Inwestycje: ich rodzaje i formy

Jeśli nie jesteś zadowolony z obecnego poziomu życia, musisz ciężko pracować, aby poprawić obecną sytuację. Możesz zacząć od inwestowania własnego czasu w samokształcenie. Następnie, będąc lepiej przygotowanym, lepiej zarabiać. A jeśli chcesz zawrócić na wielką skalę, możesz zwrócić uwagę na inwestycje.

Informacje wstępne

Czym oni są Inwestycje - jest to realizacja inwestycji w konkretny projekt, przedsiębiorstwo, organizację w celu osiągnięcia zysku i zwiększenia ich oszczędności. W zależności od ryzyka, rentowności i wielu innych znaków wyróżnia się różne inwestycje i ich rodzaje. W zależności od początkowego punktu widzenia wyróżnia się różną ich liczbę. Możemy rozróżnić rodzaje inwestycji w środki trwałe, instrumenty finansowe i tak dalej. Wiele zależy od realizowanych celów.

Rola w gospodarce kraju

Mówiąc o tym, jakie rodzaje inwestycji istnieją, należy zauważyć, że może istnieć całkiem sporo klasyfikacji. W zależności od tego, co jest interesujące, sytuacja może się dramatycznie zmienić. Jeśli więc mówimy o roli w gospodarce kraju, istnieją 2 rodzaje inwestycji:

1. Brutto. Rozumie się przez to całą ilość zasobów pieniężnych, które zostały przydzielone w pewnym okresie na wzrost środków trwałych, a także zapasy.
2. Czyste To samo co w ust. 1, ale z odliczeniem amortyzacji. Dynamika wzrostu tego wskaźnika pozwala nam ocenić charakter i kierunek rozwoju gospodarki państwowej na tym etapie. W przypadkach, gdy wolumen inwestycji brutto staje się mniejszy niż amortyzacja, zyskuje wartość ujemną.

Jaka jest różnica między tego rodzaju inwestycjami? Inwestycje charakteryzują potencjał państwa i odzwierciedlają przyszły wzrost / spadek produkcji. Jak dokładnie Na przykład, jeśli wartość inwestycji brutto jest równa kwocie amortyzacji, oznacza to, że nie ma wzrostu gospodarczego i obserwuje się depresję w kraju. Jeśli inwestycje przekroczą poziom żądań, możemy śmiało powiedzieć, że nastąpił wzrost w sektorze gospodarki, co pozwala na większą reprodukcję kapitału obrotowego i środków trwałych. Jednocześnie ważną rolę w inwestycjach odgrywają obiekty: realne i finansowe. Pozwala nam to również ocenić sukces gospodarki państwowej.

O obiektach inwestycyjnych

Tutaj rozróżniamy takie inwestycje i ich rodzaje:

1. Prawdziwe. Znany również jako inwestycja kapitałowa. Są to inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe i mają na celu tworzenie rzeczywistych wartości (to znaczy są ukierunkowane). Czym oni są Istotne inwestycje to inwestycje związane z tworzeniem lub nabywaniem środków trwałych. Z reguły są one realizowane w ramach projektu. Można wykorzystać zarówno środki własne, jak i pożyczone (przyciągnięte). Wartości niematerialne (potencjalne) są inwestowane w korzyści, które dają pewne perspektywy w odległej przyszłości. Jako przykład możemy prowadzić prace badawczo-rozwojowe, szkolenia i rozwój zawodowy personelu, opracowywanie wzorów przemysłowych nowych produktów i tak dalej. Oznacza to, że efektem końcowym jest wzrost poziomu umiejętności i wiedzy specjalistów lub całego potencjału w porównaniu z innymi podobnymi podmiotami.
2. Finansowe. Są to inwestycje kapitałowe w aktywa. Ale nie wszystkie, ale tylko w długo- i krótkoterminowych inwestycjach finansowych, w których wykorzystuje się określone instrumenty (obligacje, akcje, certyfikaty biznesowe, weksle).Można je również skierować do kapitału docelowego, wydanego jako pożyczka i tak dalej. Często nazywane inwestycjami portfelowymi. I jest ku temu powód. Faktem jest, że często priorytetowym celem inwestora jest stworzenie optymalnego zestawu aktywów finansowych i ich późniejsze zarządzanie. Nazywa się portfolio. Chociaż należy zauważyć, że między tymi pojęciami nie można umieścić znaku równości. Inwestycje portfelowe należy traktować jako część finansowania. W końcu są one związane tylko z papierami wartościowymi różnych emitentów. Natomiast koncepcja inwestycji finansowych jest szersza. Ich cechą jest bardzo wysoka mobilność. Oznacza to, że kapitał finansowy może szybko przenieść się na giełdę w kraju, w którym opłacalne jest nabywanie aktywów. Kiedy sytuacja się pogarsza, on również szybko wychodzi i rusza się. Przykładem jest sytuacja w Federacji Rosyjskiej, która miała miejsce po kryzysie w sierpniu 1998 r. Następnie inwestorzy bardzo szybko wycofali kapitał zainwestowany w papiery wartościowe.

