Stabilność finansowa przedsiębiorstwa jest jedną z podstawowych zasad jego funkcjonowania. Istnieje wiele definicji tego pojęcia, a także metod stosowanych do oceny tego pojęcia. Czym więc dokładnie jest ta stabilność, jakie są sposoby jej regulacji, warunki jej istnienia i metody oceny?
Definicja
Zacznę od koncepcji stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Najczęściej wiąże się to z wypłacalnością firmy. Oznacza to, że jeśli ponad pięćdziesiąt procent kapitału spółki zostanie pokryte z funduszy niezbędnych do normalnego funkcjonowania rynku spółki, firma zostanie uznana za stabilną finansowo. Bez wypłacalności stabilne istnienie firmy w ciągle zmieniających się warunkach rynkowych jest niemożliwe. Oznacza to, że możemy śmiało powiedzieć, że takie powiązane pojęcia, jak wypłacalność i stabilność finansowa przedsiębiorstwa, odzwierciedlają tendencję do przeważania przychodów nad wydatkami dla tej firmy. Ale te zasady przedsiębiorczości są determinowane nie tylko przychodami i wydatkami, wynikami biznesowymi, ale także ciągłością procesu produkcyjnego, racjonalnym wykorzystaniem dostępnych zasobów, sukcesem sprzedaży produktów - to znaczy stabilnym pozytywnym funkcjonowaniem przedsiębiorstwa na wszystkich etapach jego działalności.
Jak się szacuje
Jak ocenia się stabilność finansową przedsiębiorstwa? Oczywiście, podobnie jak w przypadku każdego wskaźnika ekonomicznego, istnieje wiele kryteriów, ale zdaniem ekspertów najważniejsze są wypłacalność, zdolność kredytowa i rentowność. Po obliczeniu specjalnych wskaźników podsumowano wyniki oceny stabilności finansowej.
Ale tutaj wszystko nie jest takie proste. Jeśli wskaźniki stabilności finansowej przedsiębiorstwa okażą się niewystarczająco wysokie, może to być sygnał prawdopodobnej ruiny firmy wkrótce - nieracjonalna alokacja zasobów prawie zawsze prowadzi do niepotrzebnych wydatków w budżecie firmy. Z drugiej strony, jeśli działalność jest zbyt stabilna, może to prowadzić do niemożności pełnej sprzedaży produktów i ich akumulacji w magazynach. W obu przypadkach przedsiębiorstwa nie są w stanie dostosować się do wymagań rynku, co niewątpliwie negatywnie wpływa na ich dochody i wydatki, dlatego najlepszą opcją jest złoty środek, czyli stabilne utrzymanie średniej stabilności finansowej.
Wypłacalność
Co to jest wypłacalność i od czego zależy ocena stabilności finansowej przedsiębiorstwa? Wypłacalność to zdolność podmiotu gospodarczego do terminowego regulowania swoich zobowiązań: płacenia dostawcom, pracownikom, jeśli istnieje sieć sprzedaży, płacenia czynszu, pokrycia kosztów amortyzacji itp. Można wyróżnić następujące wskaźniki wypłacalności przedsiębiorstwa:
- Firma ma pewien zapas finansów, który może wykorzystać w dowolnym momencie działalności finansowej bez szkody dla produkcji.
- Firma nie ma zadłużenia z tytułu pożyczek i obowiązkowych płatności.
- Zysk na koniec okresu, w którym ocenia się wypłacalność, należy do spółki i nie jest wydawany na obowiązkowe płatności.
Jednocześnie, jeżeli przedsiębiorstwo ogłosi niewypłacalność, najpierw należy ustalić, czy problem ma charakter przewlekły (to znaczy, problemy finansowe powstają stale i najprawdopodobniej zakończą się bankructwem firmy), czy są przypadkowe (trudności pojawiły się tylko podczas oceny wypłacalności spółki i zostały wyeliminowane będą dość łatwe).
