Für jeden, der an Devisenhandelsgeschäften beteiligt ist, ist der Erwerb oder Verkauf eine Kombination aus zwei Arten von Wirtschaftsbeziehungen gleichzeitig. Die Operation wird also sowohl in Bezug auf den Inhaber der Forderungen für eine Banknote als auch in Bezug auf den Schuldner in einer anderen durchgeführt. Infolge solcher Handlungen Vermögenswerte und Schulden Zu den Marktteilnehmern zählen eine Vielzahl ausländischer Banknoten, deren Notierungen variieren, wodurch die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns (oder Verlusts) bei Transaktionen steigt.
Währungsposition
Betrachten Sie die beiden Typen. Eine Devisenposition kann geschlossen werden, wenn die Anforderungen den Verpflichtungen für eine bestimmte Fremdwährungseinheit entsprechen. Darüber hinaus muss diese Parität die Anforderungen an Kosten und Zeit erfüllen. In Fällen, in denen Verpflichtungen und Anforderungen nicht identisch sind, wird die Währungsposition als offen bezeichnet. Es gibt noch eine andere Option. Eine geschlossene Währungsposition impliziert das Bestehen eines Nullrisikos, während eine offene Währungsposition ständig mit positiven Währungsrisiken einhergeht.
Risikowährungspositionen
Sie können von zwei Arten sein. Eine lange Fremdwährungsposition ist durch das Überwiegen von Fremdwährungsforderungen gegenüber Verbindlichkeiten gekennzeichnet und wird auch als Nettovermögen bezeichnet. Kurz impliziert die Existenz der gegenteiligen Situation, wenn die Verpflichtungen größer sind als die Anforderungen. Diese Option wird auch als Nettoverbindung bezeichnet.
Im weiteren Sinne ist eine Devisenposition eine Kombination von Fonds in Fremdwährung, die die Vermögenswerte und Schulden eines Teilnehmers an Handelsgeschäften bilden. Hierbei werden sowohl Ansprüche außerhalb der Bilanz als auch Verbindlichkeiten für solche Transaktionen berücksichtigt, die noch nicht endgültig abgeschlossen sind. Es kann gesagt werden, dass Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in einer Vielzahl ausländischer Banknoten Anleihen bilden, in denen bei Änderungen der Kurse verschiedener Währungseinheiten Währungsrisiken für Gewinn und Verlust bestehen oder nicht.
Bankwährungsposition
Es gibt einen Begriff wie die Währungsposition der Bank. Es kann auch offen oder geschlossen sein. Die geschlossene Position einer Bank ist eine Situation, in der die Anforderungen und Verpflichtungen des Instituts in einer bestimmten Fremdwährung identisch sind. Eine offene Devisenposition einer Bank (oder wie der Begriff OCP auch genannt wird) tritt unter Umständen auf, wenn die Beträge der Aktiva und Passiva eines Finanzinstituts für eine bestimmte Fremdwährungseinheit nicht übereinstimmen. In diesem Fall ist der Unterschied zwischen den Anforderungen und Verpflichtungen in dieser Währung der AFP.
Es sollte hinzugefügt werden, dass die offene Devisenposition der Bank auch lang oder kurz sein kann. Das erste Problem tritt auf, wenn die Bank mehr einzelne Fremdwährungsscheine gekauft als verkauft hat. Eine kurze offene Devisenposition ergibt sich in genau entgegengesetzter Situation, wenn ein Finanzinstitut weniger als eine bestimmte Fremdwährungseinheit erworben hat, als es verkauft hat.
Bargeldtransaktionen
Bargeldtransaktionen - Dies sind Konvertierungsvorgänge. bei denen Abrechnungen zwischen Gegenparteien innerhalb von zwei Geschäftstagen nach ihrer Umsetzung erfolgen müssen. Das Abrechnungsdatum für eine solche Transaktion wird als Wert bezeichnet. Es gibt drei Arten solcher Transaktionen. Heute oder Berechnungen heute sowie Situationen, in denen das Datum der Transaktion mit dem Valutadatum übereinstimmt. Morgen oder morgen rechnen. Spot - Berechnungen übermorgen.
Derivatgeschäft
Eine andere Art von Devisenabkommen wird als Derivatgeschäft bezeichnet.Bei ihrer Durchführung überschreiten die Berechnungen zwei Arbeitstage ab dem Zeitpunkt ihres Abschlusses. Heute auf der Welt Devisenmarkt Es gibt eine Vielzahl unterschiedlicher Instrumente für Derivatetransaktionen, und Optionen für einfachere Mechanismen sind an inländischen Börsen üblich. Die gebräuchlichsten derivativen Instrumente zur Abwicklung von Transaktionen auf dem Devisenmarkt sind Termingeschäfte, Optionen, Swaps und Futures.
