Finansmarkeder har en utviklet infrastruktur, og derfor kan investorer og handelsmenn bruke forskjellige verktøy for å nå sine økonomiske mål. Dette danner et helt økosystem, som inkluderer råvaremarkeder, valuta- og råvaremarkeder, opsjoner, futureskontrakter. Men siden hvert marked bare har to deltakere, det vil si kjøpere og selgere, har de alle felles mønstre. Derfor kan opsjonsnivåene og informasjonen fra børsen brukes når du handler på aksjemarkedet eller på Forex. I sistnevnte tilfelle er det spesielt nyttig og har mange fordeler.
Oversikt over opsjoner og prisnivå
Forex trading kalles ofte blind trading fordi valutamarkedet er desentralisert. Det er umulig å få full informasjon om antall handlede partier, og et flåttvolum brukes som kriterium for kvantitativ vurdering av handler. Imidlertid gjenspeiler det bare antall ganger at prisen har endret seg over en viss periode, og ikke reelle beløp. Og siden markedsverdien er avledet fra volum, bør denne informasjonen søkes målrettet.
To instrumenter fra Chicago Mercantile Exchange passer for dette - futuresvolum og opsjonsnivå. De lar deg se posisjonene til store markedsaktører og tilpasse seg strategien deres ved å bevege seg sammen. Denne taktikken kalles VSA, den har en større inngangsnøyaktighet og lar deg delta i langsiktige transaksjoner.
Motta oppslag på CME-opsjonsnivåer
Bulletin-CME-er blir vert på en nettstedserver som åpnes på ftp.cmegroup.com/bulletin/. Denne mappen inneholder alle foreløpige rapporter om økonomiske transaksjoner som ble fullført den foregående dagen. Tiden for utseendet til nye data er fra 07:45 til 08:40 Moskva-tiden. Etter dette blir det gitt en sluttrapport innen en time før åpningen av den amerikanske sesjonen. Videre er selve bulletinen delt på følgende måte: for hver eiendel som omsettes - en rapportfil. Det daglige nyhetsbrevet inneholder omtrent 500 sider med dokumentasjon som ønsket aktivum er valgt fra.
For å analysere et bestemt finansielt instrument som omsettes på Forex, må du gå til Daily Bulletin-siden på den offisielle nettsiden til CME Group og gå ned til underoverskriften FX. Her kan du se rapporter om kjøp av salgs- og samtalealternativer. Hvis du vil gjøre deg kjent med og evaluere kjøp, klikker du på koblingene Canadian Dollar Call Options og Canadian Dollar Put Options. Her er to PDF-filer med ubeskyttet koding, som kopierer informasjon som er tillatt fra.
Utforske samtaleopsjonsfil
Nyhetsbrevets overskrift inneholder generell informasjon om utvekslingen og dets kontakter, en adresse og en underoverskrift som indikerer fasen av publiseringen av rapporten. Hvis tittelen indikerer PRELIMINÆR, er bulletin foreløpig, og noen transaksjoner har ennå ikke passert clearingstadiet. Hvis FINAL er spesifisert, inneholder rapporten alle behandlede transaksjoner. På tidspunktet for analysen vil en av de indikerte versjonene av dokumentet være egnet, siden alle kontrakter som kom inn i PRELIMINARY bulletin vil bli slettet.
Så bør du gå ned til undertittelen TILLEGGSKANADISKE DOLLAR PUTS ** SETT PRIS **. Til venstre i STRIKE OPEN RANGE-kolonnen blir kjøpeprisene for opsjoner for kanadiske dollar futures for en spesifikk måned publisert. Og siden prisen på futures-opsjonskontrakten er publisert i nyhetsbrevet, bør neste måned velges som retningslinje. For eksempel, i oktober, for analyse, bør du evaluere stemningen til kjøpere av opsjoner på futures med en utløpsdato i november.
Dette bildet er et ekte nyhetsbrev for kanadiske dollar.For å beregne opsjonsnivåer, bør du studere kolonnene med volum og åpen interesse. Volum er det totale antall lukkede og åpne kontrakter, og åpen interesse er antall aktive kontrakter.
Få valgfrie nivåer og plotte dem på et diagram
For ytterligere analyse bør du velge et tilbud etter det største volumet med høy åpen interesse. Og selv om metodikken for hver enkelt næringsdrivende vil være hans egen, indikeres dette bare som en demonstrasjon. Det kan ikke være en handelsanbefaling. Så tilbudet for denne gruppen opsjonskontrakter er $ 800. Dette betyr at til en slik pris på kontrakten når utløpet av Call-alternativet, vil kjøperen avslutte transaksjonen ved breakeven, under hensyntagen til provisjonen. Hvis prisen er høyere, vil kjøperen få en premie på opsjonen. Hvis lavere - vil han miste pengene sine.