Utrzymanie wypłacalności przedsiębiorstwa jest jednym z głównych warunków jego stabilności finansowej.
Zdolność kredytowa
Kolejnym punktem jest zdolność kredytowa. Składa się z dwóch elementów. Po pierwsze, wiarygodne przedsiębiorstwo może łatwo uzyskać potrzebne pożyczki. Po drugie, po otrzymaniu tych funduszy (nawiasem mówiąc, według statystyk, większość firm w Rosji jest otwarta specjalnie z funduszami kredytowymi, a nie z kapitałem własnym), firma wypełnia wszystkie swoje zobowiązania pożyczkowe, regularnie płacąc odsetki. Stabilność finansowa i ekonomiczna przedsiębiorstwa może zapewnić wiarygodność kredytową: stabilny zysk gwarantuje regularne płatności, a zatem dobrą historię kredytową.
Rentowność
Zapewnienie stabilności finansowej przedsiębiorstwa odbywa się kosztem jego rentowności. Rentowność to ocena tego, w jaki sposób firma jest użyteczna dla społeczeństwa, a zatem przynosi zyski właścicielowi. Utrzymanie rentowności jest niemożliwe bez starannego planowania działalności finansowej firmy: nawet najbardziej stabilne przedsiębiorstwo, które zainwestowało pieniądze w produkt, który nie tylko nie zwróci się, ale nie odniesie zysku, poniesie poważne straty, które negatywnie wpłyną na jego stabilność finansową. Dlatego konieczne jest ciągłe analizowanie sytuacji rynkowej i kierowanie przepływów finansowych do najbardziej rentownych branż.
Stabilność finansowa: wskaźniki
Wskaźniki stabilności finansowej, jak wspomniano powyżej, w dużej mierze zależą od specjalnych wskaźników, które oceniają stabilność firmy na rynku. Wyróżnia się następujące współczynniki:
- Koncentracja - związana z inwestowaniem środków osobistych właścicieli przedsiębiorstwa. Im więcej zainwestowanych finansów osobistych, tym bardziej stabilna jest firma: nie ma potrzeby spłacania kredytów i pożyczek, co może znacznie zmniejszyć zależność stabilności firmy na rynku od jej zysków - jeśli nie ma potrzeby płacenia stałej kwoty każdego miesiąca, co na początkowych etapach może przekroczyć zysk, wówczas prawdopodobieństwo bankructwo jest znacznie mniejsze.
- Niezależność finansowa - związana z procentem funduszy nieosobowych w kapitale spółki. Oczywiście im wyższa, tym więcej zobowiązań kredytowych i pożyczkowych spoczywa na firmie i tym bardziej prawdopodobne jest, że nie można ich wypełnić. Duża liczba pożyczek na temat gospodarki negatywnie wpływa na jej wypłacalność - nikt nie będzie udzielał nowych pożyczek, a stare nie zostały spłacone. Dlatego duży udział pożyczonych środków w kapitale stanowi pewną drogę do bankructwa.
- Długoterminowa niezależność finansowa - wiąże się z wartością aktywów przedsiębiorstwa, czyli funduszami, które pozwalają firmie nie polegać na pożyczkach krótkoterminowych.
Każdy z tych wskaźników pozwala znaleźć luki w polityce finansowej firmy. Dzięki terminowej eliminacji firma może uniknąć ogromnych kosztów związanych z nieprawidłowym podziałem przepływów finansowych. Dane uzyskane w wyniku obliczenia wskaźników są następnie wykorzystywane do określenia rodzaju stabilności finansowej.
Rodzaje stabilności finansowej
Na podstawie informacji uzyskanych w procesie oceny firmom przypisuje się określone rodzaje stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Zależą one od stosunku kosztów i przychodów firmy oraz wykorzystania zysków. Tak więc stabilność finansowa ma miejsce:
- Absolutny - kapitał obrotowy (który wydaje się na tworzenie i utrzymanie obiegu towarów) znacznie przewyższa koszty.
