Yrityksen vakavaraisuuden analyysi ja arviointi

Nykyään analyysikysymyksistä ja menetelmistä yrityksen vakavaraisuuden arvioimiseksi on tulossa erityisen merkittäviä. Tämä johtuu maan vaikeasta taloudellisesta tilanteesta, vaikeista taloudellisista olosuhteista ja suuresta osasta konkurssissa olevia yrityksiä ja organisaatioita. Näiden indikaattorien arvoilla on merkitystä myös yrityksen tulevaisuuden tilan ennustamisessa, koska juuri tämän analyysin avulla voimme tehdä johtopäätöksiä yrityksen lähitulevaisuuden näkymistä ja mahdollisuuksista parantaa heikkouksia.

Venäjällä on suuri joukko tappiollisia tai kannattamattomia yrityksiä. Seurauksena on, että yritykset tarvitsevat rahoituslähteitä, joita lisää inflaatioprosessien aiheuttamat käyttöpääoman poistot.

Yhtiön oman pääoman kasvu ei ole aina yritykselle myönteistä. Jos lyhytaikaisten varojen kasvuun liittyy velallisten määrän ja velan määrän samanaikainen kasvu, niin lopputuotteiden saldo kasvaa, käyttämättömät varastot kasvavat. Tässä tapauksessa yrityksen on rahoitettava toimintansa voiton kustannuksella. Osoittautuu, että yrityksen voitto ei täytä päätehtäväänsä - sitä ei käytetä yrityksen arvon kasvattamiseen markkinoilla.

ajankohtaisuus

Yritystoiminnan raportointi on välttämätöntä kaikille taloussuhteiden aiheille. Raporttien mukaan yrityksen perustajat ja omistajat tekevät johtopäätöksiä mahdollisuuksista vähentää tuloja organisaatiosta, toimittajista ja ostajista tehdyistä investoinneista - he arvioivat kaupallisten suhteiden vakauden, määrittävät kumppanin kyvyn täyttää velvoitteet täysimääräisesti ja ajallaan, lainanantajat ennustavat organisaation vakavaraisuuden arvioidessaan konkurssin todennäköisyyttä lainoja tarjoamalla. varoja.

Joten Venäjän tilastollisen vuosikirjan mukaan venäläisten yritysten nykyinen maksuvalmiusaste oli 88,9% vuonna 2016, kun tämän suhdeluvun sääntelyrajoitus oli ≥ 200%. Viime vuonna tutkittujen kertoimien arvo laski maassa keskimäärin 87,1 prosenttiin. Ja tämä tarkoittaa, että suurin osa venäläisistä yrityksistä on maksukyvyttömiä ja niiden tilanne on epävakaa (kriisi). Oman käyttöpääoman suhde osoittaa samoja suuntauksia. Sen arvo on -17,4% ja -16,5% vuonna 2016. Toisin sanoen yrityksissä nykyisistä varoista puuttuu useita omia kanavia. Nykyään vakavaraisuussuhteet ovat erittäin tärkeitä indikaattoreita yrityksen taloudelliselle tilanteelle.

Edellä mainitun kanssa, vakavaraisuuden ylläpitämisestä asianmukaisella tasolla tulee yksi kulmakivistä analyyttisten menettelyjen prosessissa. Yrityksen vakavaraisuuden analysointi ja arviointi on erittäin tärkeää tänään.

Yrityksen matala likviditeetti aiheuttaa organisaation maksukyvyttömyyden, taloudellisen toiminnan tukemiseen tarvittavien varojen pulan ja viime kädessä taloudellisen epävakauden ja konkurssin, ja liiallinen likviditeetti vaikeuttaa kehitystä, mikä johtaa yliarvioitujen varantojen muodostumiseen, pääoman vaihdon ajan lisääntymiseen ja voiton laskuun.

Yrityksen taloudellisen diagnoosin tarkkuus vaikuttaa kokonaan ja kokonaan yrityksen varainhoidon tehokkuuteen.