Det er viktig å forstå at byggealternativnivåer for dette tallet er umulig, fordi dette er prisen i form av et direkte CAD / USD-tilbud. For å bruke USD / CAD valutaparet på diagrammet, bør det konverteres. Dette gjøres som vist på bildet under. Her bør du ta hensyn til forklaringen på spesifikasjonen av futuresalternativet. For hvert instrument vil konverteringsfaktorer for sitater variere.
Bruker oppnådd nivå
Når du har funnet ut hvordan du skal beregne opsjonsnivået, bør du lære hvordan du bruker det riktig. Dette har også en grunnleggende finesse. Oppmerksomhet ble et prismerke på 1.2499 oppnådd under hensyntagen til avrunding. For øyeblikket ligger den i sentrum av tilbudsområdet for USD / CAD. Så hva er det, forventet støtte eller motstand?
Opprinnelig ble nivået oppnådd ved å bruke CAD Call Futures opsjoner, som reflekterer oppførselen til CAD / USD-tilbud. Dette betyr at en stor masse handelsmenn gjennom anskaffelse av opsjoner til en pris av 800 dollar søker å sikre sine posisjoner i salg av den kanadiske dollaren. Deretter, hvis Forex-prognosen er feil og prisen stiger, vil CAD-alternativet gi et overskudd, og USD / CAD-transaksjonen blir brakt til breakeven eller med et lite tap. Men sikringstransaksjonen beskytter hovedposisjonen ved salg av den kanadiske dollaren, det vil si at den næringsdrivende spår veksten av USD / CAD, som han vil tjene. Dette betyr at det oppnådde nivået vil være støtte for dollar-oksene.
Problemet med omvendte og direkte sitater
Slik handel på valgfrie nivåer, når futures og Forex-noteringer er omvendt, har flere finesser enn for direkte noteringer. For eksempel har ikke Euro-futures og EUR / USD-tilbudet, eller britiske pund-futures med et par GBP / USD ikke slike problemer. For dem er alternativene mottatt av samtale-nivåer motstand. Nivåene på salgsopsjoner i parene EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD bør betraktes som støtte, under hvilket eiendelen ikke skal bevege seg.
Når det gjelder den kanadiske dollar, yen, rubel, peso og sveitsisk franc, vil logikken i nivåkonstruksjon og deres tolkning være forskjellig. Dessuten blir ikke en slik avvik tatt i betraktning av noe program med opsjonsnivåer, som visstnok er designet for å hjelpe den næringsdrivende med å bestemme stedene for kapitalakkumulering.
Auto Render
Effektiv bruk av opsjonsnivåer i Forex trading kan være enklere hvis du bruker automatiserte programmer. Deres oppgave er å utføre rutineberegninger ved å analysere CME-statistikkbulletin. Programmet tar uavhengig av tall og setter nivåer i oversikten over handelsterminalen, tegner viktige soner. De mest berømte indikatorene som importerer data fra CME-er er: Olimp, Evolution-alternativer, CME OI-nivåer, CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, TST Levels.
Opprettelsen av en omfattende guide til bruk av en spesifikk indikator på opsjonsnivåer var ikke oppgaven når du skrev denne publikasjonen. For å konfigurere programmet og tolke signalene riktig, se derfor FAQ-delen i den offisielle dokumentasjonen.Hvis et slikt nettsted ikke er tilgjengelig, bør indikatoren ikke anses som pålitelig. Et betalt programvareprodukt av høy kvalitet skal ha sin egen offisielle administrasjons- og supporttjeneste.
De aller fleste av disse rådgiverne strekker seg for penger. Og for å bruke dem må du betale et abonnement. Selvfølgelig skal arbeidene til en programmerer betales, selv om han bruker gratis data fra en åpen kildekode. Men denne informasjonen innhentes veldig enkelt og uten penger.
Fordeler med manuell analyse av CME-nivåer
For å få et pålitelig handelssignal er det nok å analysere dataene i nyhetsbrevet uavhengig og sammenligne dem med månedlig eller ukentlig. Dette vil øke nivået på forståelsen av markedet og dets nåværende humør betydelig. Selvfølgelig vil den næringsdrivende få tid til å analysere bare noen få verktøy. Men han vil forstå dem perfekt og øke prosentandelen av nøyaktige oppføringer. Men det er umulig å bare vurdere eksisterende nivåer og kalle deg selv en valutastrateg. Det er mulig at nivåene som er trukket av den automatiske rådgiveren ikke justeres riktig til meglerens delta. Og det gjør dem ubrukelige.
