אג"ח הלוואות פדרליות הן אלטרנטיבה נהדרת לפיקדון בבנק. לפחות, ממשלת הפדרציה הרוסית מנסה לשכנע אותנו בכך - לאחרונה היא מנסה להעצים את פעילות האוכלוסייה בעת השקעה בניירות ערך. האם זה באמת כך? כיצד לקנות OFZ לאדם?
מה זה OFZ?
הקיצור הוא אג"ח הלוואות פדרליות. למעשה, מדובר בקבלת חוב של ממשלת הפדרציה הרוסית.
האג"ח עצמו דומה להפקדה בבנק - אותו ריבית קבועה בסוף התקופה. עם זאת, בניגוד להפקדה, אתה יכול למכור איגרת חוב או למסור אותה לאדם אחר - באמצעות מתווך של אותו מתווך ממנו קנית אותו. והריבית לא תאבד (למעט עמלת המתווך). בהתאם, ככל שתקופת החזר החוב תהיה קרובה יותר, כך יעלה האג"ח יקר יותר.
האג"ח מעניקה למחזיק את הזכות לקבל הכנסה מובטחת בעתיד. יתר על כן, הערב הוא המנפיק - מי שהנפיק את האגרות חוב. במקרה זה ממשלת הפדרציה הרוסית פועלת כערבה - היא רוצה שאנשים פרטיים יקנו כמה שיותר OFZ-n. ככל שהכל היה ב -1998, רבים עדיין זוכרים - אז התרחשה ברירת מחדל והמדינה סירבה לשלם עבור התחייבויותיה.
האם אדם צריך לקנות אג"ח של OFZ? מה אם המצב יחזור על עצמו? אך לדברי מומחים, סיכון כזה קיים. שיא המשבר בכלכלה הרוסית יהיה בשנים 2020-2022.
תן דוגמא
תן ל- OFZ לעלות 100 רובל ולהבטיח 30% מההכנסה תוך 5 שנים. ואז, בעת ההנפקה - ההנפקה, התשואה שלה תהיה 6% לשנה. עם זאת, אם אתה רוכש אותו לאחר 4 שנים, אז עם אותם פרמטרים, התשואה כבר תהיה 30% לשנה. בהתאם, האג"ח עצמו יעלה פי 5 יותר.
זו אפשרות מאוד פשוטה. למעשה, גורמים רבים משפיעים על מחיר איגרות החוב. אם המצב במשק הוא כזה שהסבירות שהממשלה תכריז על ברירת מחדל תתקרב ל 100% - כמעט בלתי אפשרי למכור את האג"ח. בהתאם לכך, מחירו יירד לכמעט אפס. אם בסופו של דבר לא יוכרז שום ברירת מחדל, הוא שהעז לקנות אג"ח כאלה לחינם יהפוך למיליונר.
אבל עבור עסקאות כאלה אתה צריך שיהיה לך מידע פנימי - מידע פנים. רק צריך לזכור כי עסקאות עם ניירות ערך המבוססים על מידע פנים נחשבות בלתי חוקיות במדינות רבות בעולם והן מהוות הפרה של החוק. ורוסיה אינה יוצאת דופן.
מאפייני הקשר
לפני שאתה מתכנן כיצד לקנות OFZ לאדם, אתה צריך להבין מה הם.
לכל אג"ח, ו OFZ אינו יוצא מן הכלל, ישנם 4 מאפיינים עיקריים: מחיר שוק, פירעון, גודל הקופון וערך הנקוב.
נתחיל עם הפשוט ביותר - ערך פנים. כאשר מתרחשת גיליון OFZ, לכל אחד מהם ערך פנים משלו - הערך שיקבל המשקיע עם החזר החוב. בנוסף לכך, המשקיע יקבל הכנסה מסוימת מריבית - קופון. תשלומי קופון מתבצעים פעם בחודש, פעם ברבעון, או פעם בשנה. מכאן הביטוי "קופונים חתוכים".
זה דומה לדיבידנדים על מניות, אך כאן המשקיע יודע מראש את תשואת הקופון על OFZs - האחוז קבוע, כמו בפיקדון בבנק.
עם זאת, כפי שניתן לראות מהדוגמא לעיל, לא תמיד נרכשים אג"ח במחיר סמלי. נכון לעכשיו, שווי השוק שלה עשוי להיות גבוה או נמוך מערך הנקוב.
זה תלוי במצב הכלכלי הכללי בעולם, באמינותו של מנפיק מסוים ובמצבו הכלכלי.
אחרי שנת 1998 סמכויות המדינה "נפלו" מאוד. כעת איגרות החוב שלו זולות יותר ממה שהן יכלו.והכל בגלל שפחות אנשים רוצים לרכוש אותם. זה המצב שהממשלה מנסה לשבור לאחרונה.
באשר לפדיון, אז הכל דומה להפקדה בבנק - הכסף יוחזר למשקיע ביום מסוים, שידוע מראש. או שהממשלה תחזור לברירת המחדל, וזה גם אפשרי. אבל נניח שאתה מעוניין להפקיד כסף למדינת מולדתך.
ובכל זאת איך לקנות OFZ לאדם?
OFZ עבור "הסוחר הפרטי": הוראות רכישה שלב אחר שלב
לקנות OFZ לאדם, כמו גם לפתוח פיקדון, זה קל. אין צורך בידע מיוחד או במידע פנים לצורך זה. הנוהל הוא כדלקמן:
- פתח חשבון עם מתווך. הגורם הקובע הוא זמינות רישיון מתאים. כמו כן, כל בנק מרכזי יכול לשמש מתווך.
- למלא את החשבון. לרוב זה נעשה באמצעות העברה בנקאית או במזומן במשרד המתווך. אתה יכול להשתמש באינטרנט - זה יתברר מהר יותר, אך יקר יותר.
- קנו OFZ כיחיד והמתנו לפירעון, וקבלו הכנסה קופון כל חצי שנה.
כמה אמינה השקעה כזו?
מכיוון שכל הבנקים ברוסיה נמצאים "תחת מכסה המנוע" של המדינה וכל בנק יכול פשוט לבטל רישיון בכל עת, אמין יותר להפקיד את כספיך באופן מיידי על הממשלה. בנוסף, המדינה מספקת מערכת ביטוח פיקדונות.
כמובן שתוכלו להשקיע בבנק זר: גרמני או אמריקאי. עם זאת, הריבית על תרומה כזו תהיה נמוכה משמעותית משיעור האינפלציה במדינה שלנו. כך, שחי ברוסיה ומבלה כאן כסף, מובטח שהמשקיע יפסיד כסף.
לאילו הכנסות אני יכול לצפות?
בסוף 2017 הציעו OFZ עם בגרות בשנת 2027 שיעור קופון של 7.13% כל 6 חודשים. השערים בפיקדונות בבנק היו באותה רמה. רק במקרה האחרון הייתה זו שאלה של ריבית לשנה.
כך ניתן היה להרוויח כמעט פי 2 יותר מאשר בבנק רוסי גדול. האם זה הרבה או קצת עם אינפלציה ריאלית של 9-12%? בואו נגיד שעדיף מכלום. לפחות תחסוך את כספך מאינפלציה.
אם לוקחים OFZ עם בגרות של 2-3 שנים, התשואה שם הייתה ברמה של 9-11% לשנה. זה בערך ברמה של אינפלציה ריאלית.
המקסימום שתוכלו לסמוך עליו היום הוא 10% לשנה. שיעור המימון מחדש צנח ואיתו שיעורי האג"ח.
כיצד ניתן להבטיח עד 52 000 רובל בשנה?
כל מי שמועסק רשמית משלם מדי חודש 13% מהמשכורת שלו. למעשה, אתה אפילו לא רואה את הכסף הזה - המעסיק שלהם מנכה משכר העובדים ומשלם את המס בעצמם. ממשלת רוסיה נותנת לנו הזדמנות להחזיר חלק מהכסף הזה - עד 52,000 רובל.
העובדה היא שמאז 2015 יש ניכוי מס מיוחד. המדינה תחזיר לך 13% מהסכום שהושקע אם זה לא יעלה על 400,000 רובל.
כל מה שצריך זה לפתוח IIS - חשבון השקעה אינדיבידואלי. בחו"ל, נעשה שימוש בפרקטיקה זו זמן רב. בארצנו, רוב המשקיעים אפילו לא יודעים על הזדמנות כזו.
למעשה, עומדות בפניכם שתי אפשרויות: הוסיפו 13% להכנסות מההשקעה או לא שילמו מס הכנסה אישי. האפשרות השנייה היא רווחית יותר לשימוש אם אתה מקבל הכנסה גבוהה למדי על ההשקעות שלך - היא צריכה לעבור את המשכורת הרשמית שלך, שכמעט בלתי אפשרית למתחיל. רק במקרה זה כדאי יותר לא לשלם מס הכנסה אישי על השקעות.
עם זאת, לעתים קרובות השכר עולה על הכנסות ההשקעה שמתחיל יכול לקבל מ- 400 000 רובל. לכן בפועל, ב 90% מהמקרים, משתמשים באפשרות הראשונה. עם זאת, יהיה הרבה יותר משתלם להשתמש בשתי האפשרויות - לא לשלם מס הכנסה אישי על הכנסות מהשקעה ולקבל ניכוי מס. האם זה אפשרי?
כיצד ניתן לקבל ניכוי מס על IMS ולא לשלם מס הכנסה?
הכל פשוט. פתח את ה- IIS עם מתווך, מלא אותו ב- 400,000 רובל וקנה מניות של "תוויות כחולות" תוך שימוש באפקט העלות הממוצע.ובחרו במניות צמיחה - כאלה שלא משלמות דיבידנדים. במשך 10 שנים הקורס כמעט וודאי יגדל. ה"טריק "הוא שבעוד שלא מכרת את המניות יקרות יותר, אינך נדרש לשלם מס הכנסה.
בינתיים אתה זכאי לניכוי מס של 52,000 רובל ממס הכנסה אישי - אתה משלם אותו כל חודש מהמשכורת שלך. במשך 10 שנים תקבל 520,000 רובל - רווח טוב, ומובטח על ידי המדינה. ואם תשקיע 400,000 רובל בשנה ב- IIS, אז ניכוי המס שלך יגדל. במשך 10 שנים הסכום שלה לא יסתכם ב -520 אלף, אלא 2.86 מיליון רובל - אתה יכול להיפטר מהם לפי שיקול דעתך.
במקביל, ההשקעות במניות יסתכמו ב -4 מיליון רובל - זהו נכס שלעולם לא תוכל למכור.
עם אג"ח, הטריק הזה לא יעבוד. תצטרך לשלם 13% ממס הכנסה אישי על הכנסות שקופון שהתקבלו - 7280 רובל לשנה בשיעור קופון של 14% לשנה. עם זאת, עדיין יש לך 52 000 - 7280 = 44 720 רובל בשנה. אבל גם התשואה על אגרות חוב תובטח.
זה אמין יותר, מכיוון שאינו מובטח להחזר מניות. עם זאת, באופק השקעה כזה, אתה יכול לסמוך על לפחות 20% לשנה באמצעות אסטרטגיית רכישת העלות הממוצעת.
למה להשקיע לטווח הארוך?
עם זאת, לא הכל כל כך פשוט. לא בלי סיבה ניתנות המלצות להשקיע כסף לתקופה ארוכה - לפחות 10 שנים. ישנן כמה סיבות לכך:
- יש להחזיר את ניכוי המס אם הוצאת כסף מה- IIA מוקדם יותר מאשר לאחר 3 שנים;
- רק באופק כה ארוך ניתן לחזות צמיחת מניות;
- השפעת העלות הממוצעת עובדת רק לתקופה ארוכה;
- אם תחליט להשקיע כסף באגרות חוב, הריבית עם פירעון ארוך יותר תהיה גבוהה יותר ולאורך כל התקופה תקבל הכנסה פסיבית בצורה של ריבית - כל 6 חודשים.
היכן לקנות OFZ לאדם?
בנקים גדולים נבחרים לרוב כמתווכים עם תמיכת IIS: Sberbank, VTB 24 ואחרים. כולם מציעים כמעט אותו דבר, אך לעיתים העמלות שונות מאוד. איך אדם יכול לקנות OFZs ב- VTB 24 או בסברבנק?
Sberbank: כיצד לפתוח את IIS ולרכוש את OFZ?
איך ב- Sberbank לאדם לקנות OFZ בהטבה מירבית?
הוראות שלב אחר שלב לפתיחת IIS:
- באתר הבנק, הגישו בקשה לפתיחת IMS;
- לחכות לשיחת מומחה;
- בוא לסניף הבנק הקרוב ביותר (לא כל סניף מציע את השירותים של פתיחת חשבון תיווך - ציין מראש שאלה זו);
- חתמו על המסמכים שהוכנו על ידי המומחה: הצהרת שאלון משקיעים;
- לחדש את החשבון (אתה יכול להפקיד עד מיליון רובל לשנה, אבל הניכוי נחשב רק מ- 400 אלף רובל).
תעריפי Sberbank (תוכנית תעריפים "עצמאית" - אינה כוללת גישה לניתוח, אך אינה נחוצה במיוחד כאן):
- פעולות בשוק המניות של בורסת מוסקבה - 0.165% (נפח עסקה - עד 50,000 רובל);
- פעולות עם אגרות חוב הלוואות פדרליות - 0.5-1.5% (תלוי בהיקף העסקה).
Sberbank מציעה לקנות OFZ-n מס '53003, לפדיון - 3 שנים, תשואה שנתית ממוצעת - 7.24% לשנה.
כדי לקנות OFZ לאדם ב- VTB, תצטרך לעבור את אותו הליך. תהליך פתיחת ה- IMS זהה לזה הקודם. שיעורי התעריף זהים.
לבסוף, טיפ נוסף: פיקוח בקפידה אחר מבצעים של בנקים גדולים. לפעמים הם מציעים לקנות OFZ ליחידים ללא עמלה. תן העמלות להיות קטנות, אך התשואה הנוספת של 0.5-1.5% לא תהיה מיותרת. אחרי הכל, המשימה של האדם היא לקנות אג"ח ולהרוויח כסף.
