Swap ist ein internationales Finanzinstrument. Mit ihrer Hilfe schließen Bankkontrahenten Geschäfte untereinander ab. Das Geschäft besteht aus zwei Teilen:
- Primärvolumen oder Öffnen eines Swap;
- Lautstärke umkehren oder einen Swap schließen.
Der Gegenstand der Transaktion, um Leistungen zu erhalten, ist die Währung. Die Bedingungen der Partnerschaft sind im Vertrag festgelegt.
Was bedeutet Tausch?
Ein internationaler Währungsswap kann als gleichzeitiger Verkauf und Kauf eines klar definierten Währungsbetrags mit unterschiedlichen Valutatagen definiert werden. Swap tritt ein, wenn sich die offene Position am nächsten Tag bewegt. „Swap“ bedeutet in einfachen Worten, eine Währungsposition in einem klar definierten Betrag und mit einem bestimmten Vorzeichen für einen vorgegebenen Zeitraum beizubehalten.
Wen interessiert ein Tausch?
Der Abschluss eines Devisenswaps kann sowohl zu kommerziellen Zwecken als auch zur Erzielung von Anlagevorteilen erfolgen. Die Geschäftstätigkeit vieler Unternehmen ist mit Zins- und Währungsrisiken verbunden. In dieser Situation ist ein Währungsswap ein Instrument, um genau diese Risiken zu mindern.
Beispiel: Ein Bankinstitut zahlt einen variablen Einlagensatz und erhält eine feste Verzinsung des Vermögens. Inkonsistenzen in der Struktur von Krediten und Verbindlichkeiten können zu ernsthaften Schwierigkeiten führen. Mit dem von der Zentralbank verwendeten Währungsswap können Sie feste Zahlungen vornehmen, wenn Sie variable Zinssätze erhalten. Dies ermöglicht es, festverzinsliche Vermögenswerte in variable Vermögenswerte umzuwandeln.
Ein internationaler Währungsswap kann von Unternehmen genutzt werden, die ihre Aktivitäten außerhalb ihres Heimatstaates ausweiten. Unternehmen erhalten unter strengen Bedingungen Auslandsfinanzierungen und wandeln diese in die gewünschte Währung um, wodurch sie sich dank des Swaps günstige Voraussetzungen für Wohlstand schaffen.
Swap-Markt
Currency Swap gehört nicht zur Kategorie der Wechselkurse. Es handelt sich um einen individualisierten Kontrakt, der am OTC-Markt gehandelt wird. Große Unternehmen und Finanzinstitute dominieren den Markt. Die Anzahl der Einzelinvestoren, die das Tool in ihrer Arbeit einsetzen, ist begrenzt. Aufgrund des außerbörslichen Handels besteht immer das Risiko eines Ausfalls der Gegenpartei.
Der erste Vertrag wurde 1981 geschlossen. Gegner waren IBM und die Weltbank. Die Popularität des Handelsinstruments erreichte 1987 einen Höhepunkt. Die Börse hatte einen Wert von 865,6 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2006 stieg der Kurs auf 250 Billionen und übertraf den Wert der öffentlichen Börse. Im Jahr 2013 erreichte der Preis 500 Billionen und ein Abwärtstrend ist nicht zu erwarten.
Swap Types
Ein Währungstauschgeschäft ist in mehrere Kategorien unterteilt. Ein Clean-Kontrakt wird aufgerufen, wenn nur eine Gegenpartei daran teilnimmt und zwei Devisentransaktionen innerhalb derselben Bank ausgeführt werden. Wenn zwei oder mehr Währungsstrukturen an Umrechnungstransaktionen teilnehmen, wird die Operation als konstruierter Swap bezeichnet.
Weniger gebräuchliche Arten von Operationen sind in Kategorien unterteilt:
- ein Tag kurz;
- vorwärts;
- standard.
Zinsswap
Internationaler Zinsswap ist auf dem Forex-Markt weit verbreitet. Wenn eine Währung mit einem niedrigeren Zinssatz als dem des gekauften verkauft wird oder wenn eine Währung mit einem höheren Zinssatz als dem des verkauften gekauft wird, wird ein positiver oder negativer Swap täglich berechnet. Jeder Broker hat einen eigenen Swap-Satz.Es hilft, den Gewinn einzuschätzen oder die Kosten zu berechnen, wenn eine Bestellung auf den nächsten Tag übertragen wird.