Likviditeetti ja vakavaraisuus: käsite

Yksi yrityksen taloudellista tilaa kuvaavista indikaattoreista on arvio yrityksen vakavaraisuudesta.Sillä ymmärretään yrityksen kyky maksaa käteisvelka käteisellä ajoissa. Yrityksen maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden analysointi ja arviointi on mahdollista tutkittaessa vaihto-omaisuuden likviditeettisuhteita.

Taseen likviditeetti

Taseen likviditeettitutkimus ja yrityksen vakavaraisuuden arviointi perustuu menetelmään yrityksen varojen vertailemiseksi ryhmitettynä likviditeetin vähentämis- ja vastuutasolla, joka on ryhmitelty velkojen maksamisen kiireellisyyden mukaan. Näitä kahta lohkoa on verrattava toisiinsa. Seuraava taulukkomalli auttaa.

Yhtiön tase voidaan pitää likvideinä, jos seuraavat suhdeindikaattorit täyttyvät:

_{1, 2, 3, 4} 4.

Likviditeettisuhteet

Likviditeetin arviointisuhteita on monia, niiden laskenta tässä tutkimuksessa määritettiin yleisesti hyväksyttyjen laskentamenetelmien perusteella.

Jokaisella kertoimella on suositeltu arvo tai kehityssuunta, jonka poikkeama osoittaa rikkoneen yrityksen vakavaraisuutta. Menetelmät yrityksen vakavaraisuuden arvioimiseksi ovat erilaisia. Harkitse suosituinta niistä.

Nämä indikaattorit lasketaan yrityksen vakavaraisuuden arvioimiseksi Sheremet A. D.: n ehdottaman menetelmän mukaisesti käyttämällä seuraavia kaavoja:

• Absoluuttinen likviditeettisuhde (K₁): K₁ = (s. 1250 + s. 1240) / s. 1500. Kirjallisuudessa optimaalinen arvo on välillä 0,2 - 0,5.
• Nykyinen suhde (K₂): K₂ = s. 1200 / s. 1600. Monet kirjoittajat suosittelevat, että tämän indikaattorin arvo on optimaalisena arvona vähintään 2. Sallittu arvo on 1,5 - 2,5.
• Rahoitusvivut (K₃): K₃ = (s. 1400 + s. 1500) / s. 1300.
• Rahoitusvakauden suhde (K₄): K₄ = (rivi 1300 + s. 1400) / rivi 1600.
• Omaisuuserien tuotto (ROA): ROA = s. 2400 tuloslaskelma / s. 1600. Optimaalinen kasvu on tämä suhde.
• Oman pääoman tuotto: ROE = Nettovoitto / Keskimääräinen oma pääoma.

Tärkeimmät vakavaraisuustekijät

Yritysten vakavaraisuuteen vaikuttavat valtava määrä erilaisia ​​negatiivisia tekijöitä, jotka voivat yhdessä yhdistyä ja saavuttaa tietyn negatiivisen rajan. Tällöin todellinen epäonnistuminen on mahdollista, mikä johtaa väistämättä yrityksen konkurssiin. Vakavaraisuusanalyysi on tutkimus kokonaisuudesta toisiinsa liittyviä tekijöitä, sekä ulkoisia että sisäisiä.

Joka tapauksessa sekä ulkoiset että sisäiset tekijät voivat vaikuttaa yrityksen maksuvalmiuteen.

Ulkoiset tekijät vaikuttavat organisaatioon ulkopuolelta. He eivät ole millään tavalla yrityksen alaisia. Mutta yritys voi lieventää ulkoisten tekijöiden vaikutusta. Esimerkiksi yritys voi tehdä markkinatutkimuksia ja markkinointia yrityksessä mahdollisten markkinatilanteiden ennustamiseksi. Tärkeimmät ulkoiset tekijät ovat tekijät, jotka liittyvät suoraan talouden tilaan ja myös maailmaan.Tähän sisältyy myös maan poliittinen tilanne, taloudellinen tilanne, yhteiskunnan sosiaaliset jännitteet, markkinoiden tila.

Markkinoiden yhdistelmä, teknologisen ja tietoympäristön kehitys, politiikan tila, kilpailuympäristö ja innovatiivinen ympäristö tarjoavat monia mahdollisuuksia yritysorganisaatioille, mutta toisaalta ne vaativat enemmän huomiota taloushallinnon kaikilla tasoilla.