O naturze i czasie

Wartość tego typu inwestycji jest nieco mniejsza niż te, które rozważano wcześniej, ale pozwalają nam ocenić potencjalną przyszłość kraju. Jeśli wybieramy charakter inwestycji jako punkt odniesienia, powinniśmy podkreślić:

1. Inwestycje bezpośrednie. Obejmują one bezpośredni udział zainteresowanych stron w procesie. Oznacza to, że inwestor decyduje, gdzie zainwestować dostępne środki. Usługi pośredników nie są potrzebne.
2. Pośrednia inwestycja. Wdrożone przez pośredników. Na przykład fundusze inwestycyjne, banki, firmy ubezpieczeniowe i tak dalej. Ponadto pośrednicy stosują politykę akumulacji i lokowania według własnego uznania. Rozwiązują problemy na podstawie własnych orientacji. Z reguły prezentowane w formie inwestycji w papiery wartościowe.

Mówiąc o rodzajach inwestycji i inwestycji, nie można zignorować ram czasowych, w których są one realizowane. Nie ma jednego zaakceptowanego systemu. Niektóre emitują tylko krótko i długoterminowo. Inni dodają do nich średniookresowe. Okres, który należy spełnić, aby zostać przypisanym do określonej grupy, również się różni. Rozważ najbardziej kompletną klasyfikację:

1. Inwestycje krótkoterminowe. Są to fundusze mające na celu utrzymanie obecnej sytuacji lub projekty o krótkim okresie pracy. Inwestycje te trwają do jednego roku. Często wiążą się z wysokim ryzykiem, które jest równoważone przez rentowność. Na przykład: firma musi kupić materiały, aby uruchomić nowy zakład, którego produkty mają już zamówienia.
2. Inwestycje średnioterminowe. Przeprowadzone w papierach wartościowych. Są zaangażowani w przypadki, gdy firma potrzebuje dodatkowych zastrzyków, aby zmienić bardziej aktywne działania. Ich okres wynosi od jednego do pięciu lat. Jako przykład: akcje zwykłe i uprzywilejowane, hipoteki, dodanie funduszy do funduszy specjalnych.
3. Inwestycje długoterminowe. Są to fundusze, które są przydzielane przez długi czas, ale potencjalnie obiecują znaczne zyski. Są zaangażowani przez okres pięciu lat. Przykładem jest następująca sytuacja: w 1900 r. Ludzie mogli kupować obligacje amerykańskie przez stulecie. A w 2000 r. Za zainwestowanego jednego dolara zdobądź aż 10 tys. To było bardzo ryzykowne, ale ci, którzy zdecydowali się zainwestować, nie żałowali.

W sprawie formy własności, charakteru użytkowania i pochodzenia terytorialnego

Możesz napisać całą książkę o inwestycjach i ich typach - ich różnorodność jest tak duża. Jeśli mówimy o formach własności, rozróżnij:

1. Prywatna inwestycja. Oznaczają inwestycje obywateli i podmiotów prawnych, na które rząd nie ma wpływu.
2. Inwestycja rządowa. Oznacza to inwestowanie w przedsiębiorstwa, na które rząd może wpływać, a także z budżetów federalnych, regionalnych i lokalnych.

Jeśli dotkniesz charakteru użytkowania, który ma miejsce w gospodarce, rodzaje inwestycji będą następujące:

1. Inwestycje pierwotne. Jest to inwestycja w podmioty gospodarcze, która realizowana jest dzięki źródłom zewnętrznym i wewnętrznym.
2. Reinwestycja. Jest to wtórne wykorzystanie kapitału. Jest realizowany kosztem wcześniej realizowanych projektów, a także sprzedaży nieefektywnych instrumentów finansowych.
3. Deinwestycja Oznacza to wycofanie wcześniej zainwestowanych środków z instrumentów giełdowych i projektów bez dalszego kierowania w formie inwestycji.

