Fonds communs de placement en Russie, L’Amérique et les autres puissances de notre planète - c’est le moyen organisé par les citoyens qui ont adhéré à l’association, qui est ensuite transféré à la société de gestion. Les participants au projet sont appelés actionnaires. La société de gestion gère la fiducie reçue sur une base fiduciaire afin d’acheter des titres et d’autres actifs. Toutes les valeurs pouvant être acquises sont déclarées par la loi applicable. Les actes réglementaires ont publié une liste exhaustive d’actifs, travaux actuellement considérés comme légaux.
A chacun son
Gestion fiduciaire de fonds communs de placement réside dans le fait que ce sont en réalité les propriétaires qui ont investi leurs fonds dans le projet. Une entreprise à qui la gestion immobilière fait confiance, ne fait que contrôler les opérations, en s’appuyant sur l’idée que le client bénéficie au maximum. L'ensemble du processus de travail est clairement conforme aux lois applicables, leur dérogation est inacceptable et punissable conformément aux codes du pouvoir. En outre, une attention particulière devrait être accordée aux réglementations spécialisées édictées par la FSFM. Cette institution d’État est responsable de la réglementation des marchés financiers dans le pays.
Bien que gestion de fonds communs de placement - la tâche de l'entreprise agréée, des fonds communs de placement - pas une entité juridique. Il est de coutume d'appeler une telle formation un complexe immobilier. Le niveau maximal de sécurité financière fourni à tous les participants s'organise autour de la responsabilité du stockage des ressources affectées à une entreprise, mais la gestion de ces actifs est confiée à une autre entreprise. Afin de rendre compte de la Banque centrale dans notre pays, des dépositaires spécialisés sont créés, chargés de la sécurité des biens de confiance et du contrôle des transactions avec des fonds. Pour que l'ordre d'opération soit exécuté, il est nécessaire de délivrer des autorisations pour cet événement. La confirmation de l’exactitude et de la légalité est fournie par la signature du responsable du Code pénal, de l’agent représentant le dépositaire et responsable de la vérification de l’exactitude des faits.
A qui la faute?
Fonds d’investissement par actions et mutuelle Un fonds d'investissement a récemment attiré l'attention d'un pourcentage croissant de la population, car il semble être une option fiable pour investir avec leur augmentation future. En même temps, un individu qui fournit ses finances à une société de gestion fiable ne peut douter de sa rentabilité, même s'il n'a pas fait d'études spéciales et ne se concentre pas du tout sur le marché financier. Actuellement, la logique des entreprises dans ce domaine est telle que plusieurs entreprises sont simultanément responsables des opérations effectuées. Si des erreurs sont commises lors de la gestion d'un fonds commun de placement, la société de gestion et le dépositaire sont responsables envers les participants au projet de leurs biens.
Si vous évaluez le travail fonds d'investissement unitaires "GazPromBank”, Raiffeisen, Sberbank et d’autres représentants importants de ce secteur des finances, vous pouvez le constater: le Code pénal ne peut mener à bien une opération que si elle est soigneusement vérifiée par le dépositaire. S'il existe des caractéristiques de l'événement qui contredisent la déclaration du stock, cette entité légale ne donnera tout simplement pas son consentement, ce qui entraînera le blocage du projet. Ce double niveau de protection garantit les intérêts de tous les participants au projet.
Division de responsabilité
Lors de la planification ouvrir un fonds commun de placement, l’entité juridique devrait être clairement guidée dans tous les aspects du travail d’une telle méthode de gestion des fonds, ainsi que dans les spécificités de l’interaction entre les entreprises et les individus qui entrent en interaction. En particulier, il convient de rappeler que le dépositaire n'a pas le droit de disposer, d'utiliser les biens détenus par le fonds commun de placement. Cette entité est seule responsable des transactions de comptabilité de propriété. En outre, le dépositaire contrôle le fonctionnement de la société de gestion.
Responsabilité du Dépositaire - Analyse actif net d'un fonds commun de placement. Une entité juridique formule quelle est sa valeur réelle. Une analyse détaillée permet de déterminer le prix unitaire et le nombre d'unités à émettre. Les indicateurs obtenus à partir de tels calculs sont utilisés par la société de gestion pour un travail équilibré, générant des bénéfices pour toutes les parties au processus. Parallèlement, grâce aux chiffres obtenus lors de l’analyse, le dépositaire peut contrôler l’efficacité de la société de gestion.
Est-ce que j'ai des droits?