Sisäiset tekijät liittyvät organisaation erityisiin toimiin ja ovat sen vaikutuksessa. Näistä tekijöistä erotellaan erikseen yrityksen erilaiset tuotanto-, investointi- ja taloudelliset indikaattorit.

Keskeiset kertoimet

Tarkastellaan seuraavassa esitettyä kertoimien ryhmää yrityksen likviditeetin ja vakavaraisuuden arvioimiseksi:

• Vakavaraisuuden palautussuhde: Kvp = (K1tl + 6 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Missä Ktl: n nykyinen likviditeettisuhde alku- (0) ja nykyisellä (1) jaksolla; T-raportointikausi; Knorm = 2.

Yrityksen vakavaraisuuden arviointi-indikaattorin standardiarvo on Kvp> 1, mikä heijastaa yrityksen kykyä palauttaa vakavaraisuus. Lisäksi tämä kerroin perustuu kahden ajanjakson trendianalyysiin.

• Vakavaraisuusmenetyksen suhde: Coop = (K1tl + 3 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Vakioarvo on Coop> 1.

Taloudellinen kestävyys vakavaraisuuden mittana

Yrityksen taloudellinen vakaus on tae selviytymisestä ja perusta yrityksen aseman vakaudelle markkinoilla.

Yrityksen rationaalinen taloushallinto auttaa näkemään muutokset eri indikaattoreissa ja tarvittaessa ryhtymään tarvittaviin toimenpiteisiin.

Markkinaolosuhteissa yrityksen taloudellinen toiminta toteutetaan omarahoituksella ilman, että lainattujen rahoituslähteiden vuoksi puuttuu omia taloudellisia resursseja.

Taloudellisesti vakaan talouden aihe on yritys, joka pystyy kattamaan itsenäisesti yrityksen varoihin sijoitetut varat, ei salli marginaalisia saamisia ja velkoja eikä maksa oikea-aikaisesti olemassa olevia velvoitteita. Taloudellisen toiminnan perusta on yrityksen käyttöpääoman hyvä organisointi ja käyttö.

Yrityksen vakavaraisuuden ja taloudellisen vakauden arviointi on yrityksen johdon tärkein tehtävä. Yhtiön taloudellinen asema on vakaa, jos ulkoisten tekijöiden epäsuotuisissa muutoksissa se säilyttää kykynsä toimia normaalisti ja maksaa kokonaan takaisin vastapuolten kanssa tehdyn sopimuksen mukaiset velvoitteensa.

Yrityksen taloudellisen ympäristön tilaan voidaan luonnehtia mahdollisuus riippumattomuuteen sijoittajista rahan suhteen, yrityksen kyvyllä hallita järkevästi taloudellisia resursseja, tarvittavan määrän omia lähteitä saatavilla yrityksen kustannusten kattamiseksi. Yrityksen taloudellinen vakaus luonnehtii tulojen pääasiallista hallintaa organisaation kustannusten suhteen, takaa yrityksen vapaan liikkumismahdollisuuden markkinoilla käteisellä ja näiden varojen tehokkaan käytön järjestelmän avulla, mikä myötävaikuttaa jatkuvaan tuotanto- ja myyntiprosessiin. Rahoitusvakaus on tärkeä osa yrityksen yleistä vakautta, rahoitusvirtojen johdonmukaisuutta ja kassavarojen saatavuutta.

Yrityksen taloudellisen vakauden analyysin päätavoitteet ovat seuraavat:

• todellinen arvio yrityksen taloudellisesta tilanteesta;
• yrityksen mahdollisten varausten tunnistaminen;
• yrityksen tarjous useista toimenpiteistä taloudellisen tilanteen vahvistamiseksi ja taloudellisten ongelmien ratkaisemiseksi;
• ennakoida yrityksen taloudellisia tuloksia.

Suorituskyvyn hallinta

Likviditeetin (vakavaraisuuden) hallinta koostuu peräkkäisistä vaiheista.