Mówiąc o inwestycjach i ich rodzajach, nie można zignorować czynnika terytorium. W zależności od tego rozróżniają:

1. Inwestycje krajowe (krajowe). To kapitał, który został zainwestowany przez mieszkańców kraju. Przez nich można rozumieć zarówno organizacje, jak i osoby prywatne. Wartość tego parametru wskazuje na silny rynek krajowy.
2. Inwestycje zagraniczne (zewnętrzne). Należą do nich inwestycje kapitałowe dokonywane przez nierezydentów kraju. Wartość tego parametru wskazuje na atrakcyjność kraju na rynku światowym.

Co z ryzykiem?

Zawsze jest szansa na utratę inwestycji. Jeśli mówimy o ryzyku, istnieją 4 rodzaje inwestycji:

1. Inwestycje wolne od ryzyka. Jest to inwestycja, w której prawie gwarantowany jest minimalny zysk. Nie oczekuje się tutaj strat. Z reguły mają minimalną rentowność.
2. Inwestycje niskiego ryzyka. Jest to inwestycja dostępnych środków w takie udogodnienia, w których prawdopodobieństwo utraty pieniędzy jest mniejsze niż przeciętny rynek. Z reguły mają niską rentowność.
3. Inwestycje średniego ryzyka. Jest to inwestycja dostępnego kapitału w takie urządzenia, w których prawdopodobieństwo utraty pieniędzy w przybliżeniu odpowiada średniej dla rynku. Z reguły mają średnią wydajność.
4. Inwestycje obarczone wysokim ryzykiem. Charakteryzują się wysokim prawdopodobieństwem utraty funduszy. Jest to jednak równoważone przez znaczne oczekiwane zyski. Osobno są wśród nich tak zwane inwestycje „spekulacyjne”). Rozumie się przez to inwestowanie kapitału w najbardziej niebezpieczne aktywa, które mogą przynieść ogromne zyski (lub częściej popsuć się i nic nie dać).

Dlatego bardzo często wyróżniane są również inwestycje strategiczne i portfelowe. Taki podział klasyfikacji odbywa się w zależności od realizowanych celów i stopnia powiązania z procesem inwestycyjnym:

1. Inwestycje strategiczne. W takim przypadku celem jest przejęcie spółki lub dużego udziału w jej kapitale zakładowym, aby naprawdę zarządzać biznesem. Są one również przeprowadzane w ramach strategii fuzji i przejęć innych organizacji.
2. Inwestycja portfelowa. Sugerują inwestowanie pieniędzy w celu uzyskania akceptowalnego dochodu bieżącego (w postaci dywidend) lub zysku kapitałowego w przyszłości.

Alternatywne rozważanie ryzyka

Oprócz rozważanej już klasyfikacji istnieje jeszcze jedna:

1. Konserwatywna inwestycja. Oznaczenie to stosuje się w przypadku inwestycji koncentrujących się na aktywach niskiego ryzyka. Jednocześnie obiekty inwestycyjne charakteryzują się płynnością i niezawodnością. Przykładem są obligacje rządowe. Szansa, że ​​domyślnie zostanie zadeklarowana na określonym terytorium, jest minimalna.

2. Umiarkowane inwestycje. Ich osobliwością jest średni poziom ryzyka, a także wystarczająco wysoka płynność i rentowność z doskonałych inwestycji.

3. Agresywna inwestycja. Charakteryzują się bardzo wysokim ryzykiem. Inwestycje tego typu mają niską płynność, ale mogą przynieść wysokie zyski.

Jakie są bardziej pożądane rodzaje inwestycji? Czy projekt inwestycyjny powinien być konserwatywny, umiarkowany czy agresywny? Każdy sam szuka odpowiedzi na te pytania.

Jak są przyciągane?

