Omaisuuserien tuotto (ROA) - likimääräinen indikaattori yrityksen toimintakertoimesta.
Sitä sovelletaan:
- Rahavarojen ilmoittaminen tuotantolaitokselle.
- Kaikkien aktiivisten kassainvestointien taloudellisen voiton tason ja kiinteistön käytön tehokkuuden ominaisuudet.
- Heijastuksia talouspäälliköiden työn laadusta.
- Toimii tarkkana indikaattorina tuloista jokaisesta tuotantoon kuuluvasta omaisuudesta.
Indikaattorin arvo
Omaisuuden tuottoaste on erittäin tärkeä sijoituskohteisiin yrityksiin, lainoja tarjoaviin organisaatioihin, toimitusjohtajiin ja hankintaan osallistuviin henkilöihin.
ROA-kertoimen avulla voit analysoida tietyn yrityksen kannattavuusastetta, riippumatta sen kassavirrasta. Omaisuuserien tuotto heijastaa yrityksen taloudellista elinkelpoisuutta, sen kykyä maksaa lainoja takaisin, houkuttelevuus sijoitukselle ja kilpailukyky.
ROA-laskelma
Varojen tuotto, jonka kaava on hyvin yksinkertainen, ilmaistaan kertoimella, joka saadaan jakamalla tietyn ajanjakson tuottovoitot omaisuuden kokonaismäärällä. Vuotuisen nettotulon määrää heijastavaan lukuun lisätään korkomaksu ja veroprosentti. Saatu määrä jaetaan olemassa olevilla tuotantovaroilla ja kerrotaan 100 prosentilla.
Käytetyn koron määrä on lisättävä saatujen tulojen määrään ottaen huomioon verojen prosenttiosuus. Luottomaksut luokitellaan bruttojätteeksi.
Varojen tuoton, jonka kaava paljastaa indikaattorin yrityksen nettotuloista, pitäisi olla ilman korkotuloja.
Tällaisen laskelman piirteet johtuvat siitä, että varojen täydentäminen tapahtuu kahdentyyppisillä kassavaroilla - yrityksen henkilökohtaisilla varoilla ja luotolla otetulla määrällä. Omaisuutta luotaessa käytetyllä rahoitustyypillä ei ole merkittävää merkitystä.
Tulosliiketoiminnassa tärkein asia on analysoida, kuinka paljon kutakin rahayksikköä on käytetty yhtiön korkean kannattavuuden hyväksi. Tämä selittää kaikkien ennen tuloveroa palautettujen korkojen vähentämisen.
Esimerkki yrityksen kannattavuuden laskemisesta. Jos oletetaan, että jollakin yrityksellä on 100 miljoonan euron omaisuus ja nettotulot 20 miljoonaa, niin yrityksen ROA on 20%.
Kannattavuusindikaattori
Omaisuuden tuotto tarkoittaa yrityksen kaikkien varojen, ei pelkästään sen henkilökohtaisten varojen, laskemista. Yrityksen varojen komponentit, joiden kautta yritys toimii, ovat velkasitoumuksia ja pääomaa.
Mitä korkeampi on ”omaisuuden tuotto” -indikaattori, sitä suurempi kassavara saadaan pienellä sijoittajainvestoinnilla.
Yrityksen johdon päätehtävänä on yrityksen taloudellisten resurssien oikea jakaminen. Kysymys on siitä, kuinka tehokkaasti hyödynnetään rahoituksen jakautumista ja pystyykö tämä organisaatio tuottamaan korkean tuoton varoille pienillä sijoituksilla. Loppujen lopuksi mikä tahansa yritys, jolla on sijoittajien sijoituksia, voi olla erittäin kannattava.
Nettovarallisuuden kannattavuusasteen laskeminen (RONA)
Nettovarallisuuden tuotto (RONA) on indikaattori pääoman järkevästä käytöstä, yrityksen kyvystä tuottaa suuria voittoja omistajien sijoittamiin varoihin.