Fonds commun de placement est structure officielle dont la participation est strictement réglementée par la documentation. Pour que tous les actionnaires puissent compter sur la justice, un registre des droits est établi, dans lequel les parts de propriété de chaque personne sont clairement indiquées. La tenue du registre est confiée au registraire. Il s’agit d’une entreprise pouvant être indépendante mais ne pouvant être qu’une division du dépositaire. La loi autorise l'unification de telles fonctions au sein d'une même entité juridique. Le registre contient des informations complètes et exhaustives concernant les propriétaires des actions, le nombre d’actions dans leurs biens. Données constamment mises à jour et actualisées sur les actions émises et rachetées du fonds commun de placement.
Lors de la planification ouvrir un fonds commun de placement, vous devez tenir compte de la nécessité d’organiser un travail clair, chaque opération étant accompagnée d’une documentation. En particulier, les registres d’information enregistrent toujours l’achat d’une action, les opérations de vente, d’échange et de transfert d’actions. Le Code pénal n’a pas le droit de conserver de tels registres; les opérations sont donc confiées au greffier. Contrôles organisés régulièrement par les autorités de régulation. Leur tâche consiste à déterminer dans quelle mesure les lois sont appliquées, les droits de tous les participants et les intérêts des actionnaires sont respectés. Les auditeurs examinant les activités dans le cadre du prochain audit contrôlent la précision et l’organisation correcte de la comptabilité, vérifient si les états financiers sont établis correctement et si les documents sont remis à temps.
Efforts conjoints
Comme on peut le voir d'après le principe de fonctionnement ci-dessus société de gestion de fonds communs de placement, dépositaire, registraire, organisme de contrôle - personnes interagissant étroitement. Cela fournit le plus haut niveau de fiabilité de l'organisation dans son ensemble. Les bureaux d'enregistrement, les dépositaires et les sociétés de gestion ne peuvent travailler qu'avec un certificat confirmant la réussite de la procédure de licence du FSFM. Pour travailler en tant qu’auditeur, une entreprise doit obtenir l’autorisation du ministère des Finances. La procédure de certification consiste à vérifier le respect des critères. Certes, les exigences sont assez strictes, il n'est donc pas facile de commencer à travailler dans ce domaine. D'autre part, cette approche offre un niveau de fiabilité maximal pour les actionnaires individuels.
La séparation de la gestion fournit fonds communs de placement immobilier, stocks et autres objets financiers le plus haut niveau de fiabilité. Les actionnaires peuvent participer à une telle entreprise sans craindre d’être trompés. Les mécanismes peuvent même être appelés uniques. Un type d'investissement rare peut fournir un niveau de fiabilité tout aussi élevé. Le contrôle, le respect des principes, le respect strict des lois et un audit organisé par des agences gouvernementales sont la clé du succès.En passant, si nous recueillons des informations historiques, nous ne pourrons trouver aucun scandale finlandais lié au fonctionnement des fonds communs de placement dans notre pays. Dans le même temps, les experts notent que les jeunes entreprises font face à de grands risques. Cela est dû en grande partie à la dépendance à l'égard des fondateurs et à la réception de fonds de leur part.
Moments de travail
À société de gestion de fonds communs de placement Pour remplir officiellement les fonctions qui lui ont été confiées, il est nécessaire de disposer de comptes spécialisés pour la conduite des opérations de règlement. Ceux qui sont ouverts dans une structure bancaire fiable. Les comptes sont utilisés par les actionnaires pour transférer des fonds lorsqu’ils acquièrent une part de participation. Il existe des régimes de travail clairs déclarés par la loi.
En règle générale, le workflow commence par remplir une application pour l'achat d'un partage. Le document est envoyé au Code criminel. Vous pouvez utiliser les services des agents. Ensuite, le participant transfère le montant et la société de gestion envoie la documentation établie selon le modèle au registraire responsable de la liste des propriétaires afin de transférer l’unité sur le compte de placement individuel. Prochaine étape de fonctionnement fonds d'investissement unitaire (immobilier, actions, etc.) - notification d’un investisseur intéressé de l’achat d’une action. L'expéditeur est le registraire. La société de gestion envoie au courtier en valeurs mobilières un ordre d'acquérir la Banque centrale, transférant de l'argent pour l'opération. Sur la base des fonds reçus, les courtiers mettent en œuvre les opérations. Les valeurs acquises sont reçues par le dépositaire, dont les spécialistes tiennent compte des entrées et sont responsables de sa sécurité. Le dépositaire créditera les titres transférés sur le compte d’actions.
