Finanzieller Vermögenswert. Kennzahlen der finanziellen Vermögenswerte

Eine der wichtigsten Informationsquellen, nach denen bestimmte Managemententscheidungen in der Organisation getroffen werden, ist die Finanzberichterstattung. Die darin angegebenen Informationen werden bei der Durchführung einer Unternehmensstudie verwendet. Dabei werden die finanziellen Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens bewertet. Die Kosten, zu denen sie in der Bilanz ausgewiesen werden, haben erhebliche Auswirkungen auf die Annahme bestimmter Verwaltungsentscheidungen. Wir werden weitere Finanzanalysen der Vermögenswerte des Unternehmens durchführen.

Allgemeine Informationen

Wesentliche finanzielle Vermögenswerte sind:

1. Kassenbestand.
2. Einlagen.
3. Einlagen bei Banken.
4. Schecks.
5. Anlagen in Wertpapieren.
6. Beteiligungen Dritter an Kontrollunternehmen.
7. Portfolioinvestitionen in Wertpapiere anderer Unternehmen.
8. Verpflichtungen anderer Unternehmen zur Bezahlung der gelieferten Produkte (gewerbliche Kredite).
9. Beteiligungen oder Anteile an anderen Unternehmen.

Die wichtigsten finanzielle Vermögenswerte Ermöglichen es Ihnen, die Eigenschaftswerte des Unternehmens im Formular zu charakterisieren Cashflow und Werkzeuge von ihr. Diese Kategorie umfasst:

1. In- und ausländische Währung.
2. Debitorenbuchhaltung in jeglicher Form.
3. Lang- und kurzfristige Investitionen.

Ausnahmen

Diese Kategorie beinhaltet nicht Inventar und einige Mittel (fest und immateriell). Finanzielle Vermögenswerte beinhalten ein gültiges Recht, Geld zu erhalten. Der Besitz dieser Elemente ermöglicht den Erhalt von Geldern. Da sie jedoch keine Berechtigung bilden, werden sie aus der Kategorie ausgeschlossen.

Verwaltung

Die Verwaltung der finanziellen Vermögenswerte erfolgt nach einer Reihe von Grundsätzen. Ihre Umsetzung sichert die Effektivität des Unternehmens. Diese Prinzipien beinhalten:

1. Gewährleistung der Interaktion des Vermögensverwaltungsplans mit dem gesamten Verwaltungssystem der Organisation. Dies sollte in der engen Beziehung des ersten Elements zu den Aufgaben, dem Rechnungswesen und den operativen Tätigkeiten des Unternehmens zum Ausdruck gebracht werden.
2. Bereitstellung eines variantenreichen und flexiblen Managements. Dieser Grundsatz impliziert, dass bei der Vorbereitung von Verwaltungsentscheidungen über die Schaffung und spätere Verwendung von Mitteln im Investitions- oder Betriebsprozess auch alternative Optionen im Rahmen der zulässigen Grenzen der vom Unternehmen genehmigten Kriterien entwickelt werden sollten.
3. Dynamik sichern. Dies bedeutet, dass bei der Entwicklung und Umsetzung von Entscheidungen, gemäß denen die finanziellen Vermögenswerte der Organisation verwendet werden, die Auswirkungen von Änderungen externer Faktoren im Laufe der Zeit in einem bestimmten Marktsektor berücksichtigt werden sollten.
4. Konzentrieren Sie sich darauf, die strategischen Ziele des Unternehmens zu erreichen. Dieser Grundsatz impliziert, dass die Wirksamkeit bestimmter Entscheidungen auf Übereinstimmung mit dem Hauptziel des Unternehmens überprüft werden sollte.
5. Bereitstellung eines Systemansatzes. Die Vermögensverwaltung sollte bei Entscheidungen als integraler Bestandteil des gesamten Verwaltungssystems angesehen werden. Es bietet die Entwicklung von voneinander abhängigen Optionen für die Umsetzung einer bestimmten Aufgabe. Letztere wiederum sind nicht nur mit dem Verwaltungssektor des Unternehmens verbunden. In Übereinstimmung mit diesen Entscheidungen wird ein finanzieller Vermögenswert festgelegt und anschließend für die Produktion, das Marketing und das Innovationsmanagement verwendet.

