De kapitaalomzet van de onderneming is het verschil tussen de vlottende activa in eigendom van de onderneming en haar kortlopende schulden.
Netto kapitaal
Onder het begrip "netto kapitaal" versta ik het verschil tussen het totale bedrag van de activa op de balans van de onderneming en de omvang van alle verplichtingen. Als het bedrag van de activa het bedrag van de verplichtingen overschrijdt, duidt dit op een positief netto kapitaal. Dienovereenkomstig is het netto kapitaal negatief wanneer het bedrijf meer verplichtingen heeft dan activa.
De netto kapitaalratio is erg belangrijk voor de onderneming, omdat een positieve waarde duidt op een stabiele financiële toestand van de economische entiteit. Als het bedrag van de activa aanzienlijk groter is dan de omvang van de verplichtingen, is het bedrijf zeer stabiel. Er is ook relatieve stabiliteit - wanneer het verschil tussen activa en passiva onbeduidend is.
Kapitaalcyclus
Kapitaalomzet is een proces dat begint met investeren in productie en eindigt met de productie van producten, uitgevoerde werkzaamheden of geleverde diensten. Kapitaalomzet is een continu proces. De duur ervan wordt bepaald door hoe snel de geavanceerde fondsen een volledige draai maken en wanneer de eigenaar van het bedrijf een effect van hem ontvangt in de vorm van contant geld (soms in de vorm van een sociaal effect).
De eigenaardigheid van kapitaalomzet is dat de door de eigenaar in de productie geïnvesteerde middelen niet volledig worden geretourneerd. Het hele punt is hier dat, naast werkkapitaal, vaste activa deelnemen aan het productieproces, dat zijn activa die delen van hun waarde overdragen aan afgewerkte producten, en ook gedurende meerdere jaren worden geconsumeerd.
Langetermijnkapitaal
Vaste activa (OS) zijn activa die direct of indirect aan het productieproces kunnen deelnemen. Hun onderscheidende kenmerk is dat het besturingssysteem vele jaren kan worden gebruikt en dat hun waarde in delen wordt overgedragen door afschrijvingen.
Deze omvatten gebouwen, gebouwen, voertuigen, uitrusting, enz.
Bepaling van de effectiviteit van het besturingssysteem
Er zijn een aantal parameters die worden gebruikt in de economie van ondernemingen om de effectiviteit van het gebruik van het besturingssysteem van het bedrijf te berekenen. Deze omvatten de volgende coëfficiënten:
- Gedekt door vast kapitaal.
- Gewapend met kapitaal.
- Rendement op vaste activa.
- Kapitaalintensiteit.
PF beveiliging
De eerste van de indicatoren die wordt gebruikt om het OS-gebruik te beoordelen, is beveiliging. Het wordt gedefinieerd als de verhouding tussen de waarde van het vaste kapitaal en de oppervlakte landbouwgrond. Er zij aan herinnerd dat deze parameter alleen kan worden gebruikt om de doeltreffendheid van de middelen van landbouwbedrijven te beoordelen. De berekening van de coëfficiënt wordt hieronder weergegeven:
- Over = SS.G. / N, waar
Over - eigen vermogen;
Ss.g. - de gemiddelde kapitaalkosten per jaar;
Ps.u. - het areaal landbouwgrond.
bewapend
Deze index toont de omvang van de vaste activa, die valt op een gemiddelde jaarlijkse werknemer van de onderneming:
- B = Ss.g / K, waar
B - bewapening met kapitaal;
K– het gemiddelde jaarlijkse aantal personeelsleden van de onderneming;
SS.g - de waarde van het vaste kapitaal gemiddeld per jaar.
terugkeer
Rendement op activa wordt berekend als de verhouding van alle producten in geld, die door het bedrijf tijdens de geanalyseerde periode werd vervaardigd, ten opzichte van de kosten van vaste activa voor de gemiddelde periode.Deze ratio speelt een belangrijke rol bij de beoordeling van hoe efficiënt het bedrijf zijn eigen vaste activa kan gebruiken. Een toename van de parameter wordt als een positieve trend beschouwd, omdat dit betekent dat het volume van de output per monetaire eenheid van de waarde van het vaste kapitaal groeit. De normatieve waarde van kapitaalproductiviteit is meer dan één.
