Insiderinformatie is een verzameling specifieke en nauwkeurige informatie die officiële, bank- of andere soorten organisatorische geheimen bevat. Uiteraard is het gepresenteerde type informatie strikt beschermd door de wet en kan het niet worden bekendgemaakt zonder de juiste toestemming van het management. Wettelijke regulering van de vorming en het gebruik van voorkennis wordt verzorgd door federale wet nr. 224-FZ. De bepalingen van deze normatieve handeling zullen in het artikel worden beschreven.
Wat is voorkennis?
Het gepresenteerde type informatie bevat een aantal belangrijke informatie over de financiële positie van een organisatie. Dat is de reden waarom de verspreiding of verstrekking van dergelijke informatie het functioneren van de betreffende onderneming uiterst negatief kan beïnvloeden.
Het afsluiten van transacties, transacties met financiële instrumenten, de verkoop van goederen - informatie over al deze elementen kan de zogenaamde insider bevatten. In de regel stelt het leiderschap van een organisatie een aantal regels vast voor de verspreiding van voorkennis. De openbaarmaking van gevestigde informatie is dus alleen mogelijk aan een strikt gedefinieerde kring van personen.
Inhoud met voorkennis
Wat kan in de insider worden opgenomen? De relevante federale wet regelt de lijst met informatie die mogelijk wordt beschermd. Hier is het de moeite waard om de informatie te markeren:
- over beslissingen die zijn genomen over inschrijvingen of inschrijvingen;
- over acties ondernomen met betrekking tot bepaalde personen, over annulering of intrekking van een licentie, enz .;
- op uitgevoerde inspecties of op de resultaten van de controle- en evaluatieactiviteiten van de relevante autoriteiten;
- over het brengen van administratieve verantwoordelijkheid van personen, enz.
De Bank of Russia is verplicht om speciale voorschriften op te stellen die een lijst met vereisten voor voorkennis bevatten.
Over insiders
De onderwerpen van de insider zijn de zogenaamde insiders - speciale functionarissen die betrokken zijn bij de bescherming, beperkte verspreiding, gebruik en soms eliminatie van voorkennis. Dit is wie tot de vertegenwoordigde groep personen behoort:
- organisatoren van handels- en kredietevenementen, evenals clearing type organisaties, enz .;
- beheermaatschappijen en emittenten;
- bedrijfsentiteiten (maar alleen die welke zijn opgenomen in het register dat is ingesteld bij de federale wet "betreffende de bescherming van de mededinging");
- professionele vertegenwoordigers van de effectenmarkt;
- individuele hoofden van relevante afdelingen van federale uitvoerende organen;
- vertegenwoordigers van de raad van bestuur, het enige uitvoerende orgaan of de auditcommissie;
- personen die meer dan 25% van de stemmen in het hoogste bestuursorgaan bezitten (hetzelfde met aandelen);
- andere personen met legale toegang tot voorkennis.
Elk van de vertegenwoordigde personen kan vatbaar zijn voor misbruik van voorkennis. Dit is bijvoorbeeld marktmanipulatie, het plegen van transacties die illegaal zijn of in strijd zijn met het organisatiehandvest, enz.
Over de Insiderlijst
De Centrale Bank van Rusland moet een speciaal register bijhouden van personen die insiders zijn. Zodra een persoon de juiste autoriteit ontvangt, moet informatie over hem worden opgenomen in de lijst die is opgesteld door de Russische Centrale Bank.
Handelsorganisatoren spelen hier ook een belangrijke rol.Zij zijn het die informatie over financiële instrumenten, vreemde valuta of speciale goederen moeten doorgeven aan de Russische Bank. Het niet verstrekken van informatie, het niet tijdig verstrekken ervan of de overdracht van onjuiste informatie brengt de oplegging van administratieve verantwoordelijkheid met zich mee.
Instellingen voor voorkennislimieten
Dit soort informatie kan alleen worden verspreid en gebruikt in een strikt beperkte groep mensen. Dat is de reden waarom de federale wet "inzake voorkennis en marktmanipulatie" een lijst van verboden op het gebruik van de verstrekte informatie bevat. Hier zijn enkele dingen waar u op moet letten:
- overdracht van informatie aan een andere persoon - tenzij de andere persoon is opgenomen in het register van insiders;
- door aanbevelingen te doen aan buitenstaanders, hen aan te moedigen of te verplichten om financiële instrumenten, vreemde valuta, enz. te kopen, gebruiken, verkopen;
- uitvoering van transacties met financiële instrumenten of goederen met betrekking tot insiders van derden.
Los daarvan stelt de wet een verbod in op de uitvoering van acties die kunnen worden toegeschreven aan marktmanipulatie.
Over de gevolgen van openbaarmaking met voorkennis
Het eerste en belangrijkste dat moet worden opgemerkt, is het wettelijk vastleggen van verantwoordelijkheid voor de illegale verspreiding van voorkennis. Elke persoon, ongeacht geslacht, status, wereldbeeld en andere sociale elementen, krijgt de juiste sancties. Hetzelfde geldt voor burgers of organisaties die de informatie van het type in kwestie hebben misbruikt, valse informatie hebben verspreid, de markt hebben gemanipuleerd, enz. Afzonderlijk is het de moeite waard om te wijzen op de media, die verantwoordelijk moeten zijn voor het verspreiden van informatie die een letterlijke reproductie is van informatie die eerder was opgenomen in andere bronnen.
Professionele marktdeelnemers die de wet overtreden door een bestelling van iemand zijn niet aansprakelijk. In dit geval worden de sancties niet opgelegd aan de aannemer, maar aan de persoon die de illegale bestelling heeft gegeven.
Over de bestrijding van de illegale verspreiding van voorkennis
De wet “Bestrijding van marktmanipulatie” bevat een aantal bepalingen die de inconsistente verspreiding van voorkennis zouden voorkomen, detecteren, onderdrukken of volledig elimineren. Alle relevante organisaties en overheidsinstanties, evenals de Bank of Russia, moeten aandacht besteden aan de volgende normen:
- de noodzaak om een speciale procedure te ontwikkelen, goed te keuren en te gebruiken voor toegang tot het soort informatie in kwestie. Naleving van de vereisten van vertrouwelijkheid en toezicht op de naleving van deze vereisten.
- De oprichting van structurele eenheden die onder meer verantwoordelijk zijn voor het beschermen van ingewijden.
- Voorwaarden scheppen voor een effectieve en ongehinderde uitvoering door structurele eenheden van hun taken.
Er zijn dus niet zoveel strijdmethoden. Het kwaliteitsgebruik van de gepresenteerde maatregelen zal echter helpen om informatie tegen de insidergroep effectief te beschermen.
Tegengaan van het onrechtmatige gebruik van voorkennis
De handelsorganisator is verplicht strikte controle uit te oefenen over de beschikbare voorkennis. Om de informatie van het type in kwestie te voorkomen en te misbruiken, moet de handelsorganisator:
- Om vereisten vast te stellen voor de identificatie en onderdrukking van het onrechtmatige gebruik van voorkennis.
- Implementeer verificatieactiviteiten voor niet-standaard transacties en applicaties. Als er een vermoeden bestaat van marktmanipulatie bij een bepaalde order, dan moeten illegale acties tijdig worden voorkomen.
- Stuur meldingen met betrekking tot de identificatie van niet-standaardtransacties naar de Centrale Russische Bank.
Welke bevoegdheden heeft een zelfregulerende organisatie op het gebied van de financiële markt? Dit is wat de wet aangeeft:
- Implementatie van acties voorzien door de interne documentatie van de handelsorganisator. Acties kunnen gericht zijn op het voorkomen en onderdrukken van inbreuken op de regels die door de desbetreffende wet zijn vastgesteld.
- Bieders en hun werknemers verplichten de nodige documentatie, toelichtingen, informatie, enz. In te dienen
Het is ook vermeldenswaard dat de Bank van Rusland een belangrijke rol speelt in het hele beschouwde systeem. De functies en bevoegdheden worden hieronder beschreven.
De rol van de Bank of Russia
De Centrale Russische Bank is de belangrijkste toezichthoudende instantie van het staatstype in het systeem voor de bestrijding van marktmanipulatie. Het is deze overheidsinstantie die moet zorgen voor effectief toezicht op de opslag van een insider. Welke bevoegdheden heeft de Bank of Russia? Dit is wat de wet aangeeft:
- zorgen voor controle over de naleving van de regels die zijn vastgelegd in de betreffende federale wet;
- identificatie en preventie van schendingen op het gebied van marktmanipulatie en het gebruik van voorkennis voor illegale doeleinden;
- maatregelen nemen om illegaal gebruik van ingewijden te voorkomen;
- publicatie van normatieve handelingen op het gebied van zijn competentie.
Het is ook vermeldenswaard dat de Bank van Rusland de mogelijkheid heeft om overheidsinspecties van autoriteiten en autoriteiten uit te voeren, klachten te ontvangen en te verifiëren, te eisen dat de autoriteiten de wet naleven, enz.
Informatiefuncties van de Bank of Russia
De Russische Centrale Bank is verplicht om informatie over de volgende situaties openbaar te maken:
- opschorting van de werkzaamheden van een organisatie, intrekking van een vergunning, inbeslagname van documentatie voor professionele activiteiten, enz .;
- het opleggen van administratieve sancties voor het illegale gebruik van informatie van een insidergroep, of strafrechtelijke sancties voor het manipuleren van de markt;
- het verzenden van bestellingen om schendingen van de regels vastgesteld door de betreffende federale wet te elimineren.
Het is ook vermeldenswaard dat de Bank van Rusland in staat is om voorkennis onafhankelijk aan bepaalde organisaties over te dragen.
De rol van zelfregulerende organisaties
De Bank of Russia is verre van de enige controlerende organisatie op dit gebied. Niet-overheidsinstanties - de zogenaamde zelfregulerende autoriteiten - hebben een grote invloed op de opslag en het beperkte gebruik van insiders. Dit zijn de rechten die ze hebben:
- controle- en toezichtactiviteiten voor naleving door leden van de organisatie van vastgestelde eisen;
- het voldoen aan de instructies van de organisator voor het controleren van niet-standaard bestellingen;
- ontwikkeling in overeenstemming met de federale wet onder evaluatie-eisen voor de deelnemers van de organisatie, enz.
Een concreet, hoewel niet helemaal standaard, voorbeeld van voorkennis is het vermelden waard. We hebben het over voorkennis over sport - weinig bekende informatie voor het gemak van weddenschappen. Dit soort informatie is in onze tijd uiterst relevant. Gewoonlijk gebruiken gewone burgers het. Als we het hebben over insiders voor rechtspersonen, dan is alles veel gecompliceerder. In de regel is dit een hele combinatie van de meest uiteenlopende vereisten, informatie en instellingen die geheim moeten worden gehouden voor onbevoegden.