Ensimmäinen vaihe on yrityksen alkuperäisen aseman analysointi:

• kustannusten kattavuusanalyysi;
• yrityksen likviditeetti- ja vakavaraisuusindikaattorien tutkimus.

Toinen vaihe on ennuste, joka koostuu bruttovoiton ja sen pulan määrittämisestä. sisältää:

• edellisen kauden voittojen löytäminen;
• ennakoidaan hintojen vaikutusta materiaaleihin, valikoiman muutosten vaikutuksia, hintojen vaikutuksia tuotteisiin. Ennustetasapaino ilmoittaa, mitä tapahtuu, jos mitään ei toteuteta;
• voittoennusteet;
• oman pääoman likviditeettisuhde lasketaan;
• tulosvaje määritetään.

Kolmas vaihe - toimenpiteet likviditeetin vahvistamiseksi:

• kiinteät kustannukset - yrityksen johtotoimintojen parantamista harkitaan, johtosuunnitelmaa tarkistetaan, pahimmassa tapauksessa, jos tuotteiden myyntiä ei voida lisätä, silloin tarkastellaan kysymystä yrityksen työllisyyden vähentämisestä tuotantokapasiteetin muutosten vuoksi;
• tuotteiden kustannusten kattamisen tarkastelu - sisällyttää hintojen nousu (laadun parantaminen, mainonta, lupaavien markkinoiden etsiminen), tuotteiden muuttuvien kustannusten vähentäminen (uusi tekniikka, uusi työvoimaorganisaatio, tuotannon ja tarjonnan optimointi);
• tuotteiden myyntimäärät - hinnan alennus, tuotanto-ohjelman ja myynnin optimointi;
• pääoman käyttö - kiinteän pääoman käytön optimointi, käyttöpääoman hallinta.

Neljäs vaihe on ennustava analyysi, joka osoittaa kuinka paljon yrityksen taloudellinen tilanne paranee, kun johdon päätöksiä tehdään 3. vaiheessa.

Ohjeet indikaattorien parantamiseksi

Tämän tehtävän kohtaavat kaikki yritykset poikkeuksetta, mutta valitettavasti sitä ei aina ole mahdollista suorittaa, toisin sanoen, saatavien minimoimiseksi. Pitkä tuotantosykli, joka päättyy laskennallisiin ehtoihin, myötävaikuttaa velan muodostumiseen, joka ei ole kriittinen ja sallii sen usein kehittyä eikä estä yrityksen kehitystä. Tällaisen velan suhteen yritys voi lisätä sisäistä valvontaa ja estää sen kohtuuttoman kasvun.

Yrityksen maksuvalmiuden, taloudellisen vakauden ja vakavaraisuuden arvioinnin tavoitteena on tunnistaa negatiiviset suuntaukset kehittääkseen toimenpiteitä havaittujen puutteiden parantamiseksi.

Toimintojen tehokkuuden parantamisella (mikä toimivaltaisen varainhoidon tapauksessa myötävaikuttaa vakavaraisuuden kasvuun) yritys voi saavuttaa:

• vähentämällä kustannuksia;
• laajentamalla tuotteiden (palvelujen) markkinoita alentamalla hintoja;
• parantamalla tuotteiden laatua, mikä lisää tuotantoa ja myyntiä ja kasvaa ajan myötä myös hinnat;
• laajentamalla tuotevalikoimaa ja tarjottujen palveluiden valikoimaa;
• kehittämällä kannattavimpia yrityksiä.

tulokset

Tällä hetkellä yritykset eivät kiinnitä tarpeeksi huomiota yrityksen likviditeetti- ja vakavaraisuusindikaattorien arviointiin sekä tulojen ja kulujen asianmukaiseen suunnitteluun, minkä seurauksena ne ovat maksukyvyttömiä ja joutuvat kriisitilanteeseen. Organisaation vakavaraisuuden valvonta on suunniteltu suorittamaan johdon kirjanpito yrityksessä.

Nykyaikaisissa olosuhteissa yritysten maksuvalmiuden ja tehokkuuden analyysillä pyritään varmistamaan kannattavan, kilpailukykyisen tuotannon kestävä kehitys.