Joka vuosi markkinoille tulee monia uusia yrityksiä, joiden tarkoituksena on tuottaa voittoa, mikä on aika loogista. Mutta pysyäkseen pinnalla on välttämätöntä suorittaa jatkuvaa analysointia yrityksestä, jotta voidaan arvioida sen kannattavuuden taso. Kokonaispääoman kannattavuus osoittaa tietyn organisaation kaikkien resurssien tehokkaan käytön, ja siksi se on yksi merkittävimmistä indikaattoreista yrityssektorilla.
Yrityksen kannattavuus
Nykyiset markkinat kehittyvät dynaamisesti, ja jotkut suuntaukset korvataan nopeasti toisilla, joten jokaisen yrityksen, jonka johto on keskittynyt vakaaseen kasvuun, tulisi seurata organisaation taloudellista suorituskykyä. Tällaisen analyysin tuloksena saadut tiedot antavat meille mahdollisuuden suunnitella tuotantotyöt oikein, mikä puolestaan johtaa suurimpaan voittojen kasvuun.
Yrityksen tehokkuusastetta puolestaan voidaan arvioida vain määrittelemällä yleinen indikaattori, kuten kannattavuus. Laskemalla yrityksen kannattavuuden voit antaa tarkan arvion yrityksen taloudellisista tuloksista ja yleisesti kehitystasosta. Kannattavuuteen sisältyy yrityksen kannattavuuden laskeminen eri tehtävistä, jolloin voit näyttää yrityksen kaikkien komponenttien työn.
Pääoma yhteensä
Ennen kuin puhutaan aiheesta, kuten kokonaispääoman kannattavuus, on ymmärrettävä semanttinen kuormitus, joka on näissä termeissä piilotettu.
Kokonaispääomalla tarkoitetaan kaikkien voiton tuottamiseen käytettyjen varojen, tavaroiden, omaisuuden ja muiden resurssien kokonaismäärää. Jos tarkastelemme tätä käsitettä suppeammassa merkityksessä, voidaan sanoa, että puhumme tulolähteestä, jolla on tuotantovälineiden muoto (määritelty fyysiseksi pääomaksi). Sijoituksilla (talouteen sijoitetut rahalliset ja aineelliset resurssit) on myös järkevää viitata kokonaisresurssien ryhmään.
Jos yrität tarkastella tätä aihetta laajassa merkityksessä, pääomalle voidaan antaa seuraava ominaisuus - tämä arvo tuottaa tulovirran.
Sijoitustyypit
Kokonaispääoman kannattavuus huomioon ottaen on tutkittava yrityksen käyttöomaisuuden muodostumisen erityyppisiä muotoja. Sijoituksiin sisältyy erilaisten rahoituslähteiden käyttö, joilla on omat erityispiirteensä:
- Muodostumisen periaate. Osakepääomaa, kumppaniyritysten, tiimiyritysten rahastoja sekä sijoitusresursseja käytetään.
- Omistusmuoto, joka perustuu organisaatioiden ja yritysten luokitteluun (yksityinen ja valtion pääoma).
- Omistajien käytön luonteen mukaan. Käytetty ja uudelleen sijoitettu pääoma, jota käytetään kulutukseen ja joka on sijoitusten purkamista.
- Liittymällä organisaatioon. Rahastot, jotka yritys omistaa omistusoikeuksien perusteella ja jotka näkyvät taseen kolmannessa osassa: lainattu pääoma, joka houkutetaan takaisinmaksettavin perustein ja on yrityksen taloudellinen vastuu.
kannattavuuden
Yrityksen tai yrityksen kannattavuuden alla sinun on ymmärrettävä tuottoprosentti, joka ilmaistaan prosenttina. Joskus tätä termiä käytetään toiminnan tehokkuuden määrittämiseen (merkityksellinen voittoa tavoittelemattomille yrityksille). Voidaan sanoa, että kannattavuus on indikaattori, jota käytetään laskettaessa kustannus-suhdetta voittoon.Toisin sanoen on olemassa vahvistus tosiasialle, kuinka paljon saadut tulot kattavat yrityksen nykyiset kulut.
Varojen kokonaistuotto
Aiheen ymmärtämiseksi on syytä tutkia erilaisia kannattavuuden tyyppejä. Kun kyse on omaisuuden suhteellisesta kokonaistuottoprosentista, tarkoitamme arvoa, joka näyttää yrityksen houkuttamien varojen määrän yhden ruplan voiton saamiseksi.
Tämän indikaattorin laskemiseksi sekä pitkäaikaisen että lyhytaikaisen omaisuuden osalta sinun on korreloitava voitto yrityksen kaikkien resurssien keskimääräisen arvon kanssa tietyssä ajassa, esimerkiksi puolitoista vuotta.
Omaisuuserien muodostavien lähteiden osalta kannattavuuden taso määritetään suhteessa voittoon ennen verojen maksamista ja lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten varojen keskimääräiseen arvoon tietyllä ajanjaksolla.
Tuotannon kannattavuus
Jatkamalla kannattavuustyyppien pohtimista on syytä kiinnittää huomiota tähän takaisinmaksuarvioinnin suuntaan. Tässä tapauksessa meillä on mielessä yleistävä indikaattori, jonka käytöllä on merkitystä yrityksen ja sen divisioonien taloudellisen tehokkuuden karakterisoinnissa. Tämän indikaattorin tunnistamiseksi on tarpeen verrata nettotuloja tuotantokustannuksiin. Jos laskelmien tuloksena myyntitulot ovat korkeammat kuin tuotantokustannukset, yritys voidaan määritellä kannattavaksi.
Avain kasvutekijät Tuotannon kannattavuuden indikaattorit parantavat tuotteen laatua ja alentavat sen kustannuksia.
Liiketoiminnan kannattavuusanalyysi
Tämä on toisen tyyppinen kannattavuusindikaattori, joka näyttää eri toiminnoista ja olosuhteista johtuvat taloudelliset tulokset. Analyysin ydin on tutkia siitä johtuvien tappioiden ja voittojen dynamiikkaa ja syitä, jotka eivät liity tuotteiden myyntiin.
Esimerkiksi tappiot, jotka liittyvät sakkoihin, jotka aiheutuvat tietyn palvelun suorittaman yhteistyön ehtojen rikkomisesta muiden organisaatioiden, yritysten ja instituutioiden kanssa. Analyysin aikana määritetään virheiden syyt ja ryhdytään tarvittaviin toimenpiteisiin tällaisten puutteiden estämiseksi tulevaisuudessa.
Kokonaispääoman tuotto - kaava
On syytä muistaa, että kokonaispääomassa yhdistyvät käyttöpääoma ja pitkäaikaiset varat. Niiden kannattavuusindikaattori alenee tunnistamaan omaisuuserät, jotka yritys houkuttelee saamaan yhden ruplan tuottoja.
Tämän olosuhteen perusteella voit määrittää minkä tahansa yrityksen kannattavuuden. Mutta on tärkeätä ymmärtää, että kokonaispääoman kannattavuus arvioidaan vain kaikkien varojen tietyn ajanjakson arvon suhteella ennen verojen maksamista.
Tässä tapauksessa kannattavuuskaava pelkistetään jakoon liikevoitto varat yhteensä. Käytännössä sijoitusten houkutteleminen osoittaa kokonaispääoman tuoton laskun.
Yhdistelmäindikaattorin laskenta on hyvin samankaltainen kuin käyttöomaisuuden kannattavuuden vakiomuoto, jolla on seuraava muoto: oman pääoman tuotto on yhtä suuri kuin yrityksen tietyn ajanjakson aikana saaman nettotuloksen suhde yrityksen keskimääräiseen vuotuiseen omaan pääomaan.
Tasapaino käyttö
Kun määritetään tällainen indikaattori kokonaispääoman tuottoksi, myös taseen laskentakaavalla voi olla merkitystä. Ensinnäkin lainan ja oman pääoman määrät, mukaan lukien tavallinen, etuoikeutetut osakkeet kertyneet voittovarat ja ylimääräinen maksettu pääoma.
Kun tunnistetaan kokonaispääoma tietyn vuoden taseen lukuihin, sinun on lisättävä indikaattori osakepääomasta ja vain pitkäaikaisista veloista.Lyhytaikaisia velkoja ei tule ottaa huomioon, koska ne maksetaan takaisin vuoden sisällä.
Seuraavaksi sinun on jaettava nettotulot (osingot on vähennettävä alun perin) kokonaispääomalla. Täten saadaan pääoman tuotto. Kuten näette, taseen laskentakaava on melko yksinkertainen.
Kuinka selvittää omaisuuden tila
Yhtiön omistamien kiinteistöjen kannattavuus on yksi vakauden tärkeimmistä indikaattoreista. Omaisuuserien kokonaispääoman kannattavuuden laskemiseksi on käytettävä seuraavaa laskentatapaa: kannattavuusindikaattori = nettotulos / omaisuuden keskimääräinen vuosiarvo × 100%.
Toisin sanoen kannattavuusindikaattori on voitto, joka pysyi yrityksen käytettävissä sen jälkeen, kun se oli jaettu varojen määrällä ja kerrottu sitten 100 prosentilla. Samalla kannattavuus voi nousta, jos lainattujen resurssien määrä kasvaa suhteessa yhtiön omien varojen kokonaismäärään.
oma pääoma
Ottaen huomioon sen taloudellinen kannattavuus kokonaispääoma osoittaa resurssien kokonaistuoton, on tarpeen kiinnittää huomiota yrityksen omista varoihin, joilla on merkittävä vaikutus yrityksen kehitykseen.
Oman pääoman tilan laskemiseksi on käytettävä seuraavaa kaavaa: yrityksen jäljellä oleva voitto kerrottuna 100 prosentilla ja jaettuna oman pääoman määrällä.
On huomattava, että tämä laskentajärjestelmä eroaa kokonaispääoman kannattavuuden määrittävästä periaatteesta, jonka kaava on seuraava: ROTA = yhtiön liikevoitto / käyttökate. Missä ROTA on suoraan itse kannattavuusindikaattori ja EBIT on voitto, josta verot ja korot vähennettiin (toiminta).
Jos tavoitteena on määrittää, missä määrin yritys käyttää rahoitusvaikutusta kannattavuuden lisäämiseen, sinun on verrattava oman pääoman tuottoa ja lainattuja varoja.
On syytä huomata, että yrityksen käyttöomaisuus tuottaa suurempaa tuottoa, jos lainattujen resurssien osuus tulolähteiden kokonaismäärästä on hallitseva.
Rahoitusvivun vaikutus
Kokonaispääoman kannattavuuskertoimen yhteydessä on syytä kiinnittää huomiota omavarojen tuoton ja yhtiön varojen kokonaismäärän väliseen eroon. Tällaisen vertailun tuloksena saatua indikaattoria kutsutaan rahoitusvaikutuksen vaikutukseksi. Toisin sanoen yrityksen pääoman kasvun laskeminen luottorahojen avulla.
Mutta jotta tällainen järjestelmä lisäisi tosiasiallisesti voittoa, on välttämätöntä täyttää seuraava ehto: omaisuuden tuoton, josta vähennetään lainan käytöstä maksettavat korot, tulisi olla yli nollan.
Tutkittaessa sellaista indikaattoria kuin kokonaispääoman tuotto, jonka laskenta on annettu edellä, on järkevää kiinnittää huomiota taloudellisen vipuvaikutuksen olkapäähän. Tämän määritelmän mukaan ymmärretään lainattujen varojen osuus kaikista rahoituslähteistä, jotka muodostavat yrityksen omaisuuden.
Joissakin tapauksissa yrityksille, joilla on huomattava määrä omia varoja, on kannattavaa ottaa lainoja. Tämä johtuu siitä, että koko pääoman (mukaan lukien oma pääoma) kannattavuus kasvaa merkittävästi, koska lainattujen varojen sijoittamisesta saadut tuotot ylittävät huomattavasti lainan korot.
On helppo päätellä, että yrityksen kannattavuuden määrittäminen arvioimalla kokonaisvarat ja oma pääoma on välttämätön toimenpide yrityksen pätevälle ja vakaalle kehitykselle. Ilman tällaista analysointia jatkuvasti muuttuvilla markkinoilla, joissa kilpailu lisääntyy, on vaikea selviytyä.
