Gewinnverteilung. Nettoergebnis

Die Verteilung von Gewinnen in einer GmbH oder einem anderen Unternehmen ist ein Prozess zur Festlegung von Anweisungen für die anschließende Überweisung von Geldern. Durch dieses Verfahren werden Mittel für die Durchführung von Aufgaben und die Erreichung von Zielen bereitgestellt. Die Art dieses Prozesses bestimmt die wichtigsten Aspekte des Unternehmens und beeinflusst dessen Wirksamkeit. Betrachten wir weiter, wie die Planung und Verteilung der Gewinne.

Prozessrolle

Die Bildung und Verteilung des Gewinns setzt das Hauptziel des Managements um. Es besteht in der Erhöhung des Einkommens der Eigentümer des Unternehmens. Diese Prozesse bestimmen das Verhältnis zwischen den gegenwärtigen Zinsabgrenzungen, Dividenden und dem Wachstum dieser Einnahmen in der zukünftigen Periode. Die Eigentümer selbst erstellen diese Bereiche, um ihre Bedürfnisse rechtzeitig zu erfüllen. Die Bildung und Verteilung des Gewinns ist das Hauptinstrument zur Beeinflussung der Marktwertsteigerung des Unternehmens. Dieser Effekt drückt sich unmittelbar in der Sicherung des Vermögenszuwachses bei der Aktivierung eines Teils des Erlöses aus. Indirekt ergibt sich die Exposition aus den Grundverteilungsanteilen.

Prozessmerkmal

Die Proportionen, in denen die Gewinnausschüttung erfolgt, bestimmen die Geschwindigkeit der Umsetzung der genehmigten Unternehmensstrategie. Sie ist im Zuge der Investitionstätigkeit des Unternehmens enthalten, deren Volumen wiederum von den Möglichkeiten finanzieller Ressourcen abhängt, die hauptsächlich aus internen Quellen stammen. Der während der Ausschüttung reinvestierte Gewinn ist der Hauptgewinn. Die Art des Prozesses ist der wichtigste Indikator für die Investitionsattraktivität eines Unternehmens. Bei der Gewinnung von Vermögenswerten aus externen Quellen ist die Höhe der ausgeschütteten Dividenden oder sonstigen Einkünfte eines der Hauptbewertungskriterien. Die Ertragssteigerung bestimmt darüber hinaus die entsprechende Wertsteigerung von Wertpapieren am Markt. Dies wiederum trägt zur Entstehung neuer Anlegererträge bei.

Hauptmerkmale

Der Gewinnverteilungsmechanismus gilt als eines der wirksamsten Instrumente zur Beeinflussung der Arbeitstätigkeit der Mitarbeiter des Unternehmens. Die Formen und das Volumen der Arbeitnehmerbeteiligung am Einkommen bestimmen das Motivationsniveau, helfen, das Personal zu stabilisieren und die Produktivität zu steigern. Die Anteile, in denen die Gewinnverteilung erfolgt, wirken sich auf die Höhe der zusätzlichen sozialen Garantien für die Arbeitnehmer aus. Bei unzureichender Wirksamkeit des staatlichen Arbeitnehmerschutzes können wir mit dem betrachteten Verfahren die Mindestsozialversicherung ergänzen. Die Art der Ausschüttung beeinflusst den aktuellen Solvabilitätsgrad des Unternehmens.

Allgemeine Prozessbeschreibung

Einkommenszahlungen, die von den Mitarbeitern und Eigentümern des Unternehmens für den Verbrauch vorgesehen sind, erfolgen in der Regel in bar, dh in Form des Hauptvermögens, das die Zahlungsfähigkeit von finanziellen Verpflichtungen dringender Art sicherstellt. Bei einem großen Zahlungsvolumen für Verbraucherzwecke kann sich die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens erheblich verringern.

Die Verteilung der Gewinne in der LLC erfolgt in Übereinstimmung mit den bestehenden Richtlinien. Seine Entwicklung gilt als eine der schwierigsten Führungsaufgaben im Unternehmen. Diese Politik sollte die Anforderungen des Strategieplans des Unternehmens widerspiegeln, eine Steigerung seines Marktwerts sicherstellen, die wesentlichen Interessen der Mitarbeiter und Eigentümer befriedigen und die erforderlichen finanziellen Mittel bereitstellen.Bei der Entwicklung ist es notwendig, die entgegengesetzten Motivationen der Teilnehmer (Investoren, Aktionäre) zu berücksichtigen - große aktuelle Einkommen oder eine signifikante Steigerung in der Zukunft zu erzielen.