Problemer med automatisk ekspertrådgiver
Siden CME er en utveksling og offisielt handler med kontrakter, kan det være forskjeller mellom Forex-sitater og deres data. De er ikke i den generelle konfigurasjonen av prisstenger, men i tilbudsindikatoren i et bestemt øyeblikk. Ofte er det en slik forskjell i to forskjellige Forex meglere. Og for aksjekurser er det alltid en slik forskjell. Derfor er et av de nødvendige elementene i den automatiske nivåindikatorfunksjonaliteten hentet fra opsjonskontrakter muligheten til å indikere denne forskjellen i form av et delta i startinnstillingene.
Siden det er et stort antall indikatorer skrevet ganske enkelt av analfabeter eller svindlere, bør tilstedeværelsen av et delta tas som en indikator på et normalt fungerende program. Alle andre er ikke noe annet enn en bløff. Til tross for den automatiske justeringen, bør du med jevne mellomrom verifisere de reelle tallene med indikatorene.
Hekkalternativnivåer
Et viktig poeng. Ved å bruke de valgfrie nivåene i Forex trading, bør du tydelig forstå hvorfor store finansinstitusjoner trenger dem. Mer presist bør man forstå om transaksjonen på børsen var spekulativ, sikring eller investering. Indirekte kan dette bedømmes ut fra transaksjonsvolumet, som er publisert på CME i den daglige bulletin. Slik informasjon kan imidlertid ikke anses entydig og er i stand til å skade en udugelig handelsmann.
Hvis en finansinstitusjon kjøpte et stort alternativ, kan dets formål være å generere inntekter eller redusere risiko på åpne spekulasjonsstillinger. Og opsjonsmarkedet er flott for sistnevnte, det vil si for rask sikring. Derfor vil analysen av opsjonsnivåer som dukket opp som et resultat av å åpne en sikringstransaksjon føre til en feil. Dette skyldes det faktum at transaksjonen ved kjøp av et stort forsikringsalternativ ble avsluttet med sikte på å oppnå overskudd dersom hovedposisjonen i aksjemarkedet eller Forex påfører tap.
Eksempel på sikringsalternativ
Denne handlingen bør vurderes på eksemplet med futures 6E (Euro) og tilhørende alternativ EUR / USD. For eksempel forventer den analytiske avdelingen til en stor finansinstitusjon at euroen vil vokse og åpner en serie transaksjoner for kjøp av EUR / USD eller 6E-futures. Delvis gjennomføres sikring av risiko gjennom valutaterminskontrakten, mens ytterligere eliminering av risiko oppnås ved å kjøpe Put-alternativet EUR / USD. En salgsopsjon er en kontrakt for å slippe pristilbud, i dette tilfellet, for å redusere euro og vekst av amerikanske dollar.
Resultatet av denne serien av transaksjoner er den naturlige fortjenesten. For eksempel var hovedvarselet riktig, og EUR / USD blir dyrere.Så tjente den næringsdrivende, og alternativet vil gå tapt, men tapet hans vil ikke påvirke den totale inntekten, da det vil være mye mindre enn de resulterende valutakursdifferansene. Men hvis EUR / USD-pristilbudet i stedet for vekst ble billigere, ble valutaposisjonen gradvis trukket tilbake fra handelen når markedssituasjonen endret seg, og et visst tap som ikke var kritisk for den næringsdrivende, ble dannet på den. På grunn av tilstedeværelsen av det kjøpte Put-alternativet tjente fondet imidlertid igjen.
Anbefalinger for handelsmenn
Gitt denne informasjonen, bør du gjennomgå strategien din for å bruke opsjonsnivåer på Forex. For det første er det nødvendig å formalisere kriteriene som alternativstransaksjonen vil bli ansett av den næringsdrivende som spekulativ eller sikring. For det andre bør prissoner bestemmes basert på dagens tilbud på futuresmarkedet.
Bare en klar forståelse av markedssentiment og potensiell bevegelse av et finansielt instrument, og ikke bruk av en indikator på opsjonsnivåer, kan gi fortjeneste hos Forex. Men du kan ikke bruke dem direkte som landemerker. Alternativnivåer, som alle andre, er bare et sted hvor du kan plassere en statistisk vinnende stoppordre, og hvor det nødvendigvis vil være en slags prisreaksjon. Men som hovedkriteriet for å åpne en transaksjon, er bruken umulig.