Kosten

In der direkten Form wird ein finanzieller Vermögenswert nach Maßnahmen zur Erhebung von Daten, Prüfung von Rechten, Marktforschung, Untersuchung von Berichten und Prognosen über die Entwicklung des Unternehmens bewertet. Die traditionelle Methode zur Wertermittlung wird in Übereinstimmung mit dem Einkaufs- oder Produktionspreis abzüglich Abschreibungen gebildet. In Situationen, in denen die Indikatoren schwanken (fallen oder steigen), können die Kosten der Mittel jedoch eine Reihe von Inkonsistenzen aufweisen. In diesem Zusammenhang wird ein finanzieller Vermögenswert regelmäßig neu bewertet. Einige Unternehmen führen dieses Verfahren alle fünf Jahre durch, andere jedes Jahr. Es gibt Firmen, die das niemals tun. Die Bewertung von Vermögenswerten ist jedoch von entscheidender Bedeutung. Es manifestiert sich hauptsächlich mit:

1. Verbesserung der Effektivität des Verwaltungssystems des Unternehmens.
2. Ermittlung des Unternehmenswertes während des Verkaufs (ganz oder teilweise).
3. Umstrukturierung von Unternehmen.
4. Entwicklung eines Plans für die zukünftige Entwicklung.
5. Ermittlung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens und des Wertes der Sicherheiten im Falle einer Kreditvergabe.
6. Festsetzung der Höhe der Besteuerung.
7. Fundierte administrative Entscheidungen treffen.
8. Ermittlung des Wertes von Aktien bei der Veräußerung von Wertpapieren der Gesellschaft an der Börse.

Wichtige Kategorien

Ein finanzieller Vermögenswert gilt als Investition in Instrumente anderer Unternehmen. Es handelt sich auch um eine Investition in Transaktionen, die in Zukunft den Erhalt anderer Gelder zu potenziell günstigen Konditionen vorsehen. Ein finanzieller Vermögenswert, der das Recht vorsieht, künftig Geld nach Vereinbarung zu verlangen, ist:

• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
• Debitorenbuchhaltung.
• Verbindlichkeiten aus Darlehen und Schuldverschreibungen.

Gleichzeitig geht die Gegenseite bestimmte finanzielle Verpflichtungen ein. Sie schlagen die Notwendigkeit vor, eine zukünftige Zahlung im Rahmen des Vertrags zu leisten.

Kennzahlen der finanziellen Vermögenswerte

Bei der Untersuchung der Berichterstattung und der Untersuchung der Ergebnisse der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens werden eine Reihe von Indikatoren verwendet. Sie sind in fünf Kategorien unterteilt und spiegeln unterschiedliche Aspekte des Zustands des Unternehmens wider. Es gibt also Koeffizienten:

1. Liquidität
2. Nachhaltigkeit.
3. Rentabilität.
4. Geschäftstätigkeit.
5. Anlageperformance.

Nettoumlaufvermögen

Sie sind notwendig, um die finanzielle Stabilität des Unternehmens aufrechtzuerhalten. Die Nettokapitalquote spiegelt die Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Schulden wider. Wenn das erste Element das zweite übersteigt, können wir sagen, dass das Unternehmen nicht nur die Schulden zurückzahlen kann, sondern auch die Möglichkeit hat, eine Reserve für die weitere Ausweitung seiner Aktivitäten zu bilden. Der optimale Indikator für das Betriebskapital hängt von den Besonderheiten des Unternehmens, seinem Umfang, seinem Verkaufsvolumen, der Fluktuationsrate der Raffinerie und den Forderungen ab. Mangels dieser Mittel wird es für das Unternehmen schwierig sein, die Schulden rechtzeitig zurückzuzahlen. Mit einem signifikanten Überschuss des Nettoumlaufvermögens über der optimalen Nachfrage sprechen sie über den irrationalen Einsatz von Ressourcen.

Unabhängigkeitsindikator

Je niedriger diese Quote ist, desto mehr Kredite hat das Unternehmen und desto höher ist das Insolvenzrisiko. Dieser Indikator zeigt auch die potenzielle Gefahr eines Unternehmens mit einem Geldmangel. Der Indikator, der die Abhängigkeit des Unternehmens von externen Krediten kennzeichnet, wird unter Berücksichtigung seines Durchschnittswerts für andere Branchen, des Zugangs des Unternehmens zu zusätzlichen Fremdmittelquellen und der Besonderheiten des aktuellen Produktionszyklus interpretiert.