- Normalne - na pokrycie kosztów firma wykorzystuje nie tylko własny kapitał obrotowy, ale także pozyskuje dodatkowe źródła finansowania (na przykład kredyty kredytowe).
- Niestabilna sytuacja - kapitał obrotowy przedsiębiorstwa nie wystarcza na pokrycie kosztów. Z tego powodu firma jest zmuszona zwrócić się o dodatkowe źródła finansowania, przyjmując dodatkowe zobowiązania płatnicze.
- Krytyczna sytuacja jest kolejnym etapem po niestabilnym. W biznesie wciąż brakuje funduszy własnych, ale sytuację pogarszają zadłużenia wobec wierzycieli.
Rodzaje stabilności finansowej przedsiębiorstwa mają ogromny wpływ na ich przyszłą politykę finansową. Oczywiste jest, że jeśli stabilność finansowa jest absolutna, wówczas firma nie musi uzyskiwać pożyczek tylko w celu podwyższenia kapitału, ponieważ wtedy, gdy pojawi się ryzyko, daleka jest od tego, że spółka będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wobec wierzycieli. W ten sam sposób przedsiębiorstwo w krytycznej sytuacji nie powinno brać dodatkowych pożyczonych środków od wątpliwych wierzycieli (ponieważ na tym etapie sprawdzone instytucje finansowe już odmawiają z powodu niewypłacalności spółki), ale lepiej jest zoptymalizować koszty.
Czynniki wpływające na stabilność finansową
Czynniki stabilności finansowej przedsiębiorstwa są podzielone na dwie grupy. Pierwszym z nich są czynniki wewnętrzne, czyli takie, które zależą od samej firmy. Należą do nich:
- Produkty i usługi (branża, do której należy firma) oraz ich zdolność do pozostania na rynku.
- Firma zarządzająca aktywami.
- Zarządzanie nieruchomościami i finansami.
- Środki pozyskane przez firmę z zewnątrz w celu utrzymania wypłacalności.
- Rezerwa własna jako gwarant wypłacalności.
Przy odpowiednim usunięciu wszystkich powyższych czynników firma będzie w stanie uniknąć problemów wewnętrznych.
Istnieje jednak druga grupa ryzyk - zewnętrzne czynniki stabilności finansowej. Wśród nich wyróżniają się:
- Poziom rozwoju i bezpieczeństwo przemysłu produkcyjnego z najnowszymi osiągnięciami technicznymi i technologicznymi.
- Wypłacalność populacji.
- Polityka gospodarcza państwa, w którym działalność finansowa przedsiębiorstwa.
Firma nie może wpływać na drugą grupę czynników, dlatego musi się do niej dostosować. Czasami, pomimo stabilności czynników wewnętrznych, problemy zewnętrzne uniemożliwiają normalny rozwój firmy. Dlatego w toku działalności gospodarczej przedsiębiorstwa muszą brać pod uwagę wszystkie możliwe zagrożenia, aby zapewnić im komfortową egzystencję na rynku.
Stabilność finansowa
Warunki stabilności finansowej przedsiębiorstwa składają się z kombinacji czynników zrównoważonego rozwoju, które zależą od rodzaju i wskaźników zrównoważonego rozwoju danej firmy, ale w zasadzie możemy wyróżnić kilka wskazówek, które są uniwersalne dla wszystkich przedsiębiorstw:
- Ciągłe monitorowanie działalności finansowej na wszystkich etapach produkcji w celu uniknięcia niepotrzebnych kosztów.
- Elastyczne ceny, możliwość dostosowania cen do zmieniających się warunków rynkowych.
- Minimalna zależność od zewnętrznych środków finansowych i pożyczek w celu zmniejszenia obowiązkowych kosztów.
- Ciągła modernizacja produkcji, która pozwala poprawić jakość produktu i zdobyć rosnący udział w rynku z powodu wypierania niekonkurencyjnych przedsiębiorstw.
