Les dividendes représentent la part rentable d'une société par actions qui est versée à ses actionnaires en fonction du nombre de titres qu'ils possèdent. Naturellement, leur taille chez différentes personnes peut varier considérablement. Les dividendes sur les actions peuvent être différents, tout dépend du résultat exercice financier et profil de l'entreprise.
D'où viennent ces paiements?
Ces fonds proviennent du bénéfice net de l'entreprise. En conséquence, les dividendes sur les actions sont payés après la décision du conseil d’administration, et ils ne sont pas toujours positifs. Si, à la fin de la période de référence, la société a subi des pertes, il n'y aura rien sur quoi compter. Mais si nous parlons des sociétés russes, en particulier avec une capitalisation maximale, dans ce cas, les dividendes sur les actions sont payés de manière relativement stable.
Les investisseurs sont toujours intéressés à savoir qui paiera le plus à la fin de l’exercice. Sur le marché intérieur, les dividendes les plus importants sur les actions de sociétés peuvent être obtenus d’acteurs du secteur pétrolier et gazier.
Classification de déboursement
Les dividendes sur actions sont divisés en types selon différents critères. Par exemple, selon la fréquence, ils peuvent être trimestriels, semestriels et annuels, et selon le mode de paiement, ils sont classés en espèces ou émis sous forme de titres.
Dans le premier cas, les fonds vont à compte de courtage un actionnaire soit sur sa carte bancaire, soit une personne les reçoit sous forme de transfert. Dans le second cas, nous parlons de réinvestissement et cette méthode n’est pas pratiquée trop souvent.
En ce qui concerne le troisième classement, il existe des paiements de dividendes sur les actions ordinaires et privilégiées. Naturellement, leur taille par rapport au prix du marché sera plus élevée dans le second cas, respectivement, cette acquisition d'investissement sera beaucoup plus rentable que dans le premier.
Au début, il peut sembler que les actions ordinaires soient principalement acquises par des citoyens ordinaires, mais les actions privilégiées sont acquises par de grands acteurs financiers, qui bénéficient de droits spéciaux, mais c'est loin d'être le cas. Chaque type a ses avantages et ses inconvénients. Regardons les deux dans l'ordre.
Quels sont les stocks ordinaires?
Les dividendes sont dans ce cas payés en fonction du bénéfice actuel de la société. Les détenteurs de telles actions ont également le droit de voter aux assemblées générales. Les paiements correspondants peuvent être annulés si la situation financière de l'entreprise se détériore fortement. Le plus souvent, ils reçoivent des dividendes sur les actions de ce type après les propriétaires de privilégiés. Bien sûr, cela comporte des risques, mais chacun choisit lui-même quelle option est la plus acceptable.
Le montant des dividendes sur les actions ordinaires en droit interne peut représenter 75% ou plus du montant du capital établi de la société par actions.
Il est également intéressant d’ajouter que leur coût est principalement supérieur à celui des privilégiés, car les gros investisseurs ne sont pas principalement intéressés par leur propre profit, mais par la participation à la gestion de la structure commerciale. Fondamentalement, ces investisseurs sont de toute façon des gens riches.
Caractéristiques des actions privilégiées
Leurs titulaires diffèrent en ce sens qu'ils ont le droit prioritaire d'être les premiers à recevoir tous les paiements. De plus, leur taille peut être établie dans une dimension totale solide ou dans l'ordre de sa détermination dans la charte ou sous forme de pourcentage de la valeur nominale.Si aucune clause n'est remplie, les détenteurs d'actions privilégiées reçoivent leurs dividendes sur une base commune.
Cependant, outre le fait qu’ils confèrent aux titulaires de nombreux droits spéciaux, la gestion de leur entreprise avec leur aide n’est pas si simple. Certains droits dépendent entièrement de la structure, ainsi que de la taille des paiements.
Que réclament les actionnaires privilégiés?
Le plus souvent, les droits des titulaires sont déterminés par le cadre législatif et les documents statutaires de la société actionnaire. Ceci s’applique également à la part maximale autorisée dans le capital des titres privilégiés. En Russie eux valeur faciale ne peut dépasser 25% de la taille de la propriété de la structure.
Comme mentionné précédemment, les propriétaires de telles actions reçoivent d'abord des dividendes et, s'ils ne leur ont pas été versés, ils disposent d'un vote aux assemblées générales de la société légalement. Le plus souvent, cela est dû à une augmentation de la valeur des titres qu’ils détiennent.
