Randamentul activelor, intensitatea capitalului, raportul de capital - categoriile cheie utilizate în analiza economică a companiei. Aceste elemente reflectă diferite procese, dar în același timp sunt strâns legate între ele. Pentru a realiza o analiză economică completă, este necesar să se determine randamentul activelor și intensitatea capitalului produselor în dinamică. În plus, considerăm mai detaliat aceste categorii. 
Informații generale
Care este productivitatea capitalului, intensitatea capitalului, raportul de capital? Primul element acționează ca un parametru generalizat al utilizării activelor companiei. Rentabilitatea activelor și intensitatea capitalului întreprinderii - reciproca. Al doilea caracterizează numărul de active pe rubla de mărfuri eliberate. Raportul capital-muncă indică gradul în care sunt echipate activitățile lucrătorilor companiei. Această categorie are o importanță deosebită în analiză. Randamentul asupra activelor, intensitatea capitalului și rentabilitatea unei companii depind de mărimea acesteia.
Factorii de influență
Randamentul asupra activelor și intensitatea capitalului mijloacelor fixe, așa cum am menționat mai sus, depind de gradul de echipament al companiei. Prima categorie este definită ca raportul dintre producția produselor finite și valoarea medie anuală a activelor. Această valoare este utilizată în analiza nivelului de utilizare a mijloacelor fixe, justificarea planificată pentru creșterea capacităților atrase și a volumelor de producție. Printre factorii care afectează această valoare, trebuie menționat:
- Ponderea părții active a sistemului de operare.
- Compoziția, structura și îmbunătățirea vârstei a parcului de echipamente tehnologice.
- Timp de funcționare, inclusiv mașini intensive, și multe altele.
La nivel de stat, productivitatea capitalului și intensitatea capitalului sunt calculate pe baza volumului venitului național. În industrie, cantitățile de bază sunt cantitățile nete, brute și comercializabile ale produselor fabricate. Randamentul activelor și intensitatea capitalului sunt determinate în prețuri comparabile. Acest lucru vă permite să determinați volumul fizic al produselor și activelor fabricate, să analizați cu exactitate dinamica.
Factorul industriei
Rentabilitatea activelor / intensității capitalului produselor unui sector economic, industrial sau de transport diferă semnificativ de valorile definite pentru altul. În acest sens, atunci când se analizează dinamica industriei, regiunii, țării, se iau în considerare modificările corespunzătoare ale structurii bunurilor și bunurilor. Dinamica este influențată de:
- Volumul producției în termeni fizici și prețul acestora.
- Structura și compoziția sistemului de operare (gravitația specifică, caracteristicile de vârstă ale părții active).
- Preț, performanță și alte caracteristici ale echipamentelor și mașinilor, gradul lor de uzură.
- Ponderea fondurilor neutilizate, nivelul de încărcare, puterea și factorii de funcționare a zonei.
Alte circumstanțe
Dacă compania operează eficient, atunci valoarea productivității de capital va crește. În plus față de costul mijloacelor fixe și deprecierea, acesta poate fi afectat de:
- Modificarea structurii echipamentelor și revizuirea elementelor sale cheie.
- Modernizare planificată.
- Modificări ale raportului dintre activele din producție și producție.
- Reglarea utilizării capacității datorită adăugărilor la gama de produse.
- Modificarea volumului producției în legătură cu impactul asupra procesului condițiilor pieței și a altor circumstanțe.
După cum se poate observa din lista de mai sus, mulți factori sunt în afara producției. Dar, întrucât productivitatea capitalului este caracterizată de o variabilitate ridicată, aceste circumstanțe afectează în mod direct valoarea acestuia. De exemplu, o companie are un nivel ridicat de depreciere a activelor.Acest lucru poate însemna că punerea în funcțiune a noilor sisteme informaționale poate afecta negativ productivitatea capitalului. La rândul său, aceasta este plină de a face concluzii incorecte cu privire la calcule. Cu toate acestea, nu trebuie subestimat potențialul productivității capitalului. La urma urmei, cu ajutorul său, compania este capabilă să-și compare independent capacitățile cu meritele firmelor concurente. Pentru aceasta, compania va avea nevoie doar de statistici deschise sau date publicate în surse oficiale în situațiile financiare ale altor entități comerciale.
excepții
Trebuie reținut faptul că, în calculul raportului de productivitate a capitalului, nu se iau în considerare o serie de modificări:
- Timpul de oprire a echipamentelor și utilajelor.
- Structuri ale sistemului de operare industrial.
- Eficiența echipamentelor.
- Piese ale sistemelor de operare active.
Randamentul activelor și intensitatea capitalului: formule
Calculul se realizează folosind două valori: costul mediu anual (complet) al mijloacelor fixe și volumul produselor fabricate pentru aceeași perioadă.
- FD = eliberarea mărfurilor / cf. rata anuală.
- FE = cf. articol anual / eliberare de bunuri.
Astfel, este clar că productivitatea capitalului și intensitatea capitalului sunt cantități inverse. Pentru a calcula gradul de echipament, compania folosește și costul mediu anual al mijloacelor fixe. A doua cantitate este numărul de angajați:
- PV = cf. număr anual / mediu mediu de angajați.
Gradul de echipament al companiei și productivitatea capitalului sunt corelate prin valoarea productivității muncii. Reprezintă raportul dintre eliberarea mărfurilor și numărul mediu de angajați. De aici rezultă că:
- FD = raport productivitate / capital.
Definiția productivității de capital poate fi implementată după cum urmează:
- ФО = eliberarea de bunuri / prima etapă a mijloacelor fixe.
Prețul inițial al activelor este determinat pentru produsele fabricate în raport cu fondurile investite în acesta. În plus, calculul poate fi efectuat după cum urmează:
Creșteți performanța sistemului de operare
Astăzi, întreprinderile acordă destul de multă atenție problemei vânzărilor de produse. În cadrul unei concurențe destul de acerbe, prețurile ocupă o poziție cheie în procesul de formare a cererii. Dar restrângeți constant costurile, oferiți reduceri clienților este extrem de neprofitabil. Acest lucru poate duce la o criză, deoarece veniturile primite nu vor acoperi cheltuielile. Drept urmare, compania va deveni insolvabilă. Calea de ieșire a situației poate fi reducerea costurilor. Potrivit multor experți și manageri ai întreprinderilor industriale, este posibilă reducerea costurilor prin reducerea costurilor fixe, creșterea constantă a producției. Ultima sarcină, de regulă, este rezolvată prin atragerea de echipamente noi (cu închiriere sau credit) și numai într-o mică măsură, prin identificarea și utilizarea rezervelor interne.
Fără îndoială, atracția echipamentelor noi va contribui la creșterea producției. Dar presupusul efect economic vor primi acele companii care cresc capacitatea de a satisface cererea crescută de bunuri. Este recomandabil ca alte întreprinderi să caute rezerve interne și să dezvolte un program pentru utilizarea lor rațională.
Eficiența cifrei de afaceri a sistemului de operare
Rentabilitatea activelor și intensitatea capitalului ar trebui să fie echilibrate. Rentabilitatea activității va depinde de cât de eficient sunt utilizate resursele companiei. În prezent, există o tendință nu foarte favorabilă. La multe întreprinderi, există o scădere a eficienței cifrei de afaceri a mijloacelor fixe. Nivelul real este estimat în dinamică pe mai mulți ani. Cu toate acestea, dacă rentabilitatea activelor și intensitatea capitalului sunt planificate, atunci acestea sunt comparate cu valorile planificate. Unul dintre factorii care influențează scăderea eficacității activelor este dezvoltarea lentă a acestora.În același timp, reducerea timpului de punere în funcțiune a resurselor poate accelera cifra de afaceri. Aceasta, la rândul său, va încetini debutul învechirii activelor companiei și va crește eficacitatea activităților sale economice.
Analiză cuprinzătoare
Pentru implementarea sa, este necesar să se ia în considerare activitățile companiei din unghiuri diferite. De aceea, în analiza economică, productivitatea capitalului și intensitatea capitalului sunt luate în considerare în principal. Formulele de mai sus sunt utilizate pentru a evalua eficiența cifrei de afaceri a activelor și cantitatea de resurse care trebuie cheltuite pentru achiziția lor. Pe baza rezultatelor analizei, se elaborează un set de măsuri menite să crească rentabilitatea cifrei de afaceri a activelor. Printre acestea, în special, pot fi furnizate:
- Creșterea ponderii echipamentelor.
- Înlocuirea modelelor învechite cu altele noi.
- Creșterea eficienței producției prin creșterea productivității, eliminând mijloacele fixe auxiliare inutile.
- Vânzarea echipamentelor care nu sunt utilizate sau operate este extrem de rară.
- Trecerea la producția de produse cu valoare adăugată mai mare.
- O creștere a numărului de schimburi, eliminarea timpului inactiv. Acest lucru va crește coeficientul de utilizare a timpului computerului.
Rezultatele evaluării
Productivitatea capitalului și intensitatea capitalului activelor fixe sunt calculate utilizând valori care reflectă volumul produselor deja fabricate și valoarea activelor implicate în proces. Eficiența resurselor depinde de profitul net al companiei. Valoarea sa este comparată cu valorile amortizării. Rezultatul este estimat intensitatea capitalului / productivitatea capitalului. Rentabilitatea companiei va fi recunoscută dacă amortizarea este mai mică decât profitul net.
Punct important
Mulți manageri nu înțeleg destul de clar necesitatea determinării rentabilității activelor. Cu toate acestea, în practică, valoarea sa ajută la luarea diverselor decizii de management. De exemplu, cunoscând rata de rentabilitate a activelor, antreprenorul cumpără acest sau acel echipament. Dacă profitul obținut ulterior este mai mare decât costul achiziției, atunci investiția poate fi considerată eficientă. În acest sens, putem spune că valoarea productivității de capital servește ca mijloc de asigurare și de planificare pentru orice întreprindere.
dinamică
Nivelul modificărilor acestor indicatori va depinde, după cum s-a menționat deja, de gradul de echipament al companiei. În timpul reequipării intensive a forței de muncă prin mijloace moderne, se observă o scădere a productivității capitalului. Dar ulterior în procesul de dezvoltare a noilor instrumente, valoarea sa se stabilizează. Mai mult decât atât, se formează premise pentru creșterea valorii. În fiecare etapă, există o limită a creșterii raportului capital-muncă, urmată de o scădere a productivității capitalului. Una dintre condițiile necesare este creșterea anticipativă a eficienței muncii în comparație cu creșterea gradului de echipament. La întreprinderi, ar trebui prevăzute măsuri care să vizeze creșterea productivității capitalului. De exemplu, pentru companiile de construcții, soluția reală a problemei poate fi creșterea deplasării, creșterea încărcăturii, îmbunătățirea organizării muncii și a procesului în sine, modernizarea echipamentelor ținând cont de natura activității etc. Folosind metoda diferenței absolute, este posibilă determinarea influenței factorilor legați de cifra de afaceri a activelor:
- Extensiv (cantitativ) - suma sistemului de operare.
- Intensiv (de calitate) - productivitatea capitalului.
concluzie
Utilizarea rațională a mijloacelor fixe disponibile la întreprindere permite creșterea volumului bunurilor de consum și a nivelului venitului național. Creșterea eficienței de exploatare a resurselor proprii ale companiei elimină necesitatea de a atrage investiții suplimentare de capital.În același timp, se obține o creștere a producției în cel mai scurt timp posibil. Utilizarea corectă a activelor fixe, menținerea intensității capitalului la nivel optim asigură un randament maxim al activelor, accelerează procesul de producție, reduce costurile și reduce costurile de reproducere a activelor noi. Efectul economic al creșterii eficienței cifrei de afaceri a mijloacelor fixe este o creștere a productivității sociale.
Productivitatea capitalului reflectă mărfurile (sau valoarea venitului) pe care compania le primește de la fiecare rublu de active fixe de care dispune. Prin valoarea sa, este estimată eficiența cifrei de afaceri a activelor. Intensitatea capitalului reflectă suma fondurilor care trebuie investite în active fixe pentru a obține volumul necesar de producție. Odată cu îmbunătățirea utilizării activelor, FD crește și FU scade. Dacă intensitatea capitalului este redusă, atunci există o economie de forță de muncă. În procesul de evaluare, echipamentele de operare și mașinile sunt alocate de la sistemul de operare. Comparație dintre procentul ratei de execuție și creștere a planului pe rubla din costul părții active a fondurilor și 1 rubla. articolul privind resursele tehnologice arată impactul modificărilor structurii activelor de producție asupra eficacității funcționării acestora. În aceste condiții, a doua valoare ar trebui să fie mai mare decât prima (dacă crește greutatea specifică a grupului de lucru OS).