- Van = VP / SS.G., waar
Van - rendement op activa;
VP - totale productie van het bedrijf in geld;
Ss.g. - De kosten van kapitaal gemiddeld per jaar.
hoedanigheid
Kapitaalintensiteit - dit is de omgekeerde indicator van kapitaalproductiviteit. Het kan op de volgende manieren worden berekend:
- E = (Van) -1 = 1 / Van, waar
E - kapitaalintensiteit;
Van - rendement op activa.
De indicator kan ook worden berekend als de verhouding tussen vast kapitaal en de waarde van de bruto-output gecreëerd tijdens de rapportageperiode.
- E = (SS.G. / VP), waar
E - kapitaalintensiteit;
VP - de waarde van de bruto output die door de onderneming is geproduceerd voor de rapportageperiode;
Ss.g. - de gemiddelde kosten van vast kapitaal voor de verslagperiode.
Het bedrijf moet ernaar streven het rendement op activa te verhogen. Dit betekent dat kapitaal efficiënt wordt gebruikt. In dit geval zal de coëfficiënt van vast kapitaal dalen.
Werkkapitaal
Dit zijn de fondsen van de onderneming die deelnemen aan het productieproces, volledig worden verbruikt, deel uitmaken van de productiekosten en gedurende één productiecyclus worden gebruikt. Voorbeelden van werkkapitaal kunnen grondstoffen, geld, salarissen van bedrijfspersoneel, etc. zijn
Op de balans van de onderneming wordt werkkapitaal weergegeven in het tweede deel van het actief. De componenten van dit type activa zijn:
- Voorraden van het bedrijf.
- Werk in uitvoering.
- Afgewerkte producten van het bedrijf.
- Debiteuren.
liquiditeit
Liquiditeit - het vermogen van activa om te worden omgezet in geld om de huidige schuld van het bedrijf terug te betalen. Dit staat centraal in alle samenstellende componenten van het werkkapitaal.
Elk actief van het bedrijf heeft een andere mate van liquiditeit. De minst liquide middelen zijn vaste activa. Het geld dat aan de kassa van het bedrijf en op zijn rekeningen wordt aangehouden, is een absoluut liquide actief.
Liquiditeitsratio's
Alle activa volgens hun liquiditeit zijn onderverdeeld in vier categorieën:
- De meest vloeibare.
- Activa die in de kortst mogelijke tijd kunnen worden verkocht.
- Activa die niet snel kunnen worden gerealiseerd.
- Moeilijk te implementeren.
Elk van de vier groepen activa komt overeen met vier groepen financieringsbronnen:
- Dringend.
- Korte termijn
- Lange termijn
- Permanente verplichtingen.
Een dergelijke classificatie is uitgevoerd om de liquiditeit van de gehele onderneming als geheel te kunnen bepalen. Een onderneming wordt als liquide beschouwd in het geval dat de omvang van elk van de soorten activa op de balans groter is dan de overeenkomstige verplichting.
Indicatoren voor het beoordelen van de solvabiliteit van de onderneming
Om het liquiditeitsniveau van een onderneming te bepalen, worden de volgende indices gebruikt:
- Dekkingsgraad.
- Snelle verhouding.
- Absolute liquiditeitsratio.
Elk van deze indices laat zien hoe snel het bedrijf zijn activa in geld kan omzetten om de huidige schulden te betalen.
- KP = (Vol. A - geheugen) / DAN, waar
KP - dekkingsgraad (de tweede naam van de indicator is de huidige liquiditeitsratio van de onderneming);
Vol. A - vlottende activa van de onderneming;
ЗУ - schulden van oprichters op bijdragen;
DAT - kortlopende verplichtingen (huidig).
Deze indicator geeft aan hoe snel het bedrijf zijn kortetermijnschulden kan innen met alleen werkkapitaal.
De tweede indicator - dringende liquiditeit - weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om al zijn huidige verplichtingen af te lossen als het problemen heeft met de verkoop van producten. De coëfficiënt kan als volgt worden berekend:
- Ksl = (TA - Z) / DAN, waar
Ksl - snelle verhouding;
TA - vlottende activa van de onderneming;
З - aandelen;
DAT - kortlopende schulden.