Forwards, Futures und Optionen
Terminkonvertierungsgeschäfte sind ein Vertrag zwischen zwei Gegenparteien über den Kauf und Verkauf einer Fremdwährungseinheit unter bestimmten Bedingungen. Eine solche Vereinbarung wird außerhalb der Börse unterzeichnet. Ein solcher Vertrag ist in seinen charakteristischen Merkmalen individuell, und im Moment ist diese Art von Beziehung zwischen den Parteien in Russland äußerst schlecht entwickelt.
Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen Teilnehmern über den Verkauf von Fremdwährungen. Eine solche Vereinbarung wird mit der Teilnahme der Börse geschlossen, die für jeden zugrunde liegenden Vermögenswert Standardbedingungen vorsehen sollte. Die Erfüllung von Terminkontraktverpflichtungen wird durch die Börse selbst garantiert. Nach Abschluss der Vereinbarung zwischen den Parteien wird der Vertrag bei der Clearingstelle der Börse registriert. Zum Zeitpunkt der Registrierung erhält die Börse den Status einer der Parteien der Transaktion. Die Standardisierung solcher Verträge bestimmt ihre hohe Liquidität.
In der Praxis bedeutet dies, dass ein Teilnehmer an Handelsgeschäften auf dem Devisenmarkt die Möglichkeit hat, eine offene Devisenposition durch ein Gegengeschäft zu schließen. Gleichzeitig hat ein Teilnehmer, der die Währungslieferung gemäß seinen Verpflichtungen abschließen möchte, die Möglichkeit, seine Position bis zum Datum der Transaktion zu verlassen. Gleichzeitig sollte betont werden, dass es in der Praxis der Weltwährungsmärkte selten Situationen gibt, in denen Terminkontrakte mit der tatsächlichen Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts enden.
In Situationen, in denen der Anleger von der Beurteilung und Analyse der Verhaltensdynamik überzeugt ist Währungskurse Auf dem Markt ist es am besten, einen Termin- oder Terminkontrakt abzuschließen. Es gibt jedoch Situationen, in denen es nicht möglich ist, die Marktsituation mit hoher Genauigkeit vorherzusagen. Dann ist es ratsam, die Gelegenheit zu nutzen, um Transaktionen abzurufen Option. Das Art des Vertrages ermöglicht es, das Risiko auf einen festen Betrag oder eine Prämie zu begrenzen.
Eine Option ist diese Art von Vertragsverhältnis zwischen Marktteilnehmern, wenn eine der Parteien die Möglichkeit hat, zu wählen. Er kann den Vertrag entweder innerhalb der angegebenen Frist erfüllen oder ablehnen. Mit anderen Worten handelt es sich bei der Option um eine Derivatvariante, die darin besteht, unter bestimmten Bedingungen einen Vertrag über den Verkauf eines Basiswerts zwischen den Parteien zu unterzeichnen. Ein weiterer Käufer hat jedoch die Möglichkeit, die Vertragserfüllung zu verweigern, indem er dem Verkäufer eine Prämie für diese Entscheidung zahlt.
Swaps
Ein Swap ist eine Vereinbarung der Teilnehmer des Devisenmarktes über den gegenseitigen Zahlungsverkehr gemäß den in der Vereinbarung festgelegten Bedingungen. Das heißt, ein Währungsswap ist eine Art Tauschhandel zwischen dem Nennwert von Banknoten und Zinsen auf den Nennwert und Zinsen auf eine andere Währung.
Währungsposition Größe
Das Limit einer Devisenposition ist nichts anderes als das maximal zulässige Verhältnis zwischen dem Wert einer offenen Devisenposition und dem Gesamtkapital. Um die Einhaltung der Limits zu überwachen, rechnet ein Finanzinstitut alle Werte offener Währungspositionen für bestimmte ausländische Banknoten zu den von der Nationalbank zu einem bestimmten Zeitpunkt festgelegten Kursen in den Gegenwert der Landeswährung um. Darüber hinaus muss die Bank das Limit in Landeswährung einhalten.Der Wert dieser offenen Position wird als Differenz zwischen der Summe aller offenen Long- und Short-Positionen in der Landeswährung berechnet.