Ziele und Vorgaben der Politik

Die Verteilung des Bilanzgewinns, der dem Unternehmen zur Verfügung steht, trägt dazu bei, das Verhältnis zwischen verbrauchten und aktivierten Teilen entsprechend der Entwicklungsstrategie zu optimieren und den Marktwert des Unternehmens zu steigern. In Übereinstimmung mit diesem Ziel wird bei der Entwicklung einer Finanzpolitik Folgendes sichergestellt:

1. Erlangung der erforderlichen regulatorischen Rendite des investierten Kapitals durch die Eigentümer.
2. Erreichen der vorrangigen Ziele der Strategie auf Kosten des aktivierten Teils des Vermögens.
3. Leistungsförderung und zusätzlicher sozialer Schutz des Personals.
4. Erstellen Sie die Reserve und andere Mittel des Unternehmens in der erforderlichen Menge.

Grundprinzipien

Die direkte Gewinnausschüttung erfolgt in Übereinstimmung mit der Erfüllung der oben genannten Aufgaben. Der gesamte Prozess basiert auf folgenden Grundsätzen:

1. Das Verhältnis von Finanz- und Managementpolitik. Die Ziele des letzteren sollten in vollem Umfang mit dem Zweck des ersten übereinstimmen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Gewinnverteilung im Berichtszeitraum zusammen mit diesem Prozess die Voraussetzungen für die Erzielung von Erträgen für die kommende Periode sicherstellt.
2. Vorrangige Mentalität und Interessen der Eigentümer des Unternehmens. Das Einkommen, das das Unternehmen erwirtschaftet und zur Verfügung steht, gehört den Eigentümern. In dieser Hinsicht wird die Priorität der Richtungen seiner Bewegungen von ihnen bestimmt. Die Eigentümer können versuchen, ein hohes laufendes Einkommen oder eine hohe Wachstumsrate der investierten Mittel zu erzielen, wodurch das Hauptverhältnis zwischen den aktivierten und den konsumierten Teilen hergestellt wird. Das Verhältnis kann im Laufe der Zeit im Zuge von Änderungen der internen und externen Bedingungen des Unternehmens angepasst werden.
3. Stabilität der Finanzpolitik. Die Grundprinzipien für die Gewinnverteilung sollten langfristig sein. Die Einhaltung dieser Anforderung ist für die Aktivitäten großer Unternehmen mit einer großen Anzahl von Aktionären von besonderer Bedeutung. Dies ermöglicht diesen Teilnehmern, motivierte Investitionsentscheidungen zu treffen.
4. Bewertung der Wirksamkeit der generierten Distributionspolitik. Die Analyse wird unter Verwendung bestimmter Koeffizienten durchgeführt: Arbeitnehmerbeteiligung am Einkommen, Dividendenzahlungen, Aktivierung von Einnahmen usw.
5. Vorhersehbarkeit von Verteilungsrichtlinien. Wenn es notwendig wird, die Hauptanteile bei der Anpassung der Entwicklungsstrategie des Unternehmens oder aus anderen Gründen zu ändern, sollten alle Investoren benachrichtigt werden. Das Bewusstsein der Teilnehmer ist eine der wichtigsten Voraussetzungen für die "Transparenz" des Marktes. Sie bildet wiederum den realen Preis der im Umlauf befindlichen Aktien.

Einflussfaktoren

Aufgrund ihrer Art des Auftretens sind sie alle in interne und externe unterteilt. Die ersten beziehen sich auf die Merkmale der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens selbst. Der zweite betrifft die externen Arbeitsbedingungen des Unternehmens. Sie gelten als einschränkende Bedingungen, die die Grenzen der Verhältnisbildung bei der Gewinnverteilung bestimmen. Betrachten wir sie genauer.