De laatste indicator voor het berekenen van de solvabiliteit van een bedrijf wordt absolute liquiditeit genoemd. De berekeningsformule heeft de volgende vorm:
- Cal = D / TO, waar
Cal - absolute liquiditeitsratio;
D - geld, evenals hun equivalenten;
DAT - kortlopende schulden.
De waarde van deze parameter moet ongeveer 0,2 zijn. Dit betekent dat het bedrijf elke dag 20 procent van zijn huidige verplichtingen kan terugbetalen. De index geeft aan welk percentage van de verplichtingen de onderneming in de zeer nabije toekomst kan terugbetalen.
Bepaling van de effectiviteit van het gebruik van werkkapitaal
Zoals in het geval van vaste activa van de onderneming, zijn er indicatoren die een kenmerk geven van hoe efficiënt het bedrijf haar werkkapitaal gebruikt. Er zijn drie van dergelijke parameters:
- Omzet ratio.
- Duur van de kapitaalomzet.
- Belastingsfactor.
Omzet en werkkapitaal laden
De eerste en belangrijkste indicator bij de beoordeling van de efficiëntie van het kapitaalgebruik is de omzetverhouding. Deze parameter is analoog aan de kapitaalproductiviteitsratio, die wordt gebruikt om de effectiviteit van vaste activa te berekenen.
- Cob = RP / Sob, waar
Cob - omzetverhouding;
RP - verkochte producten in geld in een bepaalde periode;
Sob - het saldo van vlottende activa.
De indicator geeft aan hoeveel revoluties van het werkkapitaal er gedurende een bepaalde periode worden gemaakt. Voor een onderneming wordt het als positief beschouwd wanneer deze ratio toeneemt.
De inverse index is de belastingsfactor. Het kan als volgt worden berekend:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, waar
KZ - belastingsfactor;
Cob - omzetverhouding;
RP - verkochte producten in geld in een bepaalde periode;
Sob - het saldo van vlottende activa.
Kapitaalomzet
Deze ratio wordt berekend op basis van de omzetratio. De berekeningsformule heeft de volgende vorm:
- Pob = D / Cob, waar
Pob - de periode van omzet van werkkapitaal;
D is het aantal dagen;
Cob is de omzetratio.
Voor de berekening wordt het aantal dagen in de periode genomen. Het kan een kwart, een maand, een half jaar of een heel jaar zijn. Meestal de analyse van de effectiviteit van kapitaalomzet gedurende het jaar.
De waarde van de coëfficiënt is afhankelijk van de omzetverhouding. Een positieve trend voor de onderneming wordt beschouwd als een verkorting van de omzetperiode, omdat dit betekent dat de omzetratio groeit en daarmee de snelheid van de kapitaalomzet groeit. Hoe sneller kapitaal roteert, hoe aantrekkelijker het bedrijf wordt geacht voor beleggers.
Rendement
De laatste van de indicatoren die gewoonlijk worden gebruikt om te bepalen hoe kapitaal wordt gebruikt, is het rendement. Deze indicator houdt rekening met zowel onderhandelbaar als basis. Het rendement van het bedrijf wordt berekend als de verhouding tussen de winst en de totale kapitaalkosten van het bedrijf.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, waar
Np - rendement;
P - winst;
So.s. - de kosten van vaste activa;
Sob.s. - de waarde van werkkapitaal.
Er zijn verschillende manieren om de efficiëntie van het werkkapitaal te verhogen. Ten eerste kan het bedrijf zijn voorraden optimaliseren. Ten tweede moet aandacht worden besteed aan de groei van het werkkapitaal. U moet ook de verkoop verhogen. Tegelijkertijd moet het stijgingspercentage van de omzet hoger zijn dan het stijgingspercentage van de vaste activa.
De effectiviteit van het kapitaalgebruik van de onderneming heeft ernstige gevolgen voor het resultaat van de economische activiteit. Elk bedrijf moet streven naar een rationeler gebruik van zijn kapitaal, waardoor het de mogelijkheid krijgt om het aantal producten en het winstvolume te vergroten.