Pourquoi avons-nous besoin de nos propres actions? Lorsque vous achetez de tels titres, vous investissez votre argent en tenant compte des revenus futurs. Vous percevrez des intérêts sur l’achat des valeurs correspondantes par l’organisation qui les a mis en vente. À leur tour, les organisations peuvent racheter leurs titres afin d’accroître leur valeur.
Que sont les actions propres?
Vous devriez d'abord traiter avec le terme. Une action est un document reflétant la part de propriété d'une société qui garantit le droit de son propriétaire de recevoir le revenu de la société par actions sous forme de dividendes.
Les actions propres rachetées aux actionnaires sont des valeurs émises par l’organisation elle-même et ultérieurement rachetées par celle-ci. La plupart des rachats d'actions ont lieu en bourse. Il faut également dire que les actions peuvent être privilégiées et ordinaires.
Types d'actions
Il existe des actions ordinaires et privilégiées, documentaires et non certifiées, nominatives et au porteur. Les actions ordinaires de son titulaire donnent le droit de vote aux assemblées et le revenu des résultats de l’organisation. Les titres privilégiés n'offrent pas le droit de vote à leur détenteur, mais garantissent en même temps le paiement en numéraire, le règlement des dettes commençant par les actions privilégiées.
Les actions documentaires sont des actions émises sur papier, mais leur popularité est en baisse de nos jours. Maintenant, ils utilisent principalement une forme non documentaire. Toutes les données nominatives du propriétaire sont enregistrées en titres nominatifs, et il ne peut vendre une telle action sans en informer la société par actions. Dans les actions au porteur, le nom du détenteur n'est pas indiqué et les droits de propriété appartiennent au détenteur du certificat.
Caractéristiques des actions propres rachetées aux actionnaires
Les détenteurs de ces actions n’ont pas le droit de vote, ne reçoivent ni dividendes ni dividendes. Ils ne sont pas pris en compte au moment du dépouillement. La durée d'utilisation des actions propres doit être d'au moins un an. Dans le cas contraire, la société sera obligée de réduire son capital autorisé en rachetant ses titres.
Dans presque tous les pays, le rachat d’actions propres est un phénomène assez courant. Les raisons en sont notamment l’augmentation du montant des revenus, l’obligation de fournir de meilleures conditions d’échange contre des instruments de valeur, etc. Nous pouvons également déterminer le nombre d’actions qu’une organisation peut racheter. Pour ce faire, multipliez le montant de l'actif net par 10%, divisez par 100% et la valeur de rachat d'une action.
Loi fédérale n ° 208
La loi fédérale n ° 208 sur les sociétés de capitaux stipule qu'une société de capitaux peut acheter des actions qu'elle a émises en achetant une partie de ces actions afin de réduire leur nombre lorsqu'un tel verdict est rendu par l'assemblée générale. Mais une condition doit être remplie: le prix initial des actions ne doit pas être inférieur à la valeur minimale du capital autorisé de l'organisation. Les actions propres rachetées à des actionnaires en vue d'une vente ou d'une annulation ultérieure ne sont pas classées comme des investissements financiers.
Actions propres en comptabilité
Les actions propres rachetées aux actionnaires sont reflétées dans le compte 81 «Actions propres». Ce compte est actif et prend en compte les informations sur les actions existantes rachetées par l’organisation aux actionnaires. Le débit prend en compte les coûts de leur rachat par les actionnaires et le prêt reflète leur annulation.Le solde débiteur indique le nombre d'actions que possède la société à la fin de la période de déclaration. Si vous avez acheté vos propres actions à des actionnaires, la transaction sera la suivante: débit 81 et crédit du compte en valeurs monétaires correspondant au montant des coûts réels.