Pai: un aperçu
Fonds communs de placement - une opportunité pour toute personne intéressée, disposant des capacités financières appropriées, d'acquérir une action. Le propriétaire d'un tel objet devient une personne qui a contribué au financement d'un certain fonds. Un investisseur ne reçoit rien, puisqu'il existe une pratique consistant à formaliser la Banque centrale sous une forme non documentaire. Les comptes personnels sont utilisés pour les opérations comptables et le registraire dispose d'une liste complète des participants au fonds. L'organisation responsable détermine le nombre d'actions à la disposition d'un participant individuel. Si une personne a besoin d'un document confirmant ses droits, elle reçoit un extrait spécialisé du registre, certifié par les agents responsables du registraire, dépositaire.
La loi fédérale établit qu’une action est un titre émis sous un nom spécifique. Un tel document, qui constitue la base d’un fonds commun de placement, permet de certifier qu’une certaine personne détient des droits de propriété sur la quote-part du bien qui constitue le fonds de placement. Sur la base de la présence d'une action, il est possible de demander à la société de gestion de gérer le fonds conformément à la législation et aux intérêts des participants. Si le fonds achève ses travaux, l'actionnaire a droit à une rémunération en espèces. L’actionnaire a droit à la disposition de cette propriété, ainsi que d’autres titres, les stocks. Fonds communs de placement permettre à leurs membres de donner des actions, de les transférer dans le cadre du programme testamentaire, de les réaliser, de les utiliser en garantie.
Détails sur les actions
Étudier notation de fonds communs de placement, rappelez-vous que l’essence du travail des entreprises est approximativement la même. En particulier, les parts achetées par les participants sont des titres sans valeur nominale. Il n’est pas nécessaire d’acheter une ou deux, cent ou mille actions, vous pouvez en acheter une fraction. Un nouveau participant, qui entre dans le programme d’investissement, verse au fonds un montant avantageux, mais non inférieur au minimum. Le choix de la contribution minimale incombe au Royaume-Uni.
En rejoignant fonds commun de placement les calculs du nombre de parts achetées sont effectués par des personnes responsables parmi les sociétés fournissant le fonds commun de placement. Afin d'identifier le montant qui doit être crédité sur le compte, il est nécessaire de déterminer le prix de règlement actuel de l'unité le jour où la nouvelle personne est inscrite au registre.Les montants fournis par l'investisseur sont divisés par cette valeur. Vous devez soustraire le montant de la prime. Les valeurs obtenues sont entrées sur le compte personnel. Cela peut facilement être un nombre avec un grand nombre de décimales, par exemple: 150.56785.
Espérances de participation et de réalité
Vous envisagez de devenir membre fonds commun de placement, il faut se rappeler qu’il n’ya aucune restriction sur le nombre d’actions si le fonds commun de placement est organisé comme ouvert, intervalle. Le Royaume-Uni est autorisé à émettre des actions conformément aux ressources financières apportées par les investisseurs. Toutes les contributions effectuées au cours de la période d'activité de l'entreprise sont prises en compte. Si un fonds commun de placement est organisé fermé, le nombre d'actions est strictement limité. Le CC vérifie que le nombre d'actions émises ne dépasse pas la limite établie.
Titres de fonds communs de placement dépend en grande partie de la forme sous laquelle un fonds commun de placement est ouvert. Plus l'entreprise est fiable, plus ses titres sont évalués. Dans le même temps, l’évaluation des performances prend en compte deux aspects importants. En particulier, vous devez vous rappeler le prix estimé d'une action. Le Royaume-Uni rembourse, distribue des actions compte tenu de cette valeur. Son changement détermine la composante de revenu de l'investisseur. Un autre aspect important est l’actif net, son prix, qui décrit l’importance des fonds accumulés. La valeur liquidative (valeur de l'actif net) est révélée en faisant la somme des actifs détenus par le fonds commun de placement, moins les dettes envers les créanciers et les réserves mises en gage des paiements, dépenses prévues par la société de gestion.
Chiffres et calculs
Pour révéler quelle est la part d'un particulier fonds commun de placement, vous devez d’abord déterminer la VNI, qui est ensuite divisée par le nombre total d’actions déjà distribuées aux investisseurs. Le calcul des quantités spécifiques incombe à la société de gestion, le dépositaire. Ces deux entités juridiques déterminent indépendamment la valeur unitaire estimée, après quoi les résultats sont comparés. Cette approche nous permet de garantir la précision des calculs. Le dépositaire, en comparant les résultats obtenus, contrôle l'efficacité de la société de gestion. Lorsque tous les résultats de l'analyse sont confirmés par les agents du dépositaire, le Code pénal a le droit de divulguer des informations à des tiers.
Informations actualisées sur le prix de la participation à fonds commun de placement à capital variable devrait être publié tous les jours. La responsabilité en la matière incombe au Code criminel. Si le fonds commun de placement est organisé sous forme d'intervalle, le Code pénal publie tous les mois des données actualisées. À la fin du prochain intervalle, vous devrez également effectuer un calcul.
