Echte investering: soorten, vormen en waardering. Echt beleggingsbeheer

Investeringen zijn cruciaal op zowel micro- als macroniveau. Deze fondsen fungeren als een van de belangrijkste factoren van economische ontwikkeling. Investeringsstromen bepalen de toekomst van de staat, zijn individuele entiteit en elke onderneming.

Hoofdfuncties

Investeringen zijn de ruil van een bepaalde reële waarde voor een mogelijke onzekere toekomst. Op het gebied van de opleiding van economen is de studie van dit fenomeen een van de belangrijkste fasen. Gezien de rol van investeringen in brede zin, moet worden opgemerkt dat zij voorzien economische ontwikkeling en de economische groei van het land financieren. De intensiteit van deze processen hangt in grote mate af van hoe snel financiële middelen worden gemobiliseerd om te voldoen aan de toenemende behoeften van de staat zelf en de bedrijven die daarin actief zijn, evenals van particulieren. Investeringsactiviteit en economische groei zijn dus onderling afhankelijke verschijnselen.

strategie

Een van de belangrijkste voorwaarden voor duurzame economische groei is de activering van het investeringsbeleid van de staat. Deze strategie omvat een stelsel van maatregelen dat de structuur, het volume en de richting van kapitaalinvesteringen bepaalt, een toename van vaste activa, evenals de bijwerking ervan in overeenstemming met de nieuwste resultaten van technologie en wetenschap. Investeringsbeleid reguleert en stimuleert het financieringsproces, schept de voorwaarden voor duurzame ontwikkeling van de sociaal-economische sector van het land, de regio, een bepaalde industrie, ondernemerschap in het algemeen. De belangrijkste gebieden waarin de strategie voorziet, zijn:

1. Versterking van overheidssteun bij de ontwikkeling van prioritaire gebieden van de economie.
2. Vorming van de institutionele en juridische omgeving die bevorderlijk is voor het stimuleren van investeringen in de reële sector.
3. Coördinatie van de strategie van de gewesten en het federale centrum.

Juridisch aspect

De belangrijkste voorwaarde voor meer investeringen is de verbetering van het mechanisme van de wettelijke regelgeving. De belangrijkste wetten op dit gebied zijn federale wet nr. 39 en federale wet nr. 160. De eerste regelt investeringsactiviteiten in de Russische Federatie in de vorm van investeringen, de tweede geeft de voorwaarden voor de distributie van buitenlandse fondsen. De wettelijke grondslagen zijn ook vastgelegd in het burgerlijk wetboek.

Echte investering

Deze fondsen zijn onmogelijk zonder financiële investeringen. De laatste ontvangen op hun beurt een logische conclusie bij de implementatie van de eerste. Momenteel worden echte investeringen gedaan:

1. de voorraden.
2. In vaste activa.
3. Immateriële activa.

classificatie

Afhankelijk van de financieringsdoelstellingen worden de volgende soorten reële investeringen onderscheiden:

1. Vereist. Deze middelen worden op verzoek van de staat verzonden. Dergelijke investeringen zijn noodzakelijk voor het uitvoeren van bedrijfsactiviteiten. Deze categorie omvat fondsen voor het verbeteren van de milieuveiligheid van een bedrijf, het verbeteren van de arbeidsomstandigheden tot een bepaald standaardniveau, enzovoort.
2. Om de efficiëntie te verhogen. Dergelijke tools kunnen de productiekosten verlagen door de modernisering van technologieën en apparatuur, waardoor de kwaliteit van administratie en arbeid wordt verbeterd. Financiering in deze richting verbetert het concurrentievermogen van het bedrijf.
3. In de uitbreiding van de productie. Dergelijke reële investeringen door de onderneming dragen bij aan een toename van de output op een bestaande basis.
4. In een nieuwe productie. Met dergelijke financiering kunt u de reikwijdte van het bedrijf uitbreiden door nieuwe bedrijven te creëren om een ​​ander product te produceren of andere diensten aan te bieden.

specificiteit

Elke vorm van echte investeringen is in de regel een langetermijnfinanciering op grote schaal. De investering van activa in apparatuur en grond, de bouw van nieuwe structuren of gebouwen wordt gekenmerkt door een vrij lange terugverdientijd. Maar er is geen productie zonder echte investeringen. Om fondsen te werven, is het noodzakelijk om, naast het eigen voorstel van het bedrijf, hun behoefte te rechtvaardigen, om technische en economische berekeningen in te dienen. De effectiviteit van echte investeringen wordt gewaarborgd door een constante monitoring van het ontwikkelde financiële project. Dit proces is cruciaal voor de effectiviteit van de implementatie van de strategie van het bedrijf. Tijdens de monitoring wordt een beoordeling van de effectiviteit van reële investeringen uitgevoerd, de behaalde resultaten worden vergeleken met de geplande. Afhankelijk van de resultaten wordt het project aangepast.

Implementatiefuncties

Echte investeringen fungeren als het belangrijkste hulpmiddel voor de implementatie van de ontwikkelde bedrijfsontwikkelingsstrategie. Het hoofddoel van dit proces wordt gewaarborgd door de implementatie van effectieve financiële projecten. Bovendien is de strategische ontwikkeling zelf rechtstreeks een reeks geïmplementeerde plannen. Analyse van reële investeringen toont aan dat het juist een dergelijke investering is die ervoor zorgt dat het bedrijf met succes nieuwe regionale en grondstoffenmarkten betreedt, en een constante toename van de waarde ervan. Deze financieringswijze is nauw verbonden met de bedrijfsactiviteiten van de onderneming.

Competent beheer van reële investeringen stelt ons in staat om de problemen op te lossen van het verhogen van de productie en het verkoopvolume, het uitbreiden van het assortiment, het verbeteren van de kwaliteit en het verlagen van de lopende kosten. Samen met dit zullen de indicatoren van het komende operationele proces, evenals het potentieel voor uitbreiding van activiteiten, grotendeels afhangen van de financiële projecten die door het bedrijf worden uitgevoerd. Reële investeringen dragen bij tot een hogere winstgevendheid.

De mogelijkheid om een ​​aanzienlijk rendement te genereren, is een van de prikkels om de ondernemersactiviteit voort te zetten. Gerealiseerde investeringen bieden het bedrijf een gestage stroom van netto contanten. Het wordt gevormd ten koste van immateriële activa en afschrijving van de vaste activa, zelfs wanneer de exploitatie van de projecten geen inkomsten genereert. De betrokken activa worden gekenmerkt door een hoog niveau van anti-inflatiebescherming. Zoals uit de praktijk blijkt, komt het groeipercentage van de prijzen voor reële beleggingsobjecten in inflatieomstandigheden niet alleen overeen met, maar overtreft het ook vaak het tempo.

Negatieve eigenschappen

De beoordeling van reële investeringen toont een groot risico op morele veroudering. Het begeleidt activiteiten zowel in het stadium van projectuitvoering als in het stadium van hun daaropvolgende operatie. Het intensieve technologische proces heeft de neiging gecreëerd om dit risico tijdens reële investeringen te verhogen. Geïnvesteerde activa worden gekenmerkt door de minste liquiditeit. Dit komt door de beperkte doelgerichtheid van de meeste beleggingsvormen. Omdat ze onvolledig zijn, hebben ze praktisch geen alternatief gebruik in de economie. In dit opzicht is het zeer problematisch om het onjuiste beheer van reële investeringen te compenseren.

Verwerving van onroerendgoedcomplexen

Dit is een van de gebieden waarop echt wordt geïnvesteerd.De verwerving van (integrale) complexen van onroerend goed is een operatie van grote bedrijven, waardoor regionale, grondstof- of sectorale diversificatie van activiteiten wordt gewaarborgd. Het resultaat van deze vorm van beleggen is in de regel het "synergie-effect". Het bestaat uit het verhogen van de totale prijs van de activa van beide bedrijven (ten opzichte van hun boekwaarde) vanwege het vermogen om het totale financiële potentieel efficiënter te gebruiken en de operationele kosten te verlagen, als aanvulling op het productassortiment en de technologie van gefabriceerde producten, het verkoopnetwerk delen op verschillende regionale handelsvloeren en andere vergelijkbare factoren .

constructie

Deze investeringsoperatie houdt verband met de bouw van nieuwe faciliteiten met voltooide technologische cycli voor een typisch of individueel project in speciaal aangewezen gebieden. Het bedrijf neemt zijn toevlucht tot nieuwbouw in het geval van een dramatische toename van zijn activiteiten in de toekomst, zijn regionale, sectorale of commodity-diversificatie (de oprichting van dochterondernemingen, filialen, enzovoort).

wederopbouw

Deze vorm van investering zorgt voor een belangrijke transformatie van het gehele productieproces op basis van moderne wetenschappelijke en technologische prestaties. Wederopbouw wordt uitgevoerd volgens een uitgebreid plan voor een radicale toename van het productiepotentieel van het bedrijf, de introductie van hulpbronnenbesparende geavanceerde technologieën, een aanzienlijke toename van de kwaliteit van gefabriceerde producten, enzovoort. Tijdens dit proces kunnen individuele gebouwen en gebouwen worden uitgebreid (als nieuwe apparatuur niet in bestaande kan worden geïnstalleerd), constructies en gebouwen met hetzelfde doel op de site worden gebouwd die op het grondgebied van het bedrijf worden geliquideerd, waarvan de werking om toekomstige economische en technologische redenen niet praktisch is.

modernisering

Een dergelijke investering wordt geassocieerd met het verbeteren en brengen van het huidige deel van de belangrijkste productiemiddelen in een staat die overeenkomt met het huidige niveau van technologische processen. Dit wordt bereikt door constructieve veranderingen in het hoofdcomplex van apparatuur, machines en mechanismen die door het bedrijf worden gebruikt tijdens de bedrijfsvoering. Herprofilering wordt beschouwd als een afgeleide van modernisering. Tijdens deze investeringsoperatie wordt een complete verandering van productietechnologieën voor de vervaardiging van nieuwe producten doorgevoerd.

Enkele hardware-upgrade

Deze vorm van investering verwijst naar de vervanging (vanwege fysieke slijtage) of toevoegingen (vanwege de toename van de volumes en de noodzaak om de arbeidsproductiviteit te verhogen) van het bestaande complex van machines met hun afzonderlijke nieuwe typen die het algemene schema van het proces niet veranderen. Update kenmerkt voornamelijk de eenvoudige reproductie van het actieve deel van vaste activa.

Keuze probleem

De hierboven genoemde investeringsvormen kunnen worden teruggebracht tot drie hoofdgebieden:

1. Kapitaalinvesteringen.
2. Innovatief beleggen.
3. Investeren in de groei van vlottende activa.

De keuze voor een specifieke optie wordt bepaald door de doelstellingen van grondstoffen, industrie of regionale diversificatie van de activiteiten van het bedrijf gericht op het vergroten van het bedrijfsresultaat, de mogelijkheid om arbeidsbesparende technologieën te introduceren en nieuwe middelen die de kosten verlagen, het potentieel dat bronnen van echte investeringen hebben (kapitaal in geld en andere aangetrokken termen) voor investeringen).

Lange termijn beveiliging

Dergelijke investeringen worden gedaan voor een periode van 3 jaar of meer. Effectieve regulering van het bedrijf zorgt voor een succesvolle ontwikkeling in een competitieve omgeving.Dit houdt rechtstreeks verband met het complexe proces van langetermijninvesteringen. Door de snelle en correcte uitvoering van evenementen op dit gebied verliest het bedrijf niet alleen zijn belangrijkste voordelen in de concurrentie om de markt voor de verkoop van zijn producten te behouden, maar ook om de bestaande productietechnologieën te verbeteren. Dit draagt ​​op zijn beurt bij aan een verder effectief functioneren en winstgroei.

Alle belangrijke regelgevende functies worden uitgevoerd in het kader van het ontwikkelde strategische plan, waardoor de implementatie van het hoofdconcept wordt gewaarborgd. De toewijzing van middelen, de coördinatie van het werk van verschillende afdelingen, de organisatie van de structuur en de relaties met de markt stellen het bedrijf in staat zijn doelen te bereiken, waarbij optimaal gebruik wordt gemaakt van de beschikbare middelen. De ontwikkeling van een langetermijninvesteringsstrategie is een vrij gecompliceerd proces. Dit komt door de impact van vele externe en interne factoren op de financiële en economische situatie van het bedrijf.

Onlangs worden modellen die bijdragen aan het beoordelen van de investeringsvooruitzichten van ondernemingen steeds populairder. De belangrijkste taken op dit gebied zijn de selectie van oplossingsopties, het voorspellen van prioriteitsrichtlijnen en het identificeren van reserves om de winstgevendheid van het bedrijf als geheel te vergroten. Het is vrij populair om verschillende soorten matrices te gebruiken, de vorming en analyse van modellen van initiële systeemfactoren. Elke specifieke situatie zal een bepaalde gedragslijn bepalen bij langetermijninvesteringen.