Rozważaliśmy więc główne punkty dotyczące rodzajów i form. Ale to nie wszystko.W końcu pytanie, jakie rodzaje atrakcyjności inwestycyjnej istnieją, jest nadal aktualne. W skrócie:

1. Pierwsza oferta publiczna. Polega ona na ocenie firmy przez niezależnych audytorów, którzy badają stan rzeczy (rentowność, stabilność, organizacja), to znaczy wszystko, co wpływa na przedsiębiorstwo. Następnie, na podstawie ich wniosków, organizacja wchodzi na giełdę i po raz pierwszy rozpoczyna sprzedaż swoich papierów wartościowych (akcji).
2. Przyciąganie funduszy kredytowych. W takim przypadku występuje się do instytucji finansowych (banków) z prośbą o zatwierdzenie pożyczek. Ta opcja jest uważana za względnie lojalną, a jednocześnie prostą pod względem osiągnięcia ostatecznego celu (pozyskania funduszy).
3. Emisja obligacji, weksli, certyfikatów, wtórne przeniesienie akcji i innych podobnych instrumentów. W takim przypadku zakłada się, że emitowane są określone papiery wartościowe, które wymagają spełnienia określonych warunków. Służą do tworzenia inwestycji portfelowych. Najwięcej uwagi poświęca się akcjom i obligacjom, podczas gdy inne instrumenty są bardziej szczegółowe, więc mniej uwagi. Inwestycje portfelowe są dokonywane w formie przeniesienia części funduszy w zamian za własność. Należy zauważyć, że papiery wartościowe dają odmienny status i przywileje, dlatego wszystkie te niuanse należy dokładnie przestudiować.
4. Współpracuj bezpośrednio z inwestorami. Obejmuje bezpośrednie negocjacje z tymi, którzy mają darmową gotówkę. Tego rodzaju prywatne inwestycje umożliwiają opracowanie najbardziej elastycznych warunków pracy i zapewnienie nawiązania najbardziej opłacalnej współpracy.

Z pozycji globalnej interakcji

Możemy również rozróżnić rodzaje inwestycji międzynarodowych. Wśród nich wyróżnia się:

1. Inwestycje bezpośrednie. Są główną formą eksportu kapitału przedsiębiorczego. Inwestycje bezpośrednie są najbardziej preferowane dla krajów. Ale dla inwestorów są najbardziej niebezpieczne. Rzeczywiście, z powodu niskiej płynności nie ma możliwości szybkiego opuszczenia kraju.
2. Załączniki do portfela. Ten rodzaj inwestycji odbywa się za pośrednictwem międzynarodowych i krajowych rynków giełdowych. Należy pamiętać, że w tym przypadku kontrola nad spółką nie jest zapewniona, a inwestor może uzyskać jedynie część zysku.
3. Inwestycje kredytowe. Za tym wyrażeniem kryją się pożyczki z zagranicznych banków, rządów poszczególnych państw, międzynarodowych korporacji i organizacji finansowych, a także osób prywatnych (podczas pracy z projektami). Charakterystyczną cechą tego rodzaju inwestycji jest ich długoterminowy charakter i koncentracja na nieruchomościach.

Opinie specjalistów na temat różnorodności form

Często można spotkać myśli, że wiele identyfikacji jest niepełnych i / lub ściśle ze sobą powiązanych. Na przykład inwestycje portfelowe często oznaczają zakup papierów wartościowych na ich rynku wtórnym. Ale można je utworzyć dzięki wstępnej ofercie! W końcu papiery wartościowe są emitowane przede wszystkim w celu przyciągnięcia środków inwestorów w produkcji. Ponadto różne formy inwestycji mogą być mieszane ze względu na brak ścisłych kryteriów ich dystrybucji. Oznacza to, że należy również skupić się na samych przedmiotach inwestycji i na osiągniętych celach.

Wniosek

Trudno nie docenić roli rodzajów inwestycji omówionych powyżej w gospodarce. Z dowolnego punktu widzenia są one przydatne, ponieważ pozwalają zintensyfikować przepływ kapitału i przyczynić się do rozwoju sektora gospodarki państwowej. Ponadto takie ruchy pozwalają rozpocząć proces wyrównywania sytuacji między różnymi krajami. Na przykład Azja Południowo-Wschodnia, która przez kolejne sześćdziesiąt lat była zalewem trzeciego świata, a teraz istnieje wiele zamożnych stanów, których standard życia można zazdrościć.Jak bardzo wzrosła ich gospodarka! Rodzaje inwestycji nie są ważne, gdy działają w interesie wszystkich ludzi.