Dépendances et avantages
Le prix d'un actif en stock change régulièrement. Ceci est affecté par l'activité des investisseurs déposant et retirant leurs fonds, ainsi que par le prix de la Banque centrale, qui constitue le portefeuille d'actions. Lors de la détermination de la valeur estimée d'une action, la valeur des titres du portefeuille doit être prise en compte. En règle générale, les informations sur NAV sont publiées sous forme de tableaux, de graphiques. Normalement, cela peut être trouvé sur le site officiel des fonds communs de placement. Certes, la présentation actuelle ne permet pas aux parties intéressées de comprendre pourquoi la valeur liquidative change, dans quelle mesure cela est dû à la vente, à l'acquisition d'actions, dans quelle mesure cela dépend de la qualité du portefeuille de titres.
En privé, une analyse peut être effectuée, en ayant accès à des informations concernant le prix par action et la valeur liquidative pour la même période. En calculant la différence entre les indicateurs, vous pouvez comprendre quelle est l'activité des autres investisseurs - que les gens prennent leur argent ou, au contraire, contribuent au fonds commun de placement. NAV, les variations de cet indicateur sont pratiquement indépendantes de l’évolution des prix sur les différentes positions sur le marché des valeurs mobilières.
Point important
Dans certains cas, l’augmentation de la VNI coïncide avec la valeur indiquée par le cours de l’action. Si, lors de l'analyse d'une période donnée, de tels résultats ont été obtenus, nous pouvons raisonnablement conclure: la VNI change en raison de l'ajustement de la valeur de la Banque centrale.Il n'y a pas de tendance dominante - ventes, acquisitions d'actions du fonds, et les investisseurs ne quittent pas le projet et n'y affluent pas en masse.
Si la valeur liquidative affiche des indicateurs plus élevés que le cours de l’action, nous pouvons parler en toute confiance d’un solde positif de la vente d’actions, c’est-à-dire que les actionnaires acquérant plus de droits qu’ils ne les réalisent. Les résultats de la société de gestion ne dépendent pas d'une telle activité, cette tendance n'affectera pas les bénéfices des actionnaires. Le plus caractéristique est ce manque de dépendance pour une grande organisation collaborant avec de nombreux petits participants. Dans le même temps, une analyse complète nous permet d'évaluer dans quelle mesure un projet attractif semble être considéré par des tiers. On peut conclure à la qualité du travail de la société de gestion chargée d'attirer de nouveaux actionnaires au projet.
A propos de profit
Les résultats financiers positifs sur lesquels le participant aux fonds communs de placement compte reposent sur une augmentation de la valeur des parts qu’il détient actuellement. De temps en temps, le prix est ensuite ajusté à la hausse, puis diminue. En entrant dans le fonds commun de placement, chaque personne se met ainsi dans une position risquée - il y a une probabilité que cette décision entraîne des pertes. Il n'y a pas de réelle garantie de la rentabilité du projet sélectionné. CC, l’Etat n’est pas responsable de cela. Le Code criminel n'a pas le droit de rien garantir, promis. Cette entité juridique n'a même pas le droit de faire des prévisions concernant l'efficacité, la composante des revenus dans le futur.
Si une personne a opté pour un fonds commun de placement à capital variable, elle ne peut recevoir d’intérêts ni de dividendes. Le gain financier positif est dû au remboursement de la Banque centrale, l'exercice de droits sur le marché secondaire. Dans le même temps, un bénéfice réel est possible si le cours de l'action est devenu plus élevé par rapport au moment de l'acquisition d'une action dans le fonds. Si le fonds commun de placement est organisé sous une forme fermée, la documentation d’un tel fonds peut contenir une référence à des paiements périodiques. Ceux-ci sont comparables aux dividendes, bien qu'officiellement ils ne le soient pas.
Activités d'exploitation
Les investisseurs potentiels et existants ont le droit d'acheter, de vendre leur part, de racheter la part. Pour ce faire, vous devrez coopérer avec la société de gestion ou un agent impliqué dans de telles opérations. L'achat d'une action sur le marché primaire par l'intermédiaire d'une société de gestion d'actifs est le moyen le plus courant d'entrer dans une société. Un flux de travail approximatif a déjà été décrit ci-dessus, en commençant par l'application.
La dernière étape pour l’actionnaire consiste à recevoir une déclaration de registre confirmant ses capacités en matière de droits et de propriété. Lors du rachat d'une unité, un enregistrement de cela est enregistré dans le registre. Une fois les opérations d’inscription terminées, les montants requis sont crédités sur le compte bancaire personnel du participant. Un relevé de registre supplémentaire confirme le bien-être des règles.