- Monitorowanie dochodów i wydatków w celu zidentyfikowania najbardziej wrażliwych miejsc w prowadzeniu działalności finansowej.
Wydaje się, że te warunki są prymitywne i oczywiste, ale ich przestrzeganie jest gwarancją długoterminowej obecności firmy na rynku.
Stabilność finansowa przedsiębiorstwa zależy od umiejętnego zarządzania wszystkimi możliwymi ryzykami i minimalizacji kosztów przy maksymalizacji zysków, dlatego ważne jest opracowanie własnej strategii biznesowej i zachowań rynkowych.
Zwiększ stabilność finansową
Czy można zwiększyć stabilność finansową przedsiębiorstwa? Oczywiście, że tak. W oparciu o powyższe kryteria można wyróżnić następujące metody:
- Optymalizacja firmy i ciągła księgowość towarów.
- Elastyczna polityka cenowa dostosowująca się do warunków rynkowych.
- Optymalizacja amortyzacji (rozliczanie obiektów amortyzacji i planowanie dla nich kosztów).
- Maksymalne obniżenie podatków od zysków spółki (wycofanie środków przez nierezydentów, opłacenie części własnych wydatków przy użyciu funduszy spółki, która zastępuje VAT (podatek od wartości dodanej) zwykle niższym podatkiem dochodowym od osób fizycznych (podatek dochodowy od osób fizycznych) itp.).
- Zmniejszenie wydatków socjalnych w przypadku ryzyka (wydatki na przekwalifikowanie personelu, ubrania firmowe, ograniczenie pomocy materialnej itp.).
Oczywiście są to dalekie od wszystkich metod stosowanych przez przedsiębiorców. Wybór tej lub innej metody zależy od aktualnej sytuacji finansowej firmy; nie powinieneś wierzyć w uniwersalne strategie.
Stabilność finansowa firmy pod wieloma względami jest kwestią kompleksowej analizy sytuacji wokół firmy. Tylko mając pełne zrozumienie tego, co dzieje się zarówno wewnątrz firmy, jak i poza nią, możesz wybrać najbardziej odpowiedni sposób na wzmocnienie firmy na rynku w konkretnej sytuacji.
Zarządzanie stabilnością finansową
Zarządzanie stabilnością finansową przedsiębiorstwa nie jest łatwym zadaniem, wymagającym pewnej wiedzy, intuicji i prawdopodobnie szczęścia. Warto zauważyć, że zewnętrzne czynniki trwałości przedsiębiorstwa są takie same dla wielu firm, różnią się tylko w zależności od zakresu przedsiębiorstwa. Większość ryzyk związanych jest z czynnikami wewnętrznymi, tj. Bezpośrednio z prowadzeniem działalności. Głównym warunkiem pomyślnego funkcjonowania firmy, jak wspomniano powyżej, jest ciągłe monitorowanie wszelkiej działalności finansowej. Taki środek pozwala wczesnym etapom zidentyfikować ewentualne trudności i je wyeliminować, zanim problemy te pociągną za sobą koszty. Co więcej, natychmiast ujawnia wydatki, których można było uniknąć (na przykład wynagrodzenie pracowników, których funkcje można łatwo wykonać za pomocą sprzętu), nawet jeśli wydają się minimalne, ale biorąc pod uwagę ich (najczęściej) stałość, w dłuższej perspektywie przyniosą skutek po poważnych kosztach.
Monitorowanie rynku pozwoli poprawnie określić cenę produktu, zapewniając jego konkurencyjność, umożliwi optymalny wybór metod sprzedaży produktów - wszystko to pozwoli zaoszczędzić sporo pieniędzy na naprawianiu błędów. Stabilność finansowa przedsiębiorstwa jest kwestią analizy jakości i planowania, więc nie zaniedbuj ich, w przeciwnym razie udany biznes jest niemożliwy.