Für einzelne Teilnehmer am Forex-Markt ist ein Währungsswap eine Gewinnquelle. Teilnehmer sind Hedge Funds. Der garantierte Prozentsatz eines Swaps ist für sie wesentlicher als Währungsschwankungen. Das Geheimnis der Währungsswap-Operation besteht darin, dass die Fonds über ein riesiges Kapital verfügen. Eine große Menge an Geld macht aus einer kleinen Provision für einen Trader ein großes Einkommen für große Spieler.
Wie berechnet man einen Swap?
Das Standard-Swap-Nutzungsschema heißt SWAP TOM NEXT. Ihr zufolge sollte jede Transaktion auf dem internationalen Devisenmarkt unter Beibehaltung aller Parameter auf den nächsten Tag übertragen werden. Dies geschieht durch gleichzeitiges Schließen und Öffnen einer Bestellung. Der Prozess ist vollständig automatisiert, und die Marktteilnehmer müssen ihn nicht selbst implementieren. Währungsumtausch basierend auf Differenz Diskontsätze in jedem der von den Zentralbanken eingerichteten Länder der Welt.
Beispiel: Wenn Sie ein Währungspaar kaufen, müssen Sie darauf achten, dass die erste Währung im Angebot einen hohen Zinssatz aufweist. In der Tat gibt es einen Kauf von Währung mit hohem Interesse und den Verkauf eines anderen, aber mit geringem Interesse. Für jeden Tag wird die Transaktion von der Bank belastet. Wenn sich die Situation umkehrt, werden die Beträge täglich von der Einzahlung abgebucht.
Kann ich mit Swaps Geld verdienen?
In jüngerer Zeit wurde ein Swap von Händlern in verschiedenen Teilen der Welt als Teil einer Handelsstrategie eingesetzt. Durch die unterschiedlichen Tarife konnten Sie in Sekundenschnelle Geld verdienen. Heute hat sich der Forex-Markt stark verändert. Der Zinsunterschied der verschiedenen Staaten ist nicht signifikant.
Für die meisten Händler ist eine Währungsumtauschoperation nichts anderes als eine Provision für die Übertragung einer Position auf den nächsten Tag.
Als Werkzeug zum Geldverdienen wird es lange nicht mehr verwendet. Alle mit einem Swap verbundenen Strategien sind unrentabel.
Die minimale Preisbewegung auf dem Markt, selbst während der passiven asiatischen Sitzung, kann nicht nur alle Gewinne aufzehren, sondern auch die Einzahlung auf Minus bringen.
Swaps - ein Instrument zur Regulierung globaler Währungssysteme
Heute werden Swaps von Bundesbanken aktiv eingesetzt. Ihr Wachstum während Weltkrise konnte den rapiden Fall der europäischen Währung leicht aufhalten. Dank einer Vereinbarung zwischen der Fed und der EZB wurde eine Emission von 500 Milliarden Euro durchgeführt. Ein Teil der Emission wurde im Rahmen eines dreimonatigen Swaps in Dollar umgetauscht. Ihre Summe belief sich auf rund 100 Milliarden Dollar. Die beiden Hauptakteure des globalen Finanzsystems haben Vorteile erlangt und Spannungen zwischen europäischen Ländern beseitigt.
Im Jahr 2008 haben die Finanzbehörden der USA, der Europäischen Union, Großbritanniens, der Schweiz, Japans und Kanadas eine Vereinbarung über die individuelle Bestimmung von Swaps je nach den Bedürfnissen des jeweiligen Landes geschlossen. Im Jahr 2011 verließ Japan die sechs Milliardärsstaaten. Seit 2010 hat sich Amerika von der globalen Krise 2007-2008 erholt. verfolgt eine Politik der quantitativen Lockerung, erhöht den Umsatz der Geldmenge. Ähnliche Aktionen werden von den Partnerländern durchgeführt. Alle Handlungen von Staaten sind streng geregelt.
Mit Hilfe von Swaps korrigieren die Führer des globalen Finanzapparats Ungleichgewichte und schließen die Entstehung eines „Währungskrieges“ aus. Die Liquidität des Dollars wird vollständig kontrolliert und an die Bedürfnisse der Staaten angepasst. Ein Ungleichgewicht in der Finanzpolitik der größten Länder der Welt führte 2008 zur Krise. Alle Maßnahmen der Staatsoberhäupter zielen nicht nur auf die Beseitigung der Folgen des wirtschaftlichen Zusammenbruchs ab, sondern auch auf die Beseitigung der Ursachen, die zu einem erneuten Verderben der Weltwirtschaft führen könnten.
Die Vereinbarung zwischen den Staaten ist ein grundlegender Faktor für die Bildung von Trends auf dem Forex-Markt. Sie bestimmt das zyklische Verhalten der Preise.
