Na nepostojanim tržištima, posebno je važno obratiti pažnju na svoj investicijski portfelj. Kada je tržište volatilno, dolazi do značajnih uspona i padova, što se može objasniti pritiskom na tržištu, promjenama vrijednosti i psihološkim utjecajem na ulagače. Hlapljivost znači da dionice ili fondovi donose neočekivane promjene temeljene na dugoročnim trendovima ulaganja. Ulaganje u takvim uvjetima postaje sve teže.
Vrijeme na tržištu je složen faktor, pa ga je bolje prepustiti profesionalnim investitorima. Slijedi savjet stručnjaka Rama Leeja, partnera u Seven Bridges Advisors, za investitore koji žele preživjeti i napredovati u nestabilnom okruženju.
Što je volatilnost?
Volatilnost je mjera koliko dionice ili vrijednosni papiri mogu rasti ili pasti u odnosu na njihovu dugoročnu osnovnu razinu. Kao statistička metoda koristi se standardno odstupanje. Na primjer, ako je standardno odstupanje oko 15 posto, to znači da cijena može rasti ili pasti za oko 15 posto, ostajući unutar očekivanih kretanja. Ostale vrste ulaganja, poput certifikata o depozitu, ostaju stabilne sa standardnim odstupanjima od nule.
Uzroci isparljivosti nisu uvijek poznati. Ponekad vijesti iz tvrtki, drugih tržišta, dnevnih trgovaca i institucionalnih ulagača mogu uzrokovati da te cijene znatno osciliraju. Psihološki čimbenici također mogu uzrokovati nestabilnost. To je razumljivo jer je postupak kupnje i prodaje emocionalan posao. Najbolje je čuvati emocije iz trgovanja zalihama i investicijama, čak i kad su tržišta nestabilna. Radite na statističkim principima i otkrit ćete da dobijate najbolji povrat ulaganja.
Kako uložiti u nestabilne uvjete?
Neki investitori radije dugo ignoriraju volatilnost. To može uzrokovati značajan financijski udarac ako tržište doživi recesiju. Iako je vjerojatno da će se burza oporaviti nakon nekog vremena, ovo je snažan psihološki udarac povjerenju ulagača. Neki investitori koji koriste ovu strategiju zanemaruju svoja ulaganja sve dok nisu spremni unovčiti ih, dok drugi unose male promjene temeljene na tržišnim kretanjima.
Česta je zabluda da će 10-godišnja strategija kupovine i držanja uvijek biti profitabilna. Polazišne i završne točke bilo kojeg desetogodišnjeg razdoblja mogu biti dobre za loše tržište dionica. Iako se većina desetogodišnjih razdoblja pozitivno vraća, to se ne događa uvijek.
Savjeti za volatilna tržišta
Kad se tržišta kreću, često se pojavljuju mogućnosti. Obično bi većina ulagača trebala nastojati izbalansirati svoje portfelje kad im postotna distribucija izmakne iz ruke.
Na primjer, ako planirate imati portfelj koji iznosi 70% u dionicama i 30% u obveznice, a vaše ulaganje u dionice raste u odnosu na vaše ulaganje u obveznice, tako da vaš portfelj sada sadrži 80% dionica i 20% obveznica, vjerojatno je vrijeme da malo smanjite svoj portfelj dionica. U ovom slučaju disciplinirani investitor može prodati dionice kako bi svoj portfelj uskladio s omjerom 70% / 30%. Naprotiv, ako dionice padnu i isti portfelj krene od 70% do 60%, vjerojatno je vrijeme da prodate neke obveznice i ponovno investirate u dionice nakon takve prodaje.
Kako djelovati na nestabilnom tržištu?
Pametno je postaviti ograničenu narudžbu na nestabilnom tržištu, bilo da se radi o jednoj dionici ili berzanskom fondu, što je raznolikiji fond dionica. Limit narudžbe mogu biti malo skuplje od tržišnih naloga, ovisno o vašem brokeru, ali vam daju više povjerenja u koju cijenu ćete kupiti ili prodati. Uz limitiranu narudžbu, broker će automatski kupiti ili prodati vaše dionice za određenu količinu i to tek kad cijena dosegne ili premaši određeni prag.
Zaustave narudžbe mogu biti korisne za prodaju zaliha koje želite ako cijena počne padati. Iako zaustavni nalozi mogu ograničiti gubitke, trebali biste ih koristiti na dionicama koje ste spremni prodati ako padne cijena, umjesto da kupujete više.
Oba naloga za ograničenje i zaustavljanje pomoći će vam da upravljate nepostojanim tržištem bez da se prikačite za ekran kako biste cijelo vrijeme pratili svoja ulaganja.
Opstanak na nestabilnom tržištu
Široka kolebanja cijena mogu uplašiti i najiskusnijeg investitora. Koristeći ove savjete, ulagači bi trebali biti u mogućnosti izbjeći najgore učinke tržišnih kretanja i trebali bi moći zarađivati. Prije svega, ulagači bi trebali nastaviti pratiti čak i njihove dugoročne investicije na nestabilnom tržištu.