Jesse Lauriston Livermore a XX. Század egyik legismertebb kereskedője volt. Kevesen gyűlhetnek össze és veszítenek pénzt olyan gyorsan, mint ő. Jesse becenevét Boy Plunger (Risk Boy) kapta, mivel nagy mennyiségű eszközt vagy árut vásárolt meg. Livermore ugyanúgy élt, mint a kereskedelem - teljes sebességgel. A sikeres kereskedő megjelenésük és élénk életmódjuk miatt az ellenkező nemű nők körében nagyon népszerű volt.
Az eketől a brókerekig
Livermore Jesse 1877-ben született a massachusettsi South Actonban, egy farmer családjában. Miután megtanulta olvasni és számolni 3,5 éves korában, 5 éves korára már az újságok pénzügyi oszlopain átnézett. Amikor Jesse 14 éves volt, apja kivette az iskolából, hogy segítsen neki a házimunkában. A fiatal és magabiztos Livermore Bostonba ment, ahol hetente 5 dollárért kezdett dolgozni a Payne Webber brókercégnél. Feladatai közé tartozik a részvényárak, a kötvények és az alapanyagok nagy táblán történő rögzítése.
A folyamatosan változó árajánlatok frissítése során Livermore megjegyezte, hogy az ármozgások gyakran kiszámíthatók. Hamarosan arra a következtetésre jutott, hogy a piacok túllicitálhatók és nagy mennyiségű pénzt kereshetnek.
Könnyű pénz
15 éves korában Jesse úgy döntött, hogy kockáztatja jövedelmének egy részét, és egy kis bróker irodába helyezve 5 dollárt hozott 3,12 dollár nyereséget. Néhány hét alatt a tőzsdei kereskedés olyan jövedelmet hozott, amely meghaladta a fizetését a Payne Webbernél. Így több mint 1000 dollárt keresett - akkoriban jelentős összeget.
A brókertevékenység valamivel jobb volt, mint a szerencsejáték-denz. Miután Jesse figyelmen kívül hagyta munkáltatójának figyelmeztetését, hogy tartózkodjon ezen intézményektől, Livermore-t kirúgták.
Most Jesse teljes munkaidős kereskedővé vált. Sikere olyan volt, hogy tiltották a belépést Boston összes brókerházába. A középső nyugati és keleti parton körülbelül 50 000 dollárt keresett. A tilalmak megkerülése érdekében álcázott és fiktív neveket kellett alkalmaznom.
New York, New York
1899-ben Livermore úgy döntött, hogy itt az ideje megkérdőjelezni képességeit. New Yorkba ment. Ugyanebben az évben Jesse találkozott feleségével, Netty Jordan-szel. Néhány héttel az első találkozás után férjhez mentek, és néhány hónapos házasság után szétváltak.
Jesse mindent elveszített azáltal, hogy a tőzsdei távírónál játszott, 30–40 perccel a valós piacon lévő számok mögött. Megkérdezte Netty-t, hogy készítsen néhány ajándékot, amelyet neki kapott, hogy újra megkezdhesse a kereskedelmet, és ez feldühítette.
Legyőzve, de magabiztosan Livermore visszatért a gyökerekbe. Pénzkereskedést kezdett keresni a St. Louis brókerházakban, amíg a tulajdonosok felismerik őt. Mivel az irodákat előtte bezárták, küldött valakit a helyére, és így 5000 dollárt keresett.
1901-ben a tőzsdén folytatott kereskedelem kevés vagy semmilyen erőfeszítéssel hozta Livermore pénzét, amíg megint mindent elveszített a gyapotról. Jesse folytatta a konzervatív kereskedelmet, attól tartva, hogy túl messzire megy. Elmondása szerint, ahol 20 000 dollárt kellett keresnie, 2000 dollárt keresett. Ugyanakkor élvezte a vonzó és gazdag agglegény életét.
Spa megvilágítás
1906-ra, a 28 éves évében Livermore 100 000 dollárt keresett, de elvesztette a bizalmát. Aztán Jesse vakációra ment Palm Beachbe. Saját konzervativizmusa, ellentmondásos győzelmi történelemmel együtt, kétségbe vonta tőle a tőzsdei kereskedelem képességét.Ezért vett egy kis szünetet, amely fordulópontjává vált életében.
Livermorenek olyan „pszichés hulláma” volt, amelyet még soha nem élt, és úgy döntött, hogy rövid pozíciót foglal el az Union Pacific részvényeiről, és nagyszerűen megtette. A barátok úgy gondolták, hogy a kockázatos fiú elvesztette gondolatait vagy bennfentes információkat használt fel. A részvények emelkedtek, és Jesse a csőd szélén volt. Visszatért a városba, és megtudta a San Francisco-i földrengést, amely az Unió csendes-óceáni partjának hirtelen zuhanását okozta. A tőzsdén folytatott kereskedelem Livermore-nak 250 000 dollár nyereséget nyújtott, bár most rendkívül óvatos volt: a piac folytatta esését, miután bezárta pozícióját. Ez az eset világosan megértette a kereskedőnek a vakon követett tanácsok veszélyének veszélyét.
Mentő hős
A Livermore Jesse hős hírnevet szerzett az 1907-es összeomlás során. Amikor a tőzsde esni kezdett, ösztönösen rövid pozíciót vett fel, napi hatalmas összeget keresve. Látva, hogy a piac válságban van, Jesse úgy döntött, hogy helyes és bölcs dologgal jár. Mindent elkezdett vásárolni (részben a JP Morgan kérésére). Tevékenysége sok más Wall Street-i lakosra ösztönözte ugyanezt - és a piac felépülni kezdett. Livermore hős lett. Példáját követve sok kollégája meggazdagodott.
Gann Emlékek
William Gunn a „45 év a Wall Street-en” című könyvében Livermore-ot korának egyik leglátványosabb kereskedőjének nevezte. Gunn azt állította, hogy Jesse nemes ember, aki úgy gondolta, hogy az adósságot még akkor is meg kell fizetni, miután egy csődbíróság mentesítette ettől.
Valóban, a Livermore Jesse és sok más kereskedő és befektető, köztük maga Gunn, egyszer elveszítették pénzét, amikor a Murray Mitchell and Company brókercég 1913-ban összeomlott. Gunn szerint 1917-ben, amikor Livermore visszatért és szerencsejátékot kapott, nemcsak visszaadta neki a Mitchell csődje miatt elveszített pénz esedékes részét, hanem mindenkinek fizetett. A szerző megjegyezte, hogy a kereskedő nemessége, őszintesége és becsületessége oka annak, hogy a következő Jesse-i 1934-es tönkremenetel után Gann személyesen támogatta őt, és meggyőzte másoktól. Hála neki, a kockázatos fiú visszatért és újra pénzt kezdett keresni.
Gann csak azért kritizálta Livermore-t, mert vele keresni tudott vele, és képes volt megtakarítani. Gann szerint Jesse szomjúsággal és hatalomvágygal bírt, és ha nagy összeget kapott, nem tudott konzervatív módon kereskedni. Livermore megpróbálta a piacot a saját szabályai szerint működni, és nem várt, amíg készen áll a természetes tendencia követésére.
A jólét színvonala
Livermore sikere olyan életmódot biztosított számára, amelyről sokan csak álmodozhattak. Magas, karcsú szőke - tőzsdei spekuláns, egy 60 méteres jachtot vásárolt 200 ezer dollárért, egy vasúti kocsi, apartmanokat a felső nyugati oldalon. Tagja lett a leginkább exkluzív kluboknak, és találkozott híres nőkkel, köztük Lilian Russell színésznővel. Az év során 3 millió dollárra növelte vagyonát. Kereskedelmi trükköi hamarosan ismertté váltak, és az emberek gyakran azt mondták, hogy valaki olyan „gazdag, mint Jesse Livermore”.
Teddy árárulás
1908-ban Jesse-t egy "barát" árulta el, és milliókat veszített. Aztán 5 millió dollár volt, mielőtt mindent elveszített, gyapotot keresett a chicagói árutőzsdén. Meghallgatta Teddy Price-t, a híres gyapotkereskedőt, és nem tudta megmagyarázni, miért, mivel tudta, hogy ez helytelen. Amikor Price azt tanácsolta Jesse-nek, hogy vásároljon, a többi gyártóval együtt eladta. A Livermore elsüllyedt.
A fizetésképtelenség 1915-ben elkerülhetetlenné vált. Az 1907-ben a piaci összeomlás megakadályozása érdekében megszerzett részvények lehetővé tették számára, hogy több évig meghosszabbítsa a hanyatlását, mivel a gazdaság hosszú „medve” időszakon ment keresztül. Egy évvel később 5 millió dollárt keresett, és a bika trendjét követi.
Az I. világháború alatt Livermore feltételezte, hogy a kávé jelentősen emelkedik, és óriási hosszú pozíciókat hozott létre. Több millió dolláros nyeresége volt, de a kávészerződés felmondásra került. A kormány úgy érezte, hogy háborúban spekulál. Ez harmadik alkalommal csődbe ment a Livermore-t.
Második házasság és további karrier
Egy hosszú és botrányos válást követően Netty Jordan-től (ideértve azt az epizódot is, amikor magándetektust bérelt, hogy visszaszerezze saját autóját), Livermore feleségül vette a 22 éves Dorothy-t, a Siegfeld Madness show táncosát.
1919-ben az első fia, II. Jesse Livermore született a házastársak között. És 1922-ben Paul már úton volt. A fiatal apa úgy döntött, hogy drága ingatlant vásárol Nagy Nackban, és üres csekket hagyott Dorothynak a ház berendezése céljából. Pénzügyi szempontból függetlenek voltak, bekerültek a magas társadalmi társadalomba, és többet nem akartak. Korlátlan családi boldogság volt ez a periódus.
Livermore nevét a média terjesztette, az emberek az újságokban megjelent ajánlások alapján vásároltak és értékesítettek. Kereskedelmi műveletet folytatott, amely 15 millió dollárt hozott. Két évvel később Jesse egy nagyobb irodába költözött, 60 alkalmazottal.
Livermore ismertté vált taktikájával, hogy várakozik, amíg a megvásárolt részvények emelkednek, amíg jelentős nyereséget nem szerez, majd „megosztott egy titkot” a New York Times újságírójával vagy egy másik befolyásos újságíróval, hogy ezek az értékpapírok nagyszerű vétel. . Aztán Jesse bezárta lenyűgöző nyitott helyzetét a cikk által létrehozott hype nyomán.
Edwin Lefebvre kapcsolatba lépett a Livermore-val, hogy írjon "Memoirs of Stock Trader". A könyvet 1923-ban tették közzé. Senki sem értette, hogy fátyolos formában felfedi saját életét, mint Lori Livingston néven tenyésztett kereskedő. A könyvet meglepően jól fogadták el, és több újból kinyomtattak.
Boldog életet
Ugyanebben az évben Livermorenak volt egy második fia. Hírneve a Wall Street-en tovább nőtt. 1925-ben 10 millió dollárt keresett búza és kukorica kereskedelmével a Chicagói Mercantile Tőzsdén, versengve a híres kereskedő Arthur Cuttennel a piac manipulációjában.
1927-ben két rabló tört be Livermore házába, és fegyverrel fegyverrel tartotta őt. Dorothy meglepően nyugodt volt a teszt során, és meggyőzte a bűnözőket, hogy hagyják el a legértékesebb ékszereket. Amikor elmentek, felkérte a rablókat, hogy ne zajtsanak, hogy ne ébresszék a gyerekeket.
A család boldogságának ellenére a dolgok megváltoztak. Dorothy alkoholfüggősége ellenőrizhetetlenné vált.
Fekete kedd
Aztán jött a Fekete Kedd, és a tőzsdei összeomlások következtek. Livermore véletlenül úgy érezte, hogy valamilyen mozgás zajlik a piacon, és úgy döntött, hogy irodájában lakik, október 29-ét megelőző napokban kereskedve.
Amikor elterjedtek a hírek a mindent elveszítő kereskedőkről, Dorothy Livermore és anyja, akik az Evermore házban voltak, pánikba estek. Amikor Jesse visszatért, sírtak, azt hitték, hogy a vagyon elveszett, nem tudva, hogy 100 millió dollárt keresett.
Karrierje csúcsán Livermore számos országban hatalmas birtokokkal, Rolls-Royce autókkal, jachtokkal rendelkezett, és nagylelkű pártjairól volt ismert. Tartalmazott egy sor titkos irodát is a Fifth Avenue-n. Ezekben az irodákban, ahol számos telefonos és magán távíró vonal lépett fel, Livermore teljes körű brókerügynökséget végzett. A helyiséget teljes méretű idézettel ellátották, amelyet naprakész állapotban lévő tisztviselők támogattak. Ezen kívül kutatócsoportot bérelt fel. Ennek a fióktelepnek az egyetlen célja, hogy előmozdítsa saját kereskedelmi és befektetési tevékenységeit.
Harmadik feleség
1932-re Dorothy alkoholizmusa Livermore ügyeivel és a nagylelkű eltöltési szokásukkal összetette a bonyolult kapcsolatokat.A házasság során Jesse mindenhol szerelmesei voltak, többek között Siegfeld trükköiben, ahol Dorothynak még mindig vannak barátai. Megalázottnak érezte magát.
Dorothy gyors válást kért és szerény 10 millió dolláros kártérítést kapott. Átadta a házát és fiainak gondozását. Ugyanezen a napon Dorothy feleségül vett egy fiatalemberrel - a tilalom volt őreivel.
56 éves korában Livermore, már nem fiatal és nem túl gazdag, úgy döntött, hogy utolsó pénzét utazásokra költi, ahol találkozott harmadik feleségével. Bécsben találkozott Harriet Metz amerikai énekesnővel. Az öngyilkos férj özvegyének négyszeresére már meg is örökölte a saját pénzét.
Livermore azt tervezte, hogy a szabadságot felhasználja az erő visszaszerzésére és a küszöbön álló csőd elkerülésére, miután visszatért New Yorkba. De érzelmileg is kopott.
1933-ban Jesse depressziót szenvedett. 26 órás ivás után a rendőrkapitánnyal érkezett, és azt mondta a rendõrségnek, hogy elvesztette emlékezetét.
Livermore Jesse egy sor családi tragédia és az Értékpapír Bizottság létrehozása után rájött, hogy a továbbiakban nem fog folytatni a kereskedelmet, mint korábban. A felesége pénze kényelmes állapotban tartotta, ami lehetővé tette számára, hogy ne érezze a kereskedés iránti igényt.
öngyilkosság
Mivel nem sikerült ugyanabban a tempóban növelni a tőkét, Livermore úgy döntött, hogy nyomtatási formában eladja kereskedési elveit. A „Hogyan kell készleteket keresni” című könyv 1940-ben jelent meg két változatban - bőrkötésben és „mindenkinek” -, de ez nem megragadta a kereskedőközönség szívét és tudatát.
Ugyanebben az évben Jesse Livermore, miután két itatott a manhattani Sherry Netherlands Hotelben, nyolc oldalt írt harmadik feleségének, megemlítve, hogy élete kudarcot vall.
A Kockázatos Fiú, a Nagy Medve és a Gyapot Királya néven ismert férfi belépett az öltözőbe, leült a székre, és fejre lőtt. Így véget ért egy ember élete, aki talán a legtöbb kereskedő volt. Jesse Livermore, a rendkívüli kereskedő, az az ember, aki milliókat keresett, 10 000 dollárnál kevesebb vagyont hagyott.
A New York Times-ban a híres spekulátor epitafia váltotta fel a szerkesztőséget: „Milyen jót tett, mit ártott, hogy az élet magának és másoknak jelentett - ezek az író számára feltett kérdések. A szenvedély vezérelte. Abban az időben élt, amikor spekulációi úgy tűntek, mint egy pénzüket ellopó fiú trükköi. Nem hagyott hátra sem a dicsőség felhőit, sem az emberi szenvedés miasmait. Az az "utca", amelyen dolgozott, már nem ugyanaz, mint korábban. Halála egy korszak végét jelentette. ”
Jesse Livermore: hogyan kell kereskedni a készletekkel
A híres kereskedőnek nem volt formális oktatása vagy csere tapasztalata. Készítette magát, a győzelmeiből és veszteségeiből tanulva. Ezeket a sikereket és kudarcokat segítették ötvözni azok a gondolatok, amelyeket ma a piacokon továbbra is használnak.
Íme néhány Jesse Livermore szabálya:
- Pénzt nem keresnek az áringadozásokra a kereskedés napján. Jesse hangsúlyozta, hogy fontos az egész gazdaságra összpontosítani, nem pedig az egyes készletekre.
- El kell fogadnunk a bika trendjére vonatkozó vételi és megtartási stratégiát, és akkor kell eladnunk, amikor a lendület elveszik. Livermore mindig készen állt a kilépési stratégiára.
- Meg kell vizsgálni a társaság, a piac és a gazdaság alapjait. A Jesse a befektetőket sikeres és sikertelen részekre osztja a befektetési erőfeszítéseik során.
- A rövid lejáratú kereskedők végül elveszítik tőkét.
- Ne hagyja figyelmen kívül a bennfentes információkat, és végezze el saját független elemzését. Livermore nagyon óvatosan választotta meg az információforrásokat, és több felhasználást javasolta.
- Meg kell változtatni, a befektetési stratégiákat a piaci feltételekhez igazítva.
Livermore Jesse: Könyvek
A nagy kereskedő több mint 75 évvel ezelőtt meghalt, és három dolgot hagyott a világból.
A tőzsdei kereskedelemről szóló könyv 1940-ben, amikor Livermore meghalt, szerzői jogvédelem alatt állt. Úgy gondolják, hogy tőkebevonási kétségbeesett kísérlettel írta. A kereskedelmi döntések meghozatalának folyamatának igazolásáról van szó.
Az „Értéktárgyak egy spektrumról” című könyvet Edwin Lefebvre írta 1923-ban, és ez a legnépszerűbb mű a spekulációról.
Livermore harmadik öröksége az életének története. Egyrészt őszinte ember volt, aki megfizette adósságait, bár erre jogilag nem volt kötelessége. Másrészt jelentős kereskedő volt, és bármilyen jogi taktikát alkalmazott, hogy növelje pénzbecslési esélyeit.
Támogatói és kritikái egyetértenek abban, hogy ő volt a piac igazi mestere. Elmondása szerint a spekulatív játék a legizgalmasabb játék a világon. De ez nem a bolondok, a mentálisan lusta, az alacsonyabb érzelmi egyensúlyú emberek játék, és nem a kalandorok számára, akik gyorsan meggazdagodni akarnak. Meg fognak halni.
