Klassifikationen eingehen.
Ein bisschen über russische Indizes
Russische Aktienindizes werden heute von den sechs Hauptkategorien repräsentiert, die auf dem modernen Aktienmarkt aktiv verwendet werden. Natürlich ist diese Zahl weit entfernt von der globalen Skala, aber dennoch sind sie mehr als genug, um einen erfolgreichen Aktienhandel durchzuführen.
Die wahrscheinlich beliebtesten Händler im postsowjetischen Raum sind RTS-Aktienindizes. Sie bestimmen die Veränderung des Wertes von Wertpapieren in Hartwährungsäquivalenten, dh in Dollar. Ihr Wert hängt daher direkt vom Interbank-Wechselkurs ab, der die Beliebtheit dieses Indikators während der Inflation erheblich beeinflusst, wenn die Rubel-Stückelung rapide fällt.
Nicht weniger stabil sind die MICEX-Aktienindizes. Im Gegensatz zu den vorherigen werden sie jedoch in Landeswährung berechnet und durch zwei Sorten dargestellt:
- Netto-MICEX-Index - Zeigt die Veränderung des Werts von drei Dutzend der liquidesten Aktien auf dem Inlandsmarkt an.
- MICEX Index 10 - zeigt den einfachen Wert des Aktienkurses eines der zehn liquidesten Indikatoren an.
Weitere drei beliebte Variablen sind der öffentliche Sektor MICEX RGBI, der kommunale Index MICEX MBI und der Unternehmensindikator MICEX CBI. Jeder von ihnen gehört auch zum MICEX-System.
Weltaktienindizes
Es gibt so viele Aktienindizes auf internationaler Ebene, dass es einfacher sein wird, sie geografisch zu strukturieren und die beliebtesten und bedeutendsten herauszusuchen.
Was den amerikanischen Markt betrifft, so nimmt der Dow Jones Index hier ohne Zweifel und ohne Konkurrenz die bedeutendste Nische ein. Es ist ein Indikator für die Veränderung der Aktienkurse von mehr als 500 führenden US-Unternehmen und wird nach der Methode des gewichteten Wertes ermittelt, auf die wir später noch eingehen werden.
Der westeuropäische Markt wird durch den führenden FT-SE-Index repräsentiert, zu dem auch nur wenige Unternehmen gehören - etwa drei Dutzend, die Berechnung erfolgt jedoch nach einer komplexen geometrischen Methode.
Und schließlich wird das Segment Asien-Pazifik durch zwei Frühindikatoren dargestellt. Der erste ist der Nikkey-Index, der mehr als zweihundert Unternehmen umfasst und nur Nutzern der Tokio-Börse zur Verfügung steht. Nun, das zweite - Hongkong - zeigt die Veränderung der Wertpapierkosten auf dem chinesischen Markt und wird von drei Dutzend Unternehmen vertreten.
Wer produziert Indizes?
Wie oben in der Klassifizierung dieser Indikatoren erwähnt, gibt es mehrere Hersteller von Aktienindizes.
Unabhängige Agenturen spielen eine wichtige Rolle. Zum Beispiel in den USA von Standard & Poor’s, das bei Händlern auf der ganzen Welt ein hohes Maß an Vertrauen gewonnen hat, am erfolgreichsten und ohne Konkurrenz.
Wir haben auch über Aktienmärkte gesprochen. Ein Beispiel für ein solches Unternehmen auf dem inländischen Maklermarkt kann eine Gesellschaft namens Moscow Exchange sein, die die oben genannten Indizes RTS und MICEX besitzt. In den Vereinigten Staaten hat NASDAQ ähnliche Aktivitäten.
Darüber hinaus kann das Direktmaklerunternehmen die Indizes berechnen, wie es ITinvest auf dem Inlandsmarkt tut.
Wie werden Aktienindizes berechnet?
Schauen wir uns nun die direkte Methode zur Berechnung dieser Indikatoren genauer an.
Am beliebtesten und am häufigsten wird daher die Methode zur Berechnung des arithmetischen Mittels verwendet. Die Ausführung ist recht einfach: Der Zähler nimmt den Gesamtkurs der Aktien zu einem bestimmten Berichtszeitpunkt und der neue Wert der Wertpapiere den Nenner. Diese Methode ist jedoch unvollkommen - Aktien mit einem niedrigeren Nominalzins können die teureren nicht vollständig beeinflussen und umgekehrt.
Die nächste, genauere Methode ist die Berechnung des gewichteten arithmetischen Mittels. Dafür wird jeder Aktie ein Koeffizient in Abhängigkeit von ihrem quantitativen Anteil an der Börse zugewiesen, der jedes Mal mit ihrem Wert, falls vorhanden, multipliziert wird.
Und die letzte Methode ist das Ermitteln des geometrischen Mittelwerts, der direkt von der direkten Wachstumsrate oder Wertminderung von Wertpapieren abhängt.
Was kann man mit Aktienindizes lernen?
Bei der Erstellung eines Index wird immer ein Ziel verfolgt, demzufolge wird nur eine bestimmte Art ausgewählt und Art der Aktie durch irgendein Zeichen. Dies gilt nicht nur für die Art der Tätigkeit des Unternehmens, das die Wertpapiere hält, sondern auch für die Größe seines Grundkapitals - es sollte sich nicht wesentlich von den anderen in diesem Indikator enthaltenen unterscheiden.
Dennoch deutet jede Veränderung der Notierungen dieser Unternehmen direkt auf Veränderungen in der Struktur und im Wert des gesamten Industriemarkts hin, sodass keine eher kleinen Unternehmen in die Berechnung des Index einbezogen werden müssen.
So können Börsenindizes ein allgemeines Bild der Lage auf einem bestimmten Markt vermitteln, das dem Unternehmer die notwendigen Informationen liefert, um zu entscheiden, ob er in diese Nische des Weltmarktes investieren möchte oder nicht.
Daher kann jeder Indikator aus den Hunderten von Indizes, die jetzt auf dem Weltmarkt präsentiert werden, nützlich sein - wissen Sie einfach, welche Branche er repräsentiert und je nach dem Stand der Dinge, welche Unternehmen er verändert.
Wie benutzt man Aktienindizes?
Wir verstehen also, warum Aktienindizes notiert werden müssen und wie nützlich es ist, ihre Dynamik zu überwachen, aber wie man sie richtig einsetzt, um Ihr Unternehmen erfolgreich zu machen. Hierfür gibt es mehrere einfache Regeln:
- Das einfachste ist die Fähigkeit zu spekulieren. Gemessen an der Dynamik der Veränderungen können Sie gutes Kapital verdienen, um Aktien zu kaufen, wenn sie im Preis fallen, und sie zu verkaufen, wenn sie wachsen. Die Hauptsache ist, den richtigen Moment nicht zu verpassen.
- Gemessen an den Indizes der unmittelbaren Stimmung der Anleger, wenn Sie deren Standort benötigen. Es ist klar, dass mit dem Wachstum von Aktien und letzteren alles in Ordnung ist mit dem Investitionsklima im Land.
Anhand dieses Indikators können Sie auch leicht feststellen, welche Branche derzeit am beliebtesten ist - auch hier ist alles direkt proportional zum Indexwert.