En cas d'annulation, la transaction est alors effectuée: débit 80, crédit 81. La différence entre le coût d'achat des titres et leur valeur nominale est créditée au compte 91 «Autres produits et charges». Le registre pour la comptabilité synthétique des actions personnelles est le mandat n ° 12. L’achat d’un tel titre a lieu à un prix fixé par le conseil d’administration, qui ne doit toutefois pas être inférieur au prix du marché, qui devrait être déterminé par un évaluateur indépendant. La société par actions doit racheter le titre au plus tard trente jours après l'expiration de la durée de l'obligation de rachat de l'action.
Selon les normes IFRS, les instruments de capitaux propres ne sont pas considérés comme des actifs financiers et devraient être déduits du capital de la société. Selon l’application des instructions du plan comptable, les actions personnelles achetées à des participants doivent être comptabilisées dans le montant des dépenses engagées pour leur acquisition. Selon la même instruction, s'il s'avère que le montant de la vente de nos actions est supérieur au coût de leur acquisition, cette différence est alors comptabilisée dans le capital supplémentaire en tant que prime d'émission. Les actions propres sont reflétées au bilan à la ligne 1320. Tous les profits ou pertes provenant d’opérations avec nos propres actions doivent être reflétés dans les comptes de capital de l’entreprise.
Actions propres dans le bilan
Comme nous le savons, une organisation ne peut affecter plus de 10% de la valeur de ses actifs nets au rachat de ses propres actions. Les actions propres ne sont pas des actifs pour une société par actions, dans la mesure où elles n'entraîneront aucune augmentation des avantages économiques, mais uniquement une réduction de capital.
Au bilan, les actions propres rachetées à des actionnaires sont reflétées dans la troisième section, intitulée "Capital et réserves" à la ligne 1320, mais entre parenthèses, car elle entraîne une diminution du capital de l'organisation. En outre, il existe deux options pour la pérennité des actifs: leur revente ou leur annulation. Nous annulons la transaction suivante: débit 80, crédit 81. En cas de vente, nous pouvons augmenter la valeur des actifs et par conséquent effectuer l'opération suivante: débit 51, crédit 81. Un spécialiste compétent devrait pouvoir déterminer les actions détenues par l'organisation et les refléter correctement sur le solde correspondant. comptes pendant les opérations.
Méthodes de Rédemption
La première méthode consiste à acheter les actions précédemment vendues à prix ouverts lors d'enchères ouvertes en bourse jusqu'à ce que la quantité requise soit achetée. L'inconvénient pour l'acheteur est que le vendeur peut augmenter le prix initial du stock. La deuxième façon est d'acheter via une option. Une option est un contrat selon lequel vous pouvez acquérir un actif. L'émetteur vous envoie une offre pour conclure un accord avec le prix indiqué de l'actif. Vous pouvez accepter ou refuser de conclure une telle transaction. Une option peut aussi être ouverte.
Dans ce cas, l'acheteur doit laisser une demande d'achat d'un tel actif, car celui-ci sera librement disponible sur le marché. La seconde méthode attire davantage les investisseurs. Votre participation aux bourses vous aidera à gagner beaucoup d’argent si vous comprenez l’économie, si vous vous tenez au courant des dernières nouvelles en ce qui concerne l’avenir de l’état de l’économie et si vous vous adonnez aux cercles appropriés. Si une organisation a l'intention de racheter ses propres titres, cela indique alors que sa situation financière est stable ou qu'elle estime que le cours de ses actions a également chuté. A travers cette opération, l'organisation maintient le prix des instruments de capitaux propres en temps de crise, garantissant ainsi la sécurité de vos investissements à long terme.
Manipulation des prix
Mais il y a un côté injuste à la question.Autrement dit, les émetteurs de leurs propres titres peuvent manipuler les prix à bon escient. En raison de la procédure de rachat, les spécialistes seront obligés d'enregistrer une augmentation de la valeur des actions et, par conséquent, de l'organisation elle-même. Afin de ne pas tomber dans ce piège, il est nécessaire d'étudier l'environnement de marché dans lequel une telle opération a eu lieu. Si vous remarquez que l'acquisition a eu lieu à l'époque du prix le plus élevé, ce qui n'était que dans l'histoire, nous pouvons parler de manipulation des prix.