Rechtliche Einschränkungen

Die Gesetzgebung bestimmt die Gewinnverteilung. Normative Gesetze regeln die vorrangigen Bereiche ihrer Umsetzung (Steuern und sonstige Abgaben). Gleichzeitig legen die Gesetze aufsichtsrechtliche Parameter fest, nach denen Gewinnverteilung und Gewinnverwendung geregelt werden. Hierzu zählen insbesondere die Gebühren-, Steuer- und sonstigen Pflichtbeitragssätze, die Mindesteinkommenssätze für den Reservefonds usw.

Steuersystem

Bestimmte Sätze und die Möglichkeit, Vorzugszahlungen zu leisten, wirken sich erheblich auf den Verteilungsanteil aus. Wenn die Besteuerung des individuellen Einkommens der Bürger niedriger ist als die Besteuerung des Eigentums und der wirtschaftlichen Tätigkeiten des Unternehmens, kann dies die Voraussetzungen für die Erhöhung des Anteils der Verbraucher am Kapital schaffen. Wenn ein bevorzugtes System für die Reinvestition und die Überweisung an einen wohltätigen Zweck vorgesehen ist, trägt dies dazu bei, solche Arten von Ausgabeneinnahmen zu stimulieren.

Inflationsrate

Dieser Faktor birgt das Risiko einer Wertminderung des zukünftigen Gewinns. Dies erhöht wiederum die Neigung der Eigentümer, die laufenden Zahlungen zu erhöhen. Wenn ein Unternehmen inflationsgeschützte Güter herstellt (und die Kosten für bestimmte Arten von Produkten die Inflation deutlich übersteigen können) oder seine Investitionsprojekte dazu beitragen, eine hohe Kapitalisierung des Kapitals zu erreichen, kann der negative Einfluss dieses Faktors auf die tatsächlichen Ausschüttungsquoten vernachlässigt werden. Die Hauptbedingung ist die Auszahlung der laufenden Einnahmen an die Eigentümer in zukünftigen Perioden. Gleichzeitig ist deren Anpassung an den Inflationsindex gegenüber dem Vorjahr zu berücksichtigen.

Marktbedingungen

Während des Anstiegs steigt die Effizienz der Ertragskapitalisierung im Ausschüttungsprozess. Der Einfluss dieses günstigen Faktors in der Zukunft ermöglicht es Ihnen, viel mehr zu bekommen. Die Rendite der investierten Mittel wird deutlich höher sein als in früheren Perioden.

Markttransparenz

Die Aktionäre sollten in der Lage sein, schnell Informationen über die Art der Einkommensverteilung und die Höhe der pro Aktie gezahlten Dividenden zu verwenden. Auf diese Weise können sie das Problem der Reinvestition von Geldern (bei geringeren Zahlungen) oder des Erwerbs eines zusätzlichen Wertpapierbetrags (bei Erhöhung des erhaltenen Betrags) schnell lösen. In diesem Zusammenhang sollten unter den Bedingungen der Markttransparenz die Konsequenzen von getroffenen und umgesetzten Managemententscheidungen sowie deren Auswirkungen auf Änderungen der Notierungen und den tatsächlichen Wert von Aktien berücksichtigt werden. Wenn solche Bedingungen fehlen, wird der Einfluss des Faktors in geringerem Maße und mit einer großen "Verzögerung" manifestiert.

Durchschnittliche Kapitalrendite

Dieser Indikator beeinflusst die Effektivität der Anteile von Reinvestition und Einkommensverbrauch. Es fungiert als eine Art Kriterium für Managemententscheidungen, die zu diesen Themen getroffen werden. Mit einer Abnahme der durchschnittlichen Marktkapitalrendite werden Tendenzen zur Erhöhung des Anteils der Einnahmen am Konsum aktiviert. Gleichzeitig bedeutet das Wachstum dieses Wertes eine effizientere Verwendung des Gewinns (reinvestiertes Kapital).

Quellen und Arten von Dividenden

Einnahmen können erzielt werden aus:

1. Periodenüberschuss.
2. Gewinnrücklagen der Vorjahre.
3. Aus Sondermitteln.

Die letztere Quelle wird verwendet, wenn der Gewinn nicht ausreicht oder das Unternehmen unrentabel ist. Diesbezüglich kann die Gesellschaft theoretisch laufende Dividenden zahlen, deren Gesamtbetrag die Erträge des Berichtszeitraums übersteigt. Die Hauptoption ist jedoch die Verteilung des Reingewinns für das laufende Jahr. Sein Wert variiert in jedem Unternehmen. Nicht ausgeschlossen ist eine Situation, in der ein Unternehmen mit Verlust handeln kann. Über die Höhe der Dividenden zu entscheiden, ist immer schwierig. In dieser Hinsicht hat die Weltpraxis verschiedene Optionen für die Umsetzung dieser Aufgabe entwickelt.

Gewinnbeteiligung

Wie Sie wissen, ist das Einkommen in Dividendenzahlungen von unterteilt Vorzugsaktien (DPA) und Einnahmen für diejenigen, die gewöhnliche Wertpapiere besitzen (Poa). Die Anteile letzterer werden in einer Gesellschafterversammlung festgelegt. Darauf wird ein entsprechendes Protokoll erstellt. Die Gewinnausschüttung erfolgt auf Dividenden aus gewöhnlichen Wertpapieren (DOA) und verbleibenden Erträgen (NP).Als einer der wichtigsten analytischen Indikatoren, der die Unternehmenspolitik kennzeichnet, gilt der "Exit-Koeffizient". Es entspricht der Dividendenquote von Stammaktien dem Eigentümer zur Verfügung stehendes Einkommen. Die Finanzpolitik, die eine solche Verteilung und Verwendung des Gewinns beinhaltet, sieht die Unveränderlichkeit des angegebenen Verhältnisses vor: Doa / Poa = A% = const.

Wenn die Gesellschaft das Geschäftsjahr mit Verlust beendet hat, werden möglicherweise überhaupt keine Dividenden ausgeschüttet. Diese Methode ist mit großen Einkommensschwankungen verbunden. Dies kann zu erheblichen Marktwertschwankungen von Wertpapieren führen und in der Regel führen. Diese Richtlinie wird von einer Reihe von Unternehmen angewendet, die meisten Experten empfehlen diese Option jedoch nicht.

Fixe Auszahlungen

Diese Option beinhaltet die regelmäßige Ausschüttung von Dividenden je Aktie in unveränderter Höhe über einen langen Zeitraum, unabhängig vom Marktpreis. Wenn das Unternehmen erfolgreich arbeitet und das Einkommen über mehrere Jahre stabil über einem bestimmten, vom Unternehmen angegebenen Niveau liegt, kann sich die Zahlung erhöhen. Eine feste Dividende ist eine Art Beispiel für die Gewinnverteilung in der Zukunft. Die Benchmark für das Unternehmen kann als Indikator für "Exit" dienen. Mit dieser Methode können Sie die Auswirkungen des psychologischen Faktors in gewissem Maße ausgleichen und Wechselkursschwankungen bei bestimmten Trends der Aktienkurse in dieser Branche verhindern.

Zusätzliche Dividenden und garantiertes Minimum

Diese Methode ist die Weiterentwicklung der vorherigen. Die Gesellschaft zahlt regelmäßig feste Dividenden aus, jedoch laufen bei erfolgreichem Betrieb der Gesellschaft periodisch Überzahlungen auf. Ihr Eingang in der laufenden Periode bedeutet keine Aufnahme in die nächste. Experten empfehlen außerdem, den psychologischen Einfluss des Preises zu nutzen. Sie sollte nicht sehr oft ausgezahlt werden, da dies zu erwarten ist, und das System der Sonderdividenden ist dementsprechend bedeutungslos.

Aktienauszahlungen

Anstelle von Geld erfolgt die Ausschüttung durch Wertpapiere. Diese Option ist relevant, wenn das Unternehmen Schwierigkeiten mit Bargeld hat und die Finanzlage selbst eher instabil ist. Um die Unzufriedenheit der Teilnehmer zu vermeiden, kann das Management Dividenden in Form von zusätzlichen Wertpapieren anbieten. Diese Option ist auch für die erfolgreiche Entwicklung von Unternehmen relevant, bei denen es keine Probleme mit dem Geld gibt. Die Strategie des Unternehmens sieht jedoch vor, Gewinne für den weiteren Ausbau der Aktivitäten zu verwenden. Daher fließt das Geld direkt in die Entwicklung und Dividenden werden in Aktien ausgezahlt.