Entre autres choses, on peut dire qu’il est intéressant de noter que les détenteurs d’actions privilégiées, en l’absence de dividendes, n’ont pas le droit de porter plainte contre les tribunaux.
Très souvent, c’est ce type d’investissement qui est choisi par les entités privées qui souhaitent profiter de la croissance du marché financier, mais ne veulent pas participer à la gestion de sociétés.
Dividendes sur actions: conditions
Il convient d'ajouter qu'il est possible de contrôler les paiements au niveau juridique. Si une entreprise a des difficultés à préparer des documents comptables ou est impliquée dans un litige, ses investisseurs risquent de ne pas en tirer profit.
La taille des dividendes sur les actions, quel que soit leur type, a tendance à diminuer par rapport au bénéfice de la structure en prix en raison de sa taxation. Le plus souvent, la réduction des coûts se produit presque au même niveau dans les deux cas.
Quand pouvez-vous espérer recevoir vos dividendes?
Ainsi, si un entrepreneur privé a acquis des actions dans une société, combien de temps lui faudra-t-il pour obtenir le bénéfice escompté?
Afin de recevoir des dividendes sur les actions de Gazprom ou d'une société plus petite, vous devez connaître la date de clôture du registre, c'est-à-dire une liste des personnes qui demandent ces paiements. Pour y accéder, vous devez avoir en votre possession des titres à n'importe quelle date.
Le montant des dividendes sur actions est déterminé par le conseil d'administration de la société et l'assemblée des actionnaires ne peut en aucune manière la réviser à la hausse. De plus, il est effectué plusieurs semaines voire plusieurs mois après la fermeture du registre. Après la réunion, il doit s'écouler un certain temps au cours duquel les fonds du compte de la société seront d'abord transférés vers des comptes de courtage en règlement, puis vers des comptes clients.
Selon la loi fédérale sur les sociétés par actions, le délai maximum entre le moment du paiement et celui du paiement doit être de 60 jours au maximum. La période peut être plus courte si elle implique les statuts de la société ou des actionnaires ainsi décidés dans le cadre de l'assemblée. Les dividendes sur les actions des plus grandes entreprises russes arrivent à des comptes au cours de la deuxième moitié de l'été.
Où est-il plus rentable d'investir?
Naturellement, beaucoup souhaitent recevoir des dividendes sur les actions Gazprom. Ils sont les plus souhaitables parmi les commerçants. La société a maintenu sa stabilité financière pendant de nombreuses années, ce qui a attiré un nombre considérable d'investisseurs. Et cette constance vous permet de gagner beaucoup d'argent en investissant dans cette structure. Alors, qu'est-ce qui garantit les perspectives de la plus grande entreprise de gaz du pays? Tout d’abord, la participation majoritaire de plus de 50% appartient à l’Agence fédérale pour la gestion des biens de l’État. En outre, la majeure partie des actifs est entre les mains de grandes structures et d’investisseurs.
Ouverture d'un compte pour la vente de titres Gazprom
Un commerçant peut acheter des actions de cette société par l’intermédiaire d’une société de courtage en fonction du cours des actions. Pour ce faire, il est obligé de conclure un accord avec elle, à la suite de quoi un compte est ouvert en son nom.
Cela peut se faire par un contrat avec la Chambre d'investissement, dont les bureaux sont présents dans la plupart des régions du pays. Appelez son représentant et convenez du temps de votre visite, n'oubliez pas votre passeport. Pour préparer tous les documents nécessaires à la conclusion d'un contrat, moins d'une demi-heure suffira. Lors de la signature, le client reçoit son échantillon de valeurs mobilières, ainsi qu'un numéro et un mot de passe pour se connecter au site Web de la bourse.
Vous pouvez également créer un compte en soumettant une demande sous forme électronique. Pour ce faire, rendez-vous sur le site Web de la Chambre d'investissement et remplissez le formulaire dans les formes prescrites. Envoyez-le aux gérants, ils vous contacteront par téléphone et y conviendront pour conclure un contrat de courtage. En outre, tous les points sont similaires à l’option précédente. De plus, le client a également la possibilité de connecter son compte à un terminal de courtage.
À la conclusion du contrat, le commerçant peut, s'il le souhaite, recevoir un manuel de formation pratique pour le travail initial. En outre, si vous souhaitez devenir un participant à part entière de ce marché, il est recommandé de suivre des cours spécialisés et d’améliorer périodiquement vos connaissances.
Achat d'actions Gazprom
Transférez une certaine quantité de fonds sur un compte de courtage, après quoi vous pourrez procéder à des opérations de change. Il n'y a pas de restrictions particulières à l'achat de titres. Par conséquent, pour acheter des actions, il suffit d'avoir les fonds pour en acheter au moins une. Il n'y a pas de seuil maximum.
Lorsqu'un compte est ouvert au nom du client, il est obligé de payer pour la maintenance et l'exécution de certaines opérations. Le montant dans ce cas dépend de combien le commerçant a. Par exemple, avec un chiffre d’affaires d’environ 20 000 roubles par an, le coût du service sera de 100 roubles dans le tarif le plus raisonnable. Le paiement n’est pas facturé si aucune opération n’a été effectuée et si aucun mouvement n’a été effectué sur le compte du client. Il est recommandé de choisir un tarif de service correspondant au montant des investissements et au nombre de transactions. Ainsi, le montant des dividendes sur les actions couvrira non seulement vos dépenses, mais apportera également un bénéfice significatif. Le prix d'un titre à partir de 2015 est de 7,2 roubles. Maintenant, il est prévu d'augmenter à 9,8 roubles, respectivement.
Titres de la Sberbank: à quoi s'attendre?
L'année dernière, la structure financière la plus importante de la Russie a considérablement réduit le versement des dividendes en 2014. Les actionnaires minoritaires de la société ont été très déçus, car même des banques beaucoup moins importantes, dont la situation était très difficile pendant la crise, ont alloué beaucoup plus d’argent à leurs investisseurs. Et cette année, leur coût varie de 2,08 à 2,59 roubles, comme vous pouvez le constater, il n’a pas encore été possible de compter sur des sommes importantes.
Naturellement, nombreux sont ceux qui se demandent maintenant quels seront les dividendes sur les actions de la Sberbank pour l’année précédente, et s’ils devraient être attendus. Il n'y a pas si longtemps, le directeur financier de la société a tenu une conférence de presse et assuré aux actionnaires minoritaires qu'environ 20% du bénéfice net selon les normes IFRS seraient affectés à ce poste de charges. En conséquence, Sberbank reviendra au schéma de paiement pratiqué précédemment. Mais ce qui s’est passé est un événement impopulaire, mais extrêmement nécessaire, qui a contribué à maintenir le capital de la structure à un niveau décent.
Perspectives pour la Sberbank et d'autres institutions financières
La direction de la société est convaincue que le rendement des actions ordinaires et privilégiées sera de 3,8 à 6,2% dans un avenir proche, malgré le fait que ce secteur posera toujours des problèmes dans les années à venir.Toutefois, la Sberbank sera moins sensible aux diverses crises et l’important, c’est non seulement son statut élevé, mais aussi sa gouvernance efficace et son financement peu coûteux.
De nombreuses structures de ce type ont survécu à des chocs violents en 2014 et luttent maintenant activement contre le déclin de la qualité de leurs actifs. On s’attend à ce que Sberbank rétablisse entièrement ses positions antérieures dans un avenir proche.
Indulgence malgré l'instabilité
Malgré la crise, une autre grande organisation financière en Russie - VTB - a non seulement refusé de verser des dividendes à ses actionnaires et les a maintenus au même niveau, mais au contraire les a augmentés. Cela s'est avéré très attrayant pour les investisseurs bancaires, en particulier les investisseurs étrangers. Comme vous le savez, des intérêts privés du Qatar, de l'Azerbaïdjan et de la Norvège sont propriétaires de ses actions.
Il convient de noter que cette année, VTB versera des dividendes sur les actions privilégiées pour la première fois, d’autant plus que l’État en est le seul propriétaire. La taille de ces déductions sera minime. De cette manière, les autorités veulent montrer que les intérêts des investisseurs privés, et non ceux de l’État, sont prioritaires.
Naturellement, il est préférable d'investir dans de grandes structures telles que Sberbank ou Gazprom, car elles sont stables et peuvent générer de bons rendements. Mais il est préférable de toujours consulter la presse financière avant de conclure un accord sur la situation d’une entreprise et de déterminer les dividendes qu’elle offre.