Jokainen yrityksen omistaja pyrkii nostamaan omaisuuden tuottoprosenttia. Hänen saamansa nettotulos osoittaa, kuinka sopivat taloudelliset sijoitukset ovat tähän yritykseen, ja se heijastaa myös osinkojen maksamisen indikaattoria ja vaikuttaa varojen arvoon.
Laskelma perustuu voiton määrän ja veron suhteeseen järjestämättömien varojen keskimääräiseen vuosikorkoon ja nettokassavirtaan sekä kassarahaston varoihin.
RONA-kaava on samanlainen kuin laskenta kannattavuus omaisuuserät ”, mutta sillä on oma ero siinä, että organisaation pääomakustannuksia ei oteta huomioon. Omaisuuden tuotto - indikaattori markkinoiden suorituskyvyn tasosta.
RONA on varoitus talouspäälliköille kustannuksista, jotka aiheutuvat yrityksen varojen ostosta ja ylläpidosta.
Perustana on vuotuinen tulo verojen maksamisen jälkeen (NOPAT).
Lainamaksujen indikaattori huomioon ottaen puutteet poistetaan, mikä tarkoittaa tulojen virheellistä vertaamista korkojen maksamisen jälkeen omaisuuspohjaan.
Laskelmien ilmeisestä tarkkuudesta huolimatta RONA-indikaattori herättää taloustieteilijöiden keskuudessa epäilyjä siitä, voidaanko sitä käyttää yrityksen rahoituspolitiikan ja yrityksen kannattavuuden laskennan perustana. Heidän mielestään tämä menetelmä voi aiheuttaa vakavia puutteita yrityksen työssä.
RONA: n laskennan negatiiviset puolet
Ensimmäinen miinus: laskelma heijastaa vain kirjanpidollista kassavirtaa eikä itse kassavirtaa. Rahoitusstrategian hinta riippuu määrästä ja kassavirrasta, johon liittyy suuri riski. Laskelma RONA-menetelmällä voi olla virheellinen, virheellistä lukua käytetään väärin tiettyjä taloudellisia päätöksiä tehtäessä.
Tämän menetelmän toinen miinus on, että RONA toimii perusarvona arvioitaessa talouspäälliköiden suorite- ja palkkiokertymiä. Tämä voi johtaa strategioiden käyttöön, jotka eivät ole sijoittajien etujen mukaisia. Jos yrityksen osastojen talouspäälliköt pyrkivät kasvattamaan jaostonsa varojen tuottoa kokonaan, niin on vaarana, että korkean kannattavuusindikaattorin yksiköt eivät yksinkertaisesti työskentele hankkeissa, jotka tuovat suurimman osan yrityksen tuloista.
Mitä nettovarallisuus on?
Tämä on indikaattori yrityksen aktiivisen ja passiivisen määrän erotuksesta. Tarkemmin sanottuna tämä on vaihto-omaisuuden ja käyttöomaisuuden kannattavuus, joka on turvattu organisaation sijoituksilla. Nettovarallisuus - indikaattori yrityksen kaiken omaisuuden kustannuksista ilman velvollisuutta maksaa velkaa.
Nettovarallisuuden määrä osoittaa yrityksen taloudellisen kannattavuuden ja kilpailukyvyn. On huomattava, että nettovarallisuuden hinta voidaan yliarvioida keinotekoisesti houkutellakseen lisää sijoituksia, ja se käy ilmi todellisesta luvusta maksettaessa osinkoa sijoittajille.
RONA: han vaikuttavat tekijät
Jos nettovarallisuuden taso nousee, se osoittaa yrityksen positiivisen toiminnan, ja seuraavilla tekijöillä oli tärkeä rooli:
- Myyntisuhde on kasvanut riittävästi.
- Myös nettovarallisuuden liikevaihto kasvoi.