Rentabilitätsindikator

Dieser Koeffizient kann für verschiedene Elemente des Finanzsystems des Unternehmens gefunden werden. Dies kann insbesondere die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegeln, im Verhältnis zu den verwendeten kurzfristigen Vermögenswerten einen ausreichenden Erlös zu erzielen. Je höher dieser Indikator ist, desto effizienter werden die Mittel eingesetzt.Die Kapitalrendite bestimmt die Anzahl der Geldeinheiten, die das Unternehmen benötigt, um einen Rubel Gewinn zu erzielen. Dieser Indikator gilt als einer der wichtigsten Indikatoren für die Wettbewerbsfähigkeit.

Andere Kriterien

Die Umschlagsquote spiegelt die effiziente Nutzung aller Vermögenswerte durch das Unternehmen wider, unabhängig davon, aus welchen Quellen sie stammen. Es zeigt, wie oft im Laufe des Jahres ein vollständiger Kreislauf von Umlauf und Produktion stattfindet, der das entsprechende Ergebnis in Form von Gewinn bringt. Dieser Indikator unterscheidet sich stark von der Branche. Das Ergebnis je Aktie ist einer der wichtigsten Indikatoren für den Marktwert des Unternehmens. Es spiegelt den Anteil des Nettoeinkommens (in Geld) wider, der auf ein normales Wertpapier entfällt. Das Verhältnis von Aktienkurs zu Gewinn zeigt die Anzahl der Geldeinheiten, die die Teilnehmer bereit sind, pro Rubel Einkommen zu zahlen. Darüber hinaus spiegelt diese Kennzahl wider, wie schnell Anlagen in Wertpapieren einen Gewinn erzielen können.

CAMP-Bewertungsmodell

Es dient als theoretische Grundlage für einige Finanztechnologien, die im Risiko- und Ertragsmanagement für langfristige und kurzfristige Anlagen in Aktien eingesetzt werden. Das Hauptergebnis dieses Modells ist die Bildung einer angemessenen Quote für den Gleichgewichtsmarkt. Der wichtigste Punkt des Systems ist, dass der Anleger bei der Auswahl nicht das gesamte Aktienrisiko berücksichtigen muss, sondern nur nicht diversifizierbar oder systematisch. Das CAMP-Modell berücksichtigt die Rentabilität eines Wertpapiers unter Berücksichtigung der allgemeinen Marktlage und seines Verhaltens als Ganzes. Die zweite anfängliche Annahme des Systems ist, dass der Anleger eine Entscheidung trifft, bei der nur das Risiko und die erwartete Rentabilität berücksichtigt werden.

Grundannahmen

Das CAMP-Modell basiert auf folgenden Kriterien:

1. Die Hauptfaktoren bei der Beurteilung des Anlageportfolios sind die geschätzte Rentabilität und die Standardabweichung für den Zeitpunkt des Eigentums.
2. Die Annahme der Ungesättigtheit. Es besteht darin, dass bei der Wahl zwischen gleichen Portfolios ein Portfolio bevorzugt wird, das sich durch eine höhere Rentabilität auszeichnet.
3. Risikoausschlussannahme. Es besteht darin, dass der Anleger bei der Auswahl aus anderen gleichen Portfolios immer dasjenige mit der geringsten Standardabweichung auswählt.
4. Alle Vermögenswerte sind unendlich teilbar und absolut liquide. Sie können jederzeit zum Marktwert verkauft werden. In diesem Fall kann der Anleger nur einen Teil der Wertpapiere erwerben.
5. Transaktionssteuern und -kosten sind unendlich gering.
6. Der Anleger hat die Möglichkeit, risikolos zu leihen und zu verleihen.
7. Die Anlagedauer ist für alle gleich.
8. Informationen stehen Anlegern sofort zur Verfügung.
9. Der risikofreie Tarif ist für alle gleich.
10. Die Anleger schätzen gleichermaßen Standardabweichungen, erwartete Renditen und Aktienkovarianzen.

Der Kern dieses Modells besteht darin, die enge Beziehung zwischen der Rendite und dem Risiko eines Finanzinstruments zu veranschaulichen.