Haihtuvilla markkinoilla on erityisen tärkeää kiinnittää huomiota sijoitussalkkuusi. Kun markkinat ovat epävakaat, niillä on merkittäviä ylä- ja alamäkiä, jotka selittyvät markkinapaineilla, arvonmuutoksilla ja psykologisilla vaikutuksilla sijoittajiin. Volatiliteetti tarkoittaa, että osakkeet tai rahastot tekevät odottamattomia muutoksia pitkäaikaisten sijoitusten kehityssuuntien perusteella. Sijoittaminen sellaisiin olosuhteisiin on vaikeaa.
Aika markkinoilla on monimutkainen tekijä, joten on parempi jättää se ammattimaisille sijoittajille. Alla on asiantuntija Ram Lee, Seven Bridges Advisors -kumppani, neuvoja sijoittajille, jotka haluavat selviytyä ja menestyä epävakaassa ympäristössä.
Mikä on volatiliteetti?
Volatiliteetti on mitta siitä, kuinka paljon osakkeita tai arvopapereita voi nousta tai laskea hinta verrattuna niiden pitkäaikaiseen perustasoon. Tilastollisena menetelmänä käytetään keskihajontaa. Esimerkiksi, jos keskihajonta on noin 15 prosenttia, tämä tarkoittaa, että hinta voi nousta tai laskea noin 15 prosenttia, pysyen samalla odotettujen muutosten rajoissa. Muun tyyppiset sijoitukset, kuten talletustodistukset, pysyvät vakaina vakiopoikkeamien kanssa nollasta.
Haihtuvuuden syitä ei aina tunneta. Joskus yritysten, muiden markkinoiden, päiväkauppiaiden ja institutionaalisten sijoittajien uutiset voivat aiheuttaa näiden hintojen heilahtelua. Psykologiset tekijät voivat myös aiheuttaa epävakautta. Tämä on ymmärrettävää, koska osto-ja myyntiprosessi on tunnepitoinen liiketoiminta. On parasta pitää tunteet poissa osake- ja sijoituskaupasta, vaikka markkinat ovat epävakaat. Työskentele tilastollisiin periaatteisiin ja huomaat, että saat parhaan tuoton sijoituksestasi.
Kuinka sijoittaa epävakaisiin olosuhteisiin?
Jotkut sijoittajat mieluummin ohittavat epävakauden pitkään. Tämä voi aiheuttaa merkittävän taloudellisen iskun, jos markkinat kokevat taantumaa. Vaikka on todennäköistä, että osakemarkkinat elpyvät jonkin ajan kuluttua, tämä on voimakas psykologinen isku sijoittajien luottamukselle. Jotkut tätä strategiaa käyttävät sijoittajat jättävät sijoituksensa huomiotta, kunnes he ovat valmiita rahoittamaan ne, kun taas toiset tekevät pieniä muutoksia markkinoiden liikkeiden perusteella.
On yleinen väärinkäsitys, että kymmenvuotinen osto- ja omistusstrategia on aina kannattava. Minkä tahansa kymmenen vuoden jakson lähtö- ja loppupisteet voivat olla hyviä huonoille osakemarkkinoille. Vaikka useimmilla kymmenen vuoden jaksoilla on positiivinen tuotto, niin ei aina tapahdu.
Vinkkejä epävakaisiin markkinoihin
Markkinoiden liikkuessa mahdollisuuksia syntyy usein. Tyypillisesti useimpien sijoittajien tulisi pyrkiä tasapainottamaan salkkujaan, kun prosenttiosuus jakautuu käsistä.
Jos esimerkiksi suunnittelet salkun, joka on 70% osakkeista ja 30% joukkovelkakirjalainoista, ja sijoituksesi osakkeisiin kasvaa verrattuna sijoituksiin joukkovelkakirjoihin, niin että salkkusi käsittää nyt 80% osakkeista ja 20% joukkovelkakirjoista, todennäköisesti on aika leikata osakekantasi vähän. Tällöin kurinpidollinen sijoittaja voi myydä osakkeita saattaakseen salkunsa suhteeseen 70% / 30%. Päinvastoin, jos osakkeet putoavat ja sama salkku nousee 70%: sta 60%: iin, on todennäköisesti aika myydä joukko joukkovelkakirjalainoja ja sijoittaa uudelleen osakkeisiin tällaisen myynnin jälkeen.
Kuinka toimia haihtuvilla markkinoilla?
Rajatilaus on viisasta tehdä epävakaille markkinoille joko yksittäiselle osakekannalle tai vaihtorahastolle, joka on monipuolisempi osakekanta. Rajoitetut tilaukset voivat olla välittäjästäsi riippuen hiukan kalliimpia kuin markkinatilaukset, mutta ne antavat sinulle enemmän luottamusta siihen, minkä hinnan ostat tai myyt. Rajoitetulla tilauksella välittäjä ostaa tai myy osakkeesi automaattisesti tietystä määrästä ja vasta, kun hinta saavuttaa tai ylittää tietyn rajan.
Stop-tilaukset voivat olla hyödyllisiä myös varmistamalla, että myyt haluamasi osakekannan, jos sen hinta alkaa laskea. Vaikka stop-tilaukset voivat rajoittaa tappioita, niitä tulisi käyttää osakkeisiin, joita olet valmis myymään, jos hinta laskee, sen sijaan, että ostaisit enemmän.
Sekä raja- että pysäytystilaukset auttavat hallitsemaan epävakaita markkinoita tulematta kiinnittymään näytölle seuraamaan sijoituksiasi koko ajan.
Selviytyminen epävakailla markkinoilla
Laaja hinnanvaihtelu voi pelätä kokeneintakin sijoittajaa. Näiden vinkkien avulla sijoittajien tulisi voida välttää markkinoiden liikkeiden pahimmat vaikutukset ja heidän pitäisi voida ansaita rahaa. Ensinnäkin sijoittajien tulisi jatkaa jopa pitkäaikaisten sijoitusten tarkkailua epävakailla markkinoilla.