Venture-investering is ... Venture-investeringsmarkt

Investeringsinvesteringen zijn een relatief jong concept voor Russische investeerders. De tool komt net ons leven binnen en wint aan momentum. Het is bedoeld voor de ontwikkeling van veelbelovende activiteitengebieden, de implementatie van innovatieve en innovatieve ideeën, waarvan de auteurs geen eigen middelen hebben voor hun implementatie. Dat is in essentie de bijdrage van persoonlijk kapitaal aan het bedrijf van een andere persoon in de hoop op toekomstige inkomsten.

Het concept

Investeringsinvesteringen zijn een soort investeringen in een onderneming die investeringen inhouden bij het begin van de oprichting. De meeste hiervan zijn risicovolle beleggingen wanneer het niet mogelijk is om potentiële winsten te berekenen. In dit geval is business innovatie, innovatieve ideeën, volledig nieuwe technologieën, waarvoor geen bank een lening verstrekt.

Het komt erop neer: een investeerder investeert in een veelbelovende ondernemer die een innovatief idee heeft en hij dit tot leven wil brengen. In dit geval ontvangt de investeerder een aandeel in de nieuwe onderneming, waarvan de werkelijke waarde niet kan worden bepaald, aangezien er in wezen nog geen activiteiten zijn. Als u bijvoorbeeld aandelen van een bestaand bedrijf koopt, kunnen deze op elk gewenst moment worden verkocht, aangezien de activiteiten ervan onrendabel zijn geworden. En dit levert ten minste een deel van de investering op.

In het geval van durfkapitaalinvesteringen is het onmogelijk om aandelen te verkopen, omdat ze niets kosten, omdat, zoals gezegd, het bedrijf nog geen activiteiten of activiteiten uitvoert. De ondernemer in wie het geld wordt geïnvesteerd, kan een winstgevend bedrijf creëren of opbranden zonder zijn ideeën te realiseren.

Ook kan het volume van venture-investeringen tot het einde niet nauwkeurig worden berekend, omdat in de meeste gevallen de markt voor producten die door de ondernemer zijn vervaardigd, vaak nog niet bestaat of is, maar nog in de kinderschoenen staat.

kenmerken

We benadrukken de onderscheidende kenmerken van het type investering dat wordt overwogen:

1. Ze worden zowel in nieuwe als in werkmaatschappijen geïmplementeerd.
2. Er wordt geïnvesteerd in die ondernemingen en innovators die een uniek product op de markt produceren of willen lanceren, waardoor een nieuwe niche wordt gecreëerd. Deze ondernemers en bedrijven worden risicokapitaalondernemingen genoemd.
3. De ervaring van managers is het belangrijkste criterium bij het bepalen van de vooruitzichten op de mogelijkheid om financiering te verkrijgen.
4. Ondernemer geeft een aandeel in het bedrijf terug aan een venture-investeerder.
5. Het rendement op de investering gebeurt over een lange periode.
6. Na de minimale winstgevendheid te hebben bereikt, schakelt het bedrijf in de meeste gevallen over naar andere soorten financiering. Vaak via IPO's (aandelenemissies), zakelijke verkopen, etc.
7. De venture-investeringsmarkt biedt een mogelijkheid om tot 50% van de winst te krijgen tegen de tijd dat het bedrijf de normale liquiditeit bereikt.

Dat wil zeggen, dit is een zeer winstgevende soort investering, maar het is noodzakelijk om rekening te houden met het maximale risiconiveau in de vorm van niet-teruggave van investeringen in principe.

Verschillen met andere soorten

Strategische investeringen (of corporatisering) worden investeringen in bestaande ondernemingen genoemd, de aankoop van aandelen, de aanvulling van het toegestane kapitaal. Ondanks de zichtbare overeenkomsten zijn er verschillen:

1. Directe risicokapitaalinvesteringen worden gedaan in de beginfase van de oprichting van het bedrijf, in feite wordt het gecreëerd met deze fondsen. Strategische investering is de toegang tot een bestaand bedrijf.
2. Venture-investeringen hebben een verhoogd risiconiveau, we kunnen het maximale zeggen. Aandelen kunnen een beetje in waarde verliezen, maar er is vrijwel geen kans op hun totale waardevermindering. Een venture-project daarentegen kan volledig mislukken.
3. Strategische financiering omvat de aankoop van een controlerend belang om de onderneming te controleren. Venture-investeerders kopen slechts een deel van de gegenereerde inkomsten.
4. De hoeveelheid durfkapitaalinvesteringen is vaak aanzienlijk meer dan corporatisering, omdat een volledig nieuw product op de markt wordt vrijgegeven, waarvoor het noodzakelijk is om zijn eigen niche en vraag te creëren.
5. Het potentiële winstniveau van risicobedrijven is een orde van grootte hoger in vergelijking met strategische financiering. Het meest succesvolle bedrijf kan bijvoorbeeld niet meer dan 25% van de prijs van het hele pakket per jaar geven, terwijl een succesvolle startup het aantal geïnvesteerde fondsen meerdere keren kan verhogen.

De voordelen van dergelijke investeringen

Voor een beginnende ondernemer met een innovatief idee is een investering in durfkapitaal een ideale optie. Met de ontvangst van fondsen voor de uitvoering van zijn ideeën, heeft hij geen verplichtingen tegenover de belegger: het bedrijf wordt geleid op voorwaarden van wederzijdse bijstand, de uitvoering van een gemeenschappelijk project. Natuurlijk betaalt een ondernemer een aandeel in zijn bedrijf, maar dit is een betere optie dan het idee helemaal niet te realiseren, behalve als u het voordeel en de potentiële winst begrijpt.

Voor een investeerder zijn startups in het algemeen winstgevend. Met hun hulp krijgt hij veel kansen. Zoals bij elk bedrijf zijn er echter voor- en nadelen.

Voordelen van dergelijke investeringen

We noemen de belangrijkste punten:

1. In het geval van een succesvol project is het investeringsrendement maximaal. Als u een succesvol project met echte vooruitzichten vindt, is er alle kans om een ​​groot bedrag te verdienen en in de toekomst mede-eigenaar te worden van een groot succesvol bedrijf. Er zijn voorbeelden waarin investeringen in innovaties ongeveer 1000% winst per jaar opleverden in vergelijking met initiële investeringen.

2. Om een ​​tastbaar aandeel in het bedrijf te krijgen, is het niet nodig om tienduizenden dollars te investeren. Genoeg en een klein bedrag om een ​​bedrijf te starten. Voor sommige investeerders is het beter om 50% te bezitten in een startup dan 0,05% in een grote onderneming.

3. Dit type investering biedt een geweldige managementervaring die geschikt kan zijn voor de implementatie van nieuwe ideeën.

Nadelen voor investeerder

Hier worden de volgende onderscheiden:

1. Investeringen gaan gepaard met een hoog risiconiveau. Niet elke ondernemer brengt zijn idee tot een einde. Nadat u heeft besloten om te investeren in innovaties, is het beter om mentaal voor te bereiden dat er geen rendement op inkomsten en inkomsten zal zijn.
2. Het gebeurde dat in de rol van ondernemers oplichters waren die geen innovatieve ideeën hadden. Om geen slachtoffer te worden, is het belangrijk om, voordat geld wordt overgemaakt, een overeenkomst te sluiten waarin alle details van de samenwerking moeten worden geregistreerd.

Soorten venture-investeringen

onderscheiden:

1. Zaaikapitaal. Het concept van idee en bedrijf is volledig ontwikkeld, wat extra kosten betekent voor onderzoek en prototyping.
2. Nieuw bedrijf lanceert net zijn product op de markt. Er wordt geïnvesteerd in de verdere ontwikkeling en verfijning van het product, soms voor initiële marketing.
3. Uitbreiding van activiteiten. Er wordt geïnvesteerd in bedrijven in een fase van snelle groei, maar die extra kapitaal nodig hebben om de productiviteit te verhogen.
4. Verwerving van een meerderheidsbelang. De beperking in fondsen dwingt managers van hun bedrijf hun toevlucht te nemen tot een venture capitalist.
5. Verwerving van aandelen door externe investeerders. Externe managers maken deel uit van een bestaand team met de bedoeling een bedrijf over te nemen.
6. Correctie van de status van de onderneming. Het senior management van het bedrijf verplaatst het bedrijf van open naar gesloten zodat durfkapitaalbeleggers hun aandelen kunnen inwisselen.

Wie dergelijke activiteiten uitvoert

De meest voorkomende investeerders in dergelijke investeringen zijn individuen, ze worden business angels genoemd in het bedrijfsleven omdat ze klaar zijn om hun spaargeld te riskeren en te investeren in een zeer risicovol project.In de meeste gevallen zijn ze niet geïnteresseerd in winst, omdat ze een regelmatige bron van winst hebben en investeren in startups voor hen - omwille van zakelijke vooruitzichten.

Er is ook een durfkapitaalfonds. Hun professionele carrière investeert in startups, maar tegelijkertijd zijn ze nauwgezeter over hun geld. Om investeringen te ontvangen, moet een ondernemer een gedetailleerd businessplan schrijven om zijn idee te implementeren en te bewijzen. Het fonds heeft weinig idee, het heeft garanties nodig.

Vaak worden dergelijke fondsen gekozen door die projecten die ondernemers aanbieden, nadat ze hun ideeën en projecten al met succes hebben geïmplementeerd.

Soms worden risicokapitaalinvesteringen gedaan door grote ondernemingen, naamloze vennootschappen of grote ondernemingen met verschillende bedrijfstakken.

De staat heeft ook de mogelijkheid om te investeren in innovatieve projecten, maar om ze te krijgen moet je door bureaucratische formaliteiten gaan.

De ontwikkeling van het militair-industrieel complex is de eerste investering in Rusland. Het eerste risicokapitaalfonds verscheen ongeveer 20 jaar geleden.

Vandaag ontwikkelen ze zich, maar om bepaalde redenen in een traag tempo. Alleen een cultuur van investeringen, wetgeving wordt gecreëerd.

uitslagen

Investeringen in durfs zijn een soort investering die enorme vooruitzichten met een zeer hoog risiconiveau inhoudt. Over het algemeen worden dergelijke investeringen gedaan door personen (of bedrijven) die bereid zijn om met veel geld afstand te doen, met alleen onduidelijke vooruitzichten op potentieel